#快手被曝正新一轮裁员#【裁员进行时,快手的寒冬将至?】上周,长视频流媒体平台爱奇艺(NASDAQ:IQ)刚被曝正大幅裁员;这周,“裁员风波”便迅速蔓延至短视频平台。据媒体报道,快手(01024.HK)正在进行新一轮裁员。长视频流媒体赛道一向不被资本看好,主要原因在于用户付费率以及广告收入都初见天花板,同时内容成本居高不下,导致企业难以实现盈利;但反之,短视频赛道以用户生产内容为主,同时变现渠道更多元,因此也一直被市场视为“香饽饽”。

不过,从快手今年2月在港上市后的表现来看,股价整体呈一路下行之势,从2月5日的开盘价338港元/股,跌落至12月9日收盘的85.75港元/股。以此计算,快手上市以来的股价跌幅达到了74.63%。

裁员风波加上股价长期低迷,这不由让人生疑,逐渐“失去光环”的是快手还是快手背后的短视频赛道?

(一)
收入端:开始“黯淡”的直播业务

财报显示,2021年第三季度,快手总营收为204.9亿元,同比增长33.4%。虽然快手的营收依然保持增长,但营收增速有所放缓。

从营收结构来看,目前快手的营收主要由三大部分组成,分别是直播、线上营销服务以及其他业务。

1.1 直播业务

快手布局直播业务较早,在“老铁文化”下主播与用户的黏性较强,用户付费意愿也较高。艾瑞咨询数据显示,截至2020年上半年,快手是打赏流水和直播月均付费用户数最大的直播平台。

但如今快手的直播业务却呈现颓势。2021年Q1~Q3,其直播业务营收为221.4亿元,同比下降12.66%;从直播业务对企业营收贡献来看,2018年,快手直播业务收入占总营收比高达80%,而2021年前三季度,直播业务占总营收比下降为39%。

从快手直播业务付费用户变化情况来看,今年直播业务ARPPU值(每付费用户平均收益)有所提升,但愿意付费的用户总数却明显下降了。

2020年,快手每月直播付费用户数为5760万人,而截至2021年Q3,愿意为直播业务付费的业务减少至4610万人,这也是快手直播业务收入下滑的主要原因。

1.2 线上营销服务

所谓的线上营销业务,简单来说,就是广告,包括基于效果和基于展示的广告服务以及快手粉丝。

基于效果的广告主要形式为可点击缩略图的短视频,基于展示的广告形式为首页弹出广告、横幅广告、标志及魔法表情植入等。快手粉丝也就是快手“卖”粉丝给客户,客户通过付费在指定时间内向目标观众推广其视频或直播。

目前快手线上营销业务增长迅速,2021年前三季度线上营销服务营收294.2亿元,同比增长120.5%,占总营收比为52%。也就是说,线上营销业务目前已经成为快手最主要的营收来源。

随着快手线上营销服务收入的增加,单用户的广告价值也在增加。

2020年第三季度,快手单位MAU(月活跃用户数)广告收入为12.9元/人,2021年同期为19元/人;2020年第三季度单位DAU(日活跃用户数)广告收入为22.7元/人,2021年同期增长为34元/人。

1.3 其他业务(电商为主)

快手的其他业务包括电商、网络游戏及其他增值服务,其中最主要的是电商业务。

目前该业务保持强劲的增长趋势,2021年Q1~Q3快手其他业务收入为50.9亿元,同比增长151.7%,占总营收比例提高到9%,主要由电商业务增长驱动。

2021年第三季度快手电商GMV(商品交易总额)为1758亿元,同比增长86.1%,前三季度GMV总额为4397.6亿元,同比增长115.5%。

单论GMV,目前快手与淘宝、抖音相比仍有一定的差距。快手的直播电商业务优势在于,“老铁”经济闭环下用户付费转化率在短视频行业中较高;但劣势在于,产品主要以食品、农产品、服饰、生活用品为主,单件商品均价较低,货币转化率较低。

按照财报,公司三季度其他服务收入18.6亿元,即使全是电商收入,货币化率也才1%左右。而从目前的主流电商平台来看,货币化率较低的拼多多,也提升至3%左右。

(二)
支出端:巨额营销,放大亏损

据公司财报,2021年前三季度,快手调整后净亏损为145.11亿元,去年同期为72.44亿元,同比扩大100.3%。

从毛利率情况来看,快手的毛利率其实在增长。2021年Q1~Q3,快手毛利率为42%,而2018年毛利率仅为29%,毛利率的提升主要是由于线上营销服务及电商业务都属于高毛利业务。而直播业务因为分成成本高,所以相对来说,反而拉低企业毛利率。

但即便如此,快手依然难以摆脱亏损困境。那么,快手的钱都花到哪里去了呢?

首先是销售费用,快手对此非常“大手笔”。2018年,快手的销售费用率为21%;2021年Q1~Q3,其销售费用率已经提升到近60%。

对此,快手表示这部分支出主要是由于产品推广、品牌营销活动及海外市场拓展的开支增加导致推广及广告开支增加。就拿离用户比较近的来说,比如,2020年与央视春晚合作,分发10亿红包;2021年与湖北卫视、重庆卫视等10家省级卫视达成春晚合作,分发21亿红包等等。

除销售费用居高不下外,研发也是快手的重点投入项,2021年Q1~Q3快手研发费用率达到19.3%,而2019年快手的研发费用率仅为7.5%。

此外,快手的其他成本也在增加,主要是内容成本支出增长迅速,而这就要讲到快手的新布局。

(三)
前路:抓住内容,就抓住了主要矛盾

从快手最新的用户层面数据来看,其中不乏“惊喜”。2021年第三季度,快手的DAU为3.204亿,MAU为5.729亿,都创下了历史新高。从单用户日使用时长来看,快手2021年第三季度日活跃用户平均使用时长119.1分钟,同比增长35%。

这些数据增长的背后,或许得益于快手的新布局。

目前,就国内短视频行业现状来看,渗透率已经相对较高,市场也从增量市场转为存量市场。因此对短视频平台来说,后半程的关键在于提高用户的留存,而如何提高用户的黏性,自然绕不开内容本身。

今年以来,快手在内容布局方面动作频繁。今年3月,快手成为CBA联赛的官方直播和短视频平台,截至4月底,其体育垂类观看人数增长超200%。

10月18日,快手与NBA中国在北京举行战略合作发布会,宣布双方从即日起达成多年战略合作伙伴关系,快手将成为NBA中国首个内容二创媒体合作伙伴,以及NBA官方短视频平台、NBA视频内容创作社区。

在微综艺方面,快手自制的《看见快生活》、《耐撕大会》、《奥运一年级》等多档节目,都以平台达人为主。据快手官方给出的数据,2021年Q3快手短剧日活2.3亿,观看量超过1亿的系列短剧超过850部。

这些内容一方面可以吸引更多的用户长期关注,另一方面也可以为平台的UGC生产者提供更多的内容素材,总的来说,都是为了增强用户黏性,提高用户留存。

所以不少网友说,快手开始模仿B站那一套了,开始大量购买外部内容版权,通过内容激活平台活力。或许快手也知道,“老铁文化”并非不可或缺,唯有长期可持续的优质内容才是自身生存的基石。

小结

对于并不乐观的股价,市场争议的声音在于,快手能不能保护好自己的“一亩三分地”。毕竟内忧外患之下,快手最应该做的,或许便是保护好自己赖以生存的内容生态。#快手裁员# https://t.cn/A6xYy2D3

良心先生的中药治病之理

作者:刘力红

中医用昆虫土石、草根树皮等物,给人治病,其理安在?

中医药学认为:人与万物,皆天地所生。天地初分之后,便生阴阳二气。天为阳气,地为阴气。阴阳二气互相作用,而成金、木、水、火、土五行。行乃动也,故亦称五运。阴阳二气相互流行,则生火、热、风三阳气与寒、湿、燥三阴气,统称六气。人生天地之间,为天地氤氲的产物。天地阴阳运气反映于人身,则阴阳二气,化生男女,五运化生五脏,六气化生六腑。是人得天地之全气,故为万物之灵,亦可谓人身一小天地也。世间昆虫禽兽、草木金石,虽与人异类,但亦秉天地阴阳之气而生,亦随五运六气而长,故其性与人相通。其与人所异者,唯不得天地之全气,仅得天地之偏气,故其性或偏于阴,或偏于阳,或为苦寒,或为辛热。此万物不及人之处。 倘若人身之气,一有偏盛或偏衰,则盛者有余,衰者不足,盛者克制,衰者受侮,遂使平衡失调,阴阳不和,疾病乃生。此时,中医即用草木金石气性之偏,来调整人体气之盛衰,使盛者泻之,衰者补之,以达到平衡协调,阴平阳秘,则气平而病除。

中医用药治病,归根结底,即是借草木金石阴阳之偏性来调整人体阴阳之平衡,以达到去疾除病的目的。此乃中医以药治病之根蒂。人与万物皆源于天地阴阳、五运六气,以药物气性之偏纠正人体阴阳之偏,使药性与疾病丝丝入扣,此是中医用药治病的根本大法,为中医药理之金科玉律。中药种类繁多,性味不一,难以枚举,仅述一二,以明其理。

一、 人参,前人《本草》,或谓人参补气属阳,或云人参生津属阴。此皆以偏盖全,未得人参药性之底蕴。人参产于关东,生于林间阴湿之地,其秉北方水阴润泽之气,故其味苦甘而有津汁。其茎叶,为三杈五叶,三、五乃阳之数。其苗从阴湿中发出,乃由阴出阳,故在甘苦阴味之中,存有一番生阳之气。其秉阴中之阳而生,秉阴则能益阴,秉阳则能补阳,且其形象人,故对人身阴阳之气,皆有补益。又人身之元气,由肾水之中上达于肺,生于阴而出于阳,与人参由阴出阳,同出一理,所以人参大能化气,气化而上,出于口鼻,即是津液。此乃人参益气生津之原理。

二、 阳起石,阳起石生于山东阳起山。其山冬不积雪,夏则生云。云乃水受热腾空之气,故能乘火气而上 飞。此物纯阳上升,故凡人病阳气下陷,阳物不举者,用此升举阳气,效如桴鼓。

三、 蜈蚣,蜈蚣生于干燥土中,其味大辛。此物秉天地燥气所生,燥属金,金性制木,故可治肝风内动外扰之抽搐。从此三例不难看出,运用中药治病,无论草木昆虫,皆要明其药性,欲明药性,必探其终始,参以形色气味,时间产地,然后以药之性,疗人之疾,方可药到病除。中医药科学与西医科学从思想方法、哲学基础到诊断治疗都有着天壤之别,中医的从宏观整体出发,以运动变幻思辨,取天然药食精粹,用模糊调和方法,治疾患于未病,都大大有别于西医的用精密仪器,细查于微观,变动态为静止,辩病于精确的诊治理论和方法。在生命科学揭秘的尖端领域,中西医方可殊途同归,共同开创人类的新纪元。

中医整体观治疗疑难病

疑难病之难,是难在无证可辨呢?还是没有确定具体病变的器官?还是证以认清而无方可用之疑难呢?三者皆有。有病即有证情出现,不是难在无证可辨,而是证多杂乱,无从下手,此其一;其二:借助西医之仪器诊断,以其结果来辨证;其三:证辨清而前无古人示治之例,以方试病又不效;故曰疑难。此三者,皆反映了中医治病,但已无整体观念指导。

中医之整体观念,不独在辨证,而且辨证、论治、评药、组方亦是一个整体,在统一思想的指导下治病的。而现今将其割裂开来,证、方、药各自为政,故有疑难产生。

人生活在天地之中,必须适应天地气机的变化。而天地气机变化有一定的规律,人也就适应了此变化规律,与天地气机变化同步。中医是用阴阳来表示天地气机的,用它将一年的天地气机正常变化,配合万物的生态状况。将其分为少阳、阳阴、太阳、厥阴、少阴、太阴六种状态,名为六经(经即规律)。

人体与天地正常气机一致,古人就用此六经(气机状态)来说明人体的生理病理变化。此即环境影响生命。当天地间气机异常变化时,天地间的万物如花草树木,虫鱼鸟兽等,皆有不同的表现。对人体而言,不正之气作用于人体,体内之皮,毛、肉、筋、脉、骨、脏、腑等,就如天地间万物,各自功能结构不同,对不适应环境反馈也不一样。古人命之曰“证”。但对于如此错综复杂之证,古人不似今人,见病命病,见证命证,致使证促进异起,枝叶纷杂,而无从下手。而是寻本索源,出现各种证状是因为不正之气破坏了正常的生态环境。这种不正之气与天地六经中哪种气机相同,便归于哪经,使繁杂之证化而为一,此即为综证归经。这样,对疾病的认识与治疗在为简化,只调理体内之生存环境,则器官生机自复。

而对于执着于仪器,此虽名中医,但与西医分毫不差,离中医之道已远,可名为西医之中医。以此心法,则病多见疑难。证辨清而何会无方呢?此因失中医之整体观念的心法。中医在辨证归经后,与天地正常气机相较,利用五行之生克原理,确定出改变这种异常气机状态所需的药物之状态。按图索骥,选我所需。

而作为药物,自身亦是一个整体,有一定的气机状态,这种状态非以药物的成份来表达而是从其色、气、性、味、质、形成表现出来。此种气机状态与六经中的某经(气机状态、环境)相合,名之为归经(昆即药物归经之意,而非现今之入于经络),即为天地某时空的一个缩影。因此,当辩证选定所需气机后,即可从药物中选出与此相结合的药物来。此就要求吾等必须熟悉药物的色、气、性、味、质、形。以此选药,何疑难之有呢?在找不到合适气机状态之药物时,就从诸药组合出这种气机环境,此即复方的来历。

明白中医整体观念,疾病有何疑难?

良心先生的中药治病之理

作者:刘力红

中医用昆虫土石、草根树皮等物,给人治病,其理安在?

中医药学认为:人与万物,皆天地所生。天地初分之后,便生阴阳二气。天为阳气,地为阴气。阴阳二气互相作用,而成金、木、水、火、土五行。行乃动也,故亦称五运。阴阳二气相互流行,则生火、热、风三阳气与寒、湿、燥三阴气,统称六气。人生天地之间,为天地氤氲的产物。天地阴阳运气反映于人身,则阴阳二气,化生男女,五运化生五脏,六气化生六腑。是人得天地之全气,故为万物之灵,亦可谓人身一小天地也。世间昆虫禽兽、草木金石,虽与人异类,但亦秉天地阴阳之气而生,亦随五运六气而长,故其性与人相通。其与人所异者,唯不得天地之全气,仅得天地之偏气,故其性或偏于阴,或偏于阳,或为苦寒,或为辛热。此万物不及人之处。 倘若人身之气,一有偏盛或偏衰,则盛者有余,衰者不足,盛者克制,衰者受侮,遂使平衡失调,阴阳不和,疾病乃生。此时,中医即用草木金石气性之偏,来调整人体气之盛衰,使盛者泻之,衰者补之,以达到平衡协调,阴平阳秘,则气平而病除。

中医用药治病,归根结底,即是借草木金石阴阳之偏性来调整人体阴阳之平衡,以达到去疾除病的目的。此乃中医以药治病之根蒂。人与万物皆源于天地阴阳、五运六气,以药物气性之偏纠正人体阴阳之偏,使药性与疾病丝丝入扣,此是中医用药治病的根本大法,为中医药理之金科玉律。中药种类繁多,性味不一,难以枚举,仅述一二,以明其理。

一、 人参,前人《本草》,或谓人参补气属阳,或云人参生津属阴。此皆以偏盖全,未得人参药性之底蕴。人参产于关东,生于林间阴湿之地,其秉北方水阴润泽之气,故其味苦甘而有津汁。其茎叶,为三杈五叶,三、五乃阳之数。其苗从阴湿中发出,乃由阴出阳,故在甘苦阴味之中,存有一番生阳之气。其秉阴中之阳而生,秉阴则能益阴,秉阳则能补阳,且其形象人,故对人身阴阳之气,皆有补益。又人身之元气,由肾水之中上达于肺,生于阴而出于阳,与人参由阴出阳,同出一理,所以人参大能化气,气化而上,出于口鼻,即是津液。此乃人参益气生津之原理。

二、 阳起石,阳起石生于山东阳起山。其山冬不积雪,夏则生云。云乃水受热腾空之气,故能乘火气而上 飞。此物纯阳上升,故凡人病阳气下陷,阳物不举者,用此升举阳气,效如桴鼓。

三、 蜈蚣,蜈蚣生于干燥土中,其味大辛。此物秉天地燥气所生,燥属金,金性制木,故可治肝风内动外扰之抽搐。从此三例不难看出,运用中药治病,无论草木昆虫,皆要明其药性,欲明药性,必探其终始,参以形色气味,时间产地,然后以药之性,疗人之疾,方可药到病除。中医药科学与西医科学从思想方法、哲学基础到诊断治疗都有着天壤之别,中医的从宏观整体出发,以运动变幻思辨,取天然药食精粹,用模糊调和方法,治疾患于未病,都大大有别于西医的用精密仪器,细查于微观,变动态为静止,辩病于精确的诊治理论和方法。在生命科学揭秘的尖端领域,中西医方可殊途同归,共同开创人类的新纪元。

中医整体观治疗疑难病

疑难病之难,是难在无证可辨呢?还是没有确定具体病变的器官?还是证以认清而无方可用之疑难呢?三者皆有。有病即有证情出现,不是难在无证可辨,而是证多杂乱,无从下手,此其一;其二:借助西医之仪器诊断,以其结果来辨证;其三:证辨清而前无古人示治之例,以方试病又不效;故曰疑难。此三者,皆反映了中医治病,但已无整体观念指导。

中医之整体观念,不独在辨证,而且辨证、论治、评药、组方亦是一个整体,在统一思想的指导下治病的。而现今将其割裂开来,证、方、药各自为政,故有疑难产生。

人生活在天地之中,必须适应天地气机的变化。而天地气机变化有一定的规律,人也就适应了此变化规律,与天地气机变化同步。中医是用阴阳来表示天地气机的,用它将一年的天地气机正常变化,配合万物的生态状况。将其分为少阳、阳阴、太阳、厥阴、少阴、太阴六种状态,名为六经(经即规律)。

人体与天地正常气机一致,古人就用此六经(气机状态)来说明人体的生理病理变化。此即环境影响生命。当天地间气机异常变化时,天地间的万物如花草树木,虫鱼鸟兽等,皆有不同的表现。对人体而言,不正之气作用于人体,体内之皮,毛、肉、筋、脉、骨、脏、腑等,就如天地间万物,各自功能结构不同,对不适应环境反馈也不一样。古人命之曰“证”。但对于如此错综复杂之证,古人不似今人,见病命病,见证命证,致使证促进异起,枝叶纷杂,而无从下手。而是寻本索源,出现各种证状是因为不正之气破坏了正常的生态环境。这种不正之气与天地六经中哪种气机相同,便归于哪经,使繁杂之证化而为一,此即为综证归经。这样,对疾病的认识与治疗在为简化,只调理体内之生存环境,则器官生机自复。

而对于执着于仪器,此虽名中医,但与西医分毫不差,离中医之道已远,可名为西医之中医。以此心法,则病多见疑难。证辨清而何会无方呢?此因失中医之整体观念的心法。中医在辨证归经后,与天地正常气机相较,利用五行之生克原理,确定出改变这种异常气机状态所需的药物之状态。按图索骥,选我所需。

而作为药物,自身亦是一个整体,有一定的气机状态,这种状态非以药物的成份来表达而是从其色、气、性、味、质、形成表现出来。此种气机状态与六经中的某经(气机状态、环境)相合,名之为归经(昆即药物归经之意,而非现今之入于经络),即为天地某时空的一个缩影。因此,当辩证选定所需气机后,即可从药物中选出与此相结合的药物来。此就要求吾等必须熟悉药物的色、气、性、味、质、形。以此选药,何疑难之有呢?在找不到合适气机状态之药物时,就从诸药组合出这种气机环境,此即复方的来历。

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