2018年交易业绩和失败教训的反思和总结:交易总是有很多遗憾:要不仓位走的过早,要不仓位走的太晚,要不在盈利的时候,后悔仓位太小,大赚的时候又嫌弃自己没有放足杠杠;止损的时候,嫌弃被清洗了,白止损了,不止损吧,又后悔因为不止损,导致自己的亏损过大。全文点击:https://t.cn/A6xRZifb#
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2018年的交易业绩:还算满意

2018年股票行情不好做,虽然躲过了5月后的A股单边下跌,没出现亏损,但截止到目前,今年在股市上赚的钱比较少,所以没什么可讲的。就谈谈期货的交易情况。



2018年整个期货行情不是很好做,有大行情的品种比较少,而且集中在非主流的品种上,例如苹果和PTA,而主流品种,例如黑色和主流农产品,行情都不大。

2018年截至到11月份的收益率还算满意,80%多,达到了我的目标,我每年的盈利目标是50-100%,只有在行情比较大的年份,例如2016年黑色的大牛市,才能出现翻几倍的收益,一般就这个水平,平均一年有一倍左右的收益。年轻的时候敢于重仓,所以出现过一年十几倍的收益,但后来就越来越不敢大仓了,怕了。

2018年的账户曲线:

可能交易的时间有点长,越做越会敬畏市场,越不敢大仓位,我一般的仓位在15%左右,许多时候仓位不到10%,最大仓位在七八月份,在30%多点。年轻的时候敢重仓,后来就怕了。

我今年的收益主要是在苹果,热卷螺纹上,在豆粕上虽然有了盈利,但回撤很大,因为豆粕出现趋势后,下跌得也快,今年亏损的比较多的是铁矿石,前后亏了我约二十多万。

2018年主要的教训是:
一、完美地错过了一个月涨幅近30%的PTA

对于期货而言,一个月上涨30%,绝对是大行情,按照30%仓位的话,中间不加仓,这波行情都可以让账户翻一倍。事后看,这波行情上涨的非常流畅,连续阳线,连个回调都很少,入仓的话,持仓不会面临利润回调的压力,持仓会比较舒服。

不过这段行情,我完全错过了,不是说PTA没出现蛋黄派操盘手的入仓信号,出现了,而且很标准,部分学员做了,所知道的个别学员在PTA上翻了两三倍。

但是我一点都没做,我之所以没有做PTA,是因为:第一,PTA从2015年开始,到2018年年中,基本上一直处于了宽幅震荡的行情,而且是无序的震荡,中间的假突破非常多,完全不按常路出牌,你认为他上涨,他就下跌,你认为他下跌,他就上涨,所以2016年开始,我就完全放弃了PTA,没有再想过是否交易PTA的问题;第二,PTA的产业链比较长,从上游到下游,牵涉面多,上游PX的主要产地还不在国内,下游和我离的比较远,我对该产品的基本面,其实是很无知的,看到的一些数据,我也是毫无感觉,不知所云,所以我对PTA也没做基本面的跟踪和研究。

所以当学员们看到PTA的入仓信号,并且提示的时候,我看到后,内心是没当回事,因为我已经将PTA排除在我的池子之外,而且我也想等等看看,看看他是否有效,谁知道,他就一直飞跃,压根连头不回,一路飞拔,一飞冲天,我只有眼睁睁地看着他错过了,完美地错过了,虽然内心多少还有一点不甘。

其实,错过PTA的这波大行情,对我而言,并没什么,因为许多大行情都注定和你无缘,你不可能抓住所有的大行情,那是不现实的。因为一些大行情,一方面可能不出现你的入仓信号,另一方面,由于一个人的精力和时间有限,不可能研究所有的东西,有许多东西都是我们没精力和时间研究的,所以你就容易错失这些大行情。一旦事后看,你错失了部分大行情,你后悔,你为了迎合抓住这些大行情,你会降低你的入仓门槛,一旦你降低了你的入仓门槛,则你在其他时候的交易质量,都无法得到保障,必须面临许多的亏损,得不偿失。

所以我一般不会降低自己的入仓条件,即使错过了大行情,也很少会后悔,由于一个人的精力和时间有限,注定不可能抓住所有的大行情,对我而言,能抓住三分之一的大行情,我就满意了,对于三分之二的大行情,都不是我的,不是我的终归不是我的,没什么后悔的。
图:PTA的行情

当然,与此同理,我也错过了10月底后甲醇的流畅下跌,错过的原因和PTA是一样的。

二、黑色中,因为做了热卷,就错失了黑色中行情更大的焦炭

因为黑色中几个品种的行情,走势经常是一致的,所以出于分散风险而言,需要分散品种,我很少会同时做两三个黑色品种,通常仓位中配备黑色中认为比较强势的品种就行,多强空弱,在涨势中,要进多上涨强势的黑色品种,在跌势中,选择做空明显弱势的品种,这样的结果是成功率更高,而且即使你的方向做错了,你大体上也能保本出局。

为什么要多强空弱呢?例如黑色都处于涨势的时候,当某个品种表现出强势,比其他黑色都强,则即使黑色步入调整中,则这个强势品种的回调幅度也小,不容易触碰你的止损位,或者回调小,足够给你充足的离场时机;相反如果你多了一个弱势的品种,一旦黑色步入短暂调整,则这个弱势品种回调的幅度很大,疾风骤雨,很容易触碰你的止损线,导致你即使判断对方向,你也被止损出局。当然了,未来上涨空间而言,往往强势的品种上涨幅度会更大一些。不过现实中,我们常犯的毛病是:多弱空强,例如黑色处于涨势中,A强势,B弱势,A已经涨了不小的幅度,总觉得A上涨的空间小了,而且一旦回调,总觉得A会回调的大,导致自己损失大,相反,总觉得B会补涨,即使下跌,B下跌的空间也小,所以从心理上会选择多B。

我本人不做动力煤,因为动力煤是黑色中最不好把握的品种,我是一直跟踪的是,焦炭焦煤和热卷螺纹铁矿石,7月份后,热卷最先出现我的入仓信号,我就入了仓,并且有了利润,焦炭后出现入仓信号,因为已经有热卷,根据我的规则,我就不想再入焦炭。虽然我知道今年陕西山西的那边环保重点在焦化厂,焦化厂停产的多,对于焦炭的利多更充分,我内心也想将热卷换成焦炭,但看到热卷产生的利润,又不舍得,所以没有换成。

事后来看,焦炭的涨幅很大,是热卷涨幅的两倍左右,利润至少差一半。但这就是交易,交易没有完美的,不亏就行,能盈利就要满意,知足常乐。
图:焦炭的行情

三、虽然抓住了苹果,但是仓位比较轻,所以赚的并不多,相比其他人在苹果上翻了五六倍,我真是汗颜

今年行情最大的无疑是苹果,两个月价格翻了一倍,对于期货而言,两个月价格翻了一倍,那是非常大的行情了,我们要知道在2010年的棉花牛市,两个月价格翻了一倍,但由于期货的杠杠性,傅海棠从几十万做到一个亿,野人从600万做到20亿,你可以翻几十倍,甚至百倍。

应该说今年的期货神话,基本上都是出现在苹果上,在苹果疯狂上涨的时候,有一些人在这个上面翻了六七倍,有的翻了二十倍,从几十万做到了上千万,期货神话一一诞生。

由于我个人给自己定的规则是,一个新品种上市一年之内,都不能碰,一年之后才会考虑是否交易,因为一个新品种刚上市的时候,持仓量少,技术分析的有效性不高,容易操纵,产生各种各样的假信号,而且对该品种的走势秉性还不清楚,盲目去操作,不知道他的秉性,就容易吃亏。所以等到上市一年之后,持仓量增大了,走势秉性出现了,再决定是否交易她。

所以苹果上市的时候,我是压根都不看,所以压根没想交易过苹果,也自然没去研究和跟踪苹果的基本面。不过4月份的时候,都知道十多年来最严重的天气霜冻,对苹果树的打击大,而且受灾面积太广,所以当时也在蛋黄派群里探讨过这个问题,我认为基本面的利多显著,加上技术上出现了入仓信号,我也就破例入了仓,不过也就入了10%左右的仓位,因为对于违反我规则的交易,我会选择轻仓,才能克服内心中的那种不安,所以苹果行情虽然很大,但赚的并不多。
图:苹果



四、今年铁矿石走的太复杂,导致在其上面损失较多,前后亏损了二十多万

铁矿石螺纹一直都是我重点跟踪的品种,当然在过去几年,他们也给我带来了丰厚的利润,而且铁矿石和螺纹在过去的几年中,走势一直都比较规矩,趋势性强,所以我一直是重点跟踪他们。

可是今年的铁矿石,走势一改前态,处于不断的震荡之中,反复无常,不按常理出牌,我今年前前后后在铁矿石上不断止损,好像没赚一笔,前前后后亏损有二十多万。我知道的人,今年在铁矿石上损失惨重,趋势交易系统在铁矿石上根本不适合,他们亏损都很大,特别是基于均线的趋势交易系统,基本上今年都在铁矿石上折戟沉沙。
图:铁矿石的走势图

五、感悟:每一年都有不少的遗憾,没有完美的交易


做交易这么多年,似乎没有发现,哪一年没有遗憾,都有遗憾,每年都会对哪一笔交易或哪段行情,产生后悔。其实是没有完美的交易。

交易总是有很多遗憾:要不仓位走的过早,要不仓位走的太晚,要不在盈利的时候,后悔仓位太小,大赚的时候又嫌弃自己没有放足杠杠;止损的时候,嫌弃被清洗了,白止损了,不止损吧,又后悔因为不止损,导致自己的亏损过大、、、、、、交易就是在这么多无穷遗憾的夹层中,寻找到你能把握的利润。至于你能力之外的利润,即使天大的利润,那也不是你的,你能做的就是不亏,倘若幸运赚一些,那就烧香磕头。

为了让交易没有遗憾,你不停地寻找完美的交易系统,不断地更换交易系统,或轻易地修改交易系统,一遇到正常的困难,就放弃,就更换,就修改,你一辈子会不停地更换,如此循环下去,始终找不到归宿,还一直亏钱,亏的屁股掉渣,尿尿都尿出血花。

不可能有完美的交易,每笔交易总会带有瑕疵,除非你恰好进在最低点附近,止盈在最高点附近,并且最大仓位,这才是完美的交易。但是你能做到么?没人能做得到,因为没人知道哪个点是最低点,哪个点是最高点,所以每笔交易都是有瑕疵的,内心慢慢认清人类的认知有限就好了。

从接受系统的不完美,到能够完全去执行,这个过程比建立交易系统更难、更漫长,正是因为总有不甘心的心理存在,导致了盈利的时间一再被推迟。不甘心和想追求完美是大多数人最难克服的,那要在心里安慰自己,最优秀的猎手也不可能把天上地下的猎物通通打尽,渐渐地包容那些不完美的存在,他们都是交易过程中的常态,心态逐渐磨炼得平和之后,就会从亏货的状态中慢慢地走出来。


交易永远没有完美的解决方案,一切仅在于取舍,就比如止盈,某一次的完美操作对于整个交易生涯而言毫无意义,无论如何选择,都不可避免会面临过早止盈,而踏空后面一大截利润,也会过晚止盈而利润回吐太多,面临这些问题的时候,都要认为这些都是正常的,只要是按照自己定好的规则操作,无论结果怎样,这种操作才是完美的。至于规则之外的行情,与你无关,如果你硬要想抓这些行情,则必然付出惨痛的代价,得不偿失。

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你的爱与恨都是如此言之凿凿义正辞严……且廉价,反复,哈哈,看别人新鲜爬墙了,不忘狠狠回踩,表面说互不打扰,实际专门在当时艺人人人自危的时候发这个,还到处点赞骂华的微博,用心之阴之毒。现在看墙头不新鲜了,回来没事人一样照旧看华,仿佛说的话不存在过…… 这样的人也挺可怕的

当然她有入坑就常年钉在挂黑上的本事,不是因为回踩,简单说就是不仅每个饭圈忌讳都犯过,每个网民忌讳也都犯过,仿佛目标就是犯规,反社会人格

Aglaia

#詹姆斯39分##微博新知博主##詹姆斯再现招牌庆祝动作#
湖人和步行者第四节初布罗格登再中三分,特纳反击过程中接克雷格回传球上篮造成瓜哥犯规,眼看分差又要到10分,沃格尔终于变阵了。
第四节9分半,沃格尔在场上摆的是塔克+蒙克+艾灵顿+瓜哥+詹姆斯的阵容。当沃格尔摆出这套詹姆斯站五的小阵容,整个比赛就变得极为有趣了。

有趣的地方在于:沃格尔是在步行者成名的,卡莱尔是步行者的现任主教练,这是新老步行者主帅的交锋,相当于你对上你前任的现任;
其次,昨天快船打独行侠最后也摆了小阵容,洛杉矶双雄的恩怨不必赘述;
再次,基德昨天加时破掉了快船的小阵容,作为独行侠前任主教练的卡莱尔对上小阵容会怎么破?

还别说,今天这场比赛最后的进程和昨天快船那场,不能说大差不差,只能说一模一样。
首先都是使出小阵容的一方占据了场上的主动,快船在第四节最后半节摆上小阵容,最后1分半打了独行侠一个11-1。
湖人今天摆出小阵容的第一个回合是这样的:詹姆斯弧顶持球招呼蒙克上来做掩护,蒙克上来假掩护之后就拉到一边,步行者对于湖人的小阵容好像没有反应过来,布罗格登和勒维尔没有第一时间换防,蒙克接詹姆斯传球命中三分;(图三)
然后8分半,詹姆斯开始找艾灵顿掩护,因为艾灵顿三分准而且他对的是麦康奈尔,这说明詹姆斯已经找到步行者阵容里最大的防守漏洞了。(图四)
艾灵顿来给詹姆斯掩护的时候,步行者不能放麦康奈尔独对詹姆斯,只能夹击,于是艾灵顿接球命中三分。

从此,湖人的小阵容解决了进攻问题,但好的小阵容一定是攻防均衡的。快船昨天的小阵容就在防守端很吃亏,所以只能靠不断变幻的防守阵型,对于东契奇的夹击,以及脚步移动上的灵活来弥补个人防守能力的不足。
一般来说小阵容的防守容易在五号位上出问题,因为能顶内线的锋线不是那么好找的,但是詹姆斯站五完美解决了这个问题。那么湖人的小阵容在防守端真的没有缺陷吗?
当然不是,詹姆斯站五解决了五号位的问题,但其他位置呢?蒙克、艾灵顿和瓜哥都不是以防守见长的球员,步行者的外线持球人可以和锋线掩护来打这几个防守漏洞。
但不知道是卡莱尔太传统,还是步行者这支球队太传统,他们的一号位一定要和五号位打挡拆,一定要去攻击詹姆斯,这不是自己给自己找不痛快吗?(图六)
湖人直接换防,步行者外面小打不了大,内线特纳大打不了小,所以发起这个挡拆的战术目的是什么呢?

卡莱尔最后7分钟把小萨博尼斯换了回来,其实这也是个思路,我的大阵容防不了你的小阵容,但我可以用大个儿打你的小阵容,大家互相防不住,就看谁能坚持到最后。
昨天最终终结掉快船小阵容的正是独行侠的大个儿波尔津吉斯:最后2分半波津一个绕切之后接递手传球的扣篮,一个关键前场板然后顶着肯纳德的打板中投。
可萨博尼斯毕竟不是波津——本赛季之前,很难想象我会说出这样的话——他太软了,到了篮下都放不进去,错位打蒙克的要位都极其不坚决,整个第四节只靠罚球拿到两分。

那你说萨博尼斯打不进,能不能让布罗格登或者麦康奈尔外线持球用换防突一突瓜哥、蒙克或者艾灵顿呢?
没有,真是看不懂步行者在打什么。萨博尼斯是轴,所以我就一定要用他,也不管他好不好用。你也说不好这算是一根筋呢还是所谓的坚持呢……
但根源上的问题还是步行者没有球星,打不了关键球,这个队一打关键球就蒙圈。

所以步行者在进攻上极其艰难,防守上又防不住湖人的小阵容,最后只能搏三分了。这就是和昨天比赛的第二个相同之处:都有搏命和绝平的三分。
如果说前一个霍乐迪的三分还算是战术反跑出来的空位三分机会,那么杜阿尔特的绝平就完全是神仙球了,比昨天乔治那个还神。(图七)
乔治好歹还利用史密斯的下手晃出了空间,杜阿尔特完全是顶着人扔的,布拉德利完全没有失位,甚至还有犯规嫌疑,杜阿尔特身子都歪七扭八成啥样了,这给他扔进去了。
不过即便依靠神仙球进了加时,步行者也和昨天快船一样,都解决不了根源问题。

快船的根源问题是乔治的体能,已然挪不动步的乔治使得快船没有了攻防两端的支点,步行者不可能在加时变出一个可以打关键球的人。
湖人这边很清晰,就是詹姆斯造成萨博尼斯五犯之后,不断利用掩护之后的换防打他,两记诛心三分直接把小萨打到了板凳上,最后再打布罗格登一个翻身的后仰中投。(图八图九)
詹姆斯加时独得8分,锁定胜局。

步行者只能靠着杜阿尔特外线乱枪打鸟,队里有不少江湖上有名号的人物,最后却只能看一个新秀表演,也是挺讽刺的。
如果沃格尔愿意早点尝试小阵容的话,或许不用詹姆斯变身39分的全力詹。
可恶,又让老家伙装到了!


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