#雷军称小米成电车前五才能成功# 现在的汽车市场就跟前些年的手机市场一样,百花齐放、百家争鸣,站在新能源的巨大风口和机遇前,谁都想进来掺一脚,车做出来就有市场。
正如如何雷军的至理名言“站在风口,猪都能飞起来;当风退去时,摔死的也是想不出翅膀的猪。”一样,当一个行业走向成熟,行业资源也会高度聚拢,那么那些抓住风口却没有生出翅膀的厂商也注定是行业的垫脚石。
未来电车前五,特斯拉和比亚迪肯定是榜上有名的,剩下三名,小米、理想、小鹏这些厂商都有机会。
正如如何雷军的至理名言“站在风口,猪都能飞起来;当风退去时,摔死的也是想不出翅膀的猪。”一样,当一个行业走向成熟,行业资源也会高度聚拢,那么那些抓住风口却没有生出翅膀的厂商也注定是行业的垫脚石。
未来电车前五,特斯拉和比亚迪肯定是榜上有名的,剩下三名,小米、理想、小鹏这些厂商都有机会。
#基金[超话]##跟着嘴哥学炒股#
《股票“读心术”——从市场价格变动感受市场预期的变化》
今天A股的喧嚣从A50期货大涨2%开始,下午开盘后上海机场、中国国航、首旅酒店等出行产业链个股大涨,几乎所有有经验的股民都能猜得出来——一定是有某些出行政策方面的消息变动引发的市场预期变化,从而引起股价的剧烈变化。你甚至不用在股价上涨之时去各个网站求证消息,因为市场本身的反应就能最真实地展现大部分信息,不管这些消息亦真亦假,但市场参与者用真金白银表达了内心预期的波动。
我们一直强调这种根据股价和估值,解读出市场预期的能力,是认知较高的专业投资者和非专业投资者的重大区别之一。
碰上今天这种情况,有些“教条主义”投资者会拿着一把叫“刻舟求剑”的尺子告诉你——航空股净利润都是负数,市盈率是负无穷大,估值太高了,不符合价值投资的理念!而另外一些把报表看得比天大的投资者会从另外一个角度和你说——等三季报出来了再看吧。
事实上市场的预期早就走在了报表和静态估值前面。以航空股为例,可以看到目前相当部分航空股的市值已经回到了2019年甚至超越2019年的水平,这种市值背后隐含的预期就是在过去3年航空业供给增速减慢,行业收缩的情况下,未来出行正常化所带来的行业景气周期有望超越2019年。
怎样衡量你是一个投资认知水平较高的投资者呢?很简单,从今天开始,我们应该要求自己在看待每一个自己深度研究过的个股之后,都能对它当前的市场预期作出相对准确的解读,并对短期股价剧烈波动后市场预期的变动进行跟踪。
比如目前估值30倍的某光伏组件公司,市场预期它明年的利润增速是多少,未来3年的CAGR是多少?比如2023年动态估值40倍的某新能源整车企业,市场对它明年销量增长和市占率的预期是多少?下个月的销量预期如何?新能源汽车中游公司目前的估值和明年景气度上行斜率与当前30倍估值的光伏组件相比,有无优势?谁更具有性价比?这就是专业机构投资者每天在进行的“行业比较”工作。
专业投资者层面的“选股”和“研究”,它从来不是一个简单靠F5+F10就能解决的事情。如果你觉得“读心术”对你来说太过生涩难懂,那么我很遗憾的告诉你,在这个“1赚2平7赔”的市场中,赚钱从来不是一件容易的事情。如果有人告诉你“炒股赚钱很容易”,那么他在说这句话时大概率在瞄着你的钱包和掂量着你的智商.........
如果你学不好“读心术”也并不是世界末日。解决方案也非常简单,把资金交给那些具备“读心术”能力的专业投资者去,团购他们的投研资源和大脑,让他们代表我们去这残酷的市场中找到那个叫Alpha的东西吧。
《股票“读心术”——从市场价格变动感受市场预期的变化》
今天A股的喧嚣从A50期货大涨2%开始,下午开盘后上海机场、中国国航、首旅酒店等出行产业链个股大涨,几乎所有有经验的股民都能猜得出来——一定是有某些出行政策方面的消息变动引发的市场预期变化,从而引起股价的剧烈变化。你甚至不用在股价上涨之时去各个网站求证消息,因为市场本身的反应就能最真实地展现大部分信息,不管这些消息亦真亦假,但市场参与者用真金白银表达了内心预期的波动。
我们一直强调这种根据股价和估值,解读出市场预期的能力,是认知较高的专业投资者和非专业投资者的重大区别之一。
碰上今天这种情况,有些“教条主义”投资者会拿着一把叫“刻舟求剑”的尺子告诉你——航空股净利润都是负数,市盈率是负无穷大,估值太高了,不符合价值投资的理念!而另外一些把报表看得比天大的投资者会从另外一个角度和你说——等三季报出来了再看吧。
事实上市场的预期早就走在了报表和静态估值前面。以航空股为例,可以看到目前相当部分航空股的市值已经回到了2019年甚至超越2019年的水平,这种市值背后隐含的预期就是在过去3年航空业供给增速减慢,行业收缩的情况下,未来出行正常化所带来的行业景气周期有望超越2019年。
怎样衡量你是一个投资认知水平较高的投资者呢?很简单,从今天开始,我们应该要求自己在看待每一个自己深度研究过的个股之后,都能对它当前的市场预期作出相对准确的解读,并对短期股价剧烈波动后市场预期的变动进行跟踪。
比如目前估值30倍的某光伏组件公司,市场预期它明年的利润增速是多少,未来3年的CAGR是多少?比如2023年动态估值40倍的某新能源整车企业,市场对它明年销量增长和市占率的预期是多少?下个月的销量预期如何?新能源汽车中游公司目前的估值和明年景气度上行斜率与当前30倍估值的光伏组件相比,有无优势?谁更具有性价比?这就是专业机构投资者每天在进行的“行业比较”工作。
专业投资者层面的“选股”和“研究”,它从来不是一个简单靠F5+F10就能解决的事情。如果你觉得“读心术”对你来说太过生涩难懂,那么我很遗憾的告诉你,在这个“1赚2平7赔”的市场中,赚钱从来不是一件容易的事情。如果有人告诉你“炒股赚钱很容易”,那么他在说这句话时大概率在瞄着你的钱包和掂量着你的智商.........
如果你学不好“读心术”也并不是世界末日。解决方案也非常简单,把资金交给那些具备“读心术”能力的专业投资者去,团购他们的投研资源和大脑,让他们代表我们去这残酷的市场中找到那个叫Alpha的东西吧。
#特斯拉新车型成本仅Model3一半# 十几万的特斯拉要来了?不给国产车留活路?
在今早特斯拉发布Q3财报后,马斯克透露出更多消息,表示公司汽车开发团队的主要精力是开发下一代汽车。同时马斯克预估到,下一代汽车成本只有Model 3的一半,产量可能会高于特斯拉目前所有汽车产品的总和。
虽然成本控制这块,我们无法判断是确实有如此实力,还是夸夸其谈说给投资者听。但如果特斯拉真的研发出Model 3一半成本的车辆,以现有Model 3在国内的售价来看,新车国内售价很可能不足20万元。届时,国内电动车市场又要卷起来了。
但以目前电池成本以及趋势来看,如果真是Model 3一半成本,那只能在电池容量缩减,或研发出新材质。你看好特斯拉下一代汽车嘛?
#新能源汽车##特斯拉##新能源大牛说#
在今早特斯拉发布Q3财报后,马斯克透露出更多消息,表示公司汽车开发团队的主要精力是开发下一代汽车。同时马斯克预估到,下一代汽车成本只有Model 3的一半,产量可能会高于特斯拉目前所有汽车产品的总和。
虽然成本控制这块,我们无法判断是确实有如此实力,还是夸夸其谈说给投资者听。但如果特斯拉真的研发出Model 3一半成本的车辆,以现有Model 3在国内的售价来看,新车国内售价很可能不足20万元。届时,国内电动车市场又要卷起来了。
但以目前电池成本以及趋势来看,如果真是Model 3一半成本,那只能在电池容量缩减,或研发出新材质。你看好特斯拉下一代汽车嘛?
#新能源汽车##特斯拉##新能源大牛说#
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