【偶得一物】：秋上新，做为双十一前的最后一次大型活动，就不多废话了，我们直接进入正题。
反正还是那句话，一分价钱一分货，中国人不骗中国人。
（注：此文重活动价，并没有计算满减和店铺卷，具体到手价，你们可以去产品页面看，会显示你们的预估到手价。）
稍微花个几分钟凑一下，尤其是想买几件的，真的会便宜很多，男女通穿我会在产品标题后进行标注）
【套装板块】
1.「棉花糖肤感卫衣套装」
如果你什么都不要，今天就是追求极致的舒适，就是想快乐，外穿里穿，随便穿。
耐磨，易清洗，好打理，又有弹性。
穿上去你一定要我形容这种面料感觉的话，就是duang～～duang～～～duang～～
虽然他是很基础的款，但我愿意把他先拿出来说，我希望人人都拥有这套卫衣套装，尤其是这条裤子。
上装：原价328–》278（价格有所更正，之前算错成本了）
下装248——》199
https://t.cn/A6S3FnNj
https://t.cn/A6S3FnPW
2.「条纹拼接独孤牛仔夹克套装」（男女同款）
整体版型偏复古，面料耐磨性强，风格利落，层次感分明。
这款套装的走秀风格很强，出街，出席社交场合，回头率会很高，拍照效果也很优秀。
实际穿着时候女生和偏瘦的男生会驾驭的更好，比较壮的男生就不建议尝试，因为一般这种设计风格很强烈的衣服对我们这种比较壮的男性都不是很友好。
上衣：499–》449
裤子：288——》248
https://t.cn/A6S3Fu6a
https://t.cn/A6S3Fu6p
3.「仿皮套装」
都属于辣妹产品，一般人还还真驾驭不了，皮上衣，皮短裙，配长靴的组合，想想就觉得很冷。
这套套装最值得我提的就是手感，pu皮+粘胶，听上去没啥大不了，但经过特殊处理后手感极好，和小羊皮一样柔软。
其实本来有想过搞成羊皮，但这外套这玩意儿羊皮实在是难打理。
口袋立领短款皮夹克①：549——》488
极简力挺皮衣夹克②：549——》488
微A型口袋靴裤皮裙：288——》249
https://t.cn/A6S3F3uY
https://t.cn/A6S3FBAp
https://t.cn/A6S3F3uT
严格来说他们并不是套装，但是以一个分类，可以自由搭配。
【外套】
1.「短款肌理感织感小香风外套」
两个月前就有人在问我们会不会出小香风，我们当时就说会，现在他来了。
现在线上销售的小香风的货，很多都是非常拙劣模仿。
试图用非常低廉的价格，去抄一些几万的产品，说白了就是东施效颦，因为这类服装的首先要有面料质感。
面料本身没有质感，不管搞什么花色，弄什么混纺，做点什么花里胡哨的毛边，都没有意义。
这种纯色的小香风格虽然不可能是我们仅此一家，但比较少见，和烂大街的那些玩意儿有着明显的区别。
市面上这种质感的小香风靠谱点的牌子基本都在1500-3000价位，今天我想和大家叫一个朋友，399。
我们这款小香风外套，抛弃了老气的花色混纺，直接使用了纯色面料，50美利奴羊毛+晴纶和锦纶。
就这一点上，比起市面上那种纯棉就卖你几千的大牌货，你就没必要去当那个怨种。
其实这款衣服也同样能做成纯羊毛的，毕竟能出399的人，基本也不差这100块钱。
而晴纶和锦纶说起来似乎也都是聚酯纤维，但为什么要这么干，因为这种面料配比是非常棒的，锦纶加强了面料耐磨性，晴纶又属于合成羊毛保证了质感，同时他们还比较好打理。
最后这个面料再配合细腻的提花工艺，使得这件衣服的拥有如浮雕一样细腻质感，肉眼看上去真不一样，就四个字———贵。
别去当怨种买那些地摊货了，来试试我们的吧。
日常价499
活动价429（货送到手价应该是不到399）
竟然比399还便宜～
https://t.cn/A6S3Frcj
2.「深蓝渐变格子夹克」（男女）
这种面料风格非常有趣，很炫酷，出街回头率拉满。
这件外套应该算是这次上新的外套中最后秋冬感的最重的，整体风格和线条都非常硬挺。整个衣身也依然是极简风格，暗门门襟设计，整件衣服表面没有任何多余，非常干净利落。
日常价：568
活动价：499
https://t.cn/A6S3Fr1A
3.「插肩袖挺阔牛仔外套」（男女）
轻复古版型，棉混纺的牛仔面料，不仅保持了棉感的舒适透气，经过特殊水洗，让面料具有骨感但不僵硬，厚度适中。
表面微肌理的处理使其面料即复古又时尚。
你不要看这玩意儿是个短款的，好像里面没啥空间，但其实这件外套是很一件严肃的秋冬款，里面的空间可以穿卫衣，毛衣，都没问题
它并不适合现在部分的南方地区，有些还在30度左右的，穿了可能会很热。
这件衣服你一定要我形容，那我的形容非常朴实，穿上后人特别精神有朝气，很年轻。
日常价：499
活动价：449（到手价389）
https://t.cn/A6S3FdOs
4.「秋日撞色灯芯绒拼色风衣」（男女）
新疆长绒棉紧密纺纱线，喷气高密制造，经过仿天丝处理，后液氨工艺，持久常新。
整体面料风格纹路清晰，立体感强，布面平滑精致，结实防风。
单排暗门襟设计，平面立体双重效果定型，视觉上又刻意的拉长身形线条，使身形更加挺拔！
日常价699
活动价599
https://t.cn/A6S3sPBX
【下装】
1.「复古立裁人字纹半裙」
买它！
买它！
买它！
买它！
抗皱性强，结实耐磨，同时易清洗易干，色彩牢固性好，不褪色也不会起球！而且氨纶衣物的弹性好，面料延展性好！
面料中混入的人造丝是一种强度高的中重型纤维，所以非常耐磨，懒人必备。
但不要以为“懒人必备”这四个字等于“糙”，恰恰相反，这条裙子的面料质感相当细腻。
复古A字版型，人字纹设计，就特么为了显瘦显高而存在！营造出立体伞状裙摆效果！
这条裙子是真的好看！
日常价299
活动价249
https://t.cn/A6S3FFN3
2.「磨毛绒感卫裤」（男/女）
宽容！
宽容！
还是宽容！
相信大家还记得我们上次刚上的那条卫裤，那条卫裤整体来说更侧重休闲试试，裤腿很大，穿上去可以跳舞。
但这条卫裤不一样，虽然要不依然采用了弹力带的设计，兼容性很强，但臀腿的设计是另一种风格。
说得好听那叫更正式了了，说直白点，显腿长。
而这条裤子算是为了深秋和冬季设计，布面有点绒感，手感软糯，有比较强的垂坠感。
如果你裤子喜欢oversize风格的，那我建议你买上一款，如果你喜欢精致风格的，那就选这条吧。
日常价268
活动价238
https://t.cn/A6S3FFpz
3.「三色暗纹直筒西裤」
这条裤子和1号那条裙子属于同一种面料风格，精致，细腻，高级。
这条西裤和那条裙子都是属于那种日常约会，职场全方位胜任的那种产品。
这条裤子的裤型依托于去年卖的很好的高腰西裤，经过改版后会更加贴合身体线条，而且做最关键的一点，这条西裤穿上身后给人最强的第一感受就是——干净
这种干净不光是因为没有任何多余的设计，也是因为整个面料风格的光泽和流畅感。
这条裤子真的好！
日常价268
活动价229
https://t.cn/A6S3FFpt
4.「极简立裁开叉喇叭裤」
时尚经典喇叭裤复古，塑型修饰，随心伸展，自在又有点性感，还带点辣妹。
立裁设计极简版型，打造完美修身阔腿比例，视觉拉长效果，裤管呈现喇叭阔型，罗马布自带恰到好处的弹力持久保型的同时舒适不紧绷。
25%锦纶+10%氨纶，代表着这条裤子你可以放心穿着，超强耐磨型，高弹力，时髦实穿，利落不压身，穿搭显高显瘦。
穿这条裤子，别看风格比较显眼，随便你蹲，跑，跳，爱咋咋。
日常价268
活动价238
https://t.cn/A6S3FFNk
最后一件，是配合所有的【内搭】单品，你爱咋打咋搭，一件不会出错的「羊毛马甲」（男女）
「针织肌理暗格羊毛马甲」（男/女）
易清洗易干，色彩牢固性好，不褪色也不会起球。
无袖版型，舒适无束缚感，休闲自然V型领口，正式知性又带有一丝随意，搭配起来不挑脸型。关键v领设计更加凸显身材 修饰脖子线条。
衣身方块之间肌理变化，不死板，营造出带有艺术感的编织肌理，外面外套敞开着穿也很好看。
这件内搭单品，是可以穿到冬季的产品！
日常价299
活动价249
https://t.cn/A6S3Fso3
另外反击产品店内搜索「会员季」，上一期卫衣也恢复活动价，欢迎选购。
最后，19号0点客服款，祝各位购物愉快，下单后7天发货
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大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
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董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
Am09:45 盘中观察（五福）
①成交变化：上证9月5日第一个15分钟成交量为5325.37万手、成交额为661.03亿元（9月2日第一个15分钟成交量为4791.42万手、成交额为563.83亿元；9月1日第一个15分钟成交量为4868.55万手、成交额604.33亿元），深证9月5日第一个15分钟成交量为8593.07万手、成交额为951.36亿元（9月2日第一个15分钟成交量为7513.47万手、成交额为804.84亿元；9月1日第一个15分钟成交量7919.39万手、成交额900.41亿元），两市第一个15分钟共成交1612.39亿元，较上一交易日第一个15分钟+243.73亿元、+17.81%；
②涨平跌对比：9月5日Am09:45，上证897/115/1151、深证1037/156/1519、两市1934/271/2670；涨停跌停家数对比：涨停+9.91%、26家/-9.98%、4家；
③内资主力资金：9月5日截止Am09:45，内资主力资金净流入-56.61亿元；北向资金：9月5日截止Am09:45，北向资金净买入-25.76亿元（其中沪股通净买入-11.48亿元、深股通净买入-14.27亿元）、南向资金净买入5.56亿港元（其中港沪通净买入3.31亿港元、港深通净买入2.25亿港元）；
④人气板块：9月5日截止Am09:45东财行情软件显示走势较强行业板块是燃气+5.79% (九丰能源+9.99%)、石油行业+3.17% (茂化实华+10.08%)、采掘行业+2.91% (贝肯能源+9.95%)、煤炭行业+2.16% (宝泰隆+4.82%)、光伏设备+1.62% (禾迈股份+5.94%)、风电设备+1.58% (振江股份+4.04%)、航运港口+1.07% (中远海能+6.25%)、贵金属+1.06% (赤峰黄金+3.21%)等，走势较弱的行业板块是游戏-2.07% (恺英网络-5.18%)、食品饮料-1.83% (桂发祥-9.98%)、酿酒行业-1.55% (百润股份-4.04%)、半导体-1.48% (力芯微-5.54%)、文化传媒-1.45% (欢瑞世纪-10.02%)、能源金属-1.25% (华友钴业-3.02%)、旅游酒店-1.21% (全 聚 德-4.44%)、软件开发-1.03% (泽达易盛-4.56%)等；走势较强的概念板块是油气设服+3.41% (九丰能源+9.99%)、氦气概念+2.98% (九丰能源+9.99%)、天然气+2.96% (九丰能源+9.99%)、页岩气+2.91% (山东墨龙+9.93%)、可燃冰+2.47% (潜能恒信+6.61%)、超导概念+1.89% (汉缆股份+9.91%)、中俄贸易概念+1.87% (富瑞特装+16.28%)、TOPCon电池+1.80% (金辰股份+5.86%)等，走势较弱的概念板块是数字阅读-2.08% (新经典-5.37%)、EDA概念-2.01% (欧比特-5.17%)、华为欧拉-1.97% (润和软件-3.73%)、云游戏-1.89% (恺英网络-5.18%)、彩票概念-1.82% (红旗连锁-7.09%)、超级品牌-1.78% (比亚迪-5.39%)、手游概念-1.77% (北纬科技-7.00%)、虚拟数字人-1.68% (川网传媒-3.58%)等；
⑤股指期货品种的持仓量变化：9月5日截止Am09:45时IF当月合约持仓量104132手、IH当月合约持仓量67548手、IC当月合约持仓量144209手、IM当月合约持仓量42629手；股指期货当月合约表现：IF当月合约报3976.8、-0.95%、-38.0，IH当月合约报2678.0、-1.10%、-29.8，IC当月合约报6106.0、-0.38%、-23.2，IM当月合约报6729.0、+0.05%、+3.6；
⑥盘中观察判断：市场成交较上一交易日同一时间段大幅放大；内资主力资金流出；北向资金流出；上证指数和深证成指低开小幅低走；上证指数分时图和深证成指分时图两线并拢，但仍保持黄线在上白线在下状态；两市上涨家数少于下跌家数；
⑦推荐：https://t.cn/A6aCkORP 磐福投资记账本，原系我们开发自用的投资记账软件，后考虑是否可以做一个共享产品？如果本人微博/微信好友也有投资核算需求并且试用后觉得该系统对你金融投资有帮助的，可私聊我，我可给予终生免费的超级VIP会员权限！当然如果能给我的这一记账工具提出更完善的优化建议就更好了！希望对微博/微信好友们投资有帮助，特此通告！
⑧声明：上述内容仅供五福内部员工工作参考或工作记录保存之用，其余人员据此内容进行投资，风险自负！如有权利人发现本微信/微博内容侵犯其合法权益时，权利人应依法事先向本微信/微博发出“权利通知”，本微信/微博将根据中国法律法规和政府规范性文件采取措施移除相关内容或屏蔽相关链接！
①成交变化：上证9月5日第一个15分钟成交量为5325.37万手、成交额为661.03亿元（9月2日第一个15分钟成交量为4791.42万手、成交额为563.83亿元；9月1日第一个15分钟成交量为4868.55万手、成交额604.33亿元），深证9月5日第一个15分钟成交量为8593.07万手、成交额为951.36亿元（9月2日第一个15分钟成交量为7513.47万手、成交额为804.84亿元；9月1日第一个15分钟成交量7919.39万手、成交额900.41亿元），两市第一个15分钟共成交1612.39亿元，较上一交易日第一个15分钟+243.73亿元、+17.81%；
②涨平跌对比：9月5日Am09:45，上证897/115/1151、深证1037/156/1519、两市1934/271/2670；涨停跌停家数对比：涨停+9.91%、26家/-9.98%、4家；
③内资主力资金：9月5日截止Am09:45，内资主力资金净流入-56.61亿元；北向资金：9月5日截止Am09:45，北向资金净买入-25.76亿元（其中沪股通净买入-11.48亿元、深股通净买入-14.27亿元）、南向资金净买入5.56亿港元（其中港沪通净买入3.31亿港元、港深通净买入2.25亿港元）；
④人气板块：9月5日截止Am09:45东财行情软件显示走势较强行业板块是燃气+5.79% (九丰能源+9.99%)、石油行业+3.17% (茂化实华+10.08%)、采掘行业+2.91% (贝肯能源+9.95%)、煤炭行业+2.16% (宝泰隆+4.82%)、光伏设备+1.62% (禾迈股份+5.94%)、风电设备+1.58% (振江股份+4.04%)、航运港口+1.07% (中远海能+6.25%)、贵金属+1.06% (赤峰黄金+3.21%)等，走势较弱的行业板块是游戏-2.07% (恺英网络-5.18%)、食品饮料-1.83% (桂发祥-9.98%)、酿酒行业-1.55% (百润股份-4.04%)、半导体-1.48% (力芯微-5.54%)、文化传媒-1.45% (欢瑞世纪-10.02%)、能源金属-1.25% (华友钴业-3.02%)、旅游酒店-1.21% (全 聚 德-4.44%)、软件开发-1.03% (泽达易盛-4.56%)等；走势较强的概念板块是油气设服+3.41% (九丰能源+9.99%)、氦气概念+2.98% (九丰能源+9.99%)、天然气+2.96% (九丰能源+9.99%)、页岩气+2.91% (山东墨龙+9.93%)、可燃冰+2.47% (潜能恒信+6.61%)、超导概念+1.89% (汉缆股份+9.91%)、中俄贸易概念+1.87% (富瑞特装+16.28%)、TOPCon电池+1.80% (金辰股份+5.86%)等，走势较弱的概念板块是数字阅读-2.08% (新经典-5.37%)、EDA概念-2.01% (欧比特-5.17%)、华为欧拉-1.97% (润和软件-3.73%)、云游戏-1.89% (恺英网络-5.18%)、彩票概念-1.82% (红旗连锁-7.09%)、超级品牌-1.78% (比亚迪-5.39%)、手游概念-1.77% (北纬科技-7.00%)、虚拟数字人-1.68% (川网传媒-3.58%)等；
⑤股指期货品种的持仓量变化：9月5日截止Am09:45时IF当月合约持仓量104132手、IH当月合约持仓量67548手、IC当月合约持仓量144209手、IM当月合约持仓量42629手；股指期货当月合约表现：IF当月合约报3976.8、-0.95%、-38.0，IH当月合约报2678.0、-1.10%、-29.8，IC当月合约报6106.0、-0.38%、-23.2，IM当月合约报6729.0、+0.05%、+3.6；
⑥盘中观察判断：市场成交较上一交易日同一时间段大幅放大；内资主力资金流出；北向资金流出；上证指数和深证成指低开小幅低走；上证指数分时图和深证成指分时图两线并拢，但仍保持黄线在上白线在下状态；两市上涨家数少于下跌家数；
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⑧声明：上述内容仅供五福内部员工工作参考或工作记录保存之用，其余人员据此内容进行投资，风险自负！如有权利人发现本微信/微博内容侵犯其合法权益时，权利人应依法事先向本微信/微博发出“权利通知”，本微信/微博将根据中国法律法规和政府规范性文件采取措施移除相关内容或屏蔽相关链接！
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