【出席英女王葬礼为大选造势？ 巴西总统英国行饱受批评】巴西总统博索纳罗（Jair Bolsonaro）于9月18日上午抵达英国伦敦，并遵照礼仪瞻仰了英国女王伊丽莎白二世的灵柩，签署了吊唁簿。然而，他将伦敦之行视为自己竞选活动的一部分，并用竞选的语气对自己的支持者发表讲话，引起了巴西国内反对派和英国媒体的批判。
综合巴西“G1”网站、《圣保罗页报》报道，在签署吊唁簿后，博索纳罗发表了演讲，称巴西人始终铭记伊丽莎白二世在1968年访问巴西的历史。当时，接待女王的是时任巴西总统的亚瑟·达科斯塔·席尔瓦（Arthur da Costa e Silva）。此外，博索纳罗还出席了在英国皇室所在地白金汉宫举行的招待会。
借参加葬礼之名 行政治宣传之实？
在到访巴西驻英国大使家时，博索纳罗在阳台上对着一群身着绿色和黄色衣服、高呼其竞选口号的支持者喊话，声称自己将在今年大选的第一轮胜出。
“这是绝大多数巴西人的感受，无论我走到哪里，对于那里我认识的所有人来说......昨天（17日）我在伯南布哥州（Pernambuco）的内陆城市受到热烈欢迎。我们不可能不在第一轮获胜”。博索纳罗说道。然而，此前，巴西多家调查机构的多轮民意调查结果显示，其支持率落后于巴西前总统卢拉（Luiz Inácio Lula da Silva）。
博索纳罗此行由第一夫人米歇尔·博索纳罗（Michelle Bolsonaro）陪同，后者已成为他在连任竞选中赢得女性选票的关键所在。而颇具争议性的牧师西拉斯·马拉法亚（Silas Malafaia）作为巴西代表团成员和博索纳罗的竞选“顾问”，与其一同出席了瞻仰灵柩的仪式。
卢拉：博索纳罗更应拜访新冠病毒受害者家属
博索纳罗在国际行程中为竞选造势的举动引起了巴西反对派和英国媒体的批评。卢拉表示，博索纳罗前往英国参加葬礼的行为值得称赞，但他也指责博索纳罗在英国挑起支持者的过激言论，其中有人高呼“卢拉，强盗，你应该在监狱里耗”。卢拉还在社交平台上发表言论，称博索纳罗与其参加女王的葬礼，不如拜访慰问新冠病毒受害者的家属和孤儿，并及时购买疫苗。
英国《卫报》评价博索纳罗为“南美的民粹主义者”，称他对王室表达了“深深的敬意”，但很快就将他的话题转移到了竞选议程上。而英国《每日邮报》则将其描述为右翼民粹主义统治者，是受邀参加女王葬礼的“有争议的领导人”，报道中称他组织了一场集会，是“为了在下次选举前在（巴西）国内累积政治得分”。
综合巴西“G1”网站、《圣保罗页报》报道，在签署吊唁簿后，博索纳罗发表了演讲，称巴西人始终铭记伊丽莎白二世在1968年访问巴西的历史。当时，接待女王的是时任巴西总统的亚瑟·达科斯塔·席尔瓦（Arthur da Costa e Silva）。此外，博索纳罗还出席了在英国皇室所在地白金汉宫举行的招待会。
借参加葬礼之名 行政治宣传之实？
在到访巴西驻英国大使家时，博索纳罗在阳台上对着一群身着绿色和黄色衣服、高呼其竞选口号的支持者喊话，声称自己将在今年大选的第一轮胜出。
“这是绝大多数巴西人的感受，无论我走到哪里，对于那里我认识的所有人来说......昨天（17日）我在伯南布哥州（Pernambuco）的内陆城市受到热烈欢迎。我们不可能不在第一轮获胜”。博索纳罗说道。然而，此前，巴西多家调查机构的多轮民意调查结果显示，其支持率落后于巴西前总统卢拉（Luiz Inácio Lula da Silva）。
博索纳罗此行由第一夫人米歇尔·博索纳罗（Michelle Bolsonaro）陪同，后者已成为他在连任竞选中赢得女性选票的关键所在。而颇具争议性的牧师西拉斯·马拉法亚（Silas Malafaia）作为巴西代表团成员和博索纳罗的竞选“顾问”，与其一同出席了瞻仰灵柩的仪式。
卢拉：博索纳罗更应拜访新冠病毒受害者家属
博索纳罗在国际行程中为竞选造势的举动引起了巴西反对派和英国媒体的批评。卢拉表示，博索纳罗前往英国参加葬礼的行为值得称赞，但他也指责博索纳罗在英国挑起支持者的过激言论，其中有人高呼“卢拉，强盗，你应该在监狱里耗”。卢拉还在社交平台上发表言论，称博索纳罗与其参加女王的葬礼，不如拜访慰问新冠病毒受害者的家属和孤儿，并及时购买疫苗。
英国《卫报》评价博索纳罗为“南美的民粹主义者”，称他对王室表达了“深深的敬意”，但很快就将他的话题转移到了竞选议程上。而英国《每日邮报》则将其描述为右翼民粹主义统治者，是受邀参加女王葬礼的“有争议的领导人”，报道中称他组织了一场集会，是“为了在下次选举前在（巴西）国内累积政治得分”。
#非凡十年 出彩中原#【人文周口 港城之美】地标，是一座城市独特的印记。
不论是“吞洪镇潮”的小铁牛、盛极一时的荷花市场，还是通江达海的周口港、移步换景的“桥梁博物馆”，都承载着一个时代的记忆，为人们所魂牵梦萦着，共同构建起“人文周口”的精神家园。
周口中心港 以港兴城 大有可为
昔日千帆竞过，今朝汽笛争鸣。从“周家渡口”到“中原港城”，周口航运历经沧桑巨变。如今，周口正大步迈入向海而生的新时代。
沙颍河是淮河的最大支流，周口境内航道里程162公里，在周口航运的复兴之路上，周口中心港是周口掘金“黄金水道”的龙头。
2017年4月，周口中心港一期工程开港运营，“港口复兴梦”拉开序幕；2020年9月25日，周口中心港至上海港、盐城港集装箱运输班轮航线正式开航；2022年2月，来自河南、山东、河北、湖北、江西5省的数百件货物齐聚周口中心港码头，开启“非洲之旅”……“豫货出海”道更宽。
借水生势，顺势而为。周口中心港规划东、中、西3个作业区，77个千吨级泊位，其中中部作业区的8个挖入式港池、47个千吨级泊位全部投用，设计年吞吐能力3500万吨，集装箱吞吐能力80万标箱。大广高速港区站距码头直线距离1公里左右，实现了公水联运无缝对接。目前，直通港口码头的铁路专用线正在加紧建设中。
以水为媒，问河借力。截至目前，周口中心港已相继开通至淮安港、太仓港、连云港港、上海港、盐城大丰港、安徽凤阳港等6条国内集装箱航线以及美国洛杉矶长滩港、非洲加纳特马港、印度蒙德拉港等3条集装箱国际航线。航运采取“一单制”全程服务模式，真正实现了箱通世界、货运全球。
历史长河奔腾不息，时代大潮滚滚向前。目前，周口中心港正围绕绿色化、智能化建设持续发力，在继续做好提质扩容工程和集货能力建设上下功夫，以高质量跨越发展为支撑点，助力周口建设国家级区域中心港口城市。
周口东站 人畅其行 物畅其流
由“点”落“捺”，大笔如椽。
2019年12月1日，周口东站正式开通运行，周口迈入高铁时代。作为郑阜高铁的重要组成部分，周口东站是郑州“米”字形高速铁路网上的一个“点”，它的拔地而起，为周口路网发展落下了最灵动的一笔。
周口东站主站站房大楼坐东朝西，主楼大气磅礴，现代简约式装修风格，运用“对称式布局”彰显东方美学。站房的天际线处理，高低叠加，层次感突出。斜线与曲线的形体应用，诠释着周口“三川交汇”的地理物语。篆书字体设计的“周”字市标图案高悬，伏羲胜迹如画卷般铺展，厚重地域文化跃然眼前。
随着河南“米”字形高铁网“一捺”的落定，周口东站串起省会郑州与省内东南部城市的便利往来。如今，周口东站早、中、晚都有直达新郑机场的高铁班列，市民可享受到“高铁+飞机”组合出行模式的便捷。同时，周口东站还是豫皖两省互联互通的又一便捷连接点，这不仅扩大了周口的“朋友圈”，也为周口高质量发展和开放融通按下“快进键”。
进入郑州“一小时经济圈”，再进入北京“半日生活圈”，周口东站让梦想成真。呼啸向前的高铁为市民出行和乡村振兴带来福音，也为人流、资金流等提供了快速通道。补齐高铁短板，周口加速接轨“大枢纽”，也为打造公铁水空四位一体的多式联运添上一块“拼图”。
一辆辆飞驰而过的高铁，连接着“诗和远方”，更连接起美好的明天。瞻望未来，周口东站将成为更多来往高铁的停靠地，“高铁速度”也必将为区域性经济高质量发展增添“加速度”。
“桥梁博物馆” 五桥卧波 城市脉动
往昔，一水迢迢，彼路遥遥；今夕，五桥飞架，南北通达。
因水而兴的周口主城区，自西向东架起的五座大桥，承载着城市的历史变迁，见证着城市的繁华嬗变。
周口大闸跨河大桥，是周口的标志性建筑。中国风的古典建筑造型是文脉的传承，桥闸的超强泄洪能力则伏波安澜。随着沙颍河恢复通航，漕运时代的周家口荣光再现。
沿河向东是中州路大桥，建于上世纪80年代，桥的南端是周口老城区的中心地段，它倾听着桥两端土地上生长拔节的声音，细数着中心城区向现代与繁华的蝶变。
中州路大桥向东，是以“龙都周口”为主题构思的八一路大桥，四座桥墩彰显着这座城市的文脉传承与更新。桥北岸，如雨后春笋般涌现的建筑，不断刷新着城市高度；桥南岸，主城区蓄积力量，成为经济发展的中流砥柱。
大庆路桥是一座雄伟的独塔斜拉式大桥，也是周口的一座标志性建筑。在这里，大桥南北差异逐渐消失，繁华老城与蓬勃新城“握手相见”，共谱发展新篇章。
夜幕下，流光溢彩的中原路跨沙颍河大桥，新晋网红打卡地，不仅是周口市重点民生工程，也是连接新老城区的便捷通道。进入主桥的人行道或观景平台，沙颍河及两岸美景尽收眼底。既可见朝阳东升，晚霞夕照，亦可赏万家灯火，璀璨星河。
因河而兴，跨河而盛。五座跨河大桥，是发展桥、民生桥、幸福桥。它们让这座城市的南北血脉相连，并蝶变为宜居、宜业、宜游的魅力之城。如今，一个桥相连、路相通、心相印的周口正阔步走来……
周口野生动物世界 中部“长隆”杂技荟萃
动物园里，小火车满载游客驶入游览区，开启一场秘境探险；大剧院里，精彩绝伦的杂技轮番上演，献上一场视觉盛宴……这里，欢乐和惊奇交织，梦幻和自然相融。如今，周口野生动物世界已成为一张全新的城市名片。
周口野生动物世界于2020年10月开园，虽“年轻”，但极不简单。近2000亩占地面积，已领先许多动物园一步；存养着200余种、上万只珍禽异兽，动物丰富性令人赞叹；“动物观赏+杂技演出+机械游乐”三位一体的设计理念，让复合式发展聚势谋远；仿生态的动物散养模式结合自驾游模式，给游客带来非凡的沉浸式体验。
园区更有杂技艺术“硬核”加持。周口是“中国杂技之乡”，拥有得天独厚的杂技产业发展优势，金贵演艺负责人张金贵、张玉玺父子，两代杂技艺人回归家乡倾力创建杂技文化产业园，为园区发展添上浓重一笔。从生产杂技大篷到创建大小剧场，从制作舞台器械到创作演出节目，1000多人的高素质团队为杂技产业强力赋能，他们选择与周口同频共振，一起向未来。
时间无言，发展可见。2021年，周口野生动物世界被评为国家4A级景区，与蜚声中外的淮阳太昊陵、鹿邑老子故居比肩，一匹强健的“黑马”正蓄势而发，冲向业界“第一方阵”。
街头游园 城市添绿 生活添彩
“自从这个游园的书屋免费开放，我基本天天都过来，低头能看书，抬头能见绿，日子真的很美好。”9月2日，在周口市七一路文明路口西南角文化空间，76岁的郭美英老人对记者说道。
同样，位于中州大道与滨河路西南角的颂园，也成了居民休闲好去处。该园占地1.1万余平方米，通过微地形营造高低起伏的空间结构，配套有景观小品、景墙、戏台等设施。“游园建得真不赖，我们几个老姐妹没事儿就来这儿唱戏，方便多了。”66岁的马维娜唱完一段豫剧《穆桂英挂帅》选段，把话筒递给下一个登台献唱的姐妹。
五一广场、八一路口……如今，一大批街头游园、文化空间、市民驿站如雨后春笋般涌现，成为周口城市焕新的亮点。一条适合周口实际、满足人民群众需求的绿化提档升级新路子，助推着城市进化更具颜值、更有气质、更有温度。
“去年建设完成小、精、特游园70处，配套市民驿站、直饮水点等基础设施6处，绿化带端口改造65处，拆墙透绿12处。”周口市城市管理局市政管理科工作人员任占伟说，中心城区秉承园林绿化建设新发展理念，坚持把“小、精、特”游园建设作为城市绿化提档升级的“加速器”，提高了人民群众对城市园林绿化的获得感和幸福感。
从开门见绿、出门见园到城园相融、人城和谐，周口市城市管理局充分利用城市“零碎空间”“巴掌地块”，建设“小而精、小而美”的城市“袖珍游园”，把一处处园林微景观，绘成一幅幅“处处繁花处处景”的美好城市画卷，变为市民家门口休闲、健身、游玩的“打卡地”。
不论是“吞洪镇潮”的小铁牛、盛极一时的荷花市场，还是通江达海的周口港、移步换景的“桥梁博物馆”，都承载着一个时代的记忆，为人们所魂牵梦萦着，共同构建起“人文周口”的精神家园。
周口中心港 以港兴城 大有可为
昔日千帆竞过，今朝汽笛争鸣。从“周家渡口”到“中原港城”，周口航运历经沧桑巨变。如今，周口正大步迈入向海而生的新时代。
沙颍河是淮河的最大支流，周口境内航道里程162公里，在周口航运的复兴之路上，周口中心港是周口掘金“黄金水道”的龙头。
2017年4月，周口中心港一期工程开港运营，“港口复兴梦”拉开序幕；2020年9月25日，周口中心港至上海港、盐城港集装箱运输班轮航线正式开航；2022年2月，来自河南、山东、河北、湖北、江西5省的数百件货物齐聚周口中心港码头，开启“非洲之旅”……“豫货出海”道更宽。
借水生势，顺势而为。周口中心港规划东、中、西3个作业区，77个千吨级泊位，其中中部作业区的8个挖入式港池、47个千吨级泊位全部投用，设计年吞吐能力3500万吨，集装箱吞吐能力80万标箱。大广高速港区站距码头直线距离1公里左右，实现了公水联运无缝对接。目前，直通港口码头的铁路专用线正在加紧建设中。
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历史长河奔腾不息，时代大潮滚滚向前。目前，周口中心港正围绕绿色化、智能化建设持续发力，在继续做好提质扩容工程和集货能力建设上下功夫，以高质量跨越发展为支撑点，助力周口建设国家级区域中心港口城市。
周口东站 人畅其行 物畅其流
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周口东站主站站房大楼坐东朝西，主楼大气磅礴，现代简约式装修风格，运用“对称式布局”彰显东方美学。站房的天际线处理，高低叠加，层次感突出。斜线与曲线的形体应用，诠释着周口“三川交汇”的地理物语。篆书字体设计的“周”字市标图案高悬，伏羲胜迹如画卷般铺展，厚重地域文化跃然眼前。
随着河南“米”字形高铁网“一捺”的落定，周口东站串起省会郑州与省内东南部城市的便利往来。如今，周口东站早、中、晚都有直达新郑机场的高铁班列，市民可享受到“高铁+飞机”组合出行模式的便捷。同时，周口东站还是豫皖两省互联互通的又一便捷连接点，这不仅扩大了周口的“朋友圈”，也为周口高质量发展和开放融通按下“快进键”。
进入郑州“一小时经济圈”，再进入北京“半日生活圈”，周口东站让梦想成真。呼啸向前的高铁为市民出行和乡村振兴带来福音，也为人流、资金流等提供了快速通道。补齐高铁短板，周口加速接轨“大枢纽”，也为打造公铁水空四位一体的多式联运添上一块“拼图”。
一辆辆飞驰而过的高铁，连接着“诗和远方”，更连接起美好的明天。瞻望未来，周口东站将成为更多来往高铁的停靠地，“高铁速度”也必将为区域性经济高质量发展增添“加速度”。
“桥梁博物馆” 五桥卧波 城市脉动
往昔，一水迢迢，彼路遥遥；今夕，五桥飞架，南北通达。
因水而兴的周口主城区，自西向东架起的五座大桥，承载着城市的历史变迁，见证着城市的繁华嬗变。
周口大闸跨河大桥，是周口的标志性建筑。中国风的古典建筑造型是文脉的传承，桥闸的超强泄洪能力则伏波安澜。随着沙颍河恢复通航，漕运时代的周家口荣光再现。
沿河向东是中州路大桥，建于上世纪80年代，桥的南端是周口老城区的中心地段，它倾听着桥两端土地上生长拔节的声音，细数着中心城区向现代与繁华的蝶变。
中州路大桥向东，是以“龙都周口”为主题构思的八一路大桥，四座桥墩彰显着这座城市的文脉传承与更新。桥北岸，如雨后春笋般涌现的建筑，不断刷新着城市高度；桥南岸，主城区蓄积力量，成为经济发展的中流砥柱。
大庆路桥是一座雄伟的独塔斜拉式大桥，也是周口的一座标志性建筑。在这里，大桥南北差异逐渐消失，繁华老城与蓬勃新城“握手相见”，共谱发展新篇章。
夜幕下，流光溢彩的中原路跨沙颍河大桥，新晋网红打卡地，不仅是周口市重点民生工程，也是连接新老城区的便捷通道。进入主桥的人行道或观景平台，沙颍河及两岸美景尽收眼底。既可见朝阳东升，晚霞夕照，亦可赏万家灯火，璀璨星河。
因河而兴，跨河而盛。五座跨河大桥，是发展桥、民生桥、幸福桥。它们让这座城市的南北血脉相连，并蝶变为宜居、宜业、宜游的魅力之城。如今，一个桥相连、路相通、心相印的周口正阔步走来……
周口野生动物世界 中部“长隆”杂技荟萃
动物园里，小火车满载游客驶入游览区，开启一场秘境探险；大剧院里，精彩绝伦的杂技轮番上演，献上一场视觉盛宴……这里，欢乐和惊奇交织，梦幻和自然相融。如今，周口野生动物世界已成为一张全新的城市名片。
周口野生动物世界于2020年10月开园，虽“年轻”，但极不简单。近2000亩占地面积，已领先许多动物园一步；存养着200余种、上万只珍禽异兽，动物丰富性令人赞叹；“动物观赏+杂技演出+机械游乐”三位一体的设计理念，让复合式发展聚势谋远；仿生态的动物散养模式结合自驾游模式，给游客带来非凡的沉浸式体验。
园区更有杂技艺术“硬核”加持。周口是“中国杂技之乡”，拥有得天独厚的杂技产业发展优势，金贵演艺负责人张金贵、张玉玺父子，两代杂技艺人回归家乡倾力创建杂技文化产业园，为园区发展添上浓重一笔。从生产杂技大篷到创建大小剧场，从制作舞台器械到创作演出节目，1000多人的高素质团队为杂技产业强力赋能，他们选择与周口同频共振，一起向未来。
时间无言，发展可见。2021年，周口野生动物世界被评为国家4A级景区，与蜚声中外的淮阳太昊陵、鹿邑老子故居比肩，一匹强健的“黑马”正蓄势而发，冲向业界“第一方阵”。
街头游园 城市添绿 生活添彩
“自从这个游园的书屋免费开放，我基本天天都过来，低头能看书，抬头能见绿，日子真的很美好。”9月2日，在周口市七一路文明路口西南角文化空间，76岁的郭美英老人对记者说道。
同样，位于中州大道与滨河路西南角的颂园，也成了居民休闲好去处。该园占地1.1万余平方米，通过微地形营造高低起伏的空间结构，配套有景观小品、景墙、戏台等设施。“游园建得真不赖，我们几个老姐妹没事儿就来这儿唱戏，方便多了。”66岁的马维娜唱完一段豫剧《穆桂英挂帅》选段，把话筒递给下一个登台献唱的姐妹。
五一广场、八一路口……如今，一大批街头游园、文化空间、市民驿站如雨后春笋般涌现，成为周口城市焕新的亮点。一条适合周口实际、满足人民群众需求的绿化提档升级新路子，助推着城市进化更具颜值、更有气质、更有温度。
“去年建设完成小、精、特游园70处，配套市民驿站、直饮水点等基础设施6处，绿化带端口改造65处，拆墙透绿12处。”周口市城市管理局市政管理科工作人员任占伟说，中心城区秉承园林绿化建设新发展理念，坚持把“小、精、特”游园建设作为城市绿化提档升级的“加速器”，提高了人民群众对城市园林绿化的获得感和幸福感。
从开门见绿、出门见园到城园相融、人城和谐，周口市城市管理局充分利用城市“零碎空间”“巴掌地块”，建设“小而精、小而美”的城市“袖珍游园”，把一处处园林微景观，绘成一幅幅“处处繁花处处景”的美好城市画卷，变为市民家门口休闲、健身、游玩的“打卡地”。
大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
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董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
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