周末鲍大叔放鹰，对下周A股有哪些影响？
我认为对A股有不同层次的影响：

1、利空A股整体，尤其利空成长股

美联储暴力加息会打击全球所有金融资产的风险偏好，自然利空所有金融资产。
6月16日暴力加息75个基点之后，之所以A股表现较强，是因为以下三点：
（1）同期美股也很强，直接止跌回升。（上一个帖子说了这个问题）
（2）中美成长股一同大涨，A股赛道主线就是从6月16日之后开始加速上涨的，他们走强，抵消掉了同期通胀主线全面回落的压力。
（3）当时之所以中美成长股一同大涨，是因为预期暴力加息之后不久，通胀就会结束，进而加息结束，降息开启，美国经济实现软着陆。当时我给大家分析过，这种宏观环境更有利于成长股。

现在看，美股已由强转弱，A股赛道主线过去一周也由盛转衰，几乎所有赛道热点都出现了重要减分项，期间始终没再出现接棒领涨的赛道新热点。
更重要的是，鲍大叔的讲话等于否定了加息结束和美国软着陆的预期，也等于否定了中美成长股能继续领涨的宏观逻辑。

因此我倾认为，A股“身子骨”比6月16日暴力加息时已虚弱了许多，上次能扛住，这次或许扛不住。

2、对通胀主线的利空影响小，尤其不影响通胀下游的农产品

有道是天道好轮回。6月16日美联储首次加息75个基点以后，赛道主线加速，通胀主线却就此见顶。
现在赛道主线正在由盛转衰，通胀主线却开始越走越强了。
作为新主线，本身应对宏观利空时就比老主线更抗跌一些。

同时，我们看周五晚上鲍大叔讲话之后，各个大宗商品的表现也普遍强于美股。
比如原油，当时盘中正在上涨，在鲍大叔的利空冲击下，油价回落，但尾市又再次回升，以红盘报收。

相比之下，通胀下游农产品的表现又普遍强于通胀上游的工业品。
比如玉米，小麦，大豆，棉花，糖等，几乎都在上涨，有的中途受利空冲击，回落了一下就快速收回来，有的压根就没受一点冲击，稳稳地涨着，真是一点面子也不给鲍大叔。

究其原因，我认为是6月16日之后市场对通胀的预期已足够悲观，积累了很大的正向预期差，对利空就会不那么敏感，这一点与赛道成长股恰好相反。
同时，本轮通胀是从上游工业品向下游农产品和消费品传导的，越到通胀后期，下游农产品和消费品越受益。
所以，这次农产品面对利空能逆势上涨，是有逻辑基础的，也应该有持续性。

综上所述，我认为明天在面对市场下跌风险的同时，要注意通胀主线尤其是农业相关板块的机会。
下一个帖子我再结合周五的热点评分来聊聊这个方向的机会。#股票##财经# #上证指数#

近朱者赤，近墨者黑
在现实生活中，通常是我们的家人朋友，我们上的学校我们的工作或娱乐，我们所属白的俱乐部，我们想要加入的俱乐部，所有这些造就了我们，决定了我们的偏好。我们这些经济学家，出于对标准偏好的忠诚，已经非常努力地把上述所有这些因素都排除在外。但越来越明显的是，这是 一个无望的追求。

Marc Berman：尼克斯相信布伦森和米切尔的后场搭档，可以让他们得到10场胜场的实力飞跃，即从37胜提升到47胜。然而，如果尼克斯放弃所有主要选秀权，他们将很难继续进行另一笔重大交易，来让尼克斯提升到争冠行列。因为尼克斯相信米切尔加盟后，会激励另一位球星来到纽约。

消息人士透露，安吉想要4个无保护首轮，安吉对尼克斯提供的球员没有太多的偏好，尼克斯也不关心具体的球员组合，只关心他们放弃多少首轮选秀权。