#投资=练心之路##2021年是光伏政策大年，但终端装机差强人意，行业内卷史无前例，产业链上下游博弈空前。#
【关于光伏的4个点】
光伏人无不深深反思。
进入2022年，行业逐渐从喧嚣回归理性，但终归有一个过程，在这个过程中有哪些关键变数或看点，或许更值得关注。
01
硅料价格回落曲线如何？
2022年，放眼光伏产业链上下游产能情况，不得不承认，硅料仍然是决定光伏行业全年运行的关键环节和瓶颈。
目前，比较普遍的预期是，2022年中开始，硅料新增产能开始加速释放，然后供需格局有望彻底扭转，硅料价格有望不可逆地进入下降通道，进而拉动组件价格回落并刺激终端装机需求。如果硅料价格下降到200元/Kg以下，组件价格下降到1.7元/W以下，终端需求有望开始大幅释放。
但是，硅料价格不仅是硅料供给与终端装机需求决定，还受直接下游硅片需求的影响。
2022年全年硅料供应预计约85万吨（硅业协会），对应硅片需求约255GW，而目前不完全统计硅片产能已经超过500GW，实际上2022年全球终端装机需求预计在180-225GW左右（中国光伏行业协会），也就是硅料供给与终端装机需求基本匹配，甚至还有富余，但中间硅片环节过剩。
硅片环节产能过剩明显，而硅片玩家“非富即贵”，必然造成局部供需失衡，进而提升硅料环节的议价能力，延缓硅料环节产能提升带来的价格下降压力。
所以，2022年硅料价格回落之路不会太平坦，预计还有反复，最终取决于四个因素的综合作用：一是硅料自身产能的释放情况，二是直接下游硅片的产能情况，三是下游电池、组件的毛利预期及组件报价，四是终端电站装机的释放情况。
效果如何，只能边走边看。而硅料价格的回落曲线如何，将直接决定今年光伏产业链的利益分配格局。
02
终端装机需求释放情况如何？
硅料价格的回落情况，直接决定了产业链下游的价格，这当中还有硅片、电池片与组件彼此之间的局部博弈，各个环节会根据各自局部博弈的情况来决定自己的毛利率水平，整体博弈情况最终决定组件的价格区间。
可以预期的是，组件在经受了2021年的产业链打击之后，预计会首先保持合理的毛利率，但这取决于各家抢占终端市场的情况，尤其是一线组件厂，所谓得市场者得天下，组件企业最终还是品牌和渠道为王。
组件企业在保持合理毛利率情况下可以接受的组件价格，就直接决定了下游电站的装机情况。
中国光伏行业协会预测2022年国内装机超过75GW，也有机构乐观预测可以达到100GW。随着组件绝对价格下降，自然会刺激保障性并网项目、大基地项目等刚性装机需求，但如果预期价格还会进一步下降，那么市场化的弹性装机需求就可能被抑制和延后，这将成为今年光伏装机需求能够摸高到多少的关键。
所以，2022年光伏电站装机回暖并能够摸高到多少，取决于组件价格的下跌曲线，如果缓慢下跌并预期明年还会继续下跌，那么装机需求的释放也会相应变慢。换言之，产业链充分博弈之后的组件价格，或许会成为市场化装机需求的“锚”。
这成为光伏行业的又一变数，而今年终端装机的回暖情况，也是光伏行业实现自我救赎的一个重要表现。
03
电池技术之争是否初见分晓？
2022年，随着N型电池产能及出货量的加速爬升，以及头部企业10GW级产量的出现，N型电池的时代拉开序幕，或将像鲶鱼一样搅动光伏电池行业新一轮技术革新，实验室效率竞赛终归是要拉出去遛一遛了。
而2022年将是最佳看点。
目前，N型TOPCon的进展相对HJT的量产速度更快，规模更大，尤其是头部企业的布局更加积极，而HJT更多是新势力联合地方政府弯道超车的突破口，两者不同的技术及成本背景决定了短期不同的发力点。
无论是N型与P型的较量，还是TOPCon与HJT之争，2022年将是N型电池的起步加速元年，决定了未来的速度和高度。
04
政策是否还会进一步加码？
2021年是光伏行业的政策大年，双碳目标启航、十四五规划、整县推进、金融支持、风光大基地、辅助储能等等，即便是在光伏内卷严峻的形势下，光伏上市公司也纷纷创出市值新高，正是对这些政策支持的反馈。
但是，在政策大好的背景下，光伏行业表现却令人失望，整出幺蛾子，政策支持未能促进行业健康发展，运动式发展反而导致产业链上下游结构失衡，内卷严重，最终国内装机低于预期。这是值得反思的。
在双碳目标的支持下，恰好踏过平价门槛的光伏行业，过去一年多集万千宠爱于一身，从地方政府到金融机构，再到投资者，激情大增，似乎该有的政策都有了。
在这个背景下，2022年还会有更好的超预期政策吗？
实际上，当前光伏行业不需要更多政策支持，不需要摇旗呐喊，更需要扎实的创新和稳健的推进，健全产业生态，而不是简单追求产能的粗狂发展，这样才能摆脱行业大起大落的内卷模式，走上健康并可持续发展的道路。
【关于光伏的4个点】
光伏人无不深深反思。
进入2022年，行业逐渐从喧嚣回归理性，但终归有一个过程，在这个过程中有哪些关键变数或看点，或许更值得关注。
01
硅料价格回落曲线如何？
2022年，放眼光伏产业链上下游产能情况，不得不承认，硅料仍然是决定光伏行业全年运行的关键环节和瓶颈。
目前，比较普遍的预期是，2022年中开始，硅料新增产能开始加速释放，然后供需格局有望彻底扭转，硅料价格有望不可逆地进入下降通道，进而拉动组件价格回落并刺激终端装机需求。如果硅料价格下降到200元/Kg以下，组件价格下降到1.7元/W以下，终端需求有望开始大幅释放。
但是，硅料价格不仅是硅料供给与终端装机需求决定，还受直接下游硅片需求的影响。
2022年全年硅料供应预计约85万吨（硅业协会），对应硅片需求约255GW，而目前不完全统计硅片产能已经超过500GW，实际上2022年全球终端装机需求预计在180-225GW左右（中国光伏行业协会），也就是硅料供给与终端装机需求基本匹配，甚至还有富余，但中间硅片环节过剩。
硅片环节产能过剩明显，而硅片玩家“非富即贵”，必然造成局部供需失衡，进而提升硅料环节的议价能力，延缓硅料环节产能提升带来的价格下降压力。
所以，2022年硅料价格回落之路不会太平坦，预计还有反复，最终取决于四个因素的综合作用：一是硅料自身产能的释放情况，二是直接下游硅片的产能情况，三是下游电池、组件的毛利预期及组件报价，四是终端电站装机的释放情况。
效果如何，只能边走边看。而硅料价格的回落曲线如何，将直接决定今年光伏产业链的利益分配格局。
02
终端装机需求释放情况如何？
硅料价格的回落情况，直接决定了产业链下游的价格，这当中还有硅片、电池片与组件彼此之间的局部博弈，各个环节会根据各自局部博弈的情况来决定自己的毛利率水平，整体博弈情况最终决定组件的价格区间。
可以预期的是，组件在经受了2021年的产业链打击之后，预计会首先保持合理的毛利率，但这取决于各家抢占终端市场的情况，尤其是一线组件厂，所谓得市场者得天下，组件企业最终还是品牌和渠道为王。
组件企业在保持合理毛利率情况下可以接受的组件价格，就直接决定了下游电站的装机情况。
中国光伏行业协会预测2022年国内装机超过75GW，也有机构乐观预测可以达到100GW。随着组件绝对价格下降，自然会刺激保障性并网项目、大基地项目等刚性装机需求，但如果预期价格还会进一步下降，那么市场化的弹性装机需求就可能被抑制和延后，这将成为今年光伏装机需求能够摸高到多少的关键。
所以，2022年光伏电站装机回暖并能够摸高到多少，取决于组件价格的下跌曲线，如果缓慢下跌并预期明年还会继续下跌，那么装机需求的释放也会相应变慢。换言之，产业链充分博弈之后的组件价格，或许会成为市场化装机需求的“锚”。
这成为光伏行业的又一变数，而今年终端装机的回暖情况，也是光伏行业实现自我救赎的一个重要表现。
03
电池技术之争是否初见分晓？
2022年，随着N型电池产能及出货量的加速爬升，以及头部企业10GW级产量的出现，N型电池的时代拉开序幕，或将像鲶鱼一样搅动光伏电池行业新一轮技术革新，实验室效率竞赛终归是要拉出去遛一遛了。
而2022年将是最佳看点。
目前，N型TOPCon的进展相对HJT的量产速度更快，规模更大，尤其是头部企业的布局更加积极，而HJT更多是新势力联合地方政府弯道超车的突破口，两者不同的技术及成本背景决定了短期不同的发力点。
无论是N型与P型的较量，还是TOPCon与HJT之争，2022年将是N型电池的起步加速元年，决定了未来的速度和高度。
04
政策是否还会进一步加码？
2021年是光伏行业的政策大年，双碳目标启航、十四五规划、整县推进、金融支持、风光大基地、辅助储能等等，即便是在光伏内卷严峻的形势下，光伏上市公司也纷纷创出市值新高，正是对这些政策支持的反馈。
但是，在政策大好的背景下，光伏行业表现却令人失望，整出幺蛾子，政策支持未能促进行业健康发展，运动式发展反而导致产业链上下游结构失衡，内卷严重，最终国内装机低于预期。这是值得反思的。
在双碳目标的支持下，恰好踏过平价门槛的光伏行业，过去一年多集万千宠爱于一身，从地方政府到金融机构，再到投资者，激情大增，似乎该有的政策都有了。
在这个背景下，2022年还会有更好的超预期政策吗？
实际上，当前光伏行业不需要更多政策支持，不需要摇旗呐喊，更需要扎实的创新和稳健的推进，健全产业生态，而不是简单追求产能的粗狂发展，这样才能摆脱行业大起大落的内卷模式，走上健康并可持续发展的道路。
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山居依山有池，附近的黄花城水长城风景区更是您入住期间休闲玩赏的好去处。
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最惬意的生活，莫过于有茶有书有知己！
筑梦茶乡 福地湄潭 湄江印象一生一世只为一杯好茶
湄江印象 好茶 好印象 百年品质如一
浮生若梦，几度春秋，也曾喜欢喧嚣，也曾留恋繁华。
一路走来，经历了是非曲折，尝过了人情冷暖，生命渐渐归于宁静。
一个人静下来的时候，才恍然明白：人生在世，若是有一些真正的爱好来滋养岁月情深。那么，内心也是纯粹而欢喜的。
一茶，一书，一知己，足以聊慰此生。
1、人生如茶，淡然以对
三毛曾说：“人生有如三道茶，第一道苦若生命，第二道甜似爱情，第三道淡若微风。”
三巡滋味启发众人，平淡、纯真、厚重的生活方式，让人回味留念，享受云淡风轻的里程。
一壶好茶，几种滋味，初品识苦，再品识甘，浓淡自知，回味悠长。
茶闻赏叶观汤，沉与浮，随人拿起，放下。
茶，是包容的。一人独品，是清雅。二人对饮，是知己。多人成饮，亦可畅所欲言，相谈甚欢。
喝茶，喝的是一种心情，品的是一种境界。手执茶盏，感受的是情调，领悟的是学问，修炼的是心境，体会的是人生。茶香宁静却可致远，茶香淡泊却可明志。
杯盏茶香，茶遇水是缘，人遇茶亦是缘。以一颗淡然的心，面对人生的起伏；以一颗无尘的心，还原生命的本真；以一颗感恩的心，珍惜生活中的所有。
人生如茶，淡然以对。沸水泡之，涤荡心田。香若兰芷，味醒醍醐。细细品之，淡而香冽，温而素雅，宁而醇绝……
2、生命如书，优雅馨香
人生就像一本书，从呱呱坠地到垂垂老矣，这一生的时光，一生的经历，一生的酸甜苦辣，一生的喜怒哀乐，写满了书中的每一个章节，每一段话语。
每个人的生命之书，都是自己一生的经历，或坎坷，或顺遂，或平凡，或幸福，酸甜苦辣也好，得失成败也罢，都是一种历练。
读书，亦是在品读生命。
在书中，可以感受“大漠孤烟直，长河落日圆”的壮美；可以体会“人情似纸张张薄，世事如棋局局新”的无常；亦可以领悟“人生如逆旅，我亦是行人”的生命真谛。
茶书益友，茶与书有着不解之缘，茶能醉人，而且醉得入骨。端茶一杯，目视书本，或沉思，或啜饮，茶香书香萦绕于心，犹如微风拂面而来，立即倦意全消。
于谦在《观书》中写到，“书卷多情似故人，晨昏忧乐每相亲。眼前直下三千字，胸次全无一点尘。活水源流随处满，东风花柳逐时新。金鞍玉勒寻芳客，未信我庐别有春。”
在茶香书韵中，把自己从千军万马的尘世里，拉回到一方静谧的天地，放下浮躁与繁华，享受一个人的浮世清欢。
沿着历史的长河，读唐诗，品宋词，唱元曲，万千风景，皆在书中。于书中，沾染一份“天生我材必有用，千金散尽还复来”的自信与豪迈，修得一份“行至水穷处，坐看云起时”的潇洒与淡泊。
3、得一知己，夫复何求
人生难得一知己，千古难觅一知音。
人生原本就是一趟孤单的旅程，未曾有过知己的人，不足以圆满生命，就像未曾哭过长夜的人，不足以谈人生。
知己，就像另一个自己，彼此守望，彼此欣赏，彼此慰藉，无关乎年龄、性别、距离、贫富，他能懂得你的一举手一投足，能读懂你的言外之意与欲语还休，会珍惜你如自己的生命。
正如民国才女林徽因说的那样：只有心灵相通的人，才有共鸣看人世间的潮起潮落；只有灵魂相近的人，才能看到彼此内心深藏的美丽。
穷则独善其身，达则兼善天下。一个人独眠独欢，是境界；两个人不离不弃，是天赐良缘。
酒逢知己千杯少，话不投机半句多。
知己的缘是最高级的灵魂契合，知己的情是最极致的心灵相知。没有花前月下，没有缠绵悱恻。只是在你最需要的时候，帮助你，温暖你，感动你。
欲将心事付瑶琴，知音少，弦断有谁听？人这一辈子，最是知己可遇不可求。
我有一壶酒，足以醉逍遥，我有一知己，足以诉衷肠，足以慰风尘。
人生何求？
一茶、一书、一知己，足矣。
一盏茶，饮尽红尘悲欢，淡定坦然。
一卷书，读透世间冷暖，优雅从容。
一知己，相知相惜莫相负，静守流年。
湄潭手筑黑茶 佰联品牌领先
微信号：MTSZHZ168 微信公众号：湄潭手筑黑茶
一辈子 一件事(做杯好茶)，一杯好茶 敬天下有缘人
我有一杯千年传承好茶与你分享，我有一杯千年传承好酒与你同饮
我有黑茶“金花”提取物破壁粉及破壁粉胶囊，为你健康保驾护航
我有千年传承的黑茶虫茶，与你一起煮烹
筑梦茶乡 福地湄潭 湄江印象一生一世只为一杯好茶
湄江印象 好茶 好印象 百年品质如一
浮生若梦，几度春秋，也曾喜欢喧嚣，也曾留恋繁华。
一路走来，经历了是非曲折，尝过了人情冷暖，生命渐渐归于宁静。
一个人静下来的时候，才恍然明白：人生在世，若是有一些真正的爱好来滋养岁月情深。那么，内心也是纯粹而欢喜的。
一茶，一书，一知己，足以聊慰此生。
1、人生如茶，淡然以对
三毛曾说：“人生有如三道茶，第一道苦若生命，第二道甜似爱情，第三道淡若微风。”
三巡滋味启发众人，平淡、纯真、厚重的生活方式，让人回味留念，享受云淡风轻的里程。
一壶好茶，几种滋味，初品识苦，再品识甘，浓淡自知，回味悠长。
茶闻赏叶观汤，沉与浮，随人拿起，放下。
茶，是包容的。一人独品，是清雅。二人对饮，是知己。多人成饮，亦可畅所欲言，相谈甚欢。
喝茶，喝的是一种心情，品的是一种境界。手执茶盏，感受的是情调，领悟的是学问，修炼的是心境，体会的是人生。茶香宁静却可致远，茶香淡泊却可明志。
杯盏茶香，茶遇水是缘，人遇茶亦是缘。以一颗淡然的心，面对人生的起伏；以一颗无尘的心，还原生命的本真；以一颗感恩的心，珍惜生活中的所有。
人生如茶，淡然以对。沸水泡之，涤荡心田。香若兰芷，味醒醍醐。细细品之，淡而香冽，温而素雅，宁而醇绝……
2、生命如书，优雅馨香
人生就像一本书，从呱呱坠地到垂垂老矣，这一生的时光，一生的经历，一生的酸甜苦辣，一生的喜怒哀乐，写满了书中的每一个章节，每一段话语。
每个人的生命之书，都是自己一生的经历，或坎坷，或顺遂，或平凡，或幸福，酸甜苦辣也好，得失成败也罢，都是一种历练。
读书，亦是在品读生命。
在书中，可以感受“大漠孤烟直，长河落日圆”的壮美；可以体会“人情似纸张张薄，世事如棋局局新”的无常；亦可以领悟“人生如逆旅，我亦是行人”的生命真谛。
茶书益友，茶与书有着不解之缘，茶能醉人，而且醉得入骨。端茶一杯，目视书本，或沉思，或啜饮，茶香书香萦绕于心，犹如微风拂面而来，立即倦意全消。
于谦在《观书》中写到，“书卷多情似故人，晨昏忧乐每相亲。眼前直下三千字，胸次全无一点尘。活水源流随处满，东风花柳逐时新。金鞍玉勒寻芳客，未信我庐别有春。”
在茶香书韵中，把自己从千军万马的尘世里，拉回到一方静谧的天地，放下浮躁与繁华，享受一个人的浮世清欢。
沿着历史的长河，读唐诗，品宋词，唱元曲，万千风景，皆在书中。于书中，沾染一份“天生我材必有用，千金散尽还复来”的自信与豪迈，修得一份“行至水穷处，坐看云起时”的潇洒与淡泊。
3、得一知己，夫复何求
人生难得一知己，千古难觅一知音。
人生原本就是一趟孤单的旅程，未曾有过知己的人，不足以圆满生命，就像未曾哭过长夜的人，不足以谈人生。
知己，就像另一个自己，彼此守望，彼此欣赏，彼此慰藉，无关乎年龄、性别、距离、贫富，他能懂得你的一举手一投足，能读懂你的言外之意与欲语还休，会珍惜你如自己的生命。
正如民国才女林徽因说的那样：只有心灵相通的人，才有共鸣看人世间的潮起潮落；只有灵魂相近的人，才能看到彼此内心深藏的美丽。
穷则独善其身，达则兼善天下。一个人独眠独欢，是境界；两个人不离不弃，是天赐良缘。
酒逢知己千杯少，话不投机半句多。
知己的缘是最高级的灵魂契合，知己的情是最极致的心灵相知。没有花前月下，没有缠绵悱恻。只是在你最需要的时候，帮助你，温暖你，感动你。
欲将心事付瑶琴，知音少，弦断有谁听？人这一辈子，最是知己可遇不可求。
我有一壶酒，足以醉逍遥，我有一知己，足以诉衷肠，足以慰风尘。
人生何求？
一茶、一书、一知己，足矣。
一盏茶，饮尽红尘悲欢，淡定坦然。
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一知己，相知相惜莫相负，静守流年。
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我有一杯千年传承好茶与你分享，我有一杯千年传承好酒与你同饮
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