【#漯河市两区核酸检测最新安排#！】
召陵区关于开展9月17日-18日
核酸检测的通告
根据漯河市常态化疫情防控指挥部的统一部署，经区新冠肺炎疫情防控指挥部研究，决定在全区开展核酸检测。现将有关事项公告如下：
一、采样时间及范围
2022年9月17日上午7：00—10：00 ，召陵区全体居民（包括本地常住人口、暂住人口、临时流动人口、外籍人口等)。
2022年9月18日上午7：00—10：00，天桥街道、翟庄街道、东城街道（含先进制造业开发区）区域内的常住人口、暂住人口、临时流动人口、外籍人口等。
二、采样地点
核酸检测以镇（街道）为单位，请居民按照工作人员的组织安排，原则上到居住地采样点参加采样。
三、采样方式
实行分类错时进行，绿码人员采样完毕后，采样黄码人员，黄码人员采样时间为9：30—10：00。红码人员严格落实管控措施，派采样小分队上门采样。
四、特别告知
（一）请居民持健康码或本人身份证参加核酸检测（无身份证或健康码的幼儿、老人等其他特殊人群，可由他人代办健康码，生成“健康码纸质码”打印后长期使用）。
（二）请居民在参加采样期间做好个人防护，全程佩戴口罩，主动接受体温检测，自觉扫点位场所码，并保持两米以上距离，避免聚集和相互交谈，切实防止采样时交叉感染。
（三）未在规定时间内完成采样的，在扫场所码时会作标记和语音提醒。请居民积极配合采样工作人员做好样本采集工作，对拒不配合、不支持核酸检测工作，扰乱秩序或瞒报、谎报、伪造信息的人员，公安机关将依法从严追究法律责任。
召陵区新冠肺炎疫情防控指挥部办公室
2022年9月16日
源汇区关于开展全员核酸检测的通告
（第137号）
根据漯河市疫情防控指挥部的统一部署，经区新冠肺炎疫情防控指挥部研究，决定在全区范围内开展全员核酸检测，现将有关事宜通告如下：
一、采样时间和范围
（一）2022年9月17日7：00-10：00。
采样范围：空冢郭镇、大刘镇、问十乡、沙澧筹备组、沙澧高新技术产业开发区区域内常住人口、暂住人口、临时流动人口。
（二）2022年9月18日7：00-10：00。
采样范围：干河陈街道、源汇新区、马路街街道、老街街道、顺河街街道区域内常住人口、暂住人口、临时流动人口。
二、采样地点
核酸检测以乡镇、街道（园区）为单位，请居民按照社区（村）工作人员的组织安排，在居住地的全员核酸采样点就近参加采样。
三、采样方式
本次采样实行分类错时进行，绿码人员采样完毕后，采集黄码人员。在校师生按照教育专班核酸检测要求进行。红码人员严格落实管控措施，派采样小分队上门采样。
四、特别告知
（一）按照“应检必检、不漏一人”有关要求。请居民出示健康码、健康码“纸质码”、本人身份证或外籍身份证明等有效证件参加核酸检测，可提前为没有智能手机的老人、小孩打印“纸质码”生成的二维码，提高核酸检测效率。采样期间请居民自觉扫点位场所码，有序排队。
（二）采样点目前暂只提供混采服务。参加核酸采样期间，做好个人防护，全程佩戴口罩，并保持2米以上距离，避免聚集和相互交谈，切实防止采样时交叉感染。
（三）如有发热、咳嗽等呼吸道症状，或有中高风险地区旅居史，或有疑似新冠病例接触史的人员，请做好个人防护，避免乘坐公共交通工具，直接到设有发热门诊的就近医疗机构就诊采样。
（四）未在规定时间内完成采样的，在扫场所码时会作标记和语音提醒。请居民积极配合采样工作人员做好样本采集工作，对拒不配合、不支持核酸检测工作，扰乱秩序或瞒报、谎报、伪造信息的人员，公安机关将依法从严追究法律责任。
漯河市源汇区新型冠状病毒感染的
肺炎疫情防控指挥部办公室
2022年9月16日
召陵区关于开展9月17日-18日
核酸检测的通告
根据漯河市常态化疫情防控指挥部的统一部署，经区新冠肺炎疫情防控指挥部研究，决定在全区开展核酸检测。现将有关事项公告如下：
一、采样时间及范围
2022年9月17日上午7：00—10：00 ，召陵区全体居民（包括本地常住人口、暂住人口、临时流动人口、外籍人口等)。
2022年9月18日上午7：00—10：00，天桥街道、翟庄街道、东城街道（含先进制造业开发区）区域内的常住人口、暂住人口、临时流动人口、外籍人口等。
二、采样地点
核酸检测以镇（街道）为单位，请居民按照工作人员的组织安排，原则上到居住地采样点参加采样。
三、采样方式
实行分类错时进行，绿码人员采样完毕后，采样黄码人员，黄码人员采样时间为9：30—10：00。红码人员严格落实管控措施，派采样小分队上门采样。
四、特别告知
（一）请居民持健康码或本人身份证参加核酸检测（无身份证或健康码的幼儿、老人等其他特殊人群，可由他人代办健康码，生成“健康码纸质码”打印后长期使用）。
（二）请居民在参加采样期间做好个人防护，全程佩戴口罩，主动接受体温检测，自觉扫点位场所码，并保持两米以上距离，避免聚集和相互交谈，切实防止采样时交叉感染。
（三）未在规定时间内完成采样的，在扫场所码时会作标记和语音提醒。请居民积极配合采样工作人员做好样本采集工作，对拒不配合、不支持核酸检测工作，扰乱秩序或瞒报、谎报、伪造信息的人员，公安机关将依法从严追究法律责任。
召陵区新冠肺炎疫情防控指挥部办公室
2022年9月16日
源汇区关于开展全员核酸检测的通告
（第137号）
根据漯河市疫情防控指挥部的统一部署，经区新冠肺炎疫情防控指挥部研究，决定在全区范围内开展全员核酸检测，现将有关事宜通告如下：
一、采样时间和范围
（一）2022年9月17日7：00-10：00。
采样范围：空冢郭镇、大刘镇、问十乡、沙澧筹备组、沙澧高新技术产业开发区区域内常住人口、暂住人口、临时流动人口。
（二）2022年9月18日7：00-10：00。
采样范围：干河陈街道、源汇新区、马路街街道、老街街道、顺河街街道区域内常住人口、暂住人口、临时流动人口。
二、采样地点
核酸检测以乡镇、街道（园区）为单位，请居民按照社区（村）工作人员的组织安排，在居住地的全员核酸采样点就近参加采样。
三、采样方式
本次采样实行分类错时进行，绿码人员采样完毕后，采集黄码人员。在校师生按照教育专班核酸检测要求进行。红码人员严格落实管控措施，派采样小分队上门采样。
四、特别告知
（一）按照“应检必检、不漏一人”有关要求。请居民出示健康码、健康码“纸质码”、本人身份证或外籍身份证明等有效证件参加核酸检测，可提前为没有智能手机的老人、小孩打印“纸质码”生成的二维码，提高核酸检测效率。采样期间请居民自觉扫点位场所码，有序排队。
（二）采样点目前暂只提供混采服务。参加核酸采样期间，做好个人防护，全程佩戴口罩，并保持2米以上距离，避免聚集和相互交谈，切实防止采样时交叉感染。
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漯河市源汇区新型冠状病毒感染的
肺炎疫情防控指挥部办公室
2022年9月16日
#晨艺[超话]# #贰肆·爱肆艺#
各位北京的野姐看过来了！晨晨今年的生日线下活动咖啡屋打卡欢迎大家来捧场，今年依然为大家准备了丰富的周边和氛围感满满的现场布置，欢迎大家来现场打卡，庆祝王老师24岁生日！
时间：9.17 （本周六）
地点：觅+Cafe&Bar（六道口店）
BOM嘻番里2层201-202（金码大厦B座）
营业时间：12:00～19:00
️（进店需出示72h内核酸且健康码为绿码）
本次备有50份hyh的周边礼包 欢迎大家前来领取！数量有限！送完即止[蛋糕]
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【金融知识普及月】之期货基差知识全解
一、什么是基差
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买
二、基差公式
基差=现货价格-期货价格
三、基差的原理
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
四、基差的影响因素
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
五、基差对套保的影响
对买入套期保值者有利的基差变化：
1、期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化：
1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
六、基差的风险
一、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套期保值平仓对冲的时间决定了套期保值的风险大小及盈亏状况。
二、影响持有成本因素的变化。在理论上，期货价格等于现货价格加上持有成本，该持有成本主要包括储存成本、保险成本、资金成本和损毁等等。如果持有成本发生变化，基差也会发生变化，从而影响套期保值组合的损益。
三、被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配。我国2006年以前没有豆油期货合约，由于大豆价格与豆油价格波动的高度相关性，所以豆油生产商或消费商使用国内大豆期货合约来为豆油价格进行套期保值，这种套期保值被称为交叉套期保值。交叉套期保值的基差风险最大，因为其基差由两部分构成，一部分来源于套期保值资产的期货价格与现货价格之间的价差，另一部分来源于套期保值资产的现货价格与被套期保值资产的现货价格的价差。由于被套期保值的风险资产与套期保值期货合约的标的资产不同，其影响价格变化的基本因素也不同，导致交叉套期保值的基差风险相对偏高。
四、期货价格与现货价格的随机扰动。
由于以上四个方面的原因，在套期保值组合持有期间，基差处于不断的扩大或缩小变化中，因而使套期保值组合产生损益。在正常的市场条件下，由于影响某一资产的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，在该波动区间内产生的套期保值组合盈利或亏损较小，因而不会对套期保值的有效性产生太大影响。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损，如果不及时止损，将对套期保值者造成巨大的亏损。从概率上来说，偏利正常基差水平的异常基差现象属小概率事件，但对这类小概率事件风险处理不当的话，套期保值会造成巨大的亏损。
七、基差的意义
基差：对套利套保者意义重大
基差是现货价格减去期货价格的差，一般情况下基差为负值。基差为负不能代表期货投资者看好后市，基差的变化对于套利、套期保值有重大意义。出现以下情况时，基差收窄甚至转正：一、现货价格保持相对强势甚至超过期货价格；二、市场对未来该品种的走势比较悲观，致使期货价格相对弱势。因此基差收窄表明期指市场对价格走势悲观，基差扩大表明市场对未来价格走势变得乐观，理论上基差应该与价格走势呈现反向变动。从指数期货表现来看，当日基差变化与当日价格走势、下一交易日价格走势的反向变动尚无明显规律。
基差对于套利、套期保值的意义重大。在期现套利中，投资者的收益是除去资金成本、交易成本等的期现价差，基差扩大将吸引套利者介入，直至套利机会消失，即期现价差回到合理区间之内。
期现走势完全一致是最理想的套保状态，实际中基差的变化往往影响套期保值的结果。比如某投资者4月27日进行了卖出套期保值，当日基差为-30，但到5月6日基差为-70，其间现货跌幅大于期货，投资者持有的现货多头损失大于期货空头带来的盈利，基差扩大对卖出套期保值者产生了不利影响。而到5月11日，基差大幅收窄至0(即期货跌幅大于现货)，对于卖出套期保值者，期指空头的盈利大于现货多头的亏损，基差收窄为卖出套期保值者带来了净收益。
资讯来源：黑龙江省期货业协会
一、什么是基差
基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。也就是说，基差包含两个成分：“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异；利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。反映持有成本的那部分基差随时间而变动；时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交割性，到期后卖方应将商品给买
二、基差公式
基差=现货价格-期货价格
三、基差的原理
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
四、基差的影响因素
理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
五、基差对套保的影响
对买入套期保值者有利的基差变化：
1、期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化：
1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
六、基差的风险
一、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套期保值平仓对冲的时间决定了套期保值的风险大小及盈亏状况。
二、影响持有成本因素的变化。在理论上，期货价格等于现货价格加上持有成本，该持有成本主要包括储存成本、保险成本、资金成本和损毁等等。如果持有成本发生变化，基差也会发生变化，从而影响套期保值组合的损益。
三、被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配。我国2006年以前没有豆油期货合约，由于大豆价格与豆油价格波动的高度相关性，所以豆油生产商或消费商使用国内大豆期货合约来为豆油价格进行套期保值，这种套期保值被称为交叉套期保值。交叉套期保值的基差风险最大，因为其基差由两部分构成，一部分来源于套期保值资产的期货价格与现货价格之间的价差，另一部分来源于套期保值资产的现货价格与被套期保值资产的现货价格的价差。由于被套期保值的风险资产与套期保值期货合约的标的资产不同，其影响价格变化的基本因素也不同，导致交叉套期保值的基差风险相对偏高。
四、期货价格与现货价格的随机扰动。
由于以上四个方面的原因，在套期保值组合持有期间，基差处于不断的扩大或缩小变化中，因而使套期保值组合产生损益。在正常的市场条件下，由于影响某一资产的现货价格与期货价格的因素相同，使套期保值基差的波动幅度相对较小且稳定在某一固定的波动区间中，在该波动区间内产生的套期保值组合盈利或亏损较小，因而不会对套期保值的有效性产生太大影响。但在某些特殊情况下，市场会出现对套期保值不利的异常情况，导致套期保值基差持续大幅度扩大或缩小，从而使套期保值组合出现越来越大的亏损，如果不及时止损，将对套期保值者造成巨大的亏损。从概率上来说，偏利正常基差水平的异常基差现象属小概率事件，但对这类小概率事件风险处理不当的话，套期保值会造成巨大的亏损。
七、基差的意义
基差：对套利套保者意义重大
基差是现货价格减去期货价格的差，一般情况下基差为负值。基差为负不能代表期货投资者看好后市，基差的变化对于套利、套期保值有重大意义。出现以下情况时，基差收窄甚至转正：一、现货价格保持相对强势甚至超过期货价格；二、市场对未来该品种的走势比较悲观，致使期货价格相对弱势。因此基差收窄表明期指市场对价格走势悲观，基差扩大表明市场对未来价格走势变得乐观，理论上基差应该与价格走势呈现反向变动。从指数期货表现来看，当日基差变化与当日价格走势、下一交易日价格走势的反向变动尚无明显规律。
基差对于套利、套期保值的意义重大。在期现套利中，投资者的收益是除去资金成本、交易成本等的期现价差，基差扩大将吸引套利者介入，直至套利机会消失，即期现价差回到合理区间之内。
期现走势完全一致是最理想的套保状态，实际中基差的变化往往影响套期保值的结果。比如某投资者4月27日进行了卖出套期保值，当日基差为-30，但到5月6日基差为-70，其间现货跌幅大于期货，投资者持有的现货多头损失大于期货空头带来的盈利，基差扩大对卖出套期保值者产生了不利影响。而到5月11日，基差大幅收窄至0(即期货跌幅大于现货)，对于卖出套期保值者，期指空头的盈利大于现货多头的亏损，基差收窄为卖出套期保值者带来了净收益。
资讯来源：黑龙江省期货业协会
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