【致敬!海野巾帼勇赴三亚抗疫一线支援】8月23日下午,根据省旅文厅命令、海口市旅文局指令,海南热带野生动植物园迅速号召员工驰援三亚抗疫。8月24日上午9时,由50名优秀员工组成的海野抗疫支援服务队迅速完成集结,出发前往三亚,其中就包含了巾帼不让须眉的20名海野女员工。人心齐,泰山移!面对疫情,海野女员工从未忘记社会担当和回馈责任,全心全力投入配合一线抗疫工作,尽己所能分享温暖!#海南妇联发布公益心理援助热线# 详情看https://t.cn/A6SYWsQP(来源:海南省妇联)
如何把握本轮风格切换的时机?分析师强call出行复苏主线正进入利润验证期,这几个行业周期反转在即
社服零售行业精要:
①民生证券刘文正认为社服零售行业复苏进入利润验证期,短期内优先关注经营弹性大的标的,长期看格局优化&成长逻辑稳固的“赛道”龙头;
②免税行业上半年调整较大,但随着海旅免税以及海控免税相继资本化,免税板块有望强者恒强;
③酒店行业的复苏预期不断积累,推动板块估值中枢提高,周期反转在即;
④影视行业上半年因疫情短期承压,院线龙头市占率提升,优势地位明显;
⑤风险因素:疫情影响程度/范围超预期风险。
目前海南疫情管控有效、局势趋稳,社服零售行业复苏进入利润验证期。
民生证券刘文正深度覆盖社服零售行业,认为短期内优先关注经营弹性大的标的,长期看格局优化&成长逻辑稳固的“赛道”龙头,并且可以持续关注品牌化趋势和新兴生活方式相关的新消费标的。
(君亭酒店、万达电影、博纳影业、海汽集团)
免税:上半年行业调整较大,新势力资本化背景下强者恒强
受2022年上半年国内疫情影响,免税板块近期调整较大,但消费需求并未消失。
随着2022年下半年我国对区域性突发疫情的管控更加高效,国内旅游及出行受突发性疫情影响或将逐步降低,海南客流或持续恢复。
并且,2022年海口免税城建设完成正式开业,海旅免税以及海控免税相继资本化,海南离岛免税消费体验以及产品供给丰富度或持续提升,免税板块有望再次腾飞。
重点公司包括:中国中免、海南发展、海汽集团。
识图:
上证50增强LOF
酒店:布局后疫情时代,把握结构性变化
疫情下行业供给深度去化,伴随着国内防疫体系成熟,复苏预期不断积累,推动板块估值中枢提高,周期反转在即。
连锁化/消费升级趋势下龙头具备长期的量+价空间,其本轮周期的成长性将兑现为景气期的股价高位,锦江酒店/首旅酒店/华住等龙头均将迎来周期反转景气改善的β机会。
此外,行业洗牌/中高端升级的背景下迎来发展机遇的二线龙头君亭酒店/金陵饭店亦值得关注。
影视:电影因疫情短期承压,院线龙头市占率提升
华泰证券朱珺认为2022年上半年国内疫情带来的不确定性影响了影片宣发节奏和票房预期,导致原计划上映的多部重要影片撤档或延期上映。但在疫情扰动下,头部院线市占率进一步提升。
据猫眼,上半年院线市占率CR3进一步增至34.5%,较2021年提升1.7pct。其中万达院线上半年市占率达16.5%,万达电影、金逸影视、幸福蓝海、博纳影业等龙头地位明显。
社服零售行业精要:
①民生证券刘文正认为社服零售行业复苏进入利润验证期,短期内优先关注经营弹性大的标的,长期看格局优化&成长逻辑稳固的“赛道”龙头;
②免税行业上半年调整较大,但随着海旅免税以及海控免税相继资本化,免税板块有望强者恒强;
③酒店行业的复苏预期不断积累,推动板块估值中枢提高,周期反转在即;
④影视行业上半年因疫情短期承压,院线龙头市占率提升,优势地位明显;
⑤风险因素:疫情影响程度/范围超预期风险。
目前海南疫情管控有效、局势趋稳,社服零售行业复苏进入利润验证期。
民生证券刘文正深度覆盖社服零售行业,认为短期内优先关注经营弹性大的标的,长期看格局优化&成长逻辑稳固的“赛道”龙头,并且可以持续关注品牌化趋势和新兴生活方式相关的新消费标的。
(君亭酒店、万达电影、博纳影业、海汽集团)
免税:上半年行业调整较大,新势力资本化背景下强者恒强
受2022年上半年国内疫情影响,免税板块近期调整较大,但消费需求并未消失。
随着2022年下半年我国对区域性突发疫情的管控更加高效,国内旅游及出行受突发性疫情影响或将逐步降低,海南客流或持续恢复。
并且,2022年海口免税城建设完成正式开业,海旅免税以及海控免税相继资本化,海南离岛免税消费体验以及产品供给丰富度或持续提升,免税板块有望再次腾飞。
重点公司包括:中国中免、海南发展、海汽集团。
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酒店:布局后疫情时代,把握结构性变化
疫情下行业供给深度去化,伴随着国内防疫体系成熟,复苏预期不断积累,推动板块估值中枢提高,周期反转在即。
连锁化/消费升级趋势下龙头具备长期的量+价空间,其本轮周期的成长性将兑现为景气期的股价高位,锦江酒店/首旅酒店/华住等龙头均将迎来周期反转景气改善的β机会。
此外,行业洗牌/中高端升级的背景下迎来发展机遇的二线龙头君亭酒店/金陵饭店亦值得关注。
影视:电影因疫情短期承压,院线龙头市占率提升
华泰证券朱珺认为2022年上半年国内疫情带来的不确定性影响了影片宣发节奏和票房预期,导致原计划上映的多部重要影片撤档或延期上映。但在疫情扰动下,头部院线市占率进一步提升。
据猫眼,上半年院线市占率CR3进一步增至34.5%,较2021年提升1.7pct。其中万达院线上半年市占率达16.5%,万达电影、金逸影视、幸福蓝海、博纳影业等龙头地位明显。
我们美好的8月之旅[允悲][允悲]
脑海里美好的~~椰风海韵,日出日落……
实际上的美好的~~打雷闪电,狂风暴雨,
伴着焦虑,感受“浪漫”
这个夏天一家三口经历了吃吃喝喝、悠悠走走的“困岛”之旅。第一次一家三口粘在一起17天,也是一个美好的回忆[心][心]
#带着微博去旅行##海南##海口# #疫情# #海南疫情#
脑海里美好的~~椰风海韵,日出日落……
实际上的美好的~~打雷闪电,狂风暴雨,
伴着焦虑,感受“浪漫”
这个夏天一家三口经历了吃吃喝喝、悠悠走走的“困岛”之旅。第一次一家三口粘在一起17天,也是一个美好的回忆[心][心]
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