#大龄北漂有多辛酸#我是2009年北漂的，如今已经12年了，回首往事，还是很有感触的。我北漂12年，现在已经“安家立业”，尘埃落定。如果说后悔什么，最后悔的就是为什么不早点来闯荡？用我的体会来说，如果选择北漂，越早越好。如果我当年晚几年来，基本就不太可能留下来，以后普通人留在北京的难度越来越大了，最核心的两个硬件很难解决，一是户口，二是买房，#北京买房# 解决这两个基础问题的难度越来越大。
2009年，央企总部借调我来北京一年。接到调令，家里人很不愿意我去。毕竟在家乡小城的二级单位，我们小两口混得还不错，有点小职务，有点小成就，生活上一家三口，有房有车，岁月静好。我骨子里还是喜欢北京的，从内心深处不愿意一辈子生活在小县城。爱人知道我的心思，就同意让我来一年看看。
记得那是初春的一个傍晚，长途车进入北京五环，从五方桥进入四环，路过四元桥后，人们昏昏欲睡。司机是位老师傅，一路防着老歌，正好播放一首《城市月光》：
城里的月光把梦照亮
请温暖他心房
看透了人间聚散
能不能多点快乐片段
城里的月光把梦照亮
请守护它身旁
若有一天能重逢
让幸福撒满整个夜晚
一抬头，看见北四环边上望京某楼盘上的四个大字“城市月光”（小区的名字）。这首歌，巧遇四个字，就在那一瞬间，我泪流满面。当时，就有一种抛家舍业、生死离别的感觉。夜晚，长途车行驶在灯河之中，望着满城万家灯火，当时就想，不知道哪一盏灯属于自己。
在北京总部借调一年之后，原单位的职位虽然保留着，但已经换了新人在主持工作，回去之后也让单位左右为难，那个新人更是紧张。再说我也喜欢北京，正好有新企业组建，我毅然决然放弃回去的念头，跳槽到了新公司。当时，真的不知道这家新公司前途如何，只是不想再回去给单位添麻烦了。
没有想到，这个新组建的公司，出乎意料，不但对待我们外地人非常友好，而且工资福利待遇都很不错。遇到一位特别有魄力的老总，第二年就把月薪翻了三倍。我在原来的二级企业，工资才3500元，年底大约有1-2万元年终奖，全年收入约为7万左右。到北京第二年，遇到了好企业好领导，年薪大约翻到了三倍，第三年提了中层，月薪翻到四倍，第四年继续翻到了五倍，第五年翻到了六倍。（现在跳槽已经过去了12年，回到原来的企业，原来那些同事还是月薪四五千元，十年原地踏步）
新公司的领导不但有魄力，还有眼光。当时，公司给外地人都租了房子，但是领导在大会上多次反复讲：我不应该给你租房子，我不是心疼房租费，而是，因为租了房子，你们就没有买房动力了。我要告诉你们，北京的房价会继续涨，你们一定要砸锅卖铁买房子，如果缺钱，可以向公司借。
公司里北京的同事很多都是北京人或新北京人，他们坚信北京房价继续涨、永远涨，天天议论房子，劝说我们外地人买房子。中午遛弯的时候，就带我们四处看房子玩。那个时候，公司附近的房价大约在1.0-1.5万元，而且都是非常好的地段。十年过去了，那个地段的房价已经普遍超过10万。
我们这批外地人，在公司领导的鼓动下，在同事们的劝说下，基本都咬着牙、贷点款买了小房子。所以，特别感谢当初的领导和同事，让我们这批外地来的同事100%在两三年内都买了房子，尽管不大，但上车最重要。同样的大楼里，有一些单位就没有我们公司领导这么有眼光，也没有我们公司这么浓的买房氛围，很多外地人那个时候都没有买房的意识。直到现在，2009年来的其他单位的那些人还有80%以上没有买房，到现在他们已经买不起了，每次议论到这件事，他们就在那里直跺脚。
这家新公司由于刚组建，申请户口指标多，发展机会多，发展空间大，很多外地来的新员工都占到了大便宜。一两年之后，北京的户口指标越来越少，2010年开始买房限购，买车摇号，房价呼呼涨，想在北京扎根立足已经非常难了。
在北京12年，总体感觉有七点收获或者说是感悟：
第一点，房产的增值。
家乡那座小城市，同样的一百平米的三居室，北京可能价值1000万，家乡最多就50万。十年后，北京的那套房子可能升值到2000万，家乡的可能贬值到30万。也就是说，同样一个人，来到北京，同样的房子，你留给后人的财富是2000万，在家乡的同事留下的只是30万元。你的后人及家族的分层，就此改变。
第二点，月薪的增长。
12年了，我们原来的家乡企业，那些同事的月薪大约增长到了4500元，总体增长30%；我们同一批从家乡企业来的人，月薪普遍增长了5倍以上。家乡单位，12年收入增长30%，来到北京的人收入增长普遍在500%。
第三点，晋升的增长。
家乡的老企业，人满为患，企业停滞不前，人员更不流动，管理层二三十年不动，大批优秀的年轻人才只能委曲求全，几乎没有上升的机会。12年前，我们来的那批人普遍提升了三到五级，最好的人已经混到了百万年薪的高层。家乡企业的老同事几乎都在原地踏步，混到科级的都凤毛麟角。
第四点，附加值的含金量大。
北京的教育资源，医疗资源，文化资源，旅游资源，等等，不再赘述。就说一点：来北京的人，尤其是三十五岁以上闯荡北京的人，大多数人的想法，就是想让孩子接受北京的高水平的教育，将来考一流大学打基础。凡是当年来北京的同事，孩子考大学基本都沾光了，几乎没有重点本科以下的，大多数都如愿以偿上了名校，如果在家乡高考，基本达不到这个水平。
第五点，生活的质量提高。
原来在家乡企业，几乎就是人情社会，你走到街头不停地打招呼，因为大多数人你都认识。办公楼与家属区相邻，小地方也没有那么多文化娱乐设施，各级领导基本都是两点一线，家里、办公室，办公室、家里，稍微上点岁数的人，就不愿意回家了，双休日都在办公室里上网。晚上，就是各种不同的应酬，你不想参加也不行，因为你两三次不去，就会被边缘化了，大家会觉得你清高、不合群，工作上就会排挤你。到了北京，才真正有了生活的感觉，工作就是工作，生活就是生活，领导就是这种观念，下班就走，下属也别打电话找领导，领导也不骚扰下属，各过各的生活。加班也有，都是商量着来，虽然没有加班费，大家偶尔加加班，订个外卖，还是蛮开心的。
第六点，生活的多元化。
在家乡小城，大家的生活基本上是同质化的。白天上班，晚上喝酒，双休日约几家人自驾游，一般也就是吃农家乐、水库鱼、小笨鸡。大家的收入都差不多，车子都差不多，房子也差不多，朋友圈差不多，消费水平差不多。有时候我们在吃水库鱼，周边的小马扎上坐着的可能都是认识。北京的生活真是五彩缤纷的，喜欢爬山的去爬山，喜欢看话剧的去看话剧，喜欢艺术的去看展览馆，喜欢跑步的去奥森，喜欢乐子的去听相声。你会发现，生活真的差异化很大，乐趣很多，各得其所。
第七点，生活成本的差异化。
在北京生活，除了房价高、教育贵之外，其他的都很便宜。比如，那个年代，家乡小城买一件大牌子的衬衣，标价2000元，一分钱不让，北京同样的衬衣经常打三折。家乡小城的领导经常到北京开会时买名牌衣服。超市里，更是分化严重，有华贸下面的高档超市，一串葡萄600元，也有小市场一串6块钱，各种消费层次都能融合在一起。相对而言，日常消费品，蔬菜水果，我觉得比家乡小城都便宜，而且还新鲜。
综上，总体意见和建议。
十多年闯荡北京，与现在闯荡北京，是截然不同的。
一是房价实在太高了，而且还限购；
二是买车摇号实在太难了，概率越来越低了；
三是户口指标越来越少了，非常影响子女的教育问题，至少高考没有办法享受北京的待遇；
四是子女教育压力比较大。虽然北京户口对高考有优势，但是北京孩子的从小竞争就比较激烈的，名校之间的PK几乎到了白热化，“鸡娃”现象非常突出。
五是北京正在疏解人口，普通大学的毕业生越来越难找到好工作了，稍微好点的单位起步价都是名牌大学的硕研了；
六是职场内卷化更加严重了，你想呀，起步价招聘名校硕研，一堆人精和精英扎堆，晋升资源是有限的，关系背景的水更深了，普通人之间的竞争，恐怕还不是内卷，更多的是被人碾压了。
现在是不是还要北漂？考虑的深度，要比十年前深很多了。以上的故事，可以借鉴。#微博新知博主##北漂#
2009年，央企总部借调我来北京一年。接到调令，家里人很不愿意我去。毕竟在家乡小城的二级单位，我们小两口混得还不错，有点小职务，有点小成就，生活上一家三口，有房有车，岁月静好。我骨子里还是喜欢北京的，从内心深处不愿意一辈子生活在小县城。爱人知道我的心思，就同意让我来一年看看。
记得那是初春的一个傍晚，长途车进入北京五环，从五方桥进入四环，路过四元桥后，人们昏昏欲睡。司机是位老师傅，一路防着老歌，正好播放一首《城市月光》：
城里的月光把梦照亮
请温暖他心房
看透了人间聚散
能不能多点快乐片段
城里的月光把梦照亮
请守护它身旁
若有一天能重逢
让幸福撒满整个夜晚
一抬头，看见北四环边上望京某楼盘上的四个大字“城市月光”（小区的名字）。这首歌，巧遇四个字，就在那一瞬间，我泪流满面。当时，就有一种抛家舍业、生死离别的感觉。夜晚，长途车行驶在灯河之中，望着满城万家灯火，当时就想，不知道哪一盏灯属于自己。
在北京总部借调一年之后，原单位的职位虽然保留着，但已经换了新人在主持工作，回去之后也让单位左右为难，那个新人更是紧张。再说我也喜欢北京，正好有新企业组建，我毅然决然放弃回去的念头，跳槽到了新公司。当时，真的不知道这家新公司前途如何，只是不想再回去给单位添麻烦了。
没有想到，这个新组建的公司，出乎意料，不但对待我们外地人非常友好，而且工资福利待遇都很不错。遇到一位特别有魄力的老总，第二年就把月薪翻了三倍。我在原来的二级企业，工资才3500元，年底大约有1-2万元年终奖，全年收入约为7万左右。到北京第二年，遇到了好企业好领导，年薪大约翻到了三倍，第三年提了中层，月薪翻到四倍，第四年继续翻到了五倍，第五年翻到了六倍。（现在跳槽已经过去了12年，回到原来的企业，原来那些同事还是月薪四五千元，十年原地踏步）
新公司的领导不但有魄力，还有眼光。当时，公司给外地人都租了房子，但是领导在大会上多次反复讲：我不应该给你租房子，我不是心疼房租费，而是，因为租了房子，你们就没有买房动力了。我要告诉你们，北京的房价会继续涨，你们一定要砸锅卖铁买房子，如果缺钱，可以向公司借。
公司里北京的同事很多都是北京人或新北京人，他们坚信北京房价继续涨、永远涨，天天议论房子，劝说我们外地人买房子。中午遛弯的时候，就带我们四处看房子玩。那个时候，公司附近的房价大约在1.0-1.5万元，而且都是非常好的地段。十年过去了，那个地段的房价已经普遍超过10万。
我们这批外地人，在公司领导的鼓动下，在同事们的劝说下，基本都咬着牙、贷点款买了小房子。所以，特别感谢当初的领导和同事，让我们这批外地来的同事100%在两三年内都买了房子，尽管不大，但上车最重要。同样的大楼里，有一些单位就没有我们公司领导这么有眼光，也没有我们公司这么浓的买房氛围，很多外地人那个时候都没有买房的意识。直到现在，2009年来的其他单位的那些人还有80%以上没有买房，到现在他们已经买不起了，每次议论到这件事，他们就在那里直跺脚。
这家新公司由于刚组建，申请户口指标多，发展机会多，发展空间大，很多外地来的新员工都占到了大便宜。一两年之后，北京的户口指标越来越少，2010年开始买房限购，买车摇号，房价呼呼涨，想在北京扎根立足已经非常难了。
在北京12年，总体感觉有七点收获或者说是感悟：
第一点，房产的增值。
家乡那座小城市，同样的一百平米的三居室，北京可能价值1000万，家乡最多就50万。十年后，北京的那套房子可能升值到2000万，家乡的可能贬值到30万。也就是说，同样一个人，来到北京，同样的房子，你留给后人的财富是2000万，在家乡的同事留下的只是30万元。你的后人及家族的分层，就此改变。
第二点，月薪的增长。
12年了，我们原来的家乡企业，那些同事的月薪大约增长到了4500元，总体增长30%；我们同一批从家乡企业来的人，月薪普遍增长了5倍以上。家乡单位，12年收入增长30%，来到北京的人收入增长普遍在500%。
第三点，晋升的增长。
家乡的老企业，人满为患，企业停滞不前，人员更不流动，管理层二三十年不动，大批优秀的年轻人才只能委曲求全，几乎没有上升的机会。12年前，我们来的那批人普遍提升了三到五级，最好的人已经混到了百万年薪的高层。家乡企业的老同事几乎都在原地踏步，混到科级的都凤毛麟角。
第四点，附加值的含金量大。
北京的教育资源，医疗资源，文化资源，旅游资源，等等，不再赘述。就说一点：来北京的人，尤其是三十五岁以上闯荡北京的人，大多数人的想法，就是想让孩子接受北京的高水平的教育，将来考一流大学打基础。凡是当年来北京的同事，孩子考大学基本都沾光了，几乎没有重点本科以下的，大多数都如愿以偿上了名校，如果在家乡高考，基本达不到这个水平。
第五点，生活的质量提高。
原来在家乡企业，几乎就是人情社会，你走到街头不停地打招呼，因为大多数人你都认识。办公楼与家属区相邻，小地方也没有那么多文化娱乐设施，各级领导基本都是两点一线，家里、办公室，办公室、家里，稍微上点岁数的人，就不愿意回家了，双休日都在办公室里上网。晚上，就是各种不同的应酬，你不想参加也不行，因为你两三次不去，就会被边缘化了，大家会觉得你清高、不合群，工作上就会排挤你。到了北京，才真正有了生活的感觉，工作就是工作，生活就是生活，领导就是这种观念，下班就走，下属也别打电话找领导，领导也不骚扰下属，各过各的生活。加班也有，都是商量着来，虽然没有加班费，大家偶尔加加班，订个外卖，还是蛮开心的。
第六点，生活的多元化。
在家乡小城，大家的生活基本上是同质化的。白天上班，晚上喝酒，双休日约几家人自驾游，一般也就是吃农家乐、水库鱼、小笨鸡。大家的收入都差不多，车子都差不多，房子也差不多，朋友圈差不多，消费水平差不多。有时候我们在吃水库鱼，周边的小马扎上坐着的可能都是认识。北京的生活真是五彩缤纷的，喜欢爬山的去爬山，喜欢看话剧的去看话剧，喜欢艺术的去看展览馆，喜欢跑步的去奥森，喜欢乐子的去听相声。你会发现，生活真的差异化很大，乐趣很多，各得其所。
第七点，生活成本的差异化。
在北京生活，除了房价高、教育贵之外，其他的都很便宜。比如，那个年代，家乡小城买一件大牌子的衬衣，标价2000元，一分钱不让，北京同样的衬衣经常打三折。家乡小城的领导经常到北京开会时买名牌衣服。超市里，更是分化严重，有华贸下面的高档超市，一串葡萄600元，也有小市场一串6块钱，各种消费层次都能融合在一起。相对而言，日常消费品，蔬菜水果，我觉得比家乡小城都便宜，而且还新鲜。
综上，总体意见和建议。
十多年闯荡北京，与现在闯荡北京，是截然不同的。
一是房价实在太高了，而且还限购；
二是买车摇号实在太难了，概率越来越低了；
三是户口指标越来越少了，非常影响子女的教育问题，至少高考没有办法享受北京的待遇；
四是子女教育压力比较大。虽然北京户口对高考有优势，但是北京孩子的从小竞争就比较激烈的，名校之间的PK几乎到了白热化，“鸡娃”现象非常突出。
五是北京正在疏解人口，普通大学的毕业生越来越难找到好工作了，稍微好点的单位起步价都是名牌大学的硕研了；
六是职场内卷化更加严重了，你想呀，起步价招聘名校硕研，一堆人精和精英扎堆，晋升资源是有限的，关系背景的水更深了，普通人之间的竞争，恐怕还不是内卷，更多的是被人碾压了。
现在是不是还要北漂？考虑的深度，要比十年前深很多了。以上的故事，可以借鉴。#微博新知博主##北漂#
中天科技电话会纪要
日期：20211031
参会嘉宾：董秘杨总、海洋产业集团总裁肖总、新能源产业集团缪总
概况：
天风卖方：公司主要是通信和能源两大板块，光通信、海洋和新能源；光通信这块，3年景气上行周期，海洋这块，今年海上风电补贴到期之后，后面情况越来越好，整体回报率越来越好；长期这块也非常好；新能源这块，碳中和碳达峰，公司布局多年，竞争力很强；
竞争力维度看：整个公司的业务，每做一个立足长远，布局很早，自主研发；海洋，这块海底光缆和电缆都是龙头；新能源这块，公司在这块的积淀很强的时间了，国家电网最大的储能项目是公司做的；
公司第三方的，招网通信，不存在财务问题，
总结：从明年开始，进入健康运行的轨道；产业布局很好，竞争力很强，明年开始进入健康运行的轨道；
董秘：3季度报告130亿收入，归母2.43亿，扣非2.52亿，1-9月374亿收入，归母4.88亿，扣非4.52亿；主要是计提，总计计提21亿，如果三季度不考虑计提，3季度单季度盈利8.9亿，创历史新高，扣非前75%，扣非后123%增长，各项业务非常稳健；
海洋板块，第三季度是加速的，整体的盈利能力在提升，新能源这块，遇到前所未有的机遇；
海洋板块总裁：在手订单，今年以来跟很多人都有交流，预计不会全部执行掉，主要精力还是协助抢装，节奏跟预估差不多，海缆预估差不多，广东2个项目，江苏4个项目，35千伏铺设等等积极推进；前期节奏比预想慢一点，去年4季度到今年3季度基本么有招标，抢装接近尾声，释放项目比预期快，预计到明年上半年8个月时间，招标有10GW，江苏3GW，广东4-5GW，福建浙江和山东项目，有10GW；第二个是，平价推进快，主要是海上风机降价超预期，去年预期降价35-40%，现在看起来快，其次风机的技术进步更快，广东这块能达到3800小时的利用小时数，比预期提升10%；从建设角度，明年是小低谷，主要的建设任务是23年，明年是主要前期工作，施工会比较少，明年的开工建设量，会比今年下滑，23年会恢复，之后会持续到十四五末；
新能源集团缪总：整个2012年开始布局新能源，目前有7家公司，3个板块，光伏板块（主要是2个业务，EPC总包，第二是光伏材料，主要是背板和胶膜），储能（铁锂电池，pACK，正极材料，电池的结构件，全产业链的板块），铜箔（锂电铜箔和标箔，2.5万吨），预计销售比去年增长60%，有30亿的销售规模；光伏领域，未来的发展前景，去年跟如东县签订未来5年资源开发协议，已经定下来，今年已经开始逐步实施了，如东靠近黄海，有沿海滩涂，初步第一期，5.2GW，光伏开发，渔光互补，与国能签了2GW，剩余3.2GW，跟其他企业露露签订，4元的EPC，总包有200亿，未来是很大的增长，这个是公司的资源开发，同时还在跟央企资源互换的同时，需要给一定比例的开发，按照0.8来算，可以争取到4GW的开发，总计可以达到9GW开发总量，光伏板块的公司，也在扩建队伍来应对开发总量，今年开始，明年就会体现新能源的一个很大的增量，EPC开发之后，会带动胶膜和背板，一年2年销售的胶膜，已经满产了，后续会扩产；
储能这块，13年成立了锂电池中天储能，一开始就是布局储能，当时储能还没有这么大的市场规模，主要是通信后备电源，三大运营商，第二名，产值在5亿左右，国内第一个，电力领域储能的开发和储备，电网侧储能侧系统，公司是最大的，还是用户侧储能系统，江苏最大的用户侧储能项目，中天参与设计施工的，发电侧，新能源+储能的模式，华能在青海的格尔木，17年参与的，前期梯次储能电站，26MWH，跟南方电网合作的项目；公司有10年的储能积累，在目前的储能发展形势下，对公司收入和利润会很大的补充
铜箔，当时主要跟锂电配套，线路板铜箔（PCB），行业需求巨大，公司在铜铝加工上有积累，投了12亿，扩产，目前2.5万吨，明年这个时候会有4万吨，铜箔会做到行业前五，5G用的PCB覆铜板，锂电铜箔需求旺盛期，这块未来也会有很大的增长；
12年开始布局的新能源，前几年都是培育期，今年开始，所有的企业，利用前期的积累，都会有很大的增长，通过资源，前期的积累，未来3-5年，会成为集团贡献的主要板块之一；
Q&A:
1）公司资产负债表，99亿，短期阶段增加到了30多亿，为什么有大额现金，有这么大的贷款？
99有很多的定向使用资金，同时，在货币资金是受限资金，保函履约资金等等，授信和担保的额度，还是很充分的；所以一是充裕，二是很多受限，三是授信额度没问题
高通通信的问题之后，做了1年期和2年期贷款的补充，做了最坏的打算，已经平稳度过7-8月最难的时刻，未来1年的时间，长短期贷款来配合使用
2）现金流这块，3季度经营性流出9.5亿，同环比，都要差一点，这块的情况？
那也是因为高通业务的风险，9月的时候，当时是用的票据，到期之后，9月开始进入支付期，有部分影响，目前已经支付完毕；
高通事件之后，9月有很多的资金支付；
3）海洋业务这块，海上的风电建设量会下滑，公司业务展望和预期？
在手订单有很多，还有很多没有确认，公司开工的项目，还是有一定的量，还是有信心，争取保持平稳；
4）不结算的订单，明年的量有多少？明年可能未结算的量？明年会增加平价订单，明年下半年会结算么？
3季度末未执行的订单是90亿，绝大部分是四季度和明年确认，现在正在跟进的量，明年会有一定部分，大部分是更晚时间结算，评估下来，明年会保持平稳，争取有所增长；
5）光伏这块的估算？未来长期200亿，5.2GW是多少年建设完成？毛利率净利率？
大部分22-24年，全部实现，很难说每年，22-23年会多一点，24年会少一点，整体3年做完；到2025年，大部分央企指标结束，基本是24年能结束，非如东县光伏资源也会如期开发（4gw），这另外4GW具体需要看跟央企的合同情况；
可以参考能辉科技，纯EPC的公司，15个点左右净利率；
6）今年5-6亿的储能收入，明年、23、24年，储能方面的业务量？
今年储能开票收入8亿不大，很多的在建工程还没有交付，还需要业主验收（3-4个月），大部分在4季度竣工验收，增长20多，明年电池扩产之后，元旦的时候，会新增1.2GWH电池，明年预计在14亿的收入，后续的扩产还在论证，不扩产的话就是15-16亿，后续需要看扩产的 情况；明年需要14亿的左右；
目前大概率会扩产，目前需求很大，前期的客户积累还是很大
7）1-9月，储能盈利80万，去年没有盈利，储能的盈利情况，明年的盈利的情况？希望提升到多少的净利率？
前三季度，盈亏平衡，主要是收入比较少，全年预算也就8亿，很大的费用是建立在费用上，前三季度发货量是远大于开盘收入，4季度预计有4个亿收入，会摊薄费用，利润会出来，其次原材料的成本增长很大，有一批订单是建立在上半年的材料之上，所以获利空间受损；锂矿很紧张，开工率不够，所以前三季度盈亏平衡
随着储能建设规模的增长，也在提升储能的价格，量的增长，还会有一大块订单价格确定，按照目前的价格才，毛利率在20个点，随着各方落地，会体现出利润
8）明年新能源板块，收入和业绩的展望？
内部初步，今年接近30亿，明年翻一倍到60亿没问题；
9）未来8个月，海风招标招标量10GW，会摊到那些年份，对应到什么年份？海风成本下降很大，客户的成本可以做到多少，大家对海风平价还是有争议，公司的看法？
从现在开始，8个月，10GW招标，可以看的见的，实际上，根据现在的推进速度，明年的招标量应该是会增加的，这些项目大概率23年年底全部建成，少部分24年之后，还有一部分新项目出来，加上福建，山东（明年会有2GW至少，完工1GW），所以整体项目的储备量还是够的，这些项目短则2年（海上项目基本要2年起步），长则3年；
平价的速度会更快，广东预计建设成本在1.5万以内，150亿左右/gw，江苏目标是120-130亿/gw，这样的成本，可以实现平价上网；
前几年的海风的投资回报率很高，现在各家对海风收益率的要求在下降，平价上网是产业链共同努力的结果；银行贷款利率下降，技术进步，成本下降，效率提升，等等所有因素聚集在一起，实现平价；
10）客户要求的IRR？
6%左右，有些低于6；所有的用户都能接受6的回报了；有些银行给的授信利率在3.6%，整个项目建设周期的利率
10）公司的份额情况？江苏国企也有自己的海缆企业？
未来海风起来的速度会很快，海缆供需平衡的状态，总的行业产能是够的，海缆是很难12个月满产的，海缆不能储能和库存，需要跟施工匹配，所以不能做到12个月满产，现在行业的产能，跟招标的节奏看，基本还是平衡的；未来会用220千伏，直流等等高端产品，客户可以选择的供应商不多；
随着高端产品越来越多，高低端产品搭配招标，二三线企业对头部企业冲击还是很难的；
公司未来的重心是放在海外，总的来说，未来5年，公司还是龙头，维持40-50%的份额
11）海外的项目，利润率情况？
目前看，海外略低，海缆和海缆施工，利润率比国内低，因为海外运费太高，国内运费低；海外订单10%的净利率是有的
欧洲被要求直流投标，这块高端产品的净利率更高一点
11）货币资金这块？
主要是五大行，85%以上的占比，更高的一点是工行，其他的四家是均匀的；还有地方特定的商业银行；
12）海缆这块，公司怎么看东方电缆，布局的差异？海工这块，公司早一些？
东方主要是海缆，附带海工，海工才成立；宁波东方都是配套行业内的公司，还是外面配套
公司是海缆和海工匹配的，公司是全面进军的，工程服务，检测服务，吊装等等，都是很齐全，线缆这块，油漆类的脐带缆布局早，公司早前没有当成重点，未来会赶上
国际上，欧洲和东南亚，这块布局更快，公司会在这些布局和资源运作；
公司海缆，海工，服务，检测，水下检测等等，都有很好的布局；
13）关于风险事件，未来是否还有坏账计提？
总计37.5亿，要扣除利润，在32-33亿，计提21亿，留有一部分风险没有做坏账准备，根据目前时态的进展，会有措施会采取，4季度需要看方案的落地；不计提，不代表不需要计提，后续计提多少，需要看4季度方案落地的情况
14）其他业务这块，应收账款的情况，对外担保的情况，还有多少，整体的金额体量？
包括预付应收，对这块业务的资金支持是37.55亿，是全部在里面，资金支持、担保等等；
15）未来计提的，是否有追回的可能？
可能会有，需要很长一段时间，可能性是有，也不会非常大，未计提的部分，还在商讨过程中，四季度会有相对确定的结果，整体思路是今年会完结
17）海缆入场的阶段？结算的情况？
一般是在风机竖起来之后进入；
一般是海缆一个大的订单，对公司的生产周期有影响，有预付款，签合同10%，30%的投料款，交付是50%；
18）3-4季度有项目，会在明年结算？
相应产能和订单的布局，虽然工程和落地，有前后的落地，明年有70-80亿的订单，明年稳中有升是可以的
19）储能的成本，储能电站？
土建EPC，1.7-1.8元/w，储能系统的成本
20）新能源这块，铜箔，2.5万吨，今年的产量？
目前1.5万吨的产能，30%锂电铜箔，70%是标箔；
自供，国轩等等5家客户
21）光伏，EPC，新能源明年60亿，光伏占比？
新能源板块不少于60亿，光伏EPC预计在30亿左右；明年建设工程量，不一定明年全部体现；
22）电池，多少自己供？电池的成本？
都是自己的电芯，没有对外销售；
1-9月，盈亏平衡状态，主要是收入没有确认，全年应该能实现8亿，1-9月不到4亿，4季度有4个多亿，导致利润不是很好；
电芯成本7毛5；销售1.7-1.8是EPC，其他的土建，PACK等等
23）目前储能4亿收入，毛利率？
储能毛利率20%，光伏EPC做的好可以做到15个点；
明年EPC可以有3亿
24）明年业绩好的？
铜箔，前三季度铜箔有1个亿利润，明年产能扩产扩大；
储能有增长，但是增长不大，14亿收入
光伏这块也有利润增长
25）恢宏的计提？
不存在风险，不会有不利于公司的结果，结果比较确定了
27）明年有3个亿的利润，这个电池贡献？还是EPC，系统贡献？
3个亿不是储能，是光伏电站的利润
28）储能这块，一定要用自己的？
目前，一类是，电池企业，主要是逆变器，阳光远景；第三是，当地政府，资源方有关系的企业，来做，他们全部是外购的；
未来还是100%自己做电芯
29）海风这块，明年招标的情况，海缆招标价格情况，海外市场开拓的情况？
目前海上风电，已经开始招标了，有一定的幅度的下降，10-20%多的下降，主要是风机成本下降；
海缆这块也有降价的要求，幅度不会太大；
11走向市场，之前有40%产能在国外，现在是85-90%在国内，21年开始，有新的产能扩出来，开始在国际接单，未来预计15-20%到国际市场；中天科技在国际市场的基础在国内，还是最为优越的
国际的量上，东南亚开始起量，欧洲国内只有中天，公司重点优先欧洲，东南亚也会有一定量的匹配；#股票#
日期：20211031
参会嘉宾：董秘杨总、海洋产业集团总裁肖总、新能源产业集团缪总
概况：
天风卖方：公司主要是通信和能源两大板块，光通信、海洋和新能源；光通信这块，3年景气上行周期，海洋这块，今年海上风电补贴到期之后，后面情况越来越好，整体回报率越来越好；长期这块也非常好；新能源这块，碳中和碳达峰，公司布局多年，竞争力很强；
竞争力维度看：整个公司的业务，每做一个立足长远，布局很早，自主研发；海洋，这块海底光缆和电缆都是龙头；新能源这块，公司在这块的积淀很强的时间了，国家电网最大的储能项目是公司做的；
公司第三方的，招网通信，不存在财务问题，
总结：从明年开始，进入健康运行的轨道；产业布局很好，竞争力很强，明年开始进入健康运行的轨道；
董秘：3季度报告130亿收入，归母2.43亿，扣非2.52亿，1-9月374亿收入，归母4.88亿，扣非4.52亿；主要是计提，总计计提21亿，如果三季度不考虑计提，3季度单季度盈利8.9亿，创历史新高，扣非前75%，扣非后123%增长，各项业务非常稳健；
海洋板块，第三季度是加速的，整体的盈利能力在提升，新能源这块，遇到前所未有的机遇；
海洋板块总裁：在手订单，今年以来跟很多人都有交流，预计不会全部执行掉，主要精力还是协助抢装，节奏跟预估差不多，海缆预估差不多，广东2个项目，江苏4个项目，35千伏铺设等等积极推进；前期节奏比预想慢一点，去年4季度到今年3季度基本么有招标，抢装接近尾声，释放项目比预期快，预计到明年上半年8个月时间，招标有10GW，江苏3GW，广东4-5GW，福建浙江和山东项目，有10GW；第二个是，平价推进快，主要是海上风机降价超预期，去年预期降价35-40%，现在看起来快，其次风机的技术进步更快，广东这块能达到3800小时的利用小时数，比预期提升10%；从建设角度，明年是小低谷，主要的建设任务是23年，明年是主要前期工作，施工会比较少，明年的开工建设量，会比今年下滑，23年会恢复，之后会持续到十四五末；
新能源集团缪总：整个2012年开始布局新能源，目前有7家公司，3个板块，光伏板块（主要是2个业务，EPC总包，第二是光伏材料，主要是背板和胶膜），储能（铁锂电池，pACK，正极材料，电池的结构件，全产业链的板块），铜箔（锂电铜箔和标箔，2.5万吨），预计销售比去年增长60%，有30亿的销售规模；光伏领域，未来的发展前景，去年跟如东县签订未来5年资源开发协议，已经定下来，今年已经开始逐步实施了，如东靠近黄海，有沿海滩涂，初步第一期，5.2GW，光伏开发，渔光互补，与国能签了2GW，剩余3.2GW，跟其他企业露露签订，4元的EPC，总包有200亿，未来是很大的增长，这个是公司的资源开发，同时还在跟央企资源互换的同时，需要给一定比例的开发，按照0.8来算，可以争取到4GW的开发，总计可以达到9GW开发总量，光伏板块的公司，也在扩建队伍来应对开发总量，今年开始，明年就会体现新能源的一个很大的增量，EPC开发之后，会带动胶膜和背板，一年2年销售的胶膜，已经满产了，后续会扩产；
储能这块，13年成立了锂电池中天储能，一开始就是布局储能，当时储能还没有这么大的市场规模，主要是通信后备电源，三大运营商，第二名，产值在5亿左右，国内第一个，电力领域储能的开发和储备，电网侧储能侧系统，公司是最大的，还是用户侧储能系统，江苏最大的用户侧储能项目，中天参与设计施工的，发电侧，新能源+储能的模式，华能在青海的格尔木，17年参与的，前期梯次储能电站，26MWH，跟南方电网合作的项目；公司有10年的储能积累，在目前的储能发展形势下，对公司收入和利润会很大的补充
铜箔，当时主要跟锂电配套，线路板铜箔（PCB），行业需求巨大，公司在铜铝加工上有积累，投了12亿，扩产，目前2.5万吨，明年这个时候会有4万吨，铜箔会做到行业前五，5G用的PCB覆铜板，锂电铜箔需求旺盛期，这块未来也会有很大的增长；
12年开始布局的新能源，前几年都是培育期，今年开始，所有的企业，利用前期的积累，都会有很大的增长，通过资源，前期的积累，未来3-5年，会成为集团贡献的主要板块之一；
Q&A:
1）公司资产负债表，99亿，短期阶段增加到了30多亿，为什么有大额现金，有这么大的贷款？
99有很多的定向使用资金，同时，在货币资金是受限资金，保函履约资金等等，授信和担保的额度，还是很充分的；所以一是充裕，二是很多受限，三是授信额度没问题
高通通信的问题之后，做了1年期和2年期贷款的补充，做了最坏的打算，已经平稳度过7-8月最难的时刻，未来1年的时间，长短期贷款来配合使用
2）现金流这块，3季度经营性流出9.5亿，同环比，都要差一点，这块的情况？
那也是因为高通业务的风险，9月的时候，当时是用的票据，到期之后，9月开始进入支付期，有部分影响，目前已经支付完毕；
高通事件之后，9月有很多的资金支付；
3）海洋业务这块，海上的风电建设量会下滑，公司业务展望和预期？
在手订单有很多，还有很多没有确认，公司开工的项目，还是有一定的量，还是有信心，争取保持平稳；
4）不结算的订单，明年的量有多少？明年可能未结算的量？明年会增加平价订单，明年下半年会结算么？
3季度末未执行的订单是90亿，绝大部分是四季度和明年确认，现在正在跟进的量，明年会有一定部分，大部分是更晚时间结算，评估下来，明年会保持平稳，争取有所增长；
5）光伏这块的估算？未来长期200亿，5.2GW是多少年建设完成？毛利率净利率？
大部分22-24年，全部实现，很难说每年，22-23年会多一点，24年会少一点，整体3年做完；到2025年，大部分央企指标结束，基本是24年能结束，非如东县光伏资源也会如期开发（4gw），这另外4GW具体需要看跟央企的合同情况；
可以参考能辉科技，纯EPC的公司，15个点左右净利率；
6）今年5-6亿的储能收入，明年、23、24年，储能方面的业务量？
今年储能开票收入8亿不大，很多的在建工程还没有交付，还需要业主验收（3-4个月），大部分在4季度竣工验收，增长20多，明年电池扩产之后，元旦的时候，会新增1.2GWH电池，明年预计在14亿的收入，后续的扩产还在论证，不扩产的话就是15-16亿，后续需要看扩产的 情况；明年需要14亿的左右；
目前大概率会扩产，目前需求很大，前期的客户积累还是很大
7）1-9月，储能盈利80万，去年没有盈利，储能的盈利情况，明年的盈利的情况？希望提升到多少的净利率？
前三季度，盈亏平衡，主要是收入比较少，全年预算也就8亿，很大的费用是建立在费用上，前三季度发货量是远大于开盘收入，4季度预计有4个亿收入，会摊薄费用，利润会出来，其次原材料的成本增长很大，有一批订单是建立在上半年的材料之上，所以获利空间受损；锂矿很紧张，开工率不够，所以前三季度盈亏平衡
随着储能建设规模的增长，也在提升储能的价格，量的增长，还会有一大块订单价格确定，按照目前的价格才，毛利率在20个点，随着各方落地，会体现出利润
8）明年新能源板块，收入和业绩的展望？
内部初步，今年接近30亿，明年翻一倍到60亿没问题；
9）未来8个月，海风招标招标量10GW，会摊到那些年份，对应到什么年份？海风成本下降很大，客户的成本可以做到多少，大家对海风平价还是有争议，公司的看法？
从现在开始，8个月，10GW招标，可以看的见的，实际上，根据现在的推进速度，明年的招标量应该是会增加的，这些项目大概率23年年底全部建成，少部分24年之后，还有一部分新项目出来，加上福建，山东（明年会有2GW至少，完工1GW），所以整体项目的储备量还是够的，这些项目短则2年（海上项目基本要2年起步），长则3年；
平价的速度会更快，广东预计建设成本在1.5万以内，150亿左右/gw，江苏目标是120-130亿/gw，这样的成本，可以实现平价上网；
前几年的海风的投资回报率很高，现在各家对海风收益率的要求在下降，平价上网是产业链共同努力的结果；银行贷款利率下降，技术进步，成本下降，效率提升，等等所有因素聚集在一起，实现平价；
10）客户要求的IRR？
6%左右，有些低于6；所有的用户都能接受6的回报了；有些银行给的授信利率在3.6%，整个项目建设周期的利率
10）公司的份额情况？江苏国企也有自己的海缆企业？
未来海风起来的速度会很快，海缆供需平衡的状态，总的行业产能是够的，海缆是很难12个月满产的，海缆不能储能和库存，需要跟施工匹配，所以不能做到12个月满产，现在行业的产能，跟招标的节奏看，基本还是平衡的；未来会用220千伏，直流等等高端产品，客户可以选择的供应商不多；
随着高端产品越来越多，高低端产品搭配招标，二三线企业对头部企业冲击还是很难的；
公司未来的重心是放在海外，总的来说，未来5年，公司还是龙头，维持40-50%的份额
11）海外的项目，利润率情况？
目前看，海外略低，海缆和海缆施工，利润率比国内低，因为海外运费太高，国内运费低；海外订单10%的净利率是有的
欧洲被要求直流投标，这块高端产品的净利率更高一点
11）货币资金这块？
主要是五大行，85%以上的占比，更高的一点是工行，其他的四家是均匀的；还有地方特定的商业银行；
12）海缆这块，公司怎么看东方电缆，布局的差异？海工这块，公司早一些？
东方主要是海缆，附带海工，海工才成立；宁波东方都是配套行业内的公司，还是外面配套
公司是海缆和海工匹配的，公司是全面进军的，工程服务，检测服务，吊装等等，都是很齐全，线缆这块，油漆类的脐带缆布局早，公司早前没有当成重点，未来会赶上
国际上，欧洲和东南亚，这块布局更快，公司会在这些布局和资源运作；
公司海缆，海工，服务，检测，水下检测等等，都有很好的布局；
13）关于风险事件，未来是否还有坏账计提？
总计37.5亿，要扣除利润，在32-33亿，计提21亿，留有一部分风险没有做坏账准备，根据目前时态的进展，会有措施会采取，4季度需要看方案的落地；不计提，不代表不需要计提，后续计提多少，需要看4季度方案落地的情况
14）其他业务这块，应收账款的情况，对外担保的情况，还有多少，整体的金额体量？
包括预付应收，对这块业务的资金支持是37.55亿，是全部在里面，资金支持、担保等等；
15）未来计提的，是否有追回的可能？
可能会有，需要很长一段时间，可能性是有，也不会非常大，未计提的部分，还在商讨过程中，四季度会有相对确定的结果，整体思路是今年会完结
17）海缆入场的阶段？结算的情况？
一般是在风机竖起来之后进入；
一般是海缆一个大的订单，对公司的生产周期有影响，有预付款，签合同10%，30%的投料款，交付是50%；
18）3-4季度有项目，会在明年结算？
相应产能和订单的布局，虽然工程和落地，有前后的落地，明年有70-80亿的订单，明年稳中有升是可以的
19）储能的成本，储能电站？
土建EPC，1.7-1.8元/w，储能系统的成本
20）新能源这块，铜箔，2.5万吨，今年的产量？
目前1.5万吨的产能，30%锂电铜箔，70%是标箔；
自供，国轩等等5家客户
21）光伏，EPC，新能源明年60亿，光伏占比？
新能源板块不少于60亿，光伏EPC预计在30亿左右；明年建设工程量，不一定明年全部体现；
22）电池，多少自己供？电池的成本？
都是自己的电芯，没有对外销售；
1-9月，盈亏平衡状态，主要是收入没有确认，全年应该能实现8亿，1-9月不到4亿，4季度有4个多亿，导致利润不是很好；
电芯成本7毛5；销售1.7-1.8是EPC，其他的土建，PACK等等
23）目前储能4亿收入，毛利率？
储能毛利率20%，光伏EPC做的好可以做到15个点；
明年EPC可以有3亿
24）明年业绩好的？
铜箔，前三季度铜箔有1个亿利润，明年产能扩产扩大；
储能有增长，但是增长不大，14亿收入
光伏这块也有利润增长
25）恢宏的计提？
不存在风险，不会有不利于公司的结果，结果比较确定了
27）明年有3个亿的利润，这个电池贡献？还是EPC，系统贡献？
3个亿不是储能，是光伏电站的利润
28）储能这块，一定要用自己的？
目前，一类是，电池企业，主要是逆变器，阳光远景；第三是，当地政府，资源方有关系的企业，来做，他们全部是外购的；
未来还是100%自己做电芯
29）海风这块，明年招标的情况，海缆招标价格情况，海外市场开拓的情况？
目前海上风电，已经开始招标了，有一定的幅度的下降，10-20%多的下降，主要是风机成本下降；
海缆这块也有降价的要求，幅度不会太大；
11走向市场，之前有40%产能在国外，现在是85-90%在国内，21年开始，有新的产能扩出来，开始在国际接单，未来预计15-20%到国际市场；中天科技在国际市场的基础在国内，还是最为优越的
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$拓日新能 sz002218$ 昨日受情绪所导致出现较大幅度杀跌，今日强势修复反包！ 后续让我们继续期待。
吃饭要趁热，好肉要趁早，早些参与合作布局，那么你的回报一定会对得起你的付出，实力我们直接放出来，看的到，摸的着，大致点位与止损都给到大家，用多年的市场经验，为大家在市场内保驾护航，投资是一条长路，大家都在前行，早来的老铁走的更远，来的晚的自然起步比别人会稍慢一些，所以投资要趁早，如果有野心、有需要，那么实盘指导是你不二之选！
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