【美诺华默沙东合作交流纪要，附加本人解读】2021-04-24 10:04:26来源：网友搜集。我个人感觉可信度很高，不愿意看长文的直接拉到下面，有本人观点。 项目介绍：第一批合作有9个API品种。在API领域研发技术，生产，质量，安全环保，法规的认可。公司和国际跨国巨头的合作，可以赋能CDMO业务，提升项目管理能力，加速CDMO的布局，提升国际CDMO领域的竞争力。通过和默沙东战略合作，加强国际品牌力。后期可能和更多的国际企业合作。很多国际知名大型跨国企业药企在公司通过默沙东审计后，开始和公司交流。解读：公司将开启CDMO的新征程。问答环节：Q：默沙东为什么选择美诺华？跟荷兰子公司签约，能覆盖50亿美金的销售吗？1）默沙东认可美诺华在欧洲17年的积累。2）默沙东高层认可美诺华的战略理念。双方团队在谈判沟通过程中，达成共识。3）美诺华拥有国际一流的生产基地与研发、质量体系。  公司争取最终目标实现默沙东30-40%的全球API的采购量。 解读：今后公司API业务空间巨大。 Q：最开始的9个品种中有多少是一供？这次合作是10年的战略合作关系，这次合作中默沙东研发投资会实现共赢，不是简单的供应商的关系。能达到长期稳定的供应体系。Q：在哪里生产，能满足默沙东产能和质量体系的需求吗？产品主要在宣城美诺华生产基地。宣城基地有足够的国际化标准的产能服务默沙东需求。目前产能利用率是40%。宣城II期也在规划中，确保未来更多项目合作中有足够产能。 解读：宣城1600吨产能将加速释放，今年就能产生效益。 Q：除了美诺华，默沙东还考察了哪些公司？美诺华是国内独家合作吗？开始会筛选全球的竞争对手。同类产品在中国只选了美诺华。默沙东全球也会考虑2-3家合作伙伴。但是目前与美诺华签约，主要是因为公司效率高。 解读：中国只选了美诺华，小公司大空间。 Q：美诺华心血管方面技术强，这次9个项目和心血管有关吗？CDMO涉及到原料药，美诺华全球注册和服务能力受到认可。过去做心血管药物的各类反应合成能力受到默沙东认可，能力也是匹配的。Q：未来默沙东还有新的API项目吗？美国，人药、宠物药、动物药都是FDA监管。EHS体系也是一样，甚至标准要求更高。第一批9个品种，后续陆续还有更多的合作品种。Q：未来合作会涉及人用药吗？未来会进一步拓展人药领域合作。 解读：这次是宠物药、动物药，下次是人药领域合作。 Q：合作多久能产生收入贡献？2021年签约后就有研发收入。陆续有验证收入，然后有商业化收入。Q：宠物药、兽药、动保药的研发、盈利能力和人药差别大吗？在美国宠物药、兽药、动保药和人用药都是FDA监管，尤其是EHS，审计比人用药严格。兽药集中度高，竞争没人药激烈。Q：宠物药、兽药、动保药CDMO净利润率会不会比人药低？兽药需要独立和密闭的场地，和更严格的EHS审查。净利率水平不低。Q：默沙东对应终端47亿收入，当前主要兽药API来自哪里？美诺华的优势？此前主要是默沙东自己生产。市场上供应商多，但是符合默沙东标准的是短缺的。Q：除了默沙东，其他公司的合作有进展吗？都在接触，很多国际知名公司在洽谈。在默沙东认与美诺华达成战略合作后，国际品牌力提升明显。Q：美诺华角度来看，长期来看，CDMO占比能到多少？目前营收1.2亿，未来CDMO业务占比会越来越多，预期未来会和原料药份额一样。解读：今后几年CDMO业务高速发展。 Q：合作9个品种的增速有多少？默沙东选择战略合作伙伴一方面也是因为终端有增速。需要充足的产能。Q：国内CDMO公司的合作有排他性吗？（未来默沙东会和其他公司合作吗）默沙东品种有很多技术组合。部分产品需要特色的技术和保护，其他的公司可能没这么聚焦，美诺华的效率、服务、市场支持，国际化团队，技术支持等给默沙东更好的印象。合作不只是硬件，更多地是软件和团队的沟通中需要共同语言。美诺华团队一直服务欧洲大客户，效率很高。默沙东对团队的效率和专业性的要求很高。Q：第一批9个项目上市了吗？都有，有创新产品，也有专利到期产品。后期有更多合作的品种。Q：默沙东转移API是处于什么考虑？有战略合作伙伴后，默沙东会考虑部分工厂，可能是生产成本高，效率低，管理难度大。Q：现在有没有研发团队？现在研发团队140人，欧洲5-6人国际技术团队。Q：除了默沙东，还有哪些CDMO合作？2020年CDMO业务客户数达到100多个，有170多个项目在洽谈中。接下来会有更多国内外的客户，CDMO并购会陆续落地。Q：公司和其他客户是人用药还是兽药吗？其他客户合作是人用药。Q：给默沙东供的产能是自建的吗？不排除收购海外优质资产。战略合作伙伴的工厂出售会优先给美诺华。Q：后面9个品种推进中，默沙东会提供技术支持吗？会的。双方合作中，默沙东会提供支持，美诺华就是和欧洲大客户一起成长起来的，公司也很希望默沙东提供支持。  解读：未来CDMO业务，默沙东会提供全方位支持。同时，更多国内外客户的CDMO会陆续落地。综上，公司未来CDMO业务将会爆发式增长。美诺华真是小而美，对标A股CRO、CDMO药企的估值，空间太大了。药明康德、泰格医药、凯莱英、药石科技、博腾股份、康龙化成。我去年春节后疫情爆发时买的美诺华，坐了过山车。幸运的事年报出来，股价大跌我逆市加仓（见图）。#长春高新继续高增长Q1净利增6成# #5万炒股忘密码13年涨成500万# $爱尔眼科(SZ300015)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $美诺华(SH603538)$

关于埃里克森经纪人舒茨的佣金纠纷说一些想法，这事简单了解了一些背景，仅代表个人看法，谢绝贴脸找骂。

这事其实影响层面仅停留在（舆论端）形象问题上，国米想处理这笔钱根本不是问题，这么大一家俱乐部会赖你一个经纪人的账？现在也好，说是已经处理了。
马里后来针对这件事表示引发这个问题是因为双边紧张的关系，导致了“原本分期的佣金，他想一次性拿了”，接着引起了这次的诉讼事件。这次马里的回应有一些替官方发声的味道，但有些话说的太笼统了。
对小众媒体有兴趣的，在去年就应该在丹麦的个别媒体上，还有意大利的晚邮报和足球市场发现过痕迹，然而这件事最早披露的还是马德里那边的媒体机密报与国家报。因为大多都不是信服力拉满的媒体，所以没有引起太多重视。

一般经纪人佣金这事，如果看过我再早一篇TA关于转会幕后故事的人应该知道，这个佣金的问题已经是一种“潜规则”性质的存在，大部分经纪人的佣金主要都是按比例从球员的合同里获得抽成，而非直接从转会费里按比例抽，当然也有从转会费拿小比例作为劳务费的，这点和许多球迷认知的不太一样。许多人可能都以为这个佣金都是从转会费里提取的回扣，然而并不都是这样，甚至比例也不大。
这一点，我觉得看过我之前那篇V+文章的应该已经很明白了。
链接在此https://t.cn/A6qeZc6e

关于佣金的协议，根据经纪人和对应俱乐部的关系或者各自信用程度，有的可以落实到纸面成为凭据或者合同，也有的可以直接在口头做好约定，前者比较具有代表性的是曼联和拉伊奥拉（博格巴的交易）。口头这一块呢，因为大部分的经纪人都不可能像拉伊奥拉、门德斯以及巴内特（贝尔经纪人，也是经纪人领域大鳄）那样得到很夸张的佣金，换句话说佣金数字如果不够大其实秉着俱乐部的基本信誉，口头说一下应该也是没问题的，只不过按照从媒体那边学到的知识，口头协议的比例并不算大，因为有的还要涉及多个代理方。佣金按周还是年结算，这个看俱乐部与经纪人之间的协调。

那么问题来了，舒茨这个7M左右的佣金算大还是小呢？答案显然是大的。
我个人觉得就两种局面。
先围绕纸面和口头来说，在如今的社会对分期付款司空见惯的前提下，大额佣金改分期那只是件稀松平常的事。如果相关分期协议落实到了纸面，其实只要国米按期给够钱或者没有频繁拖欠，再或者是因为一些特殊原因双方达成一致可以延期支付，那就不构成违约，反之则为违约。这个我觉得不难理解，再怎么样用过花呗或者贷过款吧？一个类似的道理而已。但口头约定这种空口无凭的东西，如果引发一些纠纷其实很难从根源处求证双方最初达成的协议。

【还有一种可能，但可能性略小一些：上文说了，佣金的抽取与球员的合同直接有关，由于意甲现在工资暂缓发放，所以不排除国米之前在与球员达成协议的同时也与舒茨进行了沟通，但沟通的结果不得而知，可能舒茨缺钱所以他不同意，因此不排除舒茨现在想要回的是这笔钱，而不是所谓的分期付款。（此前提必须是双方在埃里克森加盟时约定的分期抽取提成，不一定是按周，也可能是按月、季甚至年等等）】

舒茨先生本人并不是什么业务能力很出色的经纪人，但诉讼这种事不是说平常邻里街坊吵吵架有矛盾，如果国米没有违约，或者说仅仅只有口头上的约定而没有别的充足的证据证明国米违约，舒茨这种去提诉的行为纯属欠考虑。而国米身正不怕影子斜也压根没必要惯着他，因为如果正常履约的情况下还被泼脏水，铁定会在舆论上影响俱乐部的形象，这种情况下反过头告舒茨也是很容易的。但目前看国米没有翻过去驳斥而是直接在处理，要么确实有违约行为，要么就是下面说的：

如果是第二种就是他不愿意和球员们一样接受暂缓发钱，那纯属是双方协商未果，一切按协议办事。只不过我问了意大利那边懂这个情况的一个做律师的球迷，他给我说这种情况如果扯到打官司上，国米直接败诉的可能性也不大的，但需要扯皮一段时间。为啥呢？因为效率真心低，也许进入到相关程序的时候，国米的钱都已经给了，根本上升不到胜诉败诉，外头就和解了。
如果事实是基于这个层面衍生出来的，那国米直接给钱也等于息事宁人，避免形象继续受损。本身舒茨这招就等于双边协商未果人家找催收公司来跟你耍流氓而已。

我对经纪人佣金的认知，应该也算全了，所以就这件事列出了两个可能，其实还有一种，但不适合说，可能性也不大。到底是国米真的违约在先？还是大环境下协商未果，这个我不好猜测。只是发出来给大家做个参考而已。
俱乐部的财政层面有困难，之前阿什拉夫的首期款没给，所幸和皇马聊的还好，意甲大部分球队都与球员达成协议延迟发放工资，这些都是疫情大环境带来的影响，作为球迷没啥不好理解的。
也或许是最近媒体就出售的问题追着国米不放，俱乐部层面需要对外释放一个目前不是非常差钱的信号吧：问题一出，马上解决。

但实话是有点膈应人。[摊手]#MercatoInter[超话]#

#最新消息# 【江苏省教育考试院致2021年全国硕士研究生招生考试考生的一封信】各位考生：
欢迎在江苏参加2021年全国硕士研究生招生考试。江苏省教育考试院向你们致以最诚挚的祝福，愿你们在实现梦想、追求卓越的道路上不畏艰难、行稳致远！全国硕士研究生招生考试是国家教育考试，是构建高质量教育体系的重要内容，是深化教育评价改革的重要环节，是促进教育公平的重要方面。为保障广大考生和考试工作人员生命安全和身体健康，营造公平、公正的考试环境，确保考试安全有序进行，请认真阅读以下内容：
一、考前准备与入场须知
1.考试时间：2020年12月26日至27日（每天上午8:30—11:30，下午14:00—17:00）。科目代码为5开头的考试科目在12月28日进行（起始时间8:30，截止时间由招生单位确定，不超过14:30）。
2.考生要熟悉考试的各项要求，做好健康防护（《江苏省2021年全国硕士研究生招生考试考生健康应试须知》）、证件（有效居民身份证、提前网上打印准考证）、文具等方面的准备、检查，按照报考点说明，熟悉交通路线、考场具体位置及周边环境，考试期间，注意交通安全。
3.考生须至少提前45分钟到达考点（具体以报考点通知为准），凭准考证、有效身份证件、苏康码、健康应试承诺书，佩戴口罩进入考点。不佩戴口罩的考生不得进入考点；但同时不得因为佩戴口罩影响身份识别。
4.入场检查时，考生须听从考试工作人员指挥，配合考点完成体温测量等健康检查和登记。体温低于37.3℃方可进入考点。体温异常的考生须听从工作人员安排，经现场医务专业人员复查体温及流行病学史等综合评估指标，确定考生符合健康应试要求后，方可进入考点。如体温依然不正常，考生可主动放弃考试，或听从工作人员安排进入备用隔离考场考试。
5.在进入考场时，考生要主动接受监考员按规定对其进行的身份验证核查、安全检查和随身物品检查等。为方便金属探测器检查，考生尽量不要携带（穿戴）有金属的物品或衣物。
6.考生只准携带必需的文具，如0.5毫米黑色字迹签字笔，以及铅笔、无封套橡皮、绘图仪器等，或者按照招生单位在准考证上注明的所需携带的用具。不得携带任何书刊、报纸、稿纸、图片、资料、具有通讯功能工具（如手机、蓝牙耳机、照相设备、扫描设备等）或有存储、编程、查询功能的电子用品以及涂改液、修正带、透明胶带等物品进入考场。考场内不得自行传递文具、用品等。
7.开考15分钟后，迟到考生不准进入考场参加当科考试，考试结束前不得提前交卷。
二、考试作答须知
1.考生作答前要认真阅读试卷和答题卡上的注意事项。
2.考生领到答题卡或答题纸、试卷后，要认真核对答题卡、试卷上的考试科目是否与准考证上的考试科目相同，核对无误后，在规定的时间内，在答题卡或答题纸、试卷指定位置准确清楚地填涂姓名、考生编号等信息，并按规定在答题卡指定位置粘贴条形码。凡因漏贴条形码、漏填错填考生信息、答卷字迹不清等原因而影响评卷结果，责任由考生承担。
3.统考科目考试时，作答非选择题，考生须用0.5毫米黑色字迹签字笔在各题规定的答题区域内答题，要注意，凡答题错位、答题题号顺序颠倒、超出本题答题区域（超出答题卡黑色边框线）作答的，答案无效；作答选择题，须用2B铅笔将答题卡上对应选项的方框涂满、涂黑；如需改动，需用橡皮或小刀擦（刮）干净后再选涂其他答案。
4.考生应在试卷、答题纸的密封线以外或答题卡规定的区域答题。不得用规定以外的笔和纸答题，写在草稿纸或规定区域以外的答案一律无效，不得在答卷、答题卡上做任何标记。答题过程中只能用同一类型黑色字迹签字笔。
三、诚信考试提醒
1.为规范考试管理，确保公平公正，按照教育部要求，我省全国硕士研究生招生考试全部在国家教育考试标准化考点实施，均在视频监控下进行。
2.根据《中华人民共和国刑法修正案（九）》，在法律规定的国家考试中，组织作弊的行为；为他人实施组织作弊提供作弊器材或者其他帮助的行为；为实施考试作弊行为，向他人非法出售或者提供考试的试题、答案的行为；代替他人或者让他人代替自己参加考试的行为都将触犯刑法，有关部门将依法予以严惩。最高人民法院、最高人民检察院联合发布了《关于办理组织考试作弊等刑事案件适用法律若干问题的解释》并已正式实施，再次明确国家考试违规作弊的严重性，明确将严厉惩治考试作弊犯罪行为。
3.考生须遵守《考场规则》，认真履行本人签署的《考生诚信考试承诺书》相关承诺。对考生违反考试纪律和规定的行为，将根据《国家教育考试违规处理办法》予以处理。处理结果会通报作弊考生所在学校或单位纪检监察和人事部门；同时，记入《国家教育考试诚信档案》，供高等学校、用人单位查询。
4.请考生不要携带手机等违禁物品，凡携带者，考前如不交出，开考后不论是否开机、是否使用，一律按照作弊处理。
5.考试时间以考点发出的考试信号为准。开考信号发出后，考生方可开始答题，考试结束信号发出后，考生应立即停笔并停止答题，否则按违规处理。
6.考生不得将试卷、答卷（含答题卡、答题纸等）、草稿纸带出考场，否则按违规处理。
再次提醒各位考生，请珍惜个人名誉，遵守法律法规，争当诚信考生。千万不要抱有任何侥幸心理！千万不要携带任何违禁物品（特别是手机）！千万不要找人替考或者替代他人考试！
有关我省2021年硕士研究生考试成绩公布的事项，请关注省教育考试院门户网站：www.jseea.cn。
省教育考试院监督举报电话：025-83235984，邮箱：jsyz_2021@126.com（邮箱截止日期为2021年1月31日）。
考研路上，我们与你们一路同行，为你们保驾护航。祝各位考生考出自己满意的成绩！

江苏省教育考试院
2020年12月