上海疫情,居家隔离,街道发的补给,挺好,不论多寡好坏,心意到了,这么大的城市停摆,一线人员确实很辛苦,看到的网上的消息,很多指责上海的防疫工作,情有可原,但能平心静气反应当下情况的很少,都加杂着很多个人情绪,在退潮时才能看到谁在裸泳。正好看看以后那些大V的话还能看看听听,那些是不堪的裸泳者。静下心来,何时都能有收获。 https://t.cn/RVJk9aF
下次危机和衰退还有多远?很多人的思维方式是和08年危机去比较,比如负债率超过08年了,信用卡违约超过08年了,学生贷款违约金超过08年了,房价超过08年了,等等。第一,我觉得就像8•15汇改之前的人民币汇率走势的参考意义已经不大一样,时间已经变了:货币,汇率,资产价格,负债率,所有市场力量都已经实质性改变了,决定市场的力量已经发生转换。如果总是拿上次的指标作为重要参考,不能说一定错,但一定是会有刻舟求剑的问题,好比10岁时在某条路上摔了一跤,你20岁又经过同样一条路,是不是会再次摔跤,就不能简单下结论。第二,08年危机本来就是五十年一遇的,是联储第一次低息脓包的一次性挑破(第二次是危机后的货币超发以毒攻毒),今天用同样指标去做08年对比的适用性就不高了。下次危机的来源很可能来自我们谁也没想到、谁都觉得没问题的领域,就好比08危机几乎没有人预见到(除了一直唱空美元的彼得•希夫)。这两点因素叠加,导致08后的市场规律是有独一无二特点的,比如美股无理由持续长牛,不管是降息还是就是牛(即便可以解释成先放水救活市场救活经济再抽水去除货币毒瘾);比如货币超发导致的全球杠杆率持续史无前例高企,但我们仍然处于移杠杆而非爆杠杆的周期。以前我们总以为是问题的问题,在很长时间内都被货币超发资产膨胀所掩盖。人人都知道退潮就能看出裸泳,但潮水太大而长时间不退时,说不定裸泳的人已经上岸,问题在掩盖中被悄悄替换,而我们还死死盯住上次看到裸泳者的那片海岸线。
#这就是街舞#也许是因为这片海滩不是旅游点的缘故,海边的人不多。甘露儿赤脚走在沙滩上,任海浪一波一波地拍打着赤裸的小腿,感觉惬意得很。她没有打伞,雨淋加上海水扑溅,衣服很快就湿透了。她蓦地发现,她的蓝色长裙竟变成了和雨中的大海一样的颜色!而两年前。当她在陌生的城市里第一次听到“闫波”的名字时,"退潮后才知道谁在裸泳"
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