大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
形色的嘴巴说
林立的高楼是发展的符号
万家灯火的汇集
乐享天伦的所在
慢慢地
青瓦老厝成了被挤占剥夺的存在
根须在下
树干无存
因修缮拾掇自家老厝的缘故
跃上曾经十里八方最高所在
举目看
侵蚀而入的高层建筑遮住黄昏的霞光
大抵遗留在这边所谓“城中村”的人
也无暇抬头
是妥协
是顺从
是服从
这野蛮的不合时宜不切实际的改造在这片土地上时时刻刻发生
缺钱吗
卖
有空地吗
建
假设布玛的胶囊是真实存在的
应该最能解决这帮猴子的两难之处
把所有老的破的旧的所在收入胶囊
挂在某个堂皇的馆里墙上
需要展示时随时打开
看
我们的古城文化、本土人文保护
一直做得蛮好的吧
是吧
林立的高楼是发展的符号
万家灯火的汇集
乐享天伦的所在
慢慢地
青瓦老厝成了被挤占剥夺的存在
根须在下
树干无存
因修缮拾掇自家老厝的缘故
跃上曾经十里八方最高所在
举目看
侵蚀而入的高层建筑遮住黄昏的霞光
大抵遗留在这边所谓“城中村”的人
也无暇抬头
是妥协
是顺从
是服从
这野蛮的不合时宜不切实际的改造在这片土地上时时刻刻发生
缺钱吗
卖
有空地吗
建
假设布玛的胶囊是真实存在的
应该最能解决这帮猴子的两难之处
把所有老的破的旧的所在收入胶囊
挂在某个堂皇的馆里墙上
需要展示时随时打开
看
我们的古城文化、本土人文保护
一直做得蛮好的吧
是吧
【峨眉山的猴子，饿瘦了？】近日，峨眉山的猴子再度引发了广泛关注。
8月24日，峨眉山旅游股份有限公司（以下简称“峨眉山股份”）发布了2022年半年度报告， 2022年1月1日-6月30日期间实现营业收入2.32亿元，同比下降32.98%。
自今年3月以来，受新冠疫情持续影响，旅游业受到严重冲击。二季度期间，峨眉山景区接待人次同比下降73.8%。
由此，一些网民在社交媒体上调侃，向来在峨眉山“称王称霸”的猴群们，因为游客减少无人投喂“都饿瘦了”。
不止峨眉山股份，近期大多数旅游上市企业发布了2022年上半年业绩。据中国新闻周刊不完全统计，在已披露的30多家A股旅游上市公司中，大部分都处于亏损状态。
面临多重挑战
峨眉山股份的主要业务分为旅游门票、索道业务、酒店业务以及其他业务，其他业务包含峨眉雪芽茶叶、演艺等业务。
据峨眉山股份财报，2022年上半年，峨眉山营业收入2.32亿元，同比下降32.98%；归属于母公司净利润-5857.06万元，同比下降268.88%。
这其中，公司游山门票业务实现营业收入5228.53万元，同比下降40.39%；客运索道业务实现营业收入6285.39万元，同比下降 51.07%；宾馆酒店业务实现营业收入4701.27万元，同比下降24.85%。茶叶、数智旅游、演艺等其他业务，上半年共实现营业收入6958.95万元，同比增长3.78%。
财报还显示，上半年峨眉山景区进山人数为88.57万人次，同比下降39.28%。如此之大的降幅，无怪乎有人会调侃“猴子都饿瘦了”。
要知道，“君到峨眉游，必观峨眉猴”，观猕猴是游客到峨眉山最喜爱的项目之一。过去，由于来自世界各地的观光客太喜欢这些猕猴，喂食各类美食，甚至于一些猴群会抢食游客携带的面包等食物，导致不少猕猴胖了起来，并患上了高血压、糖尿病等肥胖症。曾经有一度，峨眉山景区不得不对猕猴们实施“瘦身计划”。
对此，峨眉山股份解释称，自3月以来，受新冠疫情持续影响，上半年国内旅游业发展面临较大压力，尤其是景区游客的大量减少导致公司经营业绩下滑较为严重，公司报告期营业收入较上年同期减少。
除了峨眉山股份，截至8月25日，已有长白山、丽江股份、九华旅游、岭南控股等多家旅游业上市公司披露2022年半年报，净利润均为亏损。此外，还有10多家公司发布上半年业绩预告，皆为预亏。
如长白山上半年营收758.71万元，同比下降43.53%；丽江股份营收7897.14万元，同比减少60.97%；岭南控股实现营收 3.74亿元，同比下降49.00%。
与此同时，中青旅发布了2022年半年度业绩预亏公告，报告显示，经公司财务部门初步测算，2022年上半年中青旅实现归属于上市公司股东的净利润预计亏损2.04亿元；桂林旅游也在同期发布半年度业绩预告，预亏约1.37亿元。此外，复兴文旅预亏1.5-2.5亿元，黄山旅游预亏1.5-2.15亿元，ST凯撒预亏1.3-1.6亿元，首旅酒店预亏3.6-4.2亿元……
大部分的财报都提及，出现亏损的主要原在于2022年上半年疫情多点散发，受此影响，疫情防控措施升级，旅游业受到较大影响。
7月15日，文化和旅游部发布了2022年上半年国内旅游数据。
根据国内旅游抽样调查统计结果，2022年上半年，国内旅游总人次14.55亿，比上年下降22.2%。分季度看，其中一季度国内旅游人次8.30亿，同比下降19.0%；二季度国内旅游人次6.25亿，同比下降26.2%。
华侨大学旅游学院院长谢朝武向中国新闻周刊表示，上半年旅游类上市公司的业绩亏损，主要原因在于疫情导致游客规模减少、企业转型速度较慢和市场动力不足。
谢朝武认为，要发展旅游经济，游客的流动是必要条件。但今年以来，新冠肺炎疫情导致游客流动性降低，并造成游客规模缩减，由此导致大部分旅游景区上市公司今年上半年游客数量与上年同期相比都下降50%以上，严重冲击了上市旅游企业的业绩水平。
此外，游客的出游模式和消费方向发生了巨大变化，短途近郊旅游、城市度假、康养休闲等泛旅游需求崛起，“但我国的旅游企业还没有建立起满足这种需求的发展战略和产品体系”，他说。
据文化和旅游部数据，2022年上半年国内旅游收入（旅游总消费）1.17万亿元，比上年下降28.2%。
谢朝武谈到，与往年相比，景区门票、主题公园和酒店的预订量都有所下降，但各类免费的网红打卡点、户外露营却大行其道，这说明社会面的旅游需求仍然旺盛，但游客消费能力却出现降级现象，“旅游上市公司的传统客源市场面临质与量的双重挑战”。
“喜忧参半”的暑期市场
虽然上半年国内旅游市场可以用“惨淡”来收场，但谢朝武认为，从暑期各地反馈的旅游情况来看，旅游业的恢复预期有所提升。
据中国旅游研究院的数据显示，7月游客总量环比增62.2%，全国铁路运输累计发送旅客2.24亿人次，日均发送旅客量环比增加30.9%。
随着国内疫情防控形势总体向好，暑期出游人次不断攀升，特别是新疆、西藏和云南等一些西部热门旅游地人次大幅增长，以318国道、独库公路、草原天路、青藏公路、环青海湖公路为代表的一批自驾游、房车游线路人气火爆。大理的旅游业更是强势复苏，“在苍山景区，游客从每天一百人飙升到一万人”的报道还曾登上热搜。
随着各地纾困政策密集落地，不少文旅企业推出种种优惠政策，开展花式自救，在疫情的夹缝中艰难求生。
为了吸引更多游客，峨眉山景区在暑期即将到来的6月下旬，公布了一系列政策，如针对省外团队游客实施峨眉山景区门票“10免2”的奖励政策（先买后返）；针对川渝游客实施购买峨眉山全价门票“买一送一”优惠政策；与重庆金佛山达成协议实行“客源互送”、资源共享，推出南川区市民游览峨眉山享受景区门票免票的待遇。
为了抢占亲子游市场，7月1日到8月31日期间，峨眉山还针对18周岁（含生日当天）以下未成年人实施门票免票优惠，《只有峨眉山》戏剧幻城、峨眉山研学营地、“数游峨眉”体验中心等也相继推出针对青少年的主题活动。
峨眉山风景名胜区管委会数据显示，进入7月以来，峨眉山单日游客接待量大增，8月1日至8月19日游客接待量超过43.7万人，日均游客量超2万人，意味着仅用了二十天就达到了上半年一半的游客接待人数。
与此同时，今年上旬因为疫情管控、游客稀少，“迎客松无客可迎”而引起广泛担忧的黄山，也开展了暑期自救，除了推出面向全国游客的门票优惠政策，还面向市内旅行社，在实现既定营销奖励政策基础上，出台研学游、康养游、自驾游和户外游等专项政策。
黄山风景区管委会数据显示，8月1日当天，黄山风景区接待游客达12900人。整个7月份，黄山风景区接待游客235935人，比去年7月份增长19.73%，比今年6月份增长136.27%。其中，7月30日（周六）接待游客17632人，创景区今年单日接待量新高。
各地的暑期游市场，由此引来了一派难得出现的“欣欣向荣”景象。但遗憾的是，各地火热的复苏趋势并没能维持到暑期结束。
进入8月份以来，疫情的反复使得部分旅游地旺季突然“降温”。尤其是海南三亚、西藏拉萨等多个热门旅游城市遭遇疫情“突袭”，游客滞留给当地的应急能力带来严峻考验。
谢朝武认为，今年暑期旅游市场可谓“喜忧参半”。虽然2022年上半年旅游热度整体下降，客流量仅恢复至去年同期的60%，但6月份以后旅游热度回升明显，形成上下半年的分水岭。
文旅业的“下半场”
8月24日，在“中国这十年”系列主题新闻发布会上，文化和旅游部产业发展司司长缪沐阳表示，今年下半年文化和旅游市场将呈现出积极复苏态势。
他提到，文化和旅游部会同相关部门出台了《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》及系列金融支持文化和旅游行业恢复发展的政策，同时持续推动减税降费、稳岗就业等纾困政策在文化和旅游领域落细落实，增强文化和旅游企业的获得感。
缪沐阳同时表示，将根据疫情防控形势，动态调整文化和旅游场所的开放政策，并将跨省团队旅游“熔断”区域进一步精准到县域，促进文化和旅游市场安全有序恢复。
谢朝武认为，如果疫情受控，随着中秋、国庆小长假两节临近，受跨省游恢复和居民旅游需求的集中释放等因素的叠加刺激，下半年我国旅游市场活跃度有望实现一定程度的提升，行业盈利能力将得到改善。不过，他也提到，旅游业是产业链条相对较长的综合性产业，疫情对于旅游产业造成的综合冲击需要多主体共同应对。
在他看来，各地政府应实施更为精准化、科学化的疫情防控政策，适度鼓励低风险地区的游客流动，拓宽地方政府应对疫情的工具箱，解决客流源头活水这一基础条件，这样才能让旅游企业经营者、从业者吃下“定心丸”。
此外，受疫情影响，人们出游模式发生较大变化，游客对于参加长途游更加谨慎，短途游、周边游趋势化明显，而出游距离的缩短也带来出游频率的增加，小红书、抖音等移动社交平台为游客出游提供广泛的攻略、评价等决策信息，“微度假”旅游逐渐成为一种新的出行模式。因此，他建议要适应市场转型、拥抱本地客源。
近期，同程旅行发布《2022年暑期夜游报告》，报告显示，对不少有旅行需求的用户来说，白天“宅”酒店、商场，晚上景区夜游、城市夜游成为暑期出行“标配”。
报告还提到，超过80%的用户认为，旅行目的地的夜游是旅行中最不能错过的环节。品尝街边美食、欣赏城市夜景、去景区看演出、散步放松等都成为人们选择夜游的理由。从夜游人群偏好分析来看，90后、00后已经成为夜间旅游消费的核心人群。
报告还指出，夜游经济的繁荣不仅带动景区自身发展，也有效拉动了景区周边住宿、餐饮以及城市用车等多种业态发展。数据显示，在晚7点至10点的夜游“黄金时段”，东莞近一周的景区夜间打车订单周环比上升了57%；青岛啤酒节期间，青岛的城市夜间打车订单量周环比上升最高，为67.2%；西安和广州的夜间打车订单周环比则保持了21%的增长。酒店方面，玉溪抚仙湖·星光夜市、西双版纳·星光夜市等热门景区周边的酒店订单量也呈现了明显上涨。
谢朝武认为，企业要积极开发新业态，景区、主题公园等旅游企业应该加大力度推动本地客源市场的快速成长，转变客源板块与格局，开拓夜间市场，为本地民众的本地游、微旅游、自驾游、露营游等提供产品、服务和空间。“要积极建构长短途市场转换能力，为疫情变化带来的市场变化‘备好功课’。”他说。（中国新闻周刊）
8月24日，峨眉山旅游股份有限公司（以下简称“峨眉山股份”）发布了2022年半年度报告， 2022年1月1日-6月30日期间实现营业收入2.32亿元，同比下降32.98%。
自今年3月以来，受新冠疫情持续影响，旅游业受到严重冲击。二季度期间，峨眉山景区接待人次同比下降73.8%。
由此，一些网民在社交媒体上调侃，向来在峨眉山“称王称霸”的猴群们，因为游客减少无人投喂“都饿瘦了”。
不止峨眉山股份，近期大多数旅游上市企业发布了2022年上半年业绩。据中国新闻周刊不完全统计，在已披露的30多家A股旅游上市公司中，大部分都处于亏损状态。
面临多重挑战
峨眉山股份的主要业务分为旅游门票、索道业务、酒店业务以及其他业务，其他业务包含峨眉雪芽茶叶、演艺等业务。
据峨眉山股份财报，2022年上半年，峨眉山营业收入2.32亿元，同比下降32.98%；归属于母公司净利润-5857.06万元，同比下降268.88%。
这其中，公司游山门票业务实现营业收入5228.53万元，同比下降40.39%；客运索道业务实现营业收入6285.39万元，同比下降 51.07%；宾馆酒店业务实现营业收入4701.27万元，同比下降24.85%。茶叶、数智旅游、演艺等其他业务，上半年共实现营业收入6958.95万元，同比增长3.78%。
财报还显示，上半年峨眉山景区进山人数为88.57万人次，同比下降39.28%。如此之大的降幅，无怪乎有人会调侃“猴子都饿瘦了”。
要知道，“君到峨眉游，必观峨眉猴”，观猕猴是游客到峨眉山最喜爱的项目之一。过去，由于来自世界各地的观光客太喜欢这些猕猴，喂食各类美食，甚至于一些猴群会抢食游客携带的面包等食物，导致不少猕猴胖了起来，并患上了高血压、糖尿病等肥胖症。曾经有一度，峨眉山景区不得不对猕猴们实施“瘦身计划”。
对此，峨眉山股份解释称，自3月以来，受新冠疫情持续影响，上半年国内旅游业发展面临较大压力，尤其是景区游客的大量减少导致公司经营业绩下滑较为严重，公司报告期营业收入较上年同期减少。
除了峨眉山股份，截至8月25日，已有长白山、丽江股份、九华旅游、岭南控股等多家旅游业上市公司披露2022年半年报，净利润均为亏损。此外，还有10多家公司发布上半年业绩预告，皆为预亏。
如长白山上半年营收758.71万元，同比下降43.53%；丽江股份营收7897.14万元，同比减少60.97%；岭南控股实现营收 3.74亿元，同比下降49.00%。
与此同时，中青旅发布了2022年半年度业绩预亏公告，报告显示，经公司财务部门初步测算，2022年上半年中青旅实现归属于上市公司股东的净利润预计亏损2.04亿元；桂林旅游也在同期发布半年度业绩预告，预亏约1.37亿元。此外，复兴文旅预亏1.5-2.5亿元，黄山旅游预亏1.5-2.15亿元，ST凯撒预亏1.3-1.6亿元，首旅酒店预亏3.6-4.2亿元……
大部分的财报都提及，出现亏损的主要原在于2022年上半年疫情多点散发，受此影响，疫情防控措施升级，旅游业受到较大影响。
7月15日，文化和旅游部发布了2022年上半年国内旅游数据。
根据国内旅游抽样调查统计结果，2022年上半年，国内旅游总人次14.55亿，比上年下降22.2%。分季度看，其中一季度国内旅游人次8.30亿，同比下降19.0%；二季度国内旅游人次6.25亿，同比下降26.2%。
华侨大学旅游学院院长谢朝武向中国新闻周刊表示，上半年旅游类上市公司的业绩亏损，主要原因在于疫情导致游客规模减少、企业转型速度较慢和市场动力不足。
谢朝武认为，要发展旅游经济，游客的流动是必要条件。但今年以来，新冠肺炎疫情导致游客流动性降低，并造成游客规模缩减，由此导致大部分旅游景区上市公司今年上半年游客数量与上年同期相比都下降50%以上，严重冲击了上市旅游企业的业绩水平。
此外，游客的出游模式和消费方向发生了巨大变化，短途近郊旅游、城市度假、康养休闲等泛旅游需求崛起，“但我国的旅游企业还没有建立起满足这种需求的发展战略和产品体系”，他说。
据文化和旅游部数据，2022年上半年国内旅游收入（旅游总消费）1.17万亿元，比上年下降28.2%。
谢朝武谈到，与往年相比，景区门票、主题公园和酒店的预订量都有所下降，但各类免费的网红打卡点、户外露营却大行其道，这说明社会面的旅游需求仍然旺盛，但游客消费能力却出现降级现象，“旅游上市公司的传统客源市场面临质与量的双重挑战”。
“喜忧参半”的暑期市场
虽然上半年国内旅游市场可以用“惨淡”来收场，但谢朝武认为，从暑期各地反馈的旅游情况来看，旅游业的恢复预期有所提升。
据中国旅游研究院的数据显示，7月游客总量环比增62.2%，全国铁路运输累计发送旅客2.24亿人次，日均发送旅客量环比增加30.9%。
随着国内疫情防控形势总体向好，暑期出游人次不断攀升，特别是新疆、西藏和云南等一些西部热门旅游地人次大幅增长，以318国道、独库公路、草原天路、青藏公路、环青海湖公路为代表的一批自驾游、房车游线路人气火爆。大理的旅游业更是强势复苏，“在苍山景区，游客从每天一百人飙升到一万人”的报道还曾登上热搜。
随着各地纾困政策密集落地，不少文旅企业推出种种优惠政策，开展花式自救，在疫情的夹缝中艰难求生。
为了吸引更多游客，峨眉山景区在暑期即将到来的6月下旬，公布了一系列政策，如针对省外团队游客实施峨眉山景区门票“10免2”的奖励政策（先买后返）；针对川渝游客实施购买峨眉山全价门票“买一送一”优惠政策；与重庆金佛山达成协议实行“客源互送”、资源共享，推出南川区市民游览峨眉山享受景区门票免票的待遇。
为了抢占亲子游市场，7月1日到8月31日期间，峨眉山还针对18周岁（含生日当天）以下未成年人实施门票免票优惠，《只有峨眉山》戏剧幻城、峨眉山研学营地、“数游峨眉”体验中心等也相继推出针对青少年的主题活动。
峨眉山风景名胜区管委会数据显示，进入7月以来，峨眉山单日游客接待量大增，8月1日至8月19日游客接待量超过43.7万人，日均游客量超2万人，意味着仅用了二十天就达到了上半年一半的游客接待人数。
与此同时，今年上旬因为疫情管控、游客稀少，“迎客松无客可迎”而引起广泛担忧的黄山，也开展了暑期自救，除了推出面向全国游客的门票优惠政策，还面向市内旅行社，在实现既定营销奖励政策基础上，出台研学游、康养游、自驾游和户外游等专项政策。
黄山风景区管委会数据显示，8月1日当天，黄山风景区接待游客达12900人。整个7月份，黄山风景区接待游客235935人，比去年7月份增长19.73%，比今年6月份增长136.27%。其中，7月30日（周六）接待游客17632人，创景区今年单日接待量新高。
各地的暑期游市场，由此引来了一派难得出现的“欣欣向荣”景象。但遗憾的是，各地火热的复苏趋势并没能维持到暑期结束。
进入8月份以来，疫情的反复使得部分旅游地旺季突然“降温”。尤其是海南三亚、西藏拉萨等多个热门旅游城市遭遇疫情“突袭”，游客滞留给当地的应急能力带来严峻考验。
谢朝武认为，今年暑期旅游市场可谓“喜忧参半”。虽然2022年上半年旅游热度整体下降，客流量仅恢复至去年同期的60%，但6月份以后旅游热度回升明显，形成上下半年的分水岭。
文旅业的“下半场”
8月24日，在“中国这十年”系列主题新闻发布会上，文化和旅游部产业发展司司长缪沐阳表示，今年下半年文化和旅游市场将呈现出积极复苏态势。
他提到，文化和旅游部会同相关部门出台了《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》及系列金融支持文化和旅游行业恢复发展的政策，同时持续推动减税降费、稳岗就业等纾困政策在文化和旅游领域落细落实，增强文化和旅游企业的获得感。
缪沐阳同时表示，将根据疫情防控形势，动态调整文化和旅游场所的开放政策，并将跨省团队旅游“熔断”区域进一步精准到县域，促进文化和旅游市场安全有序恢复。
谢朝武认为，如果疫情受控，随着中秋、国庆小长假两节临近，受跨省游恢复和居民旅游需求的集中释放等因素的叠加刺激，下半年我国旅游市场活跃度有望实现一定程度的提升，行业盈利能力将得到改善。不过，他也提到，旅游业是产业链条相对较长的综合性产业，疫情对于旅游产业造成的综合冲击需要多主体共同应对。
在他看来，各地政府应实施更为精准化、科学化的疫情防控政策，适度鼓励低风险地区的游客流动，拓宽地方政府应对疫情的工具箱，解决客流源头活水这一基础条件，这样才能让旅游企业经营者、从业者吃下“定心丸”。
此外，受疫情影响，人们出游模式发生较大变化，游客对于参加长途游更加谨慎，短途游、周边游趋势化明显，而出游距离的缩短也带来出游频率的增加，小红书、抖音等移动社交平台为游客出游提供广泛的攻略、评价等决策信息，“微度假”旅游逐渐成为一种新的出行模式。因此，他建议要适应市场转型、拥抱本地客源。
近期，同程旅行发布《2022年暑期夜游报告》，报告显示，对不少有旅行需求的用户来说，白天“宅”酒店、商场，晚上景区夜游、城市夜游成为暑期出行“标配”。
报告还提到，超过80%的用户认为，旅行目的地的夜游是旅行中最不能错过的环节。品尝街边美食、欣赏城市夜景、去景区看演出、散步放松等都成为人们选择夜游的理由。从夜游人群偏好分析来看，90后、00后已经成为夜间旅游消费的核心人群。
报告还指出，夜游经济的繁荣不仅带动景区自身发展，也有效拉动了景区周边住宿、餐饮以及城市用车等多种业态发展。数据显示，在晚7点至10点的夜游“黄金时段”，东莞近一周的景区夜间打车订单周环比上升了57%；青岛啤酒节期间，青岛的城市夜间打车订单量周环比上升最高，为67.2%；西安和广州的夜间打车订单周环比则保持了21%的增长。酒店方面，玉溪抚仙湖·星光夜市、西双版纳·星光夜市等热门景区周边的酒店订单量也呈现了明显上涨。
谢朝武认为，企业要积极开发新业态，景区、主题公园等旅游企业应该加大力度推动本地客源市场的快速成长，转变客源板块与格局，开拓夜间市场，为本地民众的本地游、微旅游、自驾游、露营游等提供产品、服务和空间。“要积极建构长短途市场转换能力，为疫情变化带来的市场变化‘备好功课’。”他说。（中国新闻周刊）
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