为了应对中国，拜登准备推出新的“印太经济框架”，与印太地区的所谓“友好国家”在数字贸易、供应链和绿色科技等领域开展更密切的合作。这将是拜登在其任内推出的第一项广泛的印太经济战略，旨在填补特朗普2017年退出《跨太平洋伙伴关系协议》（TPP）后留下的空白。“印太经济框架”的具体内容尚未公布，但许多经济学家、外交官和贸易专家认为，拜登政府要与众多亚洲经济体缔结一项有效的协议并非易事。拜登预计不会为贸易伙伴减免关税或使用其他传统的市场开放工具，因为这些做法会受到美国内利益集团的强烈反对。一些学者认为，拜登为打造“印太经济框架”而做出的努力，仍无法取代当年被美国抛弃的TPP。

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化纤行业专家20210228

交流一下春节后以涤纶长丝为代表的化工行业的运营情况。春节后几个 特点，一个是价格上涨明显，第二个是销售量明显转好。 春节后，以氨纶为代表的纤维价格上涨，主要是因为以下因素。 一个是大家对中国的经济预期发展的信心比较好，对2021年中国的经 济走势有预测8.1%的，基本上预测6%~8%之间，包括拜登政府也推出 了一些促进经济的计划，所以美国的经济也有比较好的预期，再加上拜 登政府要减缓或取消对中国的一些关税，这些促进了对需求、对预期的 乐观状态。 第二个因素要从原料的推动来讲，美国寒冬之后，原料价格上涨明显， 受价格推动影响，PTA、PX 价格从2020年10月份到持续上涨，无论是 涤纶、长丝、短纤，包括氨纶，上涨均比较明显。 第三个的因素是需求推动。往年3、4月份涤纶供货周期都是景气的。 2020年因为疫情的影响，整个的下游生产装置虽然也有恢复，但是还 没有恢复最高程度，在对未来预期的判断影响下，特别是下游市场展 望，一些好的企业能达到6月份订单已经在手的程度，一般的企业3月 份以后的订单也是有的。大家对原油上涨的预期也很好，所以大家一直 在抢购备货，造成了前端的库存降低，前端的库存降低又推动了价格的 上涨。 第四个因素是国家M2的增长。因为无论是原油还是化纤，都是大宗商 品，按照最新的数据， 1月份中国新金融中营运贷款35,800亿，供应链 的增长占9%~10%。推动了包括炼化在内的整体产品价格的上涨。 涤纶长丝等化纤价格的上涨主要由于以上四个因素。
Q:下游订单转好来自哪些因素?出口市场or国内订单? A:现在我们看到的订单有两个情况，第一个是内需销售是逐渐在改善 的。2021年一季度的数据还没有拿到，而2021年1月份的数据明显高

于2020年同期数据，包括化纤行业的家用纺织品，包括整个的工业用 途都由负转正，变为了一个正的状态。 对于国外，也有明显好转。受疫苗的影响和拜登政府对美元的促进计 划。很多报道都对美国的经济复苏特别有信心。所以很多下游制品要提 前备货，现在还没有实现销售，但是他们对出口的预期也是有增加的。 所以这两个因素现在都能看到。
Q:从库存水平来看，长丝生产端的库存水平和制品端的库存水平，现 在与往年相比是何水平? A:从化纤来说，PTA，MEG，POY，FOY，DTY等库存从2020年10 月份之后明显降低的。到现在，POY库存是5.8天，FDY是16天左右， DTY是22天，基本上低于2019年同期水平。所以可以看出，下游对原 材料的采购很积极，现在的纤维基本上集中在下游的织造，印染的环 节。他们要把库存抢出来，一个是因为对未来需求的看好，一个是因为 担心价格的继续上涨，所以要累计一部分库存。
Q:织造和印染库存水平如何? A:我没有拿到具体的数据，现在只是给打电话了解到，库存要比2019 年同期水平稍高。
Q:今年春节比较特殊，很多工人都在就地过年。往年在春节前后，下 游的开机率都会显著下滑，然后再缓慢上升。今年在这样的背景下，整 整体游的复工复产，包括下游开工率如何?未来一两周的预期如何? A:因为今年的春节，国家包括地方政府都号召就地过年，有一些工厂 也都提出了优惠措施鼓励员工。因为化纤属于连续纺，所以往年负荷也 相对比较高。原来在下游织造领域，包括小的面料企业，他们今年春节 前停机时间比较晚， 19年时，他们进入12月份基本就停机了，今年12 月份，产品还有很多。

此外，他们开工率降低程度比较低，今年负荷降的比往年低很多，春节 过后也能看出，负荷恢复的很快，很快就恢复到了春节前水平。 一方面是国家“就地过年”政策影响，另一方面是对未来需求的预期向 好。
Q:这个趋势和现象还是比较清晰的是吧? A:还是比较明显的，往年的时候因为下游都要停机放假，长丝不放 假，往往到春节之后涤纶长丝处于累库阶段，一般要累到3月份后才能 消化下去。今年在上游化纤阶段没有看到累库的过程，库存一直处于下 降状态，这也说明了下游需求旺盛。
Q:现在下游对于最近一两周上游原料持续涨价的态度如何? A:现在行业内有两种声音，一个是会认为美国的经济，包括全球的经 济会继续恢复，原油的价格会继续上涨，现在已经突破了60美元每 桶。但是也有一些声音说，这次的原油价格上涨，主要是美国寒潮造成 的，之后油价的上涨缺乏动力，对下游很难推动。但是现在来看，主要 的声音是认为原油价格上涨会回归至平稳。今年有一个特殊的情况，往 年价格上涨要考虑供求关系，今年的价格上涨更多是通货膨胀的因素。
Q:过去这一段时间价格持续上涨的过程当中，我们看化纤的生产商， 价差是扩大or收窄趋势?销售价格比原材料涨价更快还是更慢? A:从2020年6月开始，价差是扩大的，利润额是增加的。但是现金流 还没有恢复到2019年同期的水平，主要是因为产能扩大(供应增长) 的影响，2021年后半年整个利润水平可能恢复到2019年同期水平。
Q:下半年会随着需求进一步增长，供需平衡变得更好，价差会恢复到 19年水平?

A:对。这里也牵扯到另外一个因素，涤纶的一个主要产品原料是 PTA。今年的PTA，大家对投产和产能增长是有预期的，往年的时候， 特别2019年，PTA是紧平衡的，供应比较紧张，所以它的现金流比较 高。可能到2021年 PTA供应充分之后，它的利润会向下游转移。
Q:今年化纤新这块或者长丝这样单独的产品，按长期来说，供应和需 求的量如何?即新的产能增长和需求增长如何? A:2021年要实现300万吨的产能的增长。下游需求方面，因为2019年 到2020年开工率不是很高，如果开工率能达到全开的话，那么这个也 能匹配现在的生产情况。
Q:新民、印翔等产能退出总量大概有多少? A:新民是40万吨，印翔也是40万吨。
Q:今年的下游需求增长会有多大? A:从出口和国内消费来说，下游需求大概有一个3%-4%的一个增长 (消费量的增长)。长丝大概也有一个6%多的一个增长，基本上匹 配。因为随着长丝的增长，他们也会有一些落后的产能退出。实现的产 能也是3%-4%。
Q:3%-4%的需求增长在历史上是何水平? A:我拿不到这个数据，今年与20年、19年相比应该是增速比较大的一 年。
Q:我印象中长丝增长会比3%-4%要高? A:2008年(金融危机)以来，能达到百分之十几左右的增长，这几年 之后，因为基数在变大，它增速会降低。

Q:现在涤纶行业的格局如何?国内最大的前三企业分别是什么?中国 全部企业加起来，在全全世界范围内市占率大概有多少?我问这两个问 题的目的是，是否存在如此的担心，即下游的海外纺织服装企业不愿意 提高价格，但是上游原油价格上涨明显，这会不会对中游的生产企业造 成盈利上的压力? A:第一个是整个行业的格局。现在涤纶长丝企业形成了一个前6家的 龙头的企业格局。现在来看，前6家(CR6)的产业集中度将近50%左 右。他们上市之后治理很完善，他们不会搞恶意的竞争，不会搞哄抬价 格。所以整个行业价格的上涨空间是跟随原油的价格来变化的。因为一 些小的企业也会跟着大的企业来定价格，现在来看下游的价格传递还是 比较有利的。
Q:CR6加起来或者中国整个行业加起来，在全世界范围之内占比大概 是多少? A:中国的整个聚酯行业占世界上将近70%。现在分了几个竞争格局， 中国从2000年以来，涤纶长丝都是用新装备，新工艺，新技术，无论 是从品质侧还是能耗侧都是世界上最低的，所以在实际竞争中有很大的 能力。国外是走一个差异化的路线，他们走一些高端类，包括一些具有 特别功能的纤维。民用纤维这块基本上以中国的企业为主了。
Q:该行业跟客户确定价格的机制一般是怎么样的?签长单or散单?或 者每三个月去重新定一次价? A:现在更多是日结价，也有出现长单中的量达到了某个标准后，会有 一定的折扣。更多的话是每天要确定今天的价格。
Q:企业可以根据上游原材料的价格变化，可以及时传递到给下游客 户?

A:是的，现在的价格甚至上午和下午的价格都不一样。他们要看库 存、销售情况，包括原油价格变化，每天都会调整自己的价格，很灵 活。
Q:如果没有疫情的话，整个下游之前几年还是有往东南亚转移的趋 势，所以有没有可能这些企业会把产能往东南亚或者更南边转移? A:我们也看到了这个情况，可能东南亚地区这几年，人力成本低。但 是这叫固定产能的布局，而不是产能转移，因为从整个大区来看，东南 亚地区还不具备承接如此大的聚集产能的实力。有向南方转移的趋势， 比如说钦州，恒力、桐昆都在钦州积极布点，也是向东南亚转移的一个 趋势。
Q:国内龙头在高频协商价格的机制下，他们的协同能力到底有多强? 具体来说，比如在今年这种下游接货能力，终端订单需求都不错的趋势 下，某一两个龙头会不会出现不同的声音，他觉得涨价够了，不想涨 了?虽然集中度比较高，但龙头之间的协商能力和合力定价方面的心态 如何? A:国家包括主要部门对于价格垄断协商机制有严格的规定，限制大家 由协商来共同主张价格。所以说从行业到企业之间，也没有形成沟通的 机制。很多是根据自己的库存情况、原料价格，需求等来定价。 此外，他们几个企业的品种也不尽相同，所以很难找到一个可以代表所 有产品的价格，更多是根据自己企业的销售情况来定价。这些企业都有 他们自己的判断机制。所以报价还是相对独立的。
Q:即使集中度未来有提升的可能性，对这个行业本身的格局并不产生 很大的影响? A:是的。特别是CR6这些大的企业上市之后，特别注重加强企业的治 理能力建设，都是请的有能力的职业经理人。大家都很注重延续经营，

能看到波峰和波谷都出现平稳，以往提到化纤是周期性行业，现在能看 到这个周期也逐渐拉长，处于一个平稳经营的状态。 言而总之，对整个行业格局的影响较大的是行业龙头各自的运营趋稳， 而非行业龙头间的协同协商。
Q:卷绕头未来实现国产化的可能性大吗?如果真的实现国产化，会不 会对供给侧带来很大的冲击? A:卷绕头在2000年前后就实现了国产化，比如北京中立。但现在整个 化纤涤纶长丝企业，不单单是卷绕头，它是系统工程，包括绿色生产， 智能生产，互联互通、智能对标的建设。CR6在更新设备、新增产能的 时候，为了保证高品质、低能耗、低用人率，他们还是用品质更高的国 外的卷绕头，实际上已经实现国产化了，但是厂家还没有选择。
Q:从能耗、产品质量等方面，未来有没有可能国产的卷绕头接近甚至 超过巴马格和TMT? A:会的，我们也一直在希望国产产品尽快提升品质，包括功能能耗等 达到国内水国际一流水平。现在中国的卷绕机水平其实很高，我们不但 在国内有使用，也实现了出口，但是大的厂家有一定的延续性，它的管 理模式、操作方式都已经很熟悉了，所以他们会继续使用原来的。#今日看盘#

饶阳县：
发展葡萄产业 助力脱贫致富

时值六月，走进饶阳县圣水村葡萄种植大棚内，一串串黑紫、青翠欲滴的葡萄挂满枝头，果香阵阵惹人爱，品种有夏黑、乒乓球、阳光玫瑰……种植户与客商忙着下单、采摘、分拣、包装。
来自济南的客商王先生说：“我们到饶阳批购葡萄已经好多年了，主要供给各大超市，都是订单采购。”据了解，今年像他一样到饶阳批购葡萄的客商数不胜数，批购葡萄的总数达千万吨以上。
饶阳县素有“中国葡萄之乡”的美誉，饶阳葡萄已经成为一个重要的优质特色农产品品牌，已有多年种植历史。近年来，饶阳县始终把发展产业作为农民脱贫致富的重要抓手，发挥设施葡萄产业“区位独特、市场成熟、效益较高”三大优势，通过“精准定位、破除瓶颈、服务到家、培树品牌”四个轮子驱动，探索出一条以贫困群众抱团发展设施葡萄产业的脱贫致富路，实现了小葡萄串起大产业的“饶阳扶贫模式”。
目前，该县设施葡萄种植面积达13万亩,40多个优质葡萄品种，年产值26亿元,设施葡萄已经成了带动当地村民脱贫的致富果。
产业定位，饶阳葡萄蓬勃发展
饶阳县境内地表平坦,土壤疏松肥沃,富含锌、钼等元素,地处北纬38°24'的葡萄生产的黄金带,具有适宜葡萄种植的自然优势。从2008年开始,该县结合当地的自然条件和产业基础,把葡萄产业作为扶贫增收的主导产业来抓。
扶贫开发之初，贫困群众由于思想落后、经济紧张、怕担风险，对发展设施葡萄产业不认可，多数持等待观望态度，如何引导他们参与到发展扶贫产业上来成为关键。
该县动员研讨、明确目标,成立专门的葡萄生产办公室,出台了《饶阳县设施葡萄发展规划》、《饶阳县关于扶持葡萄生产的意见》等文件，对全县葡萄产业进行规划、指导、服务。同时，针对贫困户资金难问题，该县出资3000万元设立“贷款风险补偿金”，以风险补偿金做担保，为贫困户发放10万元以下的小额贴息贷款；针对贫困群众怕担风险问题，该县安排专门资金90多万元，为贫困户购买棚室设施险，冷棚每亩投保230元、保额5000元，温室每亩报保480元、保额10000元。为激发各乡镇、村发展产业的积极性、主动性，饶阳县在进行广泛政策宣传、组织外出参观、现场算账对比基础上，将发展扶贫产业列入乡镇年终考核内容，并通过村两委干部、龙头企业示范带头推动产业发展。
“我们吸纳贫困户参与合作社统一生产资料供应、统一生产标准、统一技术指导、统一商标品牌、统一销售的‘五统一模式管理’，种出的葡萄价位每公斤比别人高出2-4元，不但降低了生产风险，还有效促进了增收。”春光葡萄专业合作社董事长柳长在掰起手指头算起了账。该专业合作社于2010年5月成立后，吸纳本村153户贫困户成为葡萄种植户，从调优产品入手，到普及技术、闯市场、跑销售，使贫困户通过葡萄种植实现了稳定增收，两年时间完成了稳定脱贫。
推广当年,该县设施葡萄种植面积就达到了6000余亩,并以每年逾万亩的速度爆发式增长。该县依托当地大型果品交易市场,设立专门的葡萄交易区,通过合作社和营销队伍将饶阳葡萄向全国辐射销售。每到葡萄上市，各经销商提前入驻饶阳，预付定金，上门抢购，饶阳葡萄被大家誉为“皇帝的女儿，不愁嫁”。
提档升级，饶阳葡萄叫响全国
在扩大规模的同时,该县引进推广了春光、密光、阳光玫瑰等优质葡萄新品种,与中国葡萄协会合作,研发应用设施葡萄早春促熟技术,使温室葡萄提前到3月中旬上市,比其他地区同类品种提早一个多月,真正成为“京南春果第一枝”。他们通过早中晚熟品种混搭栽植、温室和大棚混搭建设,错时上市,延长上市时间,筛选出高产优质早熟品种“夏黑”,极早熟品种“绯红”,迟熟品种“红地球”等40多个葡萄品种,使葡萄成熟期从50天左右延长到200多天,亩效益最高达十几万元,初步实现了均衡化上市。目前,该县设施葡萄种植面积达13万亩,年产值26亿元,设施葡萄成为当地扶贫支柱产业,成为贫困户增收致富的“摇钱树”。同时,该县还是全国最大的设施葡萄生产基地、全国最大的早熟葡萄促成基地、“中国设施葡萄之乡”,“饶阳葡萄”被国家质检总局列为地理标志保护农产品,填补了衡水市地理标志产品保护空白,成为享誉全国的“金名片”。
饶阳县农业农村局技术人员张铁兵介绍，近年来，随着葡萄产业的发展壮大，种植户对提高葡萄品质的要求越来越强烈。为此，县里制定了葡萄生产规程，通过对种植户进行技术培训和技术人员下乡指导等多种形式，引导他们严格按照技术标准进行生产。饶阳县相关部门还鼓励现代农业园区、科技型农业企业作为葡萄生产基地进行标准化生产示范，做给种植户看，带着种植户干。并积极和河北省农科院石家庄果树所联合引进十几个新品种，通过园区示范带动果农大面积推广应用。
为提高贫困种植户的种植技术，该县聘请中国农学会葡萄分会、省林业厅技术总站、省林科院、河北农大等专家组建了葡萄生产专家顾问团，常年开展培训。成立了全国首家设施葡萄研究所，建立了设施葡萄技术创新工程研发中心。制定《设施葡萄周年管理历》,《葡萄设施栽培实用技术手册》等技术资料，发放贫困户人手一份，让他们一看就懂、一学就会。此外，该县还组建葡萄生产专家顾问团进行打捆式培训,技术人员定期现场指导,开通技术服务热线,随时解决技术难题。目前,该县落实科技特派员79名，培育致富带头人237名，对所有发展设施果蔬产业的贫困户，实行“一帮一”结对帮扶，定期深入田间地头对农民建机、购苗、定植、施肥、防病及修剪等环节进行跟踪指导,很多群众成了葡萄种植的行家里手，经反复试验，总结了一套独具饶阳特色的升温、保温技术，使温室葡萄提前到3月下旬上市，每市斤批发28元，创造了亩效益十几万元的佳绩。
品牌发展，饶阳葡萄新目标
“（长短）一量一拃，（粗细）一抓一把。这是我们对于一串葡萄个头大小标准要求的形象说法。”新饶农业科技有限公司负责人何雨航指着挂在温室墙壁上的一张《标准化葡萄生产规程》介绍，他们基地生产的葡萄之所以品质高，有市场竞争力，全靠它了。生产规程上，从移植栽苗技术、水肥管理、果穗管理、病虫害生物防治，到温湿度光照控制、采摘分拣技术，操作规范一清二楚。县相关部门技术负责人的姓名、电话也都印在上面。“只要遇到问题，一个电话技术人员随叫随到。”何雨航说。
近年来，饶阳县按照“生态立县、绿色崛起”总要求，始终致力于推动葡萄产业的发展壮大，让设施葡萄真正成为饶阳扶贫产业特色。该县先后制定了《饶阳葡萄》质量标准，《饶阳葡萄栽培管理技术规程》、《绿色食品葡萄栽培管理技术规程》等一系列标准，使葡萄生产有规可循。县级成立了农产品综合检验检测中心等检验检测机构，乡镇相应设立了快速检验检测站，随时随地对外运葡萄进行检测，杜绝不合格葡萄出县。建立“宣传教育、源头管理、质量追溯、产品监测”四位一体环环相扣的无公害绿色果蔬生产体系，各基地全部实行产品编码制度，创新实践了“100%棚室有备案、100%有技术流程、100%有监管责任人、100%签订安全责任状、100%有生产记录”的五个一百质量跟踪管理模式，使省市县抽检合格率全部为100%，保证了饶阳葡萄“绿色、安全放心”。该县还通过举办中国饶阳蔬菜葡萄节、参加中国廊坊农产品交易产品展、开展葡萄产业园旅游采摘等活动，极大提高了饶阳葡萄的知名度，该县生产的“乐乡”牌和“万爱”牌葡萄已连续两年获得中国廊坊农产品交易会优质产品称号。
“打造北方设施葡萄生态绿色发展基地，是我们县葡萄产业发展的新目标。”张铁兵介绍，近年来，随着设施葡萄发展壮大，饶阳县设施葡萄种植面积已达13万亩，占全国设施葡萄面积15%，占河北省80%，从3月底到10月底都有不同品种的产品上市，有效带动了群众增收，设施葡萄被群众誉为脱贫致富的“黄金产业”。