身边有一位持续提供极高情绪价值的伴侣，实属我的幸运。有时候甚至会觉得很内疚，为什么每一次他都把自己的需求排在我的后面。
心情不太好的周末，带我逛书店，买花，去超市把购物车塞满我喜欢的食物带回家。此刻他在床上呼呼睡着（估计是开了一天车实在太累了…我默默的收拾好家里，叠好衣服，倒杯热水等他醒，心里想着，有你真好啊～❤️

千亿私募淡水泉发声：为何错过市场反弹？对新能源认知与市场有分歧

有投资者质疑，淡水泉为何没有跟上5、6月份市场的反弹？

赵军表示，这一波市场反弹中以新能源为主的结构性特点比较明显。自2021年下半年，市场中声量最高的是新能源板块，情绪较高。站在2021年底，我们建立的基础认知是新能源在未来是值得我们长期重视的大赛道，有三个具备万亿空间的巨大市场：电动车、电池和储能产业链、光伏。

但在后续的市场发展中，根据我们对这些行业的理解，在2022年参与新能源方面，我们仍有三方面的认知和市场有一些分歧。

第一，我们认为过去这个市场是在供求关系迅速错配之后导致的高景气，而进入2022、2023年之后，这种供求关系的不平衡，会逐步走向平衡，甚至可能很多产业链的环节会进入供大于求的状况，很多细分行业和公司处于景气周期的后半段，估值定价会受到影响。

第二，去年供求关系的急速错配导致部分原本平静的行业出现高景气度，表现为很多上游的价格上涨，但除电动车外，多数新能源行业属于To B的商业模式，而To B商业模式的属性是，如果供求相对平衡，要么是技术驱动，要么本质上是成本和效率驱动，最终比拼性价比，将回到一个合理利润率。即使上游短缺缓解、材料价格下跌，但在产业链不同环节中利润留存情况会怎样，我们对此比较谨慎。

第三，无论是光伏还是电池，虽然未来是需求量比较确定的上升市场，但是仍然会有工业品属性的特点，就是终将随技术进步、供求关系平衡，价格会有下降趋势。即使量增长很多，但是由于价格下跌使得市场容量或收入体量并没有显著增加，而行业估值定价可能从新兴成长向周期成长模型变化。

“基于这几方面认知，今年5、6月份新能源机会反弹时，我们认为更多是波动性的体现而不是基本面格局的系统性改善。当然这中间还是有些新变化。比如疫情封控导致供应链受到冲击，在5、6月份供应链相对恢复之后，很多电动车的销量出现了明显提高，所以带动一部分电动车产业链相关的机会。但经过最近一两个月的市场调整，很多也有较大回调。所以整体上新能源指数呈现了一个波动特征。”赵军说。

此外，赵军表示，淡水泉依然错过了一些结构性的细分赛道机会，股价并没有像指数这样波动，可能创出了新高。无论是新技术驱动，还是细分领域一些板块短期供求错位的高景气机会，普遍的是一些中小市值公司，我们内部的产业组对其持续性有疑问。#投资##价值投资日志[超话]#

好的爱人是互相成就互相治愈的。我们俩好像就印证了这一点，老赵是一个情绪十分稳定，并且能给我提供极高情绪价值的人。而我则是个比较情绪化并且比较敏感的人。在一起六年，面对我时他永远是温和的，宽容的，并且充满耐心的。在他的影响下， 我也学会把情绪稳定化，开始变得舒展、温和。而在我的带领下，老赵私下性格开始变得活泼，不像过去那么寡言且过于沉稳。六年的相处，好像就是慢慢的治愈之路，我们都在彼此的相伴中都找到更好的自己。总结：六周年快乐！