【比亚迪是否可以抄底了，是否半山腰】用图形看一下比亚迪未来几年股价变动，以过去一周均价169元股价为起点，给予未来四年25-150倍估值，21.22两年按33%和33%增长，23.24年也按33%增长率（预估增长率）。只是一看，一次推演，抬杠勿扰.研报基本上都在看涨，绿线是重点，估值下线取过去5年最低估值减1。数据依据来自各大证券分析员，真假自辨研报摘录：2020年归母净利润42.34亿元，同比增长162.3%，符合市场预期。2020年公司营收1565.98亿元，同比增长22.6%，电动车业务贡献主要增长；归母净利润42.34亿元，同比增长162.3%；扣非净利润29.54亿元，同比增长1181.5%；20年毛利率为19.38%，同比增加3.08pct；净利率为3.84%，同比增加2.18pct。20Q4营收同环比高增，计提减值导致扣非净利环比下滑。20Q4公司实现营收515.75亿元，同比增加52.06％，环比增长15.85%；归母净利润8.21亿元，同比增长1943.87%，环比下滑53.13％，扣非归母净利润4.61亿元，环比下滑70.78%。盈利能力方面，Q4毛利率为16.59%，同比下滑0.42pct，环比下滑5.73pct；净利率1.59%，同比增长1.47pct，环比下滑2.34pct；Q4扣非净利率0.89%，同比提升1.95pct，环比下滑2.65pct，主要由于公司计提4.65亿元资产减值损失及5.28亿的信用减值损失。21Q1归母净利润2-3亿元，同比增长77.56%-166.34%，略低于市场预期。21Q1业绩预告归母净利润2-3亿元，同比增长77.56%-166.34%，环比下滑63.45%-75.63%，略低于市场预期，主要系受上游原材料价格波动影响，汽车业务盈利仍有待提高，手机部件及组装业务业绩平稳发展所致。燃油车全年逆势增长，新能源汽车小幅下滑。燃油车全年销量23万辆，同比增长4%，新能源汽车全年销量16万辆，同比下滑12%；其中纯电动乘用车销量11万辆，同比下滑20%，插混销量5万辆，同比增长11%。公司20年9月发布宋plus燃油版，助力宋系产品持续热销，带动集团燃油车业务逆势增长。公司20年7月汉EV和汉DM开始交付，拉动销量快速恢复。根据乘联会数据，Q4受益于汉、宋plus燃油版，销量快速增长，其中新能源乘用车销7.5万辆，同比+125%。手机业务规模持续扩大，二次电池、光伏业务稳定增长。2020年手机业务营业收入600.43亿元，同比增长12.5%，毛利率11.2%，同比提升1.85pct，业务增长受益于北美市场份额进一步增长，业务规模持续扩大，玻璃及陶瓷产品出货量增长迅猛。二次充电电池及光伏业务实现全年营收120.88亿元，同比增长15.1%，毛利率20.2%，同比提升1.53pct，其中传统电池业务稳定增长，光伏业务营收实现平稳增长。盈利预测：由于上游原材料涨价，我们将21-22年净利润由65.4/80.5亿元下调至50.8/76.1，预计公司23年归母净利润为107.6亿元，同比增长20%/50%/41%；对应EPS1.86/2.79/3.94元；对应现价PE分别88/59/42倍，维持“买入”评级。风险提示：销量不及预期，盈利水平不及预期

$长电科技(SH600584)$ 用图形看一下长电科技未来几年股价变动，以现价38.18元股价为起点，给予未来四年29-65倍估值，21.22两年按53%和7%增长，23.24年按9%增长率。只是一看，一次推演，抬杠勿扰.数据依据来自各大证券分析员，真假自辨存在风险

预计封测产能偏紧局面有望缓解的时间推迟至2022年：在2021年1月24日点评报告中我们认为“受益于在家办公带来的笔记本/台式机/电视需求增长、5G手机渗透率提升和相关基础设施建设和汽车行业复苏等原因，半导体制造业高度景气，从2020年下半年开始封测产能利用率持续位于高位”，从最新情况来看，由于需求持续强劲、基板等材料短缺、铜线银线等原料价格持续位于高位，供应紧张的格局短期内没有缓解迹象，除最开始的打件封装，大尺寸的Flip-Chip封装、系统级封装（SiP）及高端的晶圆级封装都有不同程度的订单排产周期拉长迹象。基于目前主流封测厂商的排产周期，我们将封测产能偏紧格局有望缓解的时间从2021年下半年推迟至2022年。 行业资本开支有所扩张，但产能投放受限制于设备供应：2017-2019年封测行业产能扩张谨慎，2020年资本开支有所增加，我们预计主要封测厂在2021年的资本开支相比2020年将继续增加，国内三大封测厂长电科技、通富微电和华天科技的定增计划实施也为资本开支扩张提供资金支持。但是由于打件设备、测试设备等上游设备产能受限，我们认为实际产能投放短期难以就位使得供需偏紧短期难以缓解。从长期来看，由于过去几年封测行业内的持续并购，行业集中度提升导致的格局优化，整体产能扩张也将更有序。 行业高景气度下龙头企业将显著受益：目前行业高度景气情况下，封测企业产能利用率持续位于高位，部分产品价格有10%-20%的上涨，我们认为这些因素都将对长电科技这些龙头封测企业的盈利产生显著贡献。 韩国工厂的SiP需求持续增加及星科金朋新加坡厂有望扭亏：星科金朋的韩国厂和长电韩国主要提供SiP封装，目前进入可穿戴设备、Wifi、UWB以及AiP的SiP供应链。我们认为目前消费电子产品的模块化和小型化趋势明显，公司有望在SiP封装上取得更多订单和收入。而新加坡厂通过过去两年的业务精简，我们认为盈利能力大幅改善，有望在2021年实现扭亏。 投资建议 基于以上因素，我们上调公司2021年和2022年的盈利预测至18.8亿元（上调28%）和20.2亿元（上调28%）。 风险提示 行业产能扩张过快；供应链重复下订单；台积电/英特尔发力先进封装

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Hello 这里是 佳芯
生日愿望达成♥️
底线：Qxx Hjh 他们都是我的宝贝
脾气不咋好 但是你对我笑脸相迎 我也绝对不会冷脸对你 只是个喜欢他俩的小透明 热爱交朋友♥️杠精勿扰 我这不是工地用不着抬杠[微笑] 三观不同 互相尊重
关于授权：虽然是小透明的渣图 但是二改
二传cr我 要授权请私信
（只要我有空 只要我有票 肯定就会去小园子 ）
希望我两个宝贝 做你们想做的 错了算我们的♥️
只要你们在台上一天 我就捧你们一天