五、吸筹阶段的 Spring
从图 4- 12 的左边开始, 首先看 0 到 1 之间的小区间, 其中 0 号柱巳经给出卖盘提示, 因为新高是上影线, 伴随成交量扩大, 说 明 价格的上涨遇到了卖盘, 供应初次出现。另外观察这个小区间里面的收盘价, 非常相近, 这种情 况常常表 示市场正在孕育着一波大行情, 且这种状态经常以上冲回落或者 Sprin g 结束, 看到这些, 我们就要提前开始准备交易计划。
1 号蜡烛: 这是卖盘增加,也 是背景改变的信号, 因为它在 震荡区右手边出现放鼠长阴。右手边说明市场震荡区到了决定方向的时候了。长阴、新低和放量说明流入市场的卖单大幅增加。到此为止 , 我们的计划是在卖盘充斥市场的背景下,如果价格再次冲高,需要确认是否再次有卖盘出现, 如果是, 立刻进场做空。同时, 你如果有多头仓位, 应该开始离场出逃(因为背景开始改变了)。
2号蜡烛: 这是UT (上冲回落)需求试图冲高遇到大最供应,此时供
应完全大于需求。这种背景下 , 做空是唯一选择, 止损在蜡烛高 一个点的位置。上冲回落结束了震荡区交易 。
3号蜡烛:这是卖盘的 跟随和 SOW , 供应大举进入市场。这个蜡烛叫作垂直降价柱,它的作用包括:
•阻力位画线: 它的高点是主要供应区, 如果价格回涨 , 这个高点是
目标,位, 也是做空进场点。
•这个高点如果被强力需求柱突破 , 市场恢复牛市。
4号蜡烛· 这是 Spring , 但是在卖盘控制的背景下 , S pring 是陷阱, 不能抄底。蜡烛 3 以后的小幅自然回调 , 成交非常清淡, 没有需求进入, 告诉我们市场还有一跌。蜡烛 4 之后的反弹告诉我们需 求没有进入市 场, 此时市场再次进入震荡 区, 我们说过, 震荡区结束的标志是 SOW 或者 SOS, 没出现之前, 耐心等候。
5号蜡烛: 这是对 Spri ng 的测试, 这次测试低 成交址告诉我们供应耗尽,说 明蜡烛 3 底部的支撑依然有效。如果单独看蜡烛 2 之后的走势, 我们可以 把最后的震荡区当成吸筹。蜡烛 4 是超卖高潮, 蜡烛 5 是成功的二次测试 , 标志着下跌暂 时结束, 接下来我们需要供应测试来 确认市场在吸筹。供应测试包括震仓和 JOC, 在没有出现测试行为之前,耐心等待。
从图 4- 12 的左边开始, 首先看 0 到 1 之间的小区间, 其中 0 号柱巳经给出卖盘提示, 因为新高是上影线, 伴随成交量扩大, 说 明 价格的上涨遇到了卖盘, 供应初次出现。另外观察这个小区间里面的收盘价, 非常相近, 这种情 况常常表 示市场正在孕育着一波大行情, 且这种状态经常以上冲回落或者 Sprin g 结束, 看到这些, 我们就要提前开始准备交易计划。
1 号蜡烛: 这是卖盘增加,也 是背景改变的信号, 因为它在 震荡区右手边出现放鼠长阴。右手边说明市场震荡区到了决定方向的时候了。长阴、新低和放量说明流入市场的卖单大幅增加。到此为止 , 我们的计划是在卖盘充斥市场的背景下,如果价格再次冲高,需要确认是否再次有卖盘出现, 如果是, 立刻进场做空。同时, 你如果有多头仓位, 应该开始离场出逃(因为背景开始改变了)。
2号蜡烛: 这是UT (上冲回落)需求试图冲高遇到大最供应,此时供
应完全大于需求。这种背景下 , 做空是唯一选择, 止损在蜡烛高 一个点的位置。上冲回落结束了震荡区交易 。
3号蜡烛:这是卖盘的 跟随和 SOW , 供应大举进入市场。这个蜡烛叫作垂直降价柱,它的作用包括:
•阻力位画线: 它的高点是主要供应区, 如果价格回涨 , 这个高点是
目标,位, 也是做空进场点。
•这个高点如果被强力需求柱突破 , 市场恢复牛市。
4号蜡烛· 这是 Spring , 但是在卖盘控制的背景下 , S pring 是陷阱, 不能抄底。蜡烛 3 以后的小幅自然回调 , 成交非常清淡, 没有需求进入, 告诉我们市场还有一跌。蜡烛 4 之后的反弹告诉我们需 求没有进入市 场, 此时市场再次进入震荡 区, 我们说过, 震荡区结束的标志是 SOW 或者 SOS, 没出现之前, 耐心等候。
5号蜡烛: 这是对 Spri ng 的测试, 这次测试低 成交址告诉我们供应耗尽,说 明蜡烛 3 底部的支撑依然有效。如果单独看蜡烛 2 之后的走势, 我们可以 把最后的震荡区当成吸筹。蜡烛 4 是超卖高潮, 蜡烛 5 是成功的二次测试 , 标志着下跌暂 时结束, 接下来我们需要供应测试来 确认市场在吸筹。供应测试包括震仓和 JOC, 在没有出现测试行为之前,耐心等待。
四、吸筹中的 Sprin g 测试
1号蜡烛: 这是 UT ( 上冲回落), 它告诉我们供应战胜需 求, UT 屈于上涨的停止行为。从价量形态上看是高量配合长阴 , 如果要进场, 可以此时做空, 止损放在顶部高一个点的位置, 第一目标在下方支撑位置。这里要详细解释一下市场的自身行为, 或者说当时的 盘感。0 号蜡烛之前的两个蜡烛是强反弹后的小幅回调,小幅回调说明价格的回落没有大扯卖单参 与, 预示下一波还要涨。0 号蜡烛是个 强有力的需求柱, 它在延续上涨行情, 这个蜡烛也是 Spring 柱, 是需求大千供应的表现 , 高址说明买 家尽了极大的努力; 但是 1 号蜡烛的供应扩大现象说明前面的努力没有得到结果。本来买家付出努力 ( 0 号反弹), 希望涨幅继续, 但是价格在新高位置遇到了强大供应。市场的背景出现了变化, 如果此时你是买方, 看到这个背景, 立刻出场。
2号蜡烛: 蜡烛 X 触底, 高量告诉我们支撑上卖单的市 场流入批很大 , 特别是反弹后继续遇到高抛,说明供应强劲,至千支撑是否挺得住,要看 二次测试。蜡烛 2 是二次测 试, 也是 Spring ,是市场买单流入鼠超过卖单所致, 但是在支撑上成交扯依 然高, 这不是理想的 Spring , 我们还需要二次测试, 直到看到供应稀少。另外蜡烛 2 的强反弹努 力没有 产生结果 , 因为虽然成交址没有减少 , 但是价格没有新高。在这种情 况下, 价格需 要再次探底去刺激新的需求进场, 于是出现了蜡烛 3。
3号蜡烛.这是区间底部的 Spring , 是需求剧增的形态。它有三个特点 第一, 成交量大, 供需都在增加; 第二, 超长蜡烛 说明交易 活跃; 第
=, 收于顶部,需 求获胜。这些现象告诉我们, 价格在区间 底部再次遇到强大需求。这种Spring我们可以称之为小型震仓, 因为波动幅度和成交量都大幅增长。这里可以抄底, 因为目前需求占上 风, 但是最好的进场是继续等待一个低量的二次测试。这波反弹后的回调最明显的特点是成交量骤减,说 明市场存在的供应已经稀少(价格回落过程中没有大量卖 单涌入),
这是行情继续看涨的路标。
5号蜡烛: 这个是前面小型震仓的测试, 是我们要 等的进场点, 因为成交量大幅缩小(相比于蜡烛 3 ) , 高收盘告诉我们需求强劲 。
6号蜡烛: 又一个反弹型测试,需 求(买家) 在底部接盘,需 求依然很大, 是一个好的进场点。
7号蜡烛: 这是 JOC/ SOS, 它也是垂直需求柱。这根蜡烛结束后, 上升趋势的准备过程结束, 行情正式进入牛市。
8号蜡烛: JOC 之后行情进入 区间交易。这是个难点, 因为在区间内是
CM 做手脚的地方, 公众经常在这里 亏损 , 但是如果有了识别供求关系的能力, 判断方向并不难。蜡烛 8 是个相对很强的阴线,也 可以说是 在区间顶部有卖盘出现, 这就给人一种感觉, 就是市场将会反转, 吸引人们做空或者买方离场。但是接下来一根蜡烛非常重 要, 它是把蜡烛 8 的威胁给化解了, 换句话说就是这个卖盘没有吸引到空头的跟随, 反而被买 盘立刻吸收。接下来又出现一根长阴线, 这个蜡烛更具有 威胁性, 因为成交矗突然增长, 这明显是大社供应出现。但是蜡烛 9 还是没有 跟随,公 众对下跌没有兴趣,任何卖盘都被底部的需求吸收,通过这两个威胁行为的失败,我们得出结论,需求还在控制市场,上涨趋势没有改变,这个小盘整是上涨前的一个再吸筹。
9号蜡烛.这个是非常关键的 Spring ,它确认了目前的小盘整是再吸筹, 不是派发, 或者说它给了市场恢复上涨的指明灯 。蜡烛 9 的另一个重要意义是下跌的终止行为,因成交量大幅增长说明突破吸引了大量卖单
(或者支撑上存在大社 卖单), 这是卖方的 一种努力行为 , 但是相对于前面一根长阴, 蜡烛 9 缩小了很多, 这说明卖方的巨大努力没有得到相应的结果, 其原因是需求强劲并吸收了所有卖盘。这里有个观察供需强弱的小窍门, 就拿目前的行情为 例, 蜡烛 9 之后是阳线, 说明需求在吸收了供应之后有剩余, 或者说需求过剩。我们知道蜡烛 9 是下跌的终止行为, 如果蜡烛9 之后不是阳线, 而是继续下跌,说 明需 求不够吸收供应 , 而使得供应有了剩余, 或者说供应过剩(导致蜡烛9 之后价格下跌)。
10号蜡烛:这是需求过剩的表示 , 是对 9 号所给出方向的确认 , 牛市跟随的形态是更高的高点 , 更高的低点, 更高的收盘价。
1号蜡烛: 这是 UT ( 上冲回落), 它告诉我们供应战胜需 求, UT 屈于上涨的停止行为。从价量形态上看是高量配合长阴 , 如果要进场, 可以此时做空, 止损放在顶部高一个点的位置, 第一目标在下方支撑位置。这里要详细解释一下市场的自身行为, 或者说当时的 盘感。0 号蜡烛之前的两个蜡烛是强反弹后的小幅回调,小幅回调说明价格的回落没有大扯卖单参 与, 预示下一波还要涨。0 号蜡烛是个 强有力的需求柱, 它在延续上涨行情, 这个蜡烛也是 Spring 柱, 是需求大千供应的表现 , 高址说明买 家尽了极大的努力; 但是 1 号蜡烛的供应扩大现象说明前面的努力没有得到结果。本来买家付出努力 ( 0 号反弹), 希望涨幅继续, 但是价格在新高位置遇到了强大供应。市场的背景出现了变化, 如果此时你是买方, 看到这个背景, 立刻出场。
2号蜡烛: 蜡烛 X 触底, 高量告诉我们支撑上卖单的市 场流入批很大 , 特别是反弹后继续遇到高抛,说明供应强劲,至千支撑是否挺得住,要看 二次测试。蜡烛 2 是二次测 试, 也是 Spring ,是市场买单流入鼠超过卖单所致, 但是在支撑上成交扯依 然高, 这不是理想的 Spring , 我们还需要二次测试, 直到看到供应稀少。另外蜡烛 2 的强反弹努 力没有 产生结果 , 因为虽然成交址没有减少 , 但是价格没有新高。在这种情 况下, 价格需 要再次探底去刺激新的需求进场, 于是出现了蜡烛 3。
3号蜡烛.这是区间底部的 Spring , 是需求剧增的形态。它有三个特点 第一, 成交量大, 供需都在增加; 第二, 超长蜡烛 说明交易 活跃; 第
=, 收于顶部,需 求获胜。这些现象告诉我们, 价格在区间 底部再次遇到强大需求。这种Spring我们可以称之为小型震仓, 因为波动幅度和成交量都大幅增长。这里可以抄底, 因为目前需求占上 风, 但是最好的进场是继续等待一个低量的二次测试。这波反弹后的回调最明显的特点是成交量骤减,说 明市场存在的供应已经稀少(价格回落过程中没有大量卖 单涌入),
这是行情继续看涨的路标。
5号蜡烛: 这个是前面小型震仓的测试, 是我们要 等的进场点, 因为成交量大幅缩小(相比于蜡烛 3 ) , 高收盘告诉我们需求强劲 。
6号蜡烛: 又一个反弹型测试,需 求(买家) 在底部接盘,需 求依然很大, 是一个好的进场点。
7号蜡烛: 这是 JOC/ SOS, 它也是垂直需求柱。这根蜡烛结束后, 上升趋势的准备过程结束, 行情正式进入牛市。
8号蜡烛: JOC 之后行情进入 区间交易。这是个难点, 因为在区间内是
CM 做手脚的地方, 公众经常在这里 亏损 , 但是如果有了识别供求关系的能力, 判断方向并不难。蜡烛 8 是个相对很强的阴线,也 可以说是 在区间顶部有卖盘出现, 这就给人一种感觉, 就是市场将会反转, 吸引人们做空或者买方离场。但是接下来一根蜡烛非常重 要, 它是把蜡烛 8 的威胁给化解了, 换句话说就是这个卖盘没有吸引到空头的跟随, 反而被买 盘立刻吸收。接下来又出现一根长阴线, 这个蜡烛更具有 威胁性, 因为成交矗突然增长, 这明显是大社供应出现。但是蜡烛 9 还是没有 跟随,公 众对下跌没有兴趣,任何卖盘都被底部的需求吸收,通过这两个威胁行为的失败,我们得出结论,需求还在控制市场,上涨趋势没有改变,这个小盘整是上涨前的一个再吸筹。
9号蜡烛.这个是非常关键的 Spring ,它确认了目前的小盘整是再吸筹, 不是派发, 或者说它给了市场恢复上涨的指明灯 。蜡烛 9 的另一个重要意义是下跌的终止行为,因成交量大幅增长说明突破吸引了大量卖单
(或者支撑上存在大社 卖单), 这是卖方的 一种努力行为 , 但是相对于前面一根长阴, 蜡烛 9 缩小了很多, 这说明卖方的巨大努力没有得到相应的结果, 其原因是需求强劲并吸收了所有卖盘。这里有个观察供需强弱的小窍门, 就拿目前的行情为 例, 蜡烛 9 之后是阳线, 说明需求在吸收了供应之后有剩余, 或者说需求过剩。我们知道蜡烛 9 是下跌的终止行为, 如果蜡烛9 之后不是阳线, 而是继续下跌,说 明需 求不够吸收供应 , 而使得供应有了剩余, 或者说供应过剩(导致蜡烛9 之后价格下跌)。
10号蜡烛:这是需求过剩的表示 , 是对 9 号所给出方向的确认 , 牛市跟随的形态是更高的高点 , 更高的低点, 更高的收盘价。
二、JOC的回测出现spring
我们看欧元期货 6E 的小时图 ( 20106 月中旬)。如图 4- 6 所示, 价格跳离区间 (J OC) 后, 开始区间交易。蜡烛 l 是 Spring , 说明卖方没有跟随,需求强势吸收了卖盘,但是成交量非常大,而且蜡烛较大,说明供应没有耗尽, 这里不是最好的进场时机 。蜡烛 2 是 Spring 的二次测试, 这次测试成功(没有大量卖单存在),因为测试过程中成交趾非常小,可以在这里进场。这种情况 下的进场往往让公众紧张, 紧张的原因他们没看到上涨。好的交易机会是和公众的心理相矛盾的, 公众喜欢看到上涨中的上涨, 比如买突破。但是 CM 往往利用突破来吸引并锁住公众 ( UT : 上冲回落), 这就是我们经常说的突破失败 。下面是Spring 之后的走势:如图 4- 7 所示, spring 之后, 价格持续回升, 并连续创新高。当价格回落到蜡烛 3 的时候, 又出现一个 Spring ,成交最比较小,预示需求会再次把价格推高, 我们在这里进场 。蜡烛 3 的 Spring 之后的两根 K 线是对进场的否定, 这个 Spring 反弹没有吸引到大扯买单入场(无需求反弹), 它宣布 Spring 失败, 或者说支撑已经无效 , 支撑上的无需 求反弹会导致价格会突破支撑并继续走低, 我们一旦看到反弹后没有出现跟随, 应该离场。
我们看欧元期货 6E 的小时图 ( 20106 月中旬)。如图 4- 6 所示, 价格跳离区间 (J OC) 后, 开始区间交易。蜡烛 l 是 Spring , 说明卖方没有跟随,需求强势吸收了卖盘,但是成交量非常大,而且蜡烛较大,说明供应没有耗尽, 这里不是最好的进场时机 。蜡烛 2 是 Spring 的二次测试, 这次测试成功(没有大量卖单存在),因为测试过程中成交趾非常小,可以在这里进场。这种情况 下的进场往往让公众紧张, 紧张的原因他们没看到上涨。好的交易机会是和公众的心理相矛盾的, 公众喜欢看到上涨中的上涨, 比如买突破。但是 CM 往往利用突破来吸引并锁住公众 ( UT : 上冲回落), 这就是我们经常说的突破失败 。下面是Spring 之后的走势:如图 4- 7 所示, spring 之后, 价格持续回升, 并连续创新高。当价格回落到蜡烛 3 的时候, 又出现一个 Spring ,成交最比较小,预示需求会再次把价格推高, 我们在这里进场 。蜡烛 3 的 Spring 之后的两根 K 线是对进场的否定, 这个 Spring 反弹没有吸引到大扯买单入场(无需求反弹), 它宣布 Spring 失败, 或者说支撑已经无效 , 支撑上的无需 求反弹会导致价格会突破支撑并继续走低, 我们一旦看到反弹后没有出现跟随, 应该离场。
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