主力资金流入这些超跌消费龙头

太平洋证券认为，小盘、成长风格估值大幅收缩的背后是市场风格的切换，当前在海外紧缩、国内估值贡献有限的背景下，市场开始更多选择防御，从而带来价值板块的相对收益。估值是交易的结果不是原因，相信市场的有效性，尊重市场的交易结果，当前配置以消费为代表的价值板块胜率更优。

富途证券认为，国内整体消费除了受经济周期波动外，主要复苏节奏受制于疫情管控变化。从消费者行为与市场表现来看，当前必选消费明显更稳健；从中端的角度来看，建议关注与消费场景关联性更强且供需双端改善、且进入壁垒相对较高的酒店行业；竞争格局改善、经营效率提升，毛利企稳修复下的乳制品板块；具有品牌势能、渠道占优的化妆品龙头。

今年以来大消费相关板块跌势明显，医药生物指数跌近29%，纺织服饰、家用电器、纺织服饰、社会服务、食品饮料等板块均跌超10%。医药生物指数滚动市盈率为21倍，处于近十年来最低位置。

数据宝统计，5家以上机构评级且年内跌幅超过20%的大消费板块个股中，有41只个股明年及2024年机构一致预测净利增速超过20%且今天主力资金净流入比例超过1%。

其中，主力资金净流入良品铺子3102万元，净流入比例18.17%居首。此外，主力资金流入酒鬼酒、佳禾食品、长春高新等个股占成交额比例均超过10%，通策医疗、日辰股份、智飞生物等个股流入占比均超过5%。从明年预测市盈率来看，司太立、海象新材等个股市盈率均低于10倍，楚天科技、长春高新、东富龙、华致酒行、顾家家居等个股低于15倍。#投资##价值投资日志# https://t.cn/R2WxHFa

#喜迎二十大# 【“我们对这里未来的发展非常看好”——中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区廊坊区域设立3周年记】3年来，中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区廊坊区域新增内资企业1794家，新增外资企业14家，实现进出口1.63亿元，实际利用外资入统1.33亿美元。临空经济区累计开工产业项目51个，总投资674.8亿元，其中自贸试验区大兴片区廊坊区域落地项目11个，投资规模138.66亿元。
在建重点项目工地上，塔吊高悬，机器声不绝于耳，往来的工人挥汗如雨；
综合保税区海关通道，满载货物的集装箱车辆经过智能识别排队驶入；
政务服务中心大厅里，工作人员耐心为区内企业办理入驻后一应事宜……
这是中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区廊坊区域里普通的一天，3年来的每一天，也都是这样有序而忙碌。
2019年8月31日，中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区挂牌成立，总面积19.97平方公里，位于北京大兴国际机场临空经济区航空物流区起步区范围内，其中廊坊区域占10平方公里。
彼时，那里还是一片荒凉。3年来，自贸试验区大兴片区廊坊区域新增内资企业1794家，新增外资企业14家，实现进出口1.63亿元，实际利用外资入统1.33亿美元。临空经济区累计开工产业项目51个，总投资674.8亿元，其中自贸试验区大兴片区廊坊区域落地项目11个，投资规模138.66亿元。

●汇聚合力、集聚动能，打造协同发展示范样板

9月1日，在北京大兴国际机场综合保税区（以下简称“大兴机场综保区”）河北侧3号主卡口，几辆满载货物的大型集装箱车辆依次通过——这是诚融科技有限公司从世界各国进口的红酒。
“几乎每天都有我们的货柜进关，我们累计与20多个主要葡萄酒产酒国的500余家知名企业建立了战略合作伙伴关系。”诚融科技有限公司董事长姚振海介绍。
诚融科技的母公司——北京挖玖电子商务有限公司是全国葡萄酒进口量最大的企业，是国内跨境酒水B2B贸易平台，通过直接对接海外酒庄，利用跨境供应链和仓储物流，为海外酒庄和国内酒水经销渠道搭建供需平台。
“大兴机场综保区同时享有北京市、河北省两地自贸试验区政策，对企业有巨大的吸引力。依托大兴机场联通全世界，在这里外贸企业可以实现所有商业模式，我们对这里未来的发展非常看好！”姚振海说，他们还计划在自贸试验区大兴片区廊坊区域建一个12万至15万平方米的葡萄产业基地作为集团总部中心，逐步把集团全球业务向综保区迁移。
作为我国首个跨省级行政区域设立的自贸试验区片区，中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区在双方共同成立的推进工作领导小组指导下，坚持一体规划、一体建设、一体管理，推动联动机制创新，汇聚加快发展合力，打造京津冀协同发展的示范样板。
自贸试验区中设有4.35平方公里的大兴机场综保区，于2022年4月25日正式运行，并创新实施“一个海关监管机构全权负责，一个管委会统筹管理，一个平台统筹运营、分建统管、协商分配”的跨省市运营管理新机制。京冀两地共同引进了保税物流、保税服务、保税研发、保税加工等领域30余个外向型发展项目，并就项目未来的发展配套达成了统一的管理思路。
第一届北京大兴国际机场临空经济区京冀联合推介会、第四届中国国际临空经济区发展高端会议、临空经济区第二届全球招商伙伴大会……自贸试验区成立以来，大兴机场片区廊坊区域和大兴区域联合举办了一系列招商活动，提升了对外整体影响力，吸引了海内外大批投资者的关注。
9月2日，在华芯无限航空亚太地区航材保障中心项目现场，4栋高标准物流仓储中心正在施工中。该项目旨在打造高标准的航材仓储物流中心、新零售供应链管理中心、中央智能分拨中心、互联网物流中心等。
“这4栋仓库全部为两层，每栋总高度22.5米，目前正在进行楼面混凝土浇筑，工程整体进度已完成55%。”项目经理王小松介绍，这是自贸试验区大兴片区廊坊区域较早开工的项目之一，预计明年4月底建成投产。
目前，在这片区域中，熙麦（廊坊）智联网航空供应链项目、国药科技城·医药供应链CSO中心项目、华芯无限航空亚太地区航材保障中心项目等一批高端高新项目正在建设，产业集聚效应逐步明显，发展能级进一步提升。
●改革破题、创新探路，集中释放硬核红利

8月31日，洛兮医疗科技有限公司正式签约落户自贸试验区大兴片区廊坊区域。“事实上，8月20日就已经在廊坊这边注册了公司，距离8月初双方第一次见面不到20天，我们就敲定了合作！”洛兮公司执行董事、总经理吴柏旭说。
洛兮医疗科技有限公司依托中科院等国内外知名机构开展生命科技相关领域的研究，目前肿瘤基因检测和感染基因检测业务年度收入超2亿元，业务布局全国400余家医院，技术水平位列国际国内第一梯队。
“我们看重大兴片区的区位优势和自贸试验区的优惠政策，计划把公司基因检测的北方业务中心落在这里，未来还将在这里建立全国新药物的研发总部。”吴柏旭介绍，公司正在着手筹划厂房装修，预计春节前投产。
“以商招商，随着国亦生科、武汉光谷等龙头生物医药企业的入驻，生命健康板块目前已吸引十几家上下游相关企业落户，集群效应明显。”河北临空集团有限公司副总经理耿少林介绍，自贸试验区重点发展航空物流、航空科技、生命健康等产业。
“在洽谈过程中我们了解到，许多北京外迁医药研发类企业想在这里孵化、中试，他们最大的诉求是借助自贸试验区的优惠政策，实现落地快、转化快，早生产、早达效。”耿少林说，目前他们正在和省药监局协商，帮助意向企业在注册审批方面开通绿色通道，同时在这里开辟试点，对医药领域的创新政策先行先试。
大胆试、大胆闯、自主改，着力打造更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区，是廊坊谋划和推进自贸试验区大兴片区廊坊区域高质量发展的生动注脚。
跨省市行政界线与土地权属界线的不一致，往往导致土地征收时农民诉求难以充分解决，地跨两省市的大兴片区便遇到这个问题。如何及时解决相关矛盾，切实保障被征地农民利益、确保后续供地用地进程顺利？
在大兴机场综保区土地征收工作中，京冀两地打破“一亩三分地”的固化思维，通过土地征收协商共享联动机制，探索实施了“综合保税区土地组卷工作按照地籍库数据界线组卷、依据实际权属界线补偿”的模式，仅用90余天就完成跨省地块的全部征收工作，确保了综合保税区顺利封关验收运营。
“廊坊自贸片区坚持以制度创新为核心，以可复制可推广为基本要求，全面落实京津冀协同发展战略，积极在探索体制机制创新、促进投资贸易便利化、加快政府职能转变等方面开展先行先试，形成了一批成效较为突出的制度创新成果，在全省乃至全国复制推广。”廊坊自贸区建设局副局长杨长东介绍。
深化改革探索，推动首创性、差别化制度创新，自贸试验区大兴片区廊坊区域围绕推动产业聚集发展进行制度创新，研究推进航空科创服务、生命健康、现代商贸物流三大主产业链及新一代信息技术等四条辅链发展的制度创新政策。
“例如探索开展航空保税维修业务，促进航材贸易业务创新，调整出入境特殊物品的检验检疫流程，打造国际生物试剂通关绿色通道，支持跨境电商企业开展保税备货业务，扶持跨境电商监管中心建设等等，都是我们下一步的重点工作。”杨长东说。
●简政放权、体验优化，提供“国际头等舱”式服务

“了解到自贸试验区内有一些支持企业开展跨境电商进出口业务的政策，契合我们公司的发展，所以打算陆续把进出口业务往这边迁移。”说起落户自贸试验区大兴片区廊坊区域的缘由，廊坊悦明祺商贸有限公司总经理徐伟开门见山。
该公司是一家主营家具出口的企业，去年落户自贸试验区大兴片区廊坊区域，成为该区内首家开展跨境电商B2B出口海外仓的企业。自去年5月设立以来，该公司累计出口销售额达1600万元。
今年，自贸试验区大兴片区廊坊区域根据《北京大兴国际机场临空经济区（自贸试验区）产业发展与科技创新专项规划》等相关规定，制定了产业、人才发展和中介机构招商引资奖励暂行办法等系列政策文件，对航空科创、生命健康、总部经济、跨境电商等产业出台了专项政策。
围绕“三主四辅”产业链条，自贸试验区大兴片区廊坊区域高标准建成智能运营管理中心，制定出台“黄金三十条”政策，主动对标国际先进水平，探索先行先试路径，推动简政放权再深化、服务体验再优化、枢纽能级再提升，全力打造“多快好省安”的“国际头等舱”服务体系。
同时，该区域按照产业功能分区定位，联合头部企业和行业定标企业，加快建设元宇宙信息港、芯航制造港、生命细胞科技港、兴航全球物流港四大产业平台，多点布局承接京津外溢产业，有效破解起步初期产业承载能力不足的问题。
“过去企业要自己编一本报告，如今只需要填统一的制式表格就行了，大大节约了时间和费用。”日前，华芯智能无人机华北制造产业园项目经理王小松到中国（河北）自由贸易试验区大兴机场片区（廊坊）政务服务中心办理节能审查业务，只提交了一份固定资产投资项目节能承诺备案表，当天便办结。
这是廊坊临空经济区创新试行的“区域能评+分类管理+能效标准”节能审查管理模式，该模式同样适用于自贸试验区大兴片区廊坊区域。他们委托具备相应资质的第三方机构编制了统一的《区域节能报告》，区内项目不再单独编制报告，改为承诺备案管理。
在这个特殊区域里，类似的事项都像节能审查一样，由“单独评价”变为“整体评价”，共包括地震安全性评价、压覆重要矿产资源评估、地质灾害危险性评估、节能评估、气候可行性论证、考古调查勘探、规划水资源论证等7项区域评估事项。
“这7项评估事项形成整体性的区域性评估评审结果，对入驻区域内符合整体规划和功能定位、属于主导产业并在负面清单外的企业投资项目，原则上可不再进行单独评价，加快建设项目落地和高效有序实施，有效解决建设项目审批手续繁琐、时间过长等问题。”政务服务中心负责人彰美景介绍。
下一步，自贸试验区大兴片区廊坊区域将围绕优化营商环境进行制度创新，深入调研企业和项目需求，发掘制约企业、产业发展的难点、赌点问题，积极协调解决，加快政府职能转变、流程再造，以促进区内经济发展，增强制度创新工作的针对性和实效性，提高市场主体的幸福感和满意度。

美国总统拜登日前签署一项行政令，启动国家生物技术和生物制造倡议。该行政命令草案提出，利用生物系统创造一系列产品和材料，包括新药、人体组织、生物燃料、食品等。

中信证券13日也发布研报指出，拜登这一行政令将进一步引发对生物基材料的关注。基于合成生物学的生物制造是一种潜力巨大的新兴生产方式，未来或将成为科技产业的关键领域之一。

合成生物学是什么？

广义上，合成生物学是指通过构建生物功能元件、装置和系统，对细胞或生命体进行遗传学设计、改造，使其拥有满足人类需求的生物功能，甚至创造新的生物系统。

目前，合成生物学落地的主要场景为改造微生物，以生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。其应用场景丰富，涵盖医疗健康、化工、农业、食品、消费品等。

而合成生物的投资领域则主要集中在医疗、食品及饮料开发、生物体设计、自动化生产平台及能源应用开发等。

CB Insights预计，到2024年合成生物学市场规模可达189亿美元。其中，食品饮料、农业领域复合增速最快，分别可达64.6%/64.2%；而医疗健康领域占比最高，2024年市场规模有望在50亿美元左右，占整体市场规模的27%。