【一圈两场三改看变化⑥】玉田片区：老旧小区改造“内外兼修” 居民幸福生活持续加码

近日

记者走进玉田片区改造现场

在改造后的茶花广场上可以看到

孩子们正开心地追逐嬉戏

居民群众正在跳舞下棋

一栋栋居民楼崭新美观

一条条沥青路面干净整洁

一排排车辆停放规范有序

据了解

玉田片区进行改造时“内外兼修”

除了对小区的雨水、污水、强弱电、燃气、给水、通信管网等

硬件基础设施进行全面改造升级外

还十分关注社区内在文化品质的提升

充分挖掘“玉之十一德”等文化元素

在广场上修建文化墙

结合“全民健身”等理念

  增设健身器材、修建凉亭

  因地制宜打造了

富有历史文化内涵的特色社区广场

改造后的广场

已经成为居民放松休闲的小天地

不仅满足全年龄段人群的休闲活动需求

还能让居民耳濡目染地感受历史文化熏陶

如今

玉田片区环境面貌变好了

社区基础设施更加完善

功能更加齐全

居民的文化休闲生活更加富足

幸福感也随之不断增加

据了解，玉田片区改造项目共涉及13个小区，60栋居民楼，改造涉及建筑面积20.3万平方米，惠及居民户3400余户1万余人。

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文图：全媒体记者 张宇

视频：全媒体记者 石湘 金方椿 陈洋昕

【脱水】慧选脱水研报【第404期】-鼎通科技(688668)
●鼎通科技(688668)：杀入汽车智能化、电气化大浪潮，盈利能力优异，产能扩充释放增长空间
摘要：

①公司深耕通讯、汽车连接器行业，2021年实现营业收入5.68亿元同比增长58.85%，净利润1.09亿元同比增长50.2%，净利率达到20%以上，盈利能力优秀；

②公司发力汽车连接器，当前已与比亚迪、菲尼克斯电气、南都动力、蜂巢能源等公司建立了合作关系，谋求成为一级供应商，角色逐渐由Tier2向Tier1转变；

③安信证券张真桢首次覆盖公司，预计公司2021/22/23年营业收入5.68/8.69/12.84亿元，归母净利润1.09/1.6/2.6亿元，同比50.2%/46.2%/63.4%，给予公司2022年45倍PE，对应目标市值71.9亿元（当前56.5亿）；

④风险提示：募投项目达产进度不及预期，汽车客户拓展进程不及预期。

正文：

汽车智能化主线近期持续发酵，而汽车连接器作为具有爆发力的细分。

连接器组件专业供应商，盈利表现优异

东莞鼎通精密成立于2003年，深耕连接器行业多年，核心产品为通信、汽车连接器组件，客户稳定优质。

其中通讯连接器组件：公司生产的通讯连接器组件主要包括精密结构件、壳体CAGE等，主要客户为安费诺、莫仕、中航光电等国内外知名连接器模组制造商，并最终配套供应华为、中兴通讯、爱立信、腾讯、阿里巴巴等通讯设备生产商，最终应用于通信基站、服务器等大型数据存储和交换设备；

汽车连接器组件：公司汽车连接器组件产品主要应用于家用汽车电子控制系统和新能源汽车动力系统，起到传输电流和信号等作用。产品主要供给哈尔巴克、莫仕和泰科电子等公司，目前与比亚迪、菲尼克斯的合作项目也在顺利推进中，产品最终应用于大众、宝马、吉利、北汽等国内外汽车品牌。

2021年实现营业收入5.68亿元同比增长58.85%，净利润1.09亿元同比增长50.2%；营业收入3年复合增速40.5%，净利润3年复合增速33.3%。

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2021年前三季度公司净利率为20.9%，逆势提升：

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通讯连接器高景气度依旧,品类横向拓展成效显著

海外多国5G频谱拍卖工作加速落地，各国“新基建”相关政策法案亦同步出台，2021年已然成为海外5G加速建设的拐点。此外，北美主要厂商如亚马逊、Meta等对2022年Capex仍给出了较为乐观的指引，主要支撑包括云计算市场本身的强劲需求、元宇宙等新领域的投入等因素。综上，我们预计通讯连接器下游需求仍将维持高景气度。公司坚定大客户战略，一方面纵向开拓大客户体系内其余子公司的业务，另一方面也横向拓展通讯连接器cage等新产品，对安费诺、莫仕等核心客户的供货份额继续稳定提升。在下游需求保持高景气的背景下，预计公司核心业务通讯连接器板块仍将维系高增长态势。

新能源汽车客户拓展顺利，新增产能释放保驾护航

整车平台高压化、E/E架构变革等趋势延续，新能源汽车单车连接器价值量较传统燃油汽车提升3-5 倍以上，直接带动汽车连接器赛道的迅速拓宽。2021年作为公司延伸切入新能源汽车连接器的首年，新能源汽车客户拓展进度持续超预期，目前已顺利切入比亚迪、菲尼克斯、南都电源、蜂巢能源等客户的供应链，为2022年增量带来超预期可能。同时，公司募投项目河南基地首期产能已在2021年10月份顺利实现投产，已基本解决此前产能瓶颈的问题。随着后续订单落地，产能将逐步释放，业绩增长空间将进一步打开。

产品竞争力强劲，开拓车企新客户转型Tier-1

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作为大众、宝马、福特等欧美汽车制造商和北汽、奇瑞、吉利等国内汽车制造商的二级供应商，公司建立了高标准的汽车连接器组件生产技术体系和完善的质量管理体系。

公司组建专门销售团队以终端汽车厂商和PACK厂商为目标开拓新客户群体，已与比亚迪、菲尼克斯电气、南都动力、蜂巢能源等公司建立了合作关系。

且新增汽车类客户中公司始终谋求成为一级供应商，角色逐渐由Tier2向Tier1转变。根据公司公告，公司目前与比亚迪的合作较为紧密，主要包括新产品和通用件，具体供货的产品包括：控制器、电子锁、铜牌母排以及结构件等。

募投项目逐步落地，产能有望大幅扩充

根据公司招股说明书，公司连接器生产基地项目拟投资3.9亿元，建设期2年，总建筑面积9.6万平方米；建成后公司预计将新增通讯连接器330万件产能，新增汽车连接器2124万件产能，预计年均新增收入5.8亿元新增净利润0.98亿元，税后IRR26.26%。

根据公司公告，截至2021年12月项目已部分已建成，已完成建设的厂房正逐步安装设备，随着募投项目的推进，预计逐渐承担更多的产能，2022年公司整体产能会有较大提升空间。

盈利预测及投资建议

公司通讯连接器组件受益于核心大客户收入规模增长及供应比例提升；汽车连接器组件受益于新能源汽车渗透率提升带来汽车连接器行业增速提升，公司积极拓展车企客户，角色逐渐由Tier2向Tier1转变；募投项目达产后有望打开产能约束，公司业绩有望维持高速增长，我们预计公司2021/22/23年营业收入5.68/8.69/12.84亿元，归母净利润1.09/1.6/2.6亿元。

考虑到可比公司估值及公司净利润增速，我们给予公司2022年45倍PE，对应目标市值71.9亿元，对应目标价84.6元。首次覆盖，给予“买入-A”投资评级。

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来源：

安信证券-鼎通科技(688668)-《盈利能力优异，产能扩充释放增长空间》。2021-1-16；

中信证券-鼎通科技(688668)-《2021年业绩预告点评：预增符合预期，新能源汽车业务开拓超预期》。2021-1-12；
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【#近七成清华毕业生进入体制内#】#为何清北毕业生去向那么受关注#？每年，中国顶尖学府清华大学和北京大学的毕业生去向，往往备受关注。近日，清华和北大发布了2021年毕业生就业质量报告。2021年，清华大学毕业生共7441人，相较上一年增加446人。北京大学全体毕业生（含医学部）合计11985人，较上一年度增加1926人。在新冠肺炎疫情防控常态化的形势下，两所高校的毕业生去向落实率均保持高位稳定。从签约就业的毕业生去向来看，“留京”仍是清北学子最主流的选择。其次，上海的吸引力对比往年显著上升。相比之下，广东的热度相对有所降低，而这其实也正是广东经济结构调整以及经济发展现状与趋势在劳动力市场关联的结果。

与此同时，清华学子进入体制内的比例明显增加。清华大学2021届签三方就业毕业生总数为3669人，其中去往党政机关、事业单位、国有企业的占比分别为15.8%、30.3%、23.8%，合计占比为69.9%。也就是说，近七成清华毕业生进了体制内。

从具体行业来看，根据签三方就业人数的统计，接收清华大学2021届毕业生较多的单位主要分布在信息通信和互联网领域，高等院校及科研院所，装备制造业、能源业领域，金融业领域，公共管理与服务领域。与清华大学类似，北京大学2021届毕业生也主要在信息传输、软件和信息技术服务，教育，金融，公共管理，社会保障和社会组织等行业就业。

清华北大毕业生流向，具有风向标意义。它既是社会变化的稍许滞后反应，也往往预示了今后一段时间内地区以及行业发展的趋势。那么，当我们讨论清北毕业生去哪儿时，我们在讨论什么呢？(光明日报)