【十大券商策略:#全球资金流动时钟正流向股市!市场在波动中前行#】

海通证券:这波行情有望创年内新高

春节后市场下跌主因是通胀读数上升,投资者担忧滞胀。剔除基数效应,真实数据显示今年投资时钟处于过热期,未来通胀担忧望渐去。历史显示,牛市中指数高点略提前于ROE,本轮ROE回升高点预计在21Q4-22Q1。这波行情有望创年内新高,以茅指数为代表的龙头优质公司仍是较好配置,守正。盈利增长较快、顺应政策方向的智能制造更有弹性,出奇。

国泰君安证券:震荡不长久,此后是拉升

大势研判:拉升的力量在积聚。近两周以来,上证指数累计上涨3.02%,在走出震荡中枢期间几度突破3600点。宏观层面,疫苗接种率逐步提升,全球经济将从错位复苏走向共振繁荣,由供需裂口所致的通胀预期顶点在即。同时,看到微观市场交易结构已显著改善,一方面,估值与盈利增速从背离走向收敛,单一的交易因素对股价的推升作用减弱;另一方面,微观拥挤度下降,资金筹码压力改善。在通胀预期缓和、存量结构改善背景下,市场向上拉升的力量正在进一步积聚。

选股思路:风险评价下行,中盘蓝筹领跑,大盘蓝筹跟随。风险评价下行本质上是不确定迈向确定的过程,选股思路便在于寻找不确定到确定、边际改善最大的股票类别。由于市场风险偏好仍处中低水平,蓝筹股仍将是投资重点,但大盘蓝筹与中盘蓝筹表现有别:1)中盘蓝筹领跑。随着中盘盈利大幅改善,其经营稳定预期快速抬升,风险评价边际显著下行。事实上,基于近10年以来经济政策不确定性指数复盘来看,风险评价下行期间中盘蓝筹相对优势表现突出。2)大盘蓝筹跟随。当前以公募基金重仓股为代表的大盘蓝筹,微观市场交易结构恶化问题得到了显著改善,重回投资视野。考虑大盘业绩虽有改善但幅度较小,且其风险评价本身较低,风险评价下行边际贡献有限,未来将是跟随行情。

华泰证券:A股有望在波动中前行,继续加配二线龙头

经济短周期仍在上行阶段,5月PMI环比下降但仍处扩张区间,结构上看,新订单-生产指数明显收缩、新出口订单指数继续回落,维持观点Q4经济短周期可能开始回落。大势上,A股有望在波动中前行,短期关注通胀数据、6月FOMC会议。

战术视角,建议继续关注三条交易主线:1)行业轮动:机械、公路、特钢、一般零售;2)稀缺产能:铜、铝、玻纤、石膏板、稀土;3)盈利能力:通用机械、自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。主题投资,建议关注两条主线:1)与碳中和、智能化相关的制造小龙头;2)消费“多极化”崛起和“第二次”下沉。

中金公司:波动加大,轻指数、重结构

市场仍将延续成长风格,但近期原油和商品价格回升可能再度带来通胀隐忧,指数临近前高后波动也难免加大,“轻指数、重结构”仍是当前较好的应对方式。

操作建议:轻指数,重结构,偏成长。1)泛消费领域中议价能力偏强、盈利压力较小、景气程度偏高或者改善的板块(如汽车、家电、轻工家居、医疗、食品饮料等)仍是自下而上的重点;2)保持高景气的半导体等科技硬件、新能源汽车产业链中上游等;3)老经济中,部分结构优化、且有阶段性成长属性的原材料(如锂、铜铝、龙头券商等)。

招商证券:主要指数有望震荡走平

5月中下旬以来,股市流动性改善驱动A股反弹,人民币强势升值成为重要原因之一。往后看,人民币汇率将继续成为短期影响A股走势的重要变量,美联储在不及预期的就业和高通胀之间的两难选择可能导致人民币汇率波动加剧。汇率的波动将通过外资流向、投资者情绪、进出口等方面对A股造成影响。在当前环境下,主要指数有望震荡走平,市场机会以阶段性局部机会为主,选择高景气细分行业和高业绩增长个股α和波段操作α是获得超额收益的关键。

兴业证券:全球资金流动时钟正流向股市,“夏日行情”不犹豫

全球资金流动时钟正流向股市,“夏日行情”不犹豫。兴业证券策略团队创立的全球资金流动时钟显示,本轮市场的上涨,时间和资金维度都还不够,市场具备上行动力。从时间维度来看当前美股仅上行7个月,距离历史平均的20-30个月还有1年左右时间。从资金维度来看,美国几万亿的刺激,仅小几千亿流入风险资产,还有较多资金仍有望在未来一个阶段从货币市场逐步流向风险资产,对股市上行是较强的动力。

“收获周期,布局成长”,成长仍是当前主要进攻方向。1)AIoT,万物互联,以鸿蒙为代表的中国国产操作系统与智能终端手机、汽车等相互链接,孕育的机会值得重点关注。如:计算机、通信、电子等。2)医药,创新、景气、科技与消费属性兼具,重点关注医疗器械、医疗服务等方向。3)新能源链条。媲美消费电子10年黄金成长周期,在碳中和和碳达峰背景下,政策+需求+技术变革三轮驱动,重点关注:新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶等细分领域。4)高端制造设备。主要围绕中国制造走向高端化、国产化,顺应行业需求和景气发展,可重点关注半导体设备、军工等方向。

安信证券:短期环境依然有利,上行波段继续

当前美联储显著鸽派的背景下,全球股市估值容忍度上升,加之A股风险偏好处于有利窗口期,使得A股短期有一个向上波段。从结构上看,市场呈现一定轮动特征,一些主题投资和中小股票相当活跃,但对机构投资者来说核心依然是高景气赛道。下一阶段,由于流动性环境和风险偏好因素整体依然是有利支持,成长扩散可能继续,关注补涨品种和中报强预期品种。行业配置上,当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种,以及估值合理受益于疫情修复的公司,重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线,自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。

重点关注方向包括三条线索:1)新成长赛道:人工智能、智能汽车、军工、信创网安等;2)核心赛道中能够继续持续超预期的品种:部分半导体、白酒、医药公司;3)疫情复苏链:银行、旅游、航空、农产品等。

广发证券:复苏后期,寻找量价突破

震荡期优选周转率改善或利润率提升的方向,兼顾低PEG策略。流动性将边际收敛但利率上行空间受制约。全球通胀预期高位难以进一步上行,有助于增强A股成长股的胜率。当前仍处于健康的信用收缩阶段,盈利高位回落但有韧性,结构上突破来自于周转率或利润率的支撑。建议配置:即期业绩好+低PEG或换手充分的交集(次高端白酒/半导体/计算机),低PEG+涨价传导顺畅ROE继续抬升的中游制造(玻璃/造纸),升值受益的“人少+逻辑改善”金融(券商/银行)。主题投资关注“碳中和”下景气度改善及政策边际增量确定方向(光伏/锂电)。

天风证券:A股将迎来今年最大一波解禁潮,继续看好两大板块

6月7日-11日市场将迎来今年最大一波解禁潮,单周解禁规模达4705.85亿,占当前全A流通市值的0.69%。历史数据来看,解禁高峰对指数影响没有明显规律。增发解禁和股权激励解禁对个股有明显影响,但原始首发股东解禁,对后续股价影响幅度较小。

目前来看,军工电子和原材料、半导体两个行业有望上半年业绩持续加速、全年维持高增长,而上半年他们的股价变现平平,与景气度相背离,但随着业绩的不断验证,超额收益很大概率在下半年实现。

国盛证券:仍是流动性宽松窗口,继续进攻科创

把握当下,继续进攻科创:1、伴随通胀预期缓和、远期贴现率预期回落,以及流动性宽松、风险偏好修复下沉,科创板正迎来显著的反弹;2、近期基金发行有所回暖,科创板ETF规模更持续扩张,MSCI也首次将科创板个股纳入,科创板正获得市场资金持续增配。3、科创板作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮,经历2年的发展与成长,已经到了可以集中挖掘、关注的时候,尤其是当前机构对科创板仍处于相对低配的状态。建议着眼未来、把握当下、积极配置。

【去红沙湾骑行】
骑行路上,可以明显感觉到从闷热到凉爽的转变,路边的风景也从高楼转化为果园和农家,有围坐着聊天还不忘给我们指路的村民,有时不时遇见的小狗子,有弯弯绕绕还导航导不通但终于“柳暗花明”的小路。路过了一个叫“沈家”的小村庄,零零散散十几户人家,一进去的房子上贴着小门牌“沈家”,不愧是南方的村落,连村名都这么有南方气息。偶遇了一对骑摩托车的情侣(一人一骑),非常帅气,但帅气有什么用呢,还不是和我们一样走错了好多路(怪破导航)。因为连续的走错路,我们到景区的时候将将只看到半个“咸鸭蛋”,但好歹也看到了日落 ,真的好美,水也好美(虽然绿油油的全是蓝藻),山也好美(词汇匮乏只知道真的好好看!)
回来的路上因为是夜骑,所以更加凉爽,但是由于景区太偏僻,没有路灯,弯弯绕绕还是挺吓人的,看不清路况真的糟心。回来路上拍照留念的时候还把眼镜落路边路沿石上了,幸好机智的我我用严谨的逻辑推理出了那块路沿石的位置,然后幸运的找到了我的眼镜,失而复得的快乐,无法形容。半路还因为频繁的变速导致自行车变速器出问题,幸好可以和李老师换车骑[doge]
来来回回大概30多公里,大概骑了三个多小时(因为我太拉胯了,上坡全靠推[打call]),风很凉快,景区的小姐姐也很漂亮,就是位置有点偏,下次还来,看整个日落。 https://t.cn/R2WxpQa

赵本山徒弟入狱三年,出狱后直播赚钱,网红的底线到底在哪里?。
5月23日,赵本山坐过三年牢的女徒弟胖丫,在自己的社交平台上晒出了一段视频。视频中,胖丫穿着一身白色的衣服,脸上带着可爱的特效,下巴很尖,与之前200多斤的形象,判若两人。
在这则视频的简介中,胖丫写道:“谢谢大家的关心”。这也让不少网友对此震惊,难道现在胖丫还有很多粉丝追随吗?
从2018年2月到2021年2月,胖丫终于被刑满释放,但没想到胖丫出狱之后做的第一件事,居然是跟着自己的好姐妹——《乡村爱情》里王小蒙的扮演者毕畅,学直播,拉人气。
而毕畅对胖丫也是丝毫不嫌弃,完全不担心胖丫的过去会对自己未来的职业生涯产生影响,经常带着胖丫一起直播,也会称胖丫为“我的好姐妹”。
作为一位曾坐过牢的劣迹艺人,网友们对于胖丫依旧能在短视频社交平台上发表视频表示震惊。当然,除了这些表示震惊的网友之外,没想到评论区依旧有很多为胖丫“加油”的声音。
更加让人意外的是,胖丫虽然因为做错事入狱三年,如今刑满释放,但胖丫却依旧高调行事,脖子上戴着一个很大的玉坠子,看起来,价格不菲。
除了玉坠之外,胖丫身上的衣服也是奢侈品牌,差不多一件就要达到上万元的价格。
劣迹艺人却过得如此奢侈,难免让网友们质疑。
说到胖丫,想必喜欢赵家班的人都会对她有印象,她也绝对是赵家班弟子中最特别的一个。以往,虽然人如其名有着近200斤的体重,但却异常自信,完全不把自己的体重放在眼里。
也正是因为这样开朗乐观的性格,曾经的胖丫,收获了很多观众的喜爱。
胖丫原名赵丹,6岁的时候就开始学二人转,不过,她当时的师父并不是赵本山,而是一位二人转老艺人刘美丽。17岁那年,胖丫遇见了与她同岁的杨树林(本名杨冰),两个人经常搭档出席一些活动,没多久就产生了感情,走到了一起。
2004年对胖丫而言格外重要,因为在这一年,她遇见了自己的恩师赵本山。
当时,赵本山正在拍摄《马大帅》,胖丫还在场外看了许久。直到《马大帅3》选角,赵本山称自己需要一个胖胖的丫头,胖丫听了这话心想这不就是自己吗,便第一时间来到了报名处。
赵本山看见胖丫的外形,内心很是喜欢,直接拍板叫胖丫跟他去“刘老根大舞台”。没想到胖丫在《马大帅3》里的演出让她轻松收获了关注度,成为赵家班炙手可热的弟子之一。
托了胖丫的福,杨树林也成功拜师赵本山,成为赵本山第22位弟子。在这之后,胖丫和杨树林便经常被赵本山带在身边,成为赵本山的左膀右臂,因此,这对小夫妻的名气和财富都有了不小的提升。
那段时间,他们没有浮躁,反而更加脚踏实地,把握住眼前的机会,不断沉淀自己,去为观众呈现出最好的作品。
胖丫没有好看的外形,但杨树林却依旧很爱她,他们之间的感情也是别人羡慕不来的。
后来,在当红的时候,200多斤的胖丫却销声匿迹了很久,等到胖丫再次回归荧屏的时候,她已经变成了一个标准体重的女孩子。
女孩子爱美的心大家都能理解,但瘦下来的胖丫,人气却大不如从前,为了赚钱,胖丫选择了直播带货。
当然,大家最为关心的大概就是胖丫是怎么瘦的,对此,胖丫给出的回复是自己吃了减肥产品,并向大家大量推销自己的减肥产品。
然而,这款减肥产品质检根本不过关,也就是大家所说的假药,因此胖丫陷入了舆论争议之中,甚至还被判刑两年。
在这些事情发生之后,杨树林一直没有给予答复,即便依旧活跃在赵家班的一线,但对自己妻子的事却一直闭口不提。
如今,胖丫已经出狱几个月,但作为老公的杨树林却丝毫没有提过胖丫的名字,甚至在社交平台上根本不和自己的老婆胖丫互动,因此,不少网友猜测他们是不是已经离婚了?
不过,根据胖丫跟毕畅在一起的状态来看,胖丫的心情很不错,直播时也非常乐观,完全不像经历了离婚的状态,也许只是网友想多了。
不得不说,如今的网红圈似乎门槛越来越低,对待劣迹艺人的“包容性”也越来越强,就比如每到毕业季都会被毕业生们谩骂的翟天临。
当初因为学术造假一事,翟天临被官方点名批评,也使论文查重变得更加严格,但如今三年过去,翟天临似乎已经忘记了当初的批评,反倒把这件事当成一个搞笑梗讲出来,在社交平台蹭着毕业生的热度,和各种毕业生互怼,不以为耻反以为荣,甚至还上了好几次热搜。
一个抄袭别人论文的人却依旧在社交平台混得风生水起,还拿自己曾经的错误出来开玩笑,难不成这是真的觉得自己很搞笑吗?
除了像翟天临这样的劣迹艺人,还有很多为了流量不停博人眼球的网红博主,比如为了吸粉而包装大胃王形象的吃播网红、为了吸引粉丝卖货就以订婚为嘘头的炒作网红、亦或者是站在悬崖边或者吊在高楼上拍照的极限网红。
这些网红无一例外都是在投机取巧,而非去传播正能量,但让人难过的是,偏偏这样的网红比比皆是,影响着互联网的风气。
胖丫曾经贩卖假药被推上风口浪尖,也因此受到了应有的惩罚,如今虽改过自新,却依旧无法抹去她曾经犯过的错,被网友频频指责,抵制她再度出现在娱乐行业。
总而言之,还是希望胖丫能真心改过,不再做违反法律的事情,多传播给粉丝们正能量的事情。


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