新年新置顶
哈喽！仄里肆阿霁，叫我咕咕也可以
是个菜鸡
最喜欢太空人啦，永远在画太空人
忍不住打游戏的手；港台歌手or乐队救我狗命
✨不推荐关注我的原因:
1.杂
2.有时候会发神经
3.话多
4.有时候会传播负能
想看我摸的鱼翻话题就能找到啦（发不进去的除外，悲）
#吴小风和他的啵啵鲨鱼塘# 啵啵鲨相关
#吴小风和他的朋友们#太空人十二位兄弟们
#狂想街的321狂想曲# 绿团专风形象相关
#阿鸡无聊的一天# 阿霁的日常
#阿霁的太空开发日志# 叠作品草稿和想法的地方，有兴趣可以参观一下，
崽子号 @谁要叫古古啊oxo ，但是怕生
好了官方话说完了
大家快来找我玩！！！！！！！（怒喊）
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1.杂
2.有时候会发神经
3.话多
4.有时候会传播负能
想看我摸的鱼翻话题就能找到啦（发不进去的除外，悲）
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#狂想街的321狂想曲# 绿团专风形象相关
#阿鸡无聊的一天# 阿霁的日常
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崽子号 @谁要叫古古啊oxo ，但是怕生
好了官方话说完了
大家快来找我玩！！！！！！！（怒喊）
宏昌电子股东大会交流纪要20210929
Q:看了下公司产能是15.5w吨的产能那请问这一块是设计产能，还是实际产能。？
A:实际的话一个月9000吨，产品不同，某种产品全部开满，可以做到15.5w，各方面原料添加等不同。
Q:那下游各产品有没有一个出货比例？
A:看下游产品哪个比较好就做哪个多一点。下游客户多，有上千家（个人觉得：小而杂）
绣化接近40%。
Q:公司原材料端传导有无问题？
A:整体传导还是比较顺畅，因为下游的需求端也较大。但未来怎么发展，还需要看下游的发展，还有国家对着一块的管控。
Q:能耗双控对公司，或者是对这个产业链的影响大不大？
A:公司自身能耗是符合要求的，工厂也新建的。严格意义上还是有影响，毕竟一些限电，运营还是有一定影响，维持在一个平常水平，也有跟金湾区政府比较扶持公司，限电最严重是江苏省，无锡的华那边目前没有受影响，8 9 10月是电子行业黄金备货期，不如去年的好，10月份还是有影响，昆山一带都在减产，公司这一块9月是没有受到什么影响。
Q:电子级和液态环氧树脂的区别？
A:电子级的纯度特性来评价，公司做的已经达到这个品质，公司的可以说都达到这个级别，设备精良，电子级需要添加一些配方，用于CCL，越高级导电性越好，效能越好。手机现在越做越薄，所以只能在pcb这一块尽量做薄，那么环氧树脂就越来越重要。
Q:环氧氯丙烷那请问有没有跟上游客户去锁定一些长单？
A:有两个一个是提前签订一个长单，当产能大的话会多按市场去拿货，而且环氧氯丙烷这一块包括环氧树脂，做风电叶片，这里很稀缺，现在也在寻找国外有无货源，因为山东的产能也稀缺，看江苏那边pcb会不会减产，会的话就会有一定供应缓解。而且这一块还受环保的问题，造成一定停产。我们自身问题不大，因为技术和设备符合要求，而且处在化工园区，而江苏那边是08-09年建厂所以导致停产，所以这也是今年以来价格一直走强的原因。
Q:液态环氧和电子级环氧占比。
A:液态40% 电子40%
Q:公司也有做覆铜板这一块的业务，那铜价有一定的波动公司有无做套期保值？
A:这一块没法做套期保值，因为主要是铜箔这一块的价格没有一个这样的商品
Q:那公司覆铜板的铜箔用的是多少微米级别的？
A:40%用的是35微米的铜箔
40%用的是18微米的铜箔
Q:环氧树脂公司有无布局风电叶片？
A:这个公司倒是没有布局，公司这边的话由于风电叶片的账期的原因过长，要1年，所以说是由于账期的原因没有去布局，利润很高，但账期较长。（现金流或许不是特别充足，公司布局较为保守）
Q:环氧树脂的日常用量
A:40风电 40用于涂料 20用于覆铜板
Q:覆铜板现在有环氧树脂出货成本降低了多少。
A:供应不多，要在关联交易里披露，会按照市场公允价格来卖，而且是有三年的业绩承诺，不能吧利润也全给到那个公司。他们也不止我们一个供应商，而且我们这边环氧树脂布局的是华南市场为主那边是华东市场。
Q:据我了解一些高性能的覆铜板都有添加一些球形硅微粉，公司有无添加。
A:公司也在研究，效能好得给下游测试，所以还在测试过程中。
Q:公司ccl的下游布局情况。
A:手机，电脑 还有车用载板等。
Q:那公司车用有无量产？
A:有给下游测试送样，这个周期一般为半年左右。
Q:一般来说还有做成环氧塑料膜，公司未来有无布局可能性？
A:我们会去研究一下，但得综合考虑，其成本利润，要综合考虑而且我们要考虑较快回款。而且得看客户的需求。像我们3d打印我们也有做，在我们能覆盖的我们也有做，但产量不大。
Q:有无竞争企业？
A:华南我们应该是第一，华东那边宜春等等就还有一些其他产商。
Q:公司的用电量算大吗？
A:算是高耗能企业，珠海厂区，看贡献程度吧，假如贡献程度大的话，限电还是比较小。而且限电都是全国的，得看国家政策。
Q:有没有高管准备减持？
A:这倒是没有。不过我还是持续看好我们公司。
而且每年也有固定的分红。我们分红会在固定获利的50%。
Q:公司高频5g的ccl出货了嘛？
A:有给客户送样，现在在验证过程中。
Q:公司这边的高管都是台湾人吗？
A:除了董秘基本上都是台湾这边。
#投资##价值投资日志[超话]#
Q:看了下公司产能是15.5w吨的产能那请问这一块是设计产能，还是实际产能。？
A:实际的话一个月9000吨，产品不同，某种产品全部开满，可以做到15.5w，各方面原料添加等不同。
Q:那下游各产品有没有一个出货比例？
A:看下游产品哪个比较好就做哪个多一点。下游客户多，有上千家（个人觉得：小而杂）
绣化接近40%。
Q:公司原材料端传导有无问题？
A:整体传导还是比较顺畅，因为下游的需求端也较大。但未来怎么发展，还需要看下游的发展，还有国家对着一块的管控。
Q:能耗双控对公司，或者是对这个产业链的影响大不大？
A:公司自身能耗是符合要求的，工厂也新建的。严格意义上还是有影响，毕竟一些限电，运营还是有一定影响，维持在一个平常水平，也有跟金湾区政府比较扶持公司，限电最严重是江苏省，无锡的华那边目前没有受影响，8 9 10月是电子行业黄金备货期，不如去年的好，10月份还是有影响，昆山一带都在减产，公司这一块9月是没有受到什么影响。
Q:电子级和液态环氧树脂的区别？
A:电子级的纯度特性来评价，公司做的已经达到这个品质，公司的可以说都达到这个级别，设备精良，电子级需要添加一些配方，用于CCL，越高级导电性越好，效能越好。手机现在越做越薄，所以只能在pcb这一块尽量做薄，那么环氧树脂就越来越重要。
Q:环氧氯丙烷那请问有没有跟上游客户去锁定一些长单？
A:有两个一个是提前签订一个长单，当产能大的话会多按市场去拿货，而且环氧氯丙烷这一块包括环氧树脂，做风电叶片，这里很稀缺，现在也在寻找国外有无货源，因为山东的产能也稀缺，看江苏那边pcb会不会减产，会的话就会有一定供应缓解。而且这一块还受环保的问题，造成一定停产。我们自身问题不大，因为技术和设备符合要求，而且处在化工园区，而江苏那边是08-09年建厂所以导致停产，所以这也是今年以来价格一直走强的原因。
Q:液态环氧和电子级环氧占比。
A:液态40% 电子40%
Q:公司也有做覆铜板这一块的业务，那铜价有一定的波动公司有无做套期保值？
A:这一块没法做套期保值，因为主要是铜箔这一块的价格没有一个这样的商品
Q:那公司覆铜板的铜箔用的是多少微米级别的？
A:40%用的是35微米的铜箔
40%用的是18微米的铜箔
Q:环氧树脂公司有无布局风电叶片？
A:这个公司倒是没有布局，公司这边的话由于风电叶片的账期的原因过长，要1年，所以说是由于账期的原因没有去布局，利润很高，但账期较长。（现金流或许不是特别充足，公司布局较为保守）
Q:环氧树脂的日常用量
A:40风电 40用于涂料 20用于覆铜板
Q:覆铜板现在有环氧树脂出货成本降低了多少。
A:供应不多，要在关联交易里披露，会按照市场公允价格来卖，而且是有三年的业绩承诺，不能吧利润也全给到那个公司。他们也不止我们一个供应商，而且我们这边环氧树脂布局的是华南市场为主那边是华东市场。
Q:据我了解一些高性能的覆铜板都有添加一些球形硅微粉，公司有无添加。
A:公司也在研究，效能好得给下游测试，所以还在测试过程中。
Q:公司ccl的下游布局情况。
A:手机，电脑 还有车用载板等。
Q:那公司车用有无量产？
A:有给下游测试送样，这个周期一般为半年左右。
Q:一般来说还有做成环氧塑料膜，公司未来有无布局可能性？
A:我们会去研究一下，但得综合考虑，其成本利润，要综合考虑而且我们要考虑较快回款。而且得看客户的需求。像我们3d打印我们也有做，在我们能覆盖的我们也有做，但产量不大。
Q:有无竞争企业？
A:华南我们应该是第一，华东那边宜春等等就还有一些其他产商。
Q:公司的用电量算大吗？
A:算是高耗能企业，珠海厂区，看贡献程度吧，假如贡献程度大的话，限电还是比较小。而且限电都是全国的，得看国家政策。
Q:有没有高管准备减持？
A:这倒是没有。不过我还是持续看好我们公司。
而且每年也有固定的分红。我们分红会在固定获利的50%。
Q:公司高频5g的ccl出货了嘛？
A:有给客户送样，现在在验证过程中。
Q:公司这边的高管都是台湾人吗？
A:除了董秘基本上都是台湾这边。
#投资##价值投资日志[超话]#
20210428-TCL科技1季报电话会议纪要
结论：
1）价格层面；32和43寸这些小尺寸价格开始分化，前期涨幅最大，现在看2-3季度涨幅会缩小；大尺寸方面55寸以上的尺寸，供需还是很紧张，供不应求，下游库存还很低，价格还是维持强劲；所以不同尺寸间会出现差异化，之前是小尺寸涨幅大，现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸；
2）公司的业绩增长：价格因素是一方面，其次是量，公司目前收购T10（三星苏州），T7的爬坡，T4这块也会爬坡，三星苏州T10从116K会技改到135K；明年年底的T9爬坡等等，量会有很大的增长；最后就是管理和产品结构改善，比如三星苏州的管理供应链改善会降本10-15个点，以前T126切去做中尺寸，有效率损失，现在产能丰富之后，T10的产品结构改善等等，T126的效率损失会修复；所以公司的改善是多方面的，不仅仅是价格；
3）各大业务的增长，1季度金融业务没有贡献，环比减少很大，全年看会保持平稳增长；T3全年肯定能盈利，1季度是小尺寸的淡季，T4还是会有些拖累；
4）未来行业变化：大尺寸这块，今明年量稳定，面积3-5个点每年增长，供需平稳，23年之后大尺寸将会面临供需紧张的情况；小尺寸这块，32和43寸，电视机厂也没办法差异化，同质化，未来的压力会大一些；
5）成本看，IC这块1季度环比4季度掌机25%以上，未来半年到1年还会紧张，公司也受影响，但是对公司中大尺寸没有影响，主要是对小尺寸，公司3季度这块会缓解；其他的原材料，玻璃，偏光片等等涨价幅度和供给还好，最缺的是IC；
Q&A:
1）净利率这块，环比没有怎么增长，为什么随着涨价而提升，原因？
主要是金融业务的原因，1季度环比四季度利润贡献有下滑，华星和中环是有增长的；
2）小尺寸业务展望？全年是否能打平？
19-20年，T3的业务，都是改善的，T3的出货量降低了10%主要是季节性的影响；
T4一期刚刚爬满，2-3季度会搬入2-3期的设备；1季度折旧增加，所以有影响；
21年T4会盈利，T3还是有压力
3）1季度产能，价格情况？
产能微幅增长，价格有18-22%的增长；这导致毛利率大幅增长
成本这块，IC环比涨了20-30%，玻璃偏光片的涨幅是相对少一点
4）后续的价格，供需，电视的可见度？缺芯片2季度可能会更严重，这块的情况？2季度北美需求有松动
目前为止，4月的库存状况是3.5周，跟去年4季度相比是缩小的；整机库存也没有达到基本库存
55-65-75-85的缺口很大，32和50寸在终端遇到 问题，芯片有短缺，Q3开始，32和50可能会有回调，55以上还看不到回调的情况；
5）下游电视厂有加库存的情况？
加库存去年很严重，目前看，1季度32寸有加库存，现在加库存相对少一点，渠道拉货还是相对谨慎的；
目前需要看结构，TCL电子全球第二出货量，小尺寸这块，出货会有影响，55寸以上的，处于非常紧张的，缺货状态，还是需要看结构；
6）1季度减值3亿，主要是什么，今年减值的趋势？
1季度减值主要是投资方面的减值；
7）管理费用1季度下降，原因？
跟季节没有关系，还是看全年比较好，有激励和奖金的分布不均衡；
全年看总体还是比较稳定的
主要是4季度激励费用的计提增加导致，1季度环比有下降
8）三星苏州这块的情况？
4月1号正式接手，目前满产满销；
后续会从4个点调整，业务调整90TV，调整65tv，明年1季度回到50TV，会增加电竞monitor；2是精简TV品类（之前杂），3是现在116K，明年年底做到135K；4是模组稼动率35%，年底提升到80%，产能提升后，费用率会大幅下降；其次是经营和供应链管理上，成本会下降10-15%左右；
收购前是126，12来跟10比较话，管理这块调整很快，1个季度，供应链过渡预计1-2季度；3是产品组合的问题，目前看，产品组合是帮助是综合的；30%去做monitor，可以降低12线转切商显的问题，需要2-3季度来调整；产能问题，目前产能由于设备和瓶颈，通过技改4-6个季度116K到135K的产能提升；
目前看，模组厂爬坡，改造达到预期效果，综合来看，能达到平衡；
9）10号线折旧已经完成了吗？
买过来时已经折旧完，买过来有价值，所以后续有折旧计提；
10）2季度业绩预测？竞争对手给出了这么高的业绩，公司业绩不是很理想，后续的业绩情况？
预计是不错的表现，2大产业，价格等等都不错，预期同环比会比较好
20年4季度才回到正常的水平，目前回到17年的高点，目前需求跟之前没有变化，主要是供给侧的变化和改革；
21年1季度只有3条线，2季度来看，后续大尺寸T7产线，明年T9四季度爬坡，目前是3条线，后续是6条线；所以在126号线上，不会转去monitor，这会降低效率，T10进入之后，会减少126的monitor产能，所以效率会修复；
目前看，公司的成长性很突出，公司的产能高增长，产品结构也会调整；价格不是唯一因素
产业金融每个季度不均衡，全年来看还是有信心保持增长；
与强者赛跑是公司的荣幸，京东方的规模是公司的2倍以上，目前规模拿到目前的的盈利，公司也有优势的；公司还是希望在技术，中高端，核心方面加强努力；
11）目前原材料，玻璃基板和IC这块的情况？缺货的情况是否缓解，对公司的影响？
3月底的价格环比4季度末涨价了25%以上，未来看，IC未来半年和1年不太可能全行业大幅缓解；
公司的供应量有短缺的，短缺嗨嗨，3季度会进一步缓解；驱动对大尺寸和中尺寸没有影响，对OLED还需要看
玻璃看环比四季度是平稳的，玻璃厂1月出现故障，修复就是4-6月，2季度后会好转；
偏光片，特气这块，跟总体大宗涨价看，目前看没有显著上升的涨价；
12）各大电视厂利润率水平也超预期，也跟他们提价有关系，这轮周期以及往后，利润分配和利润率天花板？
20年下半年至今，20年销量跟19年比，么有上升，21年1季度销量下降几个点，电视机提价40%，综合的营收是上升的；中国占比只有18%，北美占比20%左右，产业链在全球此消彼长；
电视机需求是稳定的，国内是量跌价升，海外是量升价升不大；
所以量不是这轮周期的问题，原材料不改善，后续供给还好
2-3季度，32和50在终端会环节，55寸以上的需求是很缺口很严重，60寸以上有严重缺口；
未来半年，关注点从32寸，变为60寸以上的需求，不同的尺寸，价格也会分化；
32和43寸，只能价格战，很难差异化；创新更多的是60寸以上的创新，4k，miniled等等创新带来的价格差异化；
13）未来供需的问题？
大尺寸这块，需求是平稳的和全球的，供给侧看，供给是有的，T7、B17等等，有增加，量是稳定的，面积是增长的，3-5个点，唯一供需是平稳，23年开始是紧张的，不排除季节性因素；1季度淡，2-34旺季，4季度末淡季
中尺寸，低世代线都去做IT了，过去两年需求也很好，疫情带动在家办公，会抬升需求平台，后续需求需要观察；产线切换带来的增量是5-10%，未来大的供需格局不会有大的变化，22年公司的T9产线出来之后，会对行业有增长，23年格局有大的变化
14）驱动IC的情况？有很多的产能
面板厂的库存相对4季度是降低的，库存主要是opencell库存，主要是没有IC，中间形态的库存，环比也是下降的
15）大尺寸这块，需求平稳，23年之后紧张，供给的缺口多大？大尺寸到第三季度，价格还是维持高，4季度的情况？
公司只能看1-2季度，至于3-4季度主要根据过去10年的情况来推演的，4季度的情况需要看在半年报来看；
今年和明年大尺寸供需会平稳，23年会紧缺
16）1季度的出货结构，55寸占比？
55寸维持行业22%的份额，行业第一；65和75寸超过15%，处于行业第二位
17）T7的折旧对公司业绩的影响？
10-11月才能爬满，所以收入折旧进入报表的额度还是不多的；
明年T7进来，T2退出，所以总体额度稳定
18）公司的产能增长对行业 影响？
前两轮一条线对行业的影响，大尺寸的线体，技改扩张，对行业的影响很小了；
公司对于供需平衡的判断，都考虑到技改和新增；
19）4季度开始，小数股东损益上升快，华星和中环的影响，是否有其他业务影响？
没有其他业务的业务；公司主要是华星和中环的影响；线体持股变化导致的影响。#股票##价值投资日志[超话]#
结论：
1）价格层面；32和43寸这些小尺寸价格开始分化，前期涨幅最大，现在看2-3季度涨幅会缩小；大尺寸方面55寸以上的尺寸，供需还是很紧张，供不应求，下游库存还很低，价格还是维持强劲；所以不同尺寸间会出现差异化，之前是小尺寸涨幅大，现在是大尺寸的涨幅会大于小尺寸；
2）公司的业绩增长：价格因素是一方面，其次是量，公司目前收购T10（三星苏州），T7的爬坡，T4这块也会爬坡，三星苏州T10从116K会技改到135K；明年年底的T9爬坡等等，量会有很大的增长；最后就是管理和产品结构改善，比如三星苏州的管理供应链改善会降本10-15个点，以前T126切去做中尺寸，有效率损失，现在产能丰富之后，T10的产品结构改善等等，T126的效率损失会修复；所以公司的改善是多方面的，不仅仅是价格；
3）各大业务的增长，1季度金融业务没有贡献，环比减少很大，全年看会保持平稳增长；T3全年肯定能盈利，1季度是小尺寸的淡季，T4还是会有些拖累；
4）未来行业变化：大尺寸这块，今明年量稳定，面积3-5个点每年增长，供需平稳，23年之后大尺寸将会面临供需紧张的情况；小尺寸这块，32和43寸，电视机厂也没办法差异化，同质化，未来的压力会大一些；
5）成本看，IC这块1季度环比4季度掌机25%以上，未来半年到1年还会紧张，公司也受影响，但是对公司中大尺寸没有影响，主要是对小尺寸，公司3季度这块会缓解；其他的原材料，玻璃，偏光片等等涨价幅度和供给还好，最缺的是IC；
Q&A:
1）净利率这块，环比没有怎么增长，为什么随着涨价而提升，原因？
主要是金融业务的原因，1季度环比四季度利润贡献有下滑，华星和中环是有增长的；
2）小尺寸业务展望？全年是否能打平？
19-20年，T3的业务，都是改善的，T3的出货量降低了10%主要是季节性的影响；
T4一期刚刚爬满，2-3季度会搬入2-3期的设备；1季度折旧增加，所以有影响；
21年T4会盈利，T3还是有压力
3）1季度产能，价格情况？
产能微幅增长，价格有18-22%的增长；这导致毛利率大幅增长
成本这块，IC环比涨了20-30%，玻璃偏光片的涨幅是相对少一点
4）后续的价格，供需，电视的可见度？缺芯片2季度可能会更严重，这块的情况？2季度北美需求有松动
目前为止，4月的库存状况是3.5周，跟去年4季度相比是缩小的；整机库存也没有达到基本库存
55-65-75-85的缺口很大，32和50寸在终端遇到 问题，芯片有短缺，Q3开始，32和50可能会有回调，55以上还看不到回调的情况；
5）下游电视厂有加库存的情况？
加库存去年很严重，目前看，1季度32寸有加库存，现在加库存相对少一点，渠道拉货还是相对谨慎的；
目前需要看结构，TCL电子全球第二出货量，小尺寸这块，出货会有影响，55寸以上的，处于非常紧张的，缺货状态，还是需要看结构；
6）1季度减值3亿，主要是什么，今年减值的趋势？
1季度减值主要是投资方面的减值；
7）管理费用1季度下降，原因？
跟季节没有关系，还是看全年比较好，有激励和奖金的分布不均衡；
全年看总体还是比较稳定的
主要是4季度激励费用的计提增加导致，1季度环比有下降
8）三星苏州这块的情况？
4月1号正式接手，目前满产满销；
后续会从4个点调整，业务调整90TV，调整65tv，明年1季度回到50TV，会增加电竞monitor；2是精简TV品类（之前杂），3是现在116K，明年年底做到135K；4是模组稼动率35%，年底提升到80%，产能提升后，费用率会大幅下降；其次是经营和供应链管理上，成本会下降10-15%左右；
收购前是126，12来跟10比较话，管理这块调整很快，1个季度，供应链过渡预计1-2季度；3是产品组合的问题，目前看，产品组合是帮助是综合的；30%去做monitor，可以降低12线转切商显的问题，需要2-3季度来调整；产能问题，目前产能由于设备和瓶颈，通过技改4-6个季度116K到135K的产能提升；
目前看，模组厂爬坡，改造达到预期效果，综合来看，能达到平衡；
9）10号线折旧已经完成了吗？
买过来时已经折旧完，买过来有价值，所以后续有折旧计提；
10）2季度业绩预测？竞争对手给出了这么高的业绩，公司业绩不是很理想，后续的业绩情况？
预计是不错的表现，2大产业，价格等等都不错，预期同环比会比较好
20年4季度才回到正常的水平，目前回到17年的高点，目前需求跟之前没有变化，主要是供给侧的变化和改革；
21年1季度只有3条线，2季度来看，后续大尺寸T7产线，明年T9四季度爬坡，目前是3条线，后续是6条线；所以在126号线上，不会转去monitor，这会降低效率，T10进入之后，会减少126的monitor产能，所以效率会修复；
目前看，公司的成长性很突出，公司的产能高增长，产品结构也会调整；价格不是唯一因素
产业金融每个季度不均衡，全年来看还是有信心保持增长；
与强者赛跑是公司的荣幸，京东方的规模是公司的2倍以上，目前规模拿到目前的的盈利，公司也有优势的；公司还是希望在技术，中高端，核心方面加强努力；
11）目前原材料，玻璃基板和IC这块的情况？缺货的情况是否缓解，对公司的影响？
3月底的价格环比4季度末涨价了25%以上，未来看，IC未来半年和1年不太可能全行业大幅缓解；
公司的供应量有短缺的，短缺嗨嗨，3季度会进一步缓解；驱动对大尺寸和中尺寸没有影响，对OLED还需要看
玻璃看环比四季度是平稳的，玻璃厂1月出现故障，修复就是4-6月，2季度后会好转；
偏光片，特气这块，跟总体大宗涨价看，目前看没有显著上升的涨价；
12）各大电视厂利润率水平也超预期，也跟他们提价有关系，这轮周期以及往后，利润分配和利润率天花板？
20年下半年至今，20年销量跟19年比，么有上升，21年1季度销量下降几个点，电视机提价40%，综合的营收是上升的；中国占比只有18%，北美占比20%左右，产业链在全球此消彼长；
电视机需求是稳定的，国内是量跌价升，海外是量升价升不大；
所以量不是这轮周期的问题，原材料不改善，后续供给还好
2-3季度，32和50在终端会环节，55寸以上的需求是很缺口很严重，60寸以上有严重缺口；
未来半年，关注点从32寸，变为60寸以上的需求，不同的尺寸，价格也会分化；
32和43寸，只能价格战，很难差异化；创新更多的是60寸以上的创新，4k，miniled等等创新带来的价格差异化；
13）未来供需的问题？
大尺寸这块，需求是平稳的和全球的，供给侧看，供给是有的，T7、B17等等，有增加，量是稳定的，面积是增长的，3-5个点，唯一供需是平稳，23年开始是紧张的，不排除季节性因素；1季度淡，2-34旺季，4季度末淡季
中尺寸，低世代线都去做IT了，过去两年需求也很好，疫情带动在家办公，会抬升需求平台，后续需求需要观察；产线切换带来的增量是5-10%，未来大的供需格局不会有大的变化，22年公司的T9产线出来之后，会对行业有增长，23年格局有大的变化
14）驱动IC的情况？有很多的产能
面板厂的库存相对4季度是降低的，库存主要是opencell库存，主要是没有IC，中间形态的库存，环比也是下降的
15）大尺寸这块，需求平稳，23年之后紧张，供给的缺口多大？大尺寸到第三季度，价格还是维持高，4季度的情况？
公司只能看1-2季度，至于3-4季度主要根据过去10年的情况来推演的，4季度的情况需要看在半年报来看；
今年和明年大尺寸供需会平稳，23年会紧缺
16）1季度的出货结构，55寸占比？
55寸维持行业22%的份额，行业第一；65和75寸超过15%，处于行业第二位
17）T7的折旧对公司业绩的影响？
10-11月才能爬满，所以收入折旧进入报表的额度还是不多的；
明年T7进来，T2退出，所以总体额度稳定
18）公司的产能增长对行业 影响？
前两轮一条线对行业的影响，大尺寸的线体，技改扩张，对行业的影响很小了；
公司对于供需平衡的判断，都考虑到技改和新增；
19）4季度开始，小数股东损益上升快，华星和中环的影响，是否有其他业务影响？
没有其他业务的业务；公司主要是华星和中环的影响；线体持股变化导致的影响。#股票##价值投资日志[超话]#
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