#股票[超话]# 如果房价下跌，银行是否应该承担部分资本损失？

在迈恩和苏非的《房债》一书提出了改革房地产金融的具体建议——风险共担型抵押贷款的创新。
在此类合约中，贷款人的收益不仅是事先确定的利息。
还有一部分收益随相关区域的房价而变化：如果房价上涨，发款人将分享资本利得；如果房价下跌，贷款人将承担部分资本损失。

说得再直白一点就是，相当于银行和你共同作为股东投资你的房子，如果未来房价上涨了，你就要把涨价的一部分收益分给银行，如果未来房价跌了，银行会和你共同承担一部分损失，也就是减少你的房贷总额。
如果是你，你愿意签这种合约吗？

提出“风险共担型抵押贷款"设想的作者是基于——金融创新的目标是为经济稳定运行做出更大贡献。
因此，就必须解决规模最大的债务问题，即房地产类贷款。
如果许多人使用这类抵押贷款，严重债务积压带来的风险将有所降低，因为房价下跌时，家庭部门不会被明显压缩消费。

这种金融创新还挺有意思。
或许从经济稳定角度有一定价值，毕竟，房价下跌后，投资购房者的压力也不会太大。听上去似乎有利于所有人，但我个人觉得，不可取。
如果一旦采取以上方式，那么就等于彻底承认了，房地产就是彻彻底底的金融投资品。彻底变成了“房子是用来炒的，不是住的！”
银行作为利益相关方，会有极大的意愿和利益驱使，持续推动房价上涨。
届时，贫富差距会更加增大，有钱的人会利用银行的钱持续加杠杆买房，毕竟就算跌了也有银行共担风险。而没钱的人，可能永远买不起房了。这将是一副可怕的光景。

不用担心，这只是一些学者自己的研究，基本不太可能用于实践。

#多地楼市“松绑政策”一日游# 我一直在调侃中国房地产调控：犹如农村不怎么干家务活的小媳妇和面，水多了加面粉，面粉多了加再水，水多了再加面粉……循环无穷。

去年这个时候，无论政府还是金融机构，都以从未有过的力度打压房地产业。一年后，太多的城市不惜一切代价救楼市，一些尚未取消“限购”的城市，不是认为不该取消限购，而是怕取消限购后挨批。因为住建部还没有给楼市“松绑”，你地方率先“松绑”，这分明是不给住建部领导的面子嘛。

青岛市住建局官方微信公众号9月15日发布消息称，将动态完善房地产政策，其中提到二手住房不再限购。但16日该公众号已将“二手房不再限购”相关内容删除，其余政策未变。

此前5月20日，南京房协曾发布消息称，本市户籍和非本市户籍居民购买二手住房时，无需提供购房证明，满足新市民等刚需群体合理购房需求。但官方两小时后又删除了上述消息。

之所以出现此类有损于政府信用的事，就因为当前经济不得不“救世”，但住建部“限购”思维并没有消除，地方政府为了发展需要，实事求是地出台去除“限购”等房地产“救市”政策时，还是心有余悸，不敢大张旗鼓地尊重市场，在出台一些有利于市场的政策时，依然缺乏底气，甚至如履薄冰。

我一直反对“限购”这两个字。道理很简单，“限购”的另一面就是买到就赚了。那么，“限购”一词客观上就起到了鼓励购房的作用，这与调控初衷背道而驰。

我认为，目前除北上广深等特大型城市，因为需要遏制城市扩张需实施限购外，其它城市都不应该有任何限购条件，理应全面放开。同时，对“首套房”按揭贷款实行政府贴息政策，至少应该在基准利率基础上打七折。

每日一书：《大江大河》以罕见的恢弘格局，全面、细致、深入地展现了中国改革开放以来经济领域的改革、社会生活的变化以及人们精神面貌的改变等方方面面，被誉为“描写中国改革开放的奇书”。

从1977年恢复高考到1992年南方谈话，从乡镇企业萌芽到中国制造崛起，从房地产改革到2008年金融 危机……小说通过讲述国企领导宋运辉、乡镇企业家雷东宝、个体户杨巡、海归知识分子柳钧等典型代表人物的不同经历，生动地刻画了改革开放时期的前沿代表人物，真实还原了一代人的创业生活、奋斗历程和命运沉浮。