锂电池产业的底层根本逻辑是什么?

锂电的上半场,早期的电动汽车,不管是续航里程,还是安全,都存在严重无法满足人们日益增长的需求的短板,谁率先在技术上突破,解决这个核心矛盾,谁就能够吃头啖汤,这个角色是松下。接下来,电动车大爆发,谁能够低成本、大规模工业化生产,谁就簇立潮头,这个角色是宁德时代和Tesla。经过一定时期的发展后,锂电进入下半场,高镍+铁锂的化学体系、大圆柱+麒麟+刀片的封装体系、CTP+CTC的结构体系,将EV的大架构稳定了下来,实现了从300~1000公里不同续航里程的高安全解决方案,为将来大规模的渗透率提升做好了技术准备。所以,产业链的主要矛盾,从技术上无法满足需求,转变为更低成本、更大规模地满足需求,这时候锂电池成为国民经济的重要支柱,供应安全是重中之重。锂电池从预计2025年开始,成为最重要的大宗工业品之一。

大规模普及后,锂电的底层根本逻辑,总结起来,就是铁人三项:资源、技术、大工业。

一、锂电池是一个资源依赖型产业

锂电池的上游是化工、冶炼、采矿。自诞生依赖就依赖各种元素:磷、铁、铜、钴、镍、锂。磷虽然年化产量大,但电池用磷有一个供需匹配的问题,短期波动较大。大部分元素经过一定时期的磨合后,总体上不会成为瓶颈,包括镍和钴是贵金属,但由于三元和磷酸铁锂之间相互竞争,彼此会形成一种均势,不会成为掣肘。

真正短缺的只有锂。有些人认为锂储量丰富,只要给与一定时间和利润空间,就会吸引大量投资,从而快速增产解决。我并不否认这种判断,时间将见证这个判断,但我的落脚点不在这里,而是要辩证地理解“锂电池是一个资源依赖型产业”这句话的内涵:

1、上游资源,尤其是锂,会左右产业链的利润分配。并且跟石油类似,常常受外力干扰(战争、政治、灾害…),上游的些许变化,就会给下游造成很大的供需扰动,从而导致下游企业的盈利能力大幅波动。

2、下游企业的战略受资源的硬约束。虽然宁王说不缺锂,但是他真正敢大规模超上游供给地扩产吗?下游企业扩张的野心,受上游的牵制,我认为就是一种典型的资源依赖。

3、在资源约束下,下游龙头往往无法有效地组织对竞争对手的打击,从而无法净化生态环境。举个反面案例,互联网行业不依赖资源,从来都是赶尽杀绝,最后只剩下一到两个企业。资源依赖型行业,龙头要大开杀戒往往会导致上游紊乱,伤及整个产业从而伤到自己,仗很难打起来。反而在上游紧缺的时候,大家相安无事,生活质量是最好的。

说来说去,资源依赖型产业,供需关系时好时坏,上游始终是决定产业的一个核心因素,它的任何风吹草动,都会导致整个行业波涛汹涌的震荡。将来,行业的龙头,首先必须对资源要有绝对的把控力。当然,更上策是,通过技术创新,颠覆产业的前提,把电池打造成去资源依赖,比如钠离子电池,地球上到处都是盐,自然就不依赖了。

二、技术创新是魂

锂电虽然诞生了二十年,但作为新能源变革中最重要的使用媒介,还远远没有达到理想的状态,能量密度、使用周期、快充快放、安全性、成本等几个纬度,都还有大量的技术突破机会点。电池技术也正在成为高校的热门专业,越来越多的资金和学术资源投入到这个领域。

在技术上构建先发优势的企业,由于整个研发体系的人才、资金、平台都遥遥领先,技术竞争力往往是产品竞争力的倍增器。

三、大工业化生产是体

一辆车大概需要几百块电池,普及后,一个大城市每天可能有几千万块电池在路上跑,即是成本的大头,也是安全风险的主要来源。以前的工业品,达到ppm级的品控能力就是极高的水平了,但按照当前业界最高能力去做电池,意味着每个大城市每天有上百起车载电池相关的事故。所以,宁德时代提出ppb是一个很关键的能力。

电池生产是典型的重资产行业,只有海量产品才能有效分摊投入,实现低成本生产。

锂电企业还面临下游客户自产电池的问题,要应对这个挑战,必须技术牵引和降低制造成本双管齐下。车企的主业肯定是汽车,在电池技术投资上肯定不如专业的电池厂,另外车企的电池自产自销,受自身的规模约束,难以与龙头电池厂竞争。但是龙头车企不一样,自身的市场规模很大,足够养活一个大型电池厂,所以,龙头车企和龙头电池企业,既是合作伙伴,又是竞争对手。电池厂更加必须把技术引领和规模化做到极致,才能化解这个挑战。

总结

铁人三项赛,大体是对未来5~10年产业发展的宏观趋势判断。如果从投资的角度做一个定量判断,这三项的估值权重为 资源:技术:大工业=4:3:3。

中国市场,宁德时代,比亚迪,赣锋锂业,大体上就是铁人三项赛中第一排的运动员。

宁德时代,强技术和大工业,资源是短板

比亚迪,强大工业,资源是短板,技术不突出

赣锋,强资源,技术和大工业还在起步阶段,这几年他会赚很多钱,若将资本优势快速转化为技术和大工业优势,前途不可估量。

二、三线的电池厂也在比赛队伍中,但注定是陪衬。当然还有大量的啦啦队,比如正负极电解液等打工仔,隔膜是高级打工仔,二三线锂盐厂唱歌载舞,闹得最欢。

#机智的恋爱生活##机智的医生生活2# 为啥5个韩国医生的生活日常,让我感受到了那么多的温暖与正能量?40+的他们,来自不同的家庭,正进入职业的黄金期,各种原因导致他们都是单身状态。可是他们的友情,他们的职业道德,他们对病患设身处地的关爱,他们对后辈的言传身教与体量…太多太多的美好,都在不经意间自然流露。
没有刻意塑造的高大全,没有刻板的说教,却让我看到了普通人的真善美,不由自主就爱了爱了❤️

“我不知道大家有没有看过动画片哆啦A梦,大家记不记得哆啦A梦有个口袋,然后很多时候,他会从里面掏出一个称为时空门,时空门往那一立的时候,他就可以进入到任何一个,这个时空门的后面,就通往了其他的多维空间。那么实际上呢?我们每一个人,其实我们的心都是一个多维空间的门,那么多维空间的门,多维空间的门就是说他是,不只是通往某一个空间的。因为人为天地之心,所以我们这个心是可以通往一切维度空间的。所以当你打开,当你开放,当你无我的时候,你和你身后无量无边的所有的意识灵魂都在听。
现在我来念曾经写的一篇文章,题目是《地球上的灵魂告白》。……
我在读这个的时候,我不知道大家有什么样的感觉。其实当说地球上的灵魂告白的时候,那么这个灵魂的告白到底是谁的灵魂在告白呢?其实是我们每一个人内在的,还有虚空宇宙当中无量无边的那些以无形失去物质肉身,以无形存在的那些意识灵魂。是我们每一个人的。所以在这个当下,我不是随随便便选择这篇文章的。现在呢,我知道我在读的时候,因为我能看见你们的内在,你们的内在的那些意识灵魂,还有无量无边的那些意识灵魂。所以现在,不管你有什么样的感觉,把那个感觉放下。你去感受我们的人是皮囊,然后我们脱下这个皮囊,也就是说,在这个当下我们能够放下一切红尘人心,我们就打开了,不仅是我之门。我们打开了我之门,即是打开了虚空宇宙之门,所以我们要让所有的灵魂能听见,最重要的是在这里通过我们每一个人,我们每个人面向这里的时候,这里以师父为心,面向所有人的时候,实际上是光明在照着你们,光明在照着一切。所以这个时候我们每一个人,我再说一遍,每个人抛开你当下所有的感觉。这个文章里边刚才也讲到了感应,身在红尘必有感,心定本源本心应,所有的感觉都是一切意识灵魂,一切众生,一切的意识空间在给你感应。我们唯一做的就是有人敲门的时候,我们马上去开门,马上去开门,所以不要管敲门的声音大还是声音小,甚至可能你听得不是很清楚,甚至你可能觉得这耳朵! 我们要抛开所有的感觉,开门,我们一个箭步冲出去,我们要,只有一念,“我们要开门”,所以呢,现在,大家跟我共同去感受,甚至你可能听不见我读的在读的是什么,那么现在我唯一需要的是我们所有人打开,就像我们每个人,坐在太阳光下,我们要仰起脸,从内心当中去感受,把你的脸抬起来,把你的头抬起来,面向光明,把你的心打开,让太阳光明让大光明照进你的心口,照进你的心里。大光明照进你的心里的时候,当你沐浴在光明下的时候,所有一切后边的因缘就都在光明之中。
所以大家放松打开,放下所有的感觉,我再来读一遍。灵魂告白:你可知人为万物之灵,天地之心,地球即是宇宙之心。其实灵魂告白是在向谁告白啊?是我们内在的灵魂在跟你说话,是在告诉你真相是什么,是来自于你内在的声音,是你内心的声音是整个虚空大宇宙那些灵魂的声音,是他们在对我们所有的后天意识,在对所有的人讲。你可知,人为万物之灵,天地之心,地球即是宇宙之心,万物有灵方为生,我们都是地球上漂泊流浪的灵魂,谁又真正知灵魂之心呢?红尘中没有一样东西是我要的,这是灵魂说的,你内在的潜意识当中,你内在灵魂的本心的声音,红尘中没有一件东西是我要的。因为我什么都不需要。因为生不带来死不带去,红尘中没有一份爱是真正的,因为没有人懂得真爱,只有本心本性才是真爱,只有真心才有真意,只有真心才有真情,才有真爱。红尘中没有一个是究竟的,因为一切都是虚妄,而红尘中所有的人又有谁不是活在虚妄的后天意识假相里呢?红尘中没有一点是值得留恋的,因为本就匆匆路过,生命转眼之间,如白驹过隙,转眼即逝。我游离在这个娑婆世界,没有谁看到我。因为人们都相信眼见为实,因为人们都不能够用心去看见,用心去感受,“灵魂才是真正的主宰”。痛苦就是生无可恋的活着,因为没有死可选择,因为灵魂不生不灭,我在孤独中被一切痛苦啃噬着。因为没有人看到,因为没有人能够与我心心相惜,所以只能在孤独中活着。我在你的肉身里面看不到光明,因为你看不到光明,因为你的心门不开,所以我看不到光明,我生无可恋的活着,只能生无可恋的活着,因为没有死可选择。世人如叶公好龙,都说渴望解脱,却贪嗔痴慢样样执着。红尘中人有谁不是活在小我之中?有谁不是用我知我见活着?这世上本就一无所有,红尘中的你到底能得到什么呢?名誉地位名利金钱财富哪个又是真正属于你呢?你来的时候什么都没带来,你走的时候又能带走什么呢?因为有灵魂,人才叫活着,而你可曾知道有我?一切的感受和承受,都是我的呼唤,掩耳盗铃的你可曾听见过?历经千万年的轮回,今世终于望见有家可归。人身难得今已得,佛法难闻今已闻,中土难生今已生。圣人乘愿再来,我们与圣人同住世。圣人之道,吾性自足,人人本有,不假外求,圣人不多,凡俗不少,你可知道?看见龙华树下母亲期盼的眼泪,可我怎么能带动愚痴的你飞,世界本多维,穿透红尘可见真。如今提出人类命运共同体,证明中国心怀天下之心,中为正为德,这就是华夏不灭的文明,这就是祖先的智慧。唯厚德方载物,德之至处就是天人合一,正本清源。唯中唯德唯真唯道才能让一切灵魂觉醒,心归本源即是超凡入圣。所以何为人类命运共同体?那是德那是道之所在,是我们每一个灵魂共同的归属。无我即为德,无我即见道,无我即回归本源。如何看破红尘?身在红尘必有感,心在本源本心应。无我感中可入道,处处在在皆修行。当我们真正能够无我,所有的一切感都是来自于多维空间信息的传递,都是无数的灵魂在呼唤。我们只有无我以感悟道才能够真正的觉醒,这就是感觉。我们只有无我从感入道,我们才能够以本心相应,打开所有的意识空间。法不孤起仗境方生,道不虚行遇缘则应,红尘即是道场,生活即是修行,让我们都从正心修身开始,成为一个真正的中国人。什么是真正的中国人?我们要与国同在,与国同心,我们要读懂什么是中国人,世界好了,中国才能好,这就是我们中国心怀天下之心;中国好了,世界会更好,这就是担当,中国以中正德为心的大国的担当。让我们觉醒之路身先士卒,共建人类命运共同体,做一个无愧于心的炎黄子孙,中国人。
这篇文章我读完了,那么大家能不能够感受到,其实是我们的身体里面有无数的无数的像我们的细胞一样,每一个细胞都是活的,那么,每一个细胞里面都有无数的意识灵魂,所以他们都在听,更是他们在说,就像无数的天下的意识灵魂共同发出的召唤感召,共同发出的倡议一样,让我们共同以德为心。”
(2020年正月初四直播转文字供参考)


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