长期持有高股息的股票,每年拿分红,为什么大多数还是赔钱?

这里所谓的长期,指的是5年以上,甚至10年以上。

如果一只股票每年的分红都能有5%,十年就超过了50%。

即便股票会有除权的现象,但这么好业绩的股票,又何愁不出现填权。

事实证明,如果一家上市公司能够长期维持高比例的分红,股价往往是稳中有升的,根本不存在赔钱一说。

而那些拿着高股息股票还亏钱的投资者,往往只是想借着高分红的概念,进行投机炒作,结果吃了闭门羹。

甚至有一些投资者,不认可分红的理念,认为分红除权就是一个骗局。

这是没有搞懂投资最基本的原则和理念,就在那边妄下结论了。

先聊聊分红除权的合理性。

我给大家举个例子。

有一只会下蛋的母鸡,卖30块钱,每天可以下一只蛋,价值是1块钱。

一天你去买鸡,打算30块钱把鸡买下来,然后回家生蛋。

而你正在摊位前和老板谈价格的时候,母鸡突然下了一只蛋。

老板说,这个鸡还是30块卖给你的,这只1块钱的蛋归老板了。

你不乐意了,你觉得亏了,因为这只鸡今天不会再下蛋了,于是提出鸡卖29,蛋卖1块,还是30块卖你。

老板思考了一下,觉得也可以,就当这只鸡没有生这蛋,就直接卖你30了。

于是,你们才有了成交。

至于这只鸡,当下到底值29,还是未来会涨回30块钱,本质上是鸡的价格波动。

至于鸡蛋影响鸡的价格,那是因为鸡蛋本身就有价值。

你不能因为鸡蛋的价值,就刻意地去减少鸡的价值,这是没有道理的。

鸡和蛋就是标准的上市公司分红的价值理论,合理而且有效。

如果分红不除权,所有人都会在分红之前买入,等待分红后就卖出,会造成股价大量的波动。

而分红除权,看似分红前后买入,没什么差别,也就可以让股价相对平滑。

至于分红的作用,就像鸡生蛋一样,长期有效,一年半载来一次。

试想一下,只要鸡能一直生蛋,它的价值会因为生了蛋而不断下降吗?

当一只只鸡蛋的总价,都超过了鸡的价值时,那鸡是不是应该价格变成负数了。

很显然这是不可能的,股票也是一样。

一家上市公司,如果每年都按5%去分红,十年50%,二十年100%,股价会不会给分没了,除权会不会变成负数。

很显然,这也是不可能的。

还没有出现过任何一家上市公司,因为分红让自己的股价越变越低,市值越变越小的。

而那些头部的上市公司,如果按照分红去做复权,很多的价格都已经是负数了。

也就是每年的分红金额总数,已经超过当时投资者买入花费的资金了。

等于是上市公司的分红,已经足够回本了,股份成了送给投资者的了。

这才是分红的意义,或者说是分红的真正魅力所在。

为什么要买高股息的股票?

很多投资者,包括一些机构资金,都热衷于高股息的股票。

背后的理由,其实有很多个,今天给大家一一做解析。

1、分红是上市公司实力的体现。

讲得直白点,绝大多数的上市公司,都不具备高分红的能力。

因为必须要上市公司赚钱,才能够给到高分红。

而绝大多数的上市公司,是不怎么赚钱的。

或者说,这些上市公司赚的钱,根本不够塞牙缝的。

市值百亿的公司,一年的分红才几千万,不足1%,这种压根就不能算分红。

这类公司只能看成长性,不能看分红率,一旦成长性不足,股价压根就不足以支撑股价。

能够长期保持高分红的上市公司,至少在公司的盈利方面,是不存在问题的,这也是上市公司实力的一种重要体现。

之所以蓝筹股会被称为蓝筹股,就是因为这部分上市公司的实力摆在那里。

分红是一家上市公司的底气,也是上市公司实力和地位的一个印证。

2、分红是真金白银,股票仅仅是账户市值。

分红本身,是真金白银的,从上市公司账面上拿走钱,然后通过分红进入所有股东的账户。

而股票账户的市值,仅仅只是市值而已。

变现的话,需要经过交易买卖才能进行折现。

如果所有人都要把市值变现,那么大概率市值是无法折现变成现金的,股价会出现下跌。

从这个角度来看,分红本身比起账户市值的价值更大。

当然,有人会说,股票会出现上涨,现金却不会。

这个要从持股比例的角度来看,分红除权但是不会影响持股比例。

反而如果你拿除权分发的现金再买入股票,持股比例反而会上升。

如果你持有的股票上涨,你能赚到的钱反而会更多,类似于红利再投资。

上市公司真金白银的从账户里取出钱给到市场,却被一些人误解为无用功,这也真是让人心寒。

毕竟整个市场,每年能够固定输入的新鲜血液,主要也就来自于分红了。

3、股息率高,代表安全边际足够高。

分红高的股票,安全边界一定是很高的。

当然,这里有一个前提,是分红要持续稳定,而不是偶尔一次的高分红。

试想,股息率能有5%以上,持有20年就能回本,上市公司的股票等于是白送,这个价值有多少,安全边际是不是很高。

一些个股的分红甚至达到了6%,7%,安全性更是不言而喻。

而且,高股息的背后,还说明了当下的股价,是相对比较低的。

因为只有股价低,才会显得分红更高一些。

很多股票不是分红少,而是股价高,市值高,分红的比例显得就低,股息率自然也就低了。

4、股价不填权,股息率会越来越高。

关于填权,分红其实也给了一个比较明确的答案。

当分红后,股价短期内不填权,那么分红的股息率,是会不断上涨的。

就比如,3块钱的农行,股息率接近6%,也就是0.18元左右。

如果连续分红3年,那么股价除权后,就是2.46元,如果还是0.18元的分红,那么股息率就会变成7.3%。

长此以往,股价越除权越低,股息率也就会越来越高。

当股息率超过10%,超过20%,甚至更高的时候,入场的资金会越来越多。

那么股价哪有不填权的道理呢。

5、价格的波动是短暂的,价值的成长是长期的。

价格波动能赚钱,赚的是市场资金对股票的分歧。

这种钱是零和博弈,也就是你赚我的,我赚你的,必然一方盈一方亏。

价值成长也能赚钱,赚的就是上市公司盈利后,给到的实际分红。

这种钱是和合博弈,也就是上市公司赚钱,上市公司的股东也赚钱,股民也赚钱。

而且,从分红的本质来看,对于上市公司的影响是很小的,无非是账面上的钱少了一些,整体的价值并不受影响。

价格波动,都是市场资金的短期博弈行为,价值的成长才是体现上市公司长周期的。

买高分红个股的几个要点。

很多人买高股息个股还亏钱,其实本质上就是入场时机选择错误。

说白了,就是买贵了,导致在账户市值上出现了亏损。

当然,也有一小部分是因为高分红是暂时的,股价没有长期分红的能力。

所以,在参与高分红个股的时候,还是有很多要点需要特别关注的。

1、分红的持续性是否能保证。

分红的持续性,是非常重要的一个指标。

很多人踩雷高股息个股,其实就是没有提前了解上市公司分红的可持续性。

有一部分上市公司,在短暂的1-2年内,出现了大幅度的盈利。

股东为了分钱,就放出了高分红的分配方案。

但是,这种盈利能力并没有持续,所以后期的高分红也就不复存在。

今年10%的高股息,明年开始只有2-3%,这样的表现,怎么能维持住股价呢。

而且,分红的减少,代表了上市公司盈利能力的下降,那么股价下跌也就是正常的了。

2、股息率到底是高是低。

另外,高股息、高分红,要自己去验证,而不要道听途说。

就好像我们印象里,平安这样的大企业,一定是高分红的。

但实际情况表明,当平安股价维持在高位的时候,股息率不足2%,股价腰斩后,股息率也就3%多一点。

既然你要买高股息的个股,就得明白高股息真正的意义,而不是道听途说,哪家分红多。

有一些印象里的蓝筹股,在分红这一点上,还真的是一般般,不够慷慨。

2%左右的分红率,压根算不上什么高股息,5%以上的倒是建议可以着重看一看。

3、是否确定长期持有。

最后一点,也是导致很多人亏钱的根本。

就是你在做高股息个股投资的时候,有没有下定决心长期持有。

很多股民在当下可能会觉得高股息不错,当持有了以后,又没有耐心,觉得鸡肋。

当看到别的股票一天就10%的涨幅时,看看自己一年才为了3%的分红,就开始犹豫不决。

所以,如果你想走这条路,一定要确定自己能够长期持有。

想靠分红来实现自己的投资盈利,没有个5年以上的持仓准备,建议还是别轻易入局。

长期持有高股息个股,是不可能赔钱的,只不过需要很强的耐心和低盈利预期的准备。

而作为投资者的你,真的已经准备好了吗?

【蔷薇日记】之广州记(四),2022年10月4日,星期二,天气晴。趁高峰未至之前离开大广州,下午六点多回到了信宜。迎接我们的是大朵大朵立体感很强颜色对比强烈的彩云。
刚到楼下就取下了口罩,从上午十点多开始,滴滴、地铁、高铁、出租车,全程口罩,实在有些闷坏了。
广州南站层层安检,人多但秩序井然;茂名站人也多,落地都要核酸。疫情防控重于泰山,成绩斐然来之不易。
回到安全之地,好好调整休息。
https://t.cn/A6c2IAb2

国庆期间和我大哥的一面之缘[抱一抱]
没有晚餐照片只有早餐照片了
拖沓的我又是在下午三点开始化妆,本来想梳蝴蝶头的(被刘珑成为丫鬟头)
但是刘珑说,和同事见面要稍微的正式一些,梳个辫子就很优雅,然后她给我想了一个发型,很喜欢!
这次见面也是仓促中定下来的,知道我要去,冬哥说请我吃个饭。
妈的,一想到这个事情,我就突然好想刀哥(虽然跟刀哥没见过几次面,但是我生日的时候还是一个电话就来了[泪])
然后我磨磨蹭蹭,差点迟到,出门的时候就在想如果他们能加一会班就好了。
结果我打电话问的时候真的加班了。
一个多小时的地铁让我身心疲惫体力透支,出了地铁站我一句话也不想说。
“你能来接我吗?”我问我大哥。
“你快到了吗?我可能走不开。”
我不想再多说一句话,就说:那就算了我自己过去吧。
过了一会我大哥发消息:B口出,出来给我打电话。
这句话让我雀跃了一下,但是太累了我还是不想说话。
出去之后,我跟我大哥打电话:“太累了,好想回去。”
我大哥:不行
我:要走了,886。
我大哥:你他妈还真转身啊???
然后我再回头一看,他来了。
我累的像断电一样,一言不发,任由他拿走我手上的所有东西,然后靠在他的肩膀上待了一分钟。
“打车过去吧?还要走两公里呢。”
我摇了摇头,两公里算什么,再歇一分钟,我还能走三公里。
我大哥看我真的很累,要打车,我拽着他的手:不打车,我必须走过去。
我大哥诧异的看着我,觉得我像吃错了药:走两公里你都累死了,你看你现在这样还能走?
我突然充满了干劲,“我好了,走,在地铁上是身体疲惫,刚才打电话的时候是心灵疲惫,但是见到你之后就都不累了。”
真的很奇怪,像充电一样。
路上他突然问我,看看几点了。
我装模作样的看了看我的手链随便说了个时间。
我大哥无奈浅叹了口气,看了他自己的手表,然后告诉我:看,六点43了。
我看着表盘上我的照片,突然想到上次他跟我说换新壁纸了。
然后又想到他让我看时间,我恍然大悟:该不会你就是想让我看你的新壁纸吧?心机男孩哈哈哈哈哈哈
他只笑,说到了他的心坎他无话可说。
我跟他闹着玩,他胳膊一抖,把伞甩了出去,伞下的托盘摔断了。
我:对不起,我觉得我好像我到哪里都在惹麻烦。
我大哥:什么?你惹什么麻烦了?
我:把你的伞弄坏了。
我大哥:不怪你,当然是怪我,我为什么用胳膊夹着不用手拿着,我用手拿着就不会掉了。
过了一会,我又手贱从他胳膊里拿出了伞,想帅气的像甩剑一样把甩出来,结果,伞就突兀的飞了出去。
谁都没有反应过来。
我的内心是:我操,为什么不能老老实实的走路,这下玩脱了。
我大哥也愣了,我马上就要哭出来了,我觉得我实在是太完蛋了。
我大哥:说真的,乖乖你这一下太帅了!
我:嗯???你为什么在夸我???
他:一个伞而已,坏了就坏了,你不用自责,要怪就怪这个伞质量不行,应该是刚才摔了一下摔断了,但是你刚才甩伞的那一下实在是太酷了,爆发力真强[赞]
我:那是当然了
如果我有尾巴,我的尾巴应该已经敲到天上了。

到了酒店之后,我大哥:我们来拍个照片吧。
然后有了p2,他很有仪式感的。
他总说他拍照不好看,反正我觉得,总比不拍好。
我说:还拍吗?如果你觉得不行的话我们就再拍一张。
我大哥考虑了一下:不拍了,这张你就挺好看的,你拿我手机自拍一张行吗?我想留着自己看。
然后有了p3
晚上去吃饭,我大哥跟我介绍他的同事们,我挨个打招呼,反正喝酒这事我是没差过事。
不过因为太晚了,我们没怎么喝酒,就喝了一点。
没吃饱,真的没吃饱。
三个大老爷们加我一个,就点了辣子鸡,蛙火锅和两个菜。
为什么没点多余的菜,因为他们要回去上班,是的,还要加班。
所以我大哥就悄悄跟我说,没吃饱的话回去再给我买其他的吃的。
接我的时候就问我了,要不要吃水果要不要吃小蛋糕。
但是我啥也不想吃
然后我大哥又开始了他的表白路,跟我说了一些心里话,妈的我的泪就是控制不住,我说:没有人跟我表白过。
我大哥诧异了:你怎么跟前男友在一起的?
我:就是那么在一起的,但是他没有给我表白过,一次都没有。
我需要一个正式的正经的对话来确定对人对我的心意和关系,如果什么都没说,你不说我们是朋友,那么我们就是陌生人,你不说我们是同学,我们就是不认识。
神经衰弱睡不好,所以我都在白天补觉,我大哥五点四十五起来给我买早饭,因为我饿了。
然后七点多开始收拾。
我担心他迟到,但是他还是在不紧不慢的找东西。
“这个是你的唇膏,口红,书给你放在沙发上了,这个饮料过夜不能喝了,杨梅也不能吃了,散粉放桌子上了……一会睡醒记得喝水,在这里。”
他把水放桌子上,我看的着急:你快点走行不行?一会要迟到了,你着不着急啊?
我大哥慢慢悠悠:放心吧,我走之前得先给你捋好,不然你走的时候你着急,会忘东西。
我:哦哦哦哦哦谢谢

等我再次睡醒的时候,已经十点半了,起来收拾好准备把最后的包子吃掉,我大哥说让我再睡会,当他第三次提及给我买数据线的时候,我意识到他可能是不想让我走。
果然,舍不得我。
我就想起来,有一次我去找他了他也是让我走的时候不要告诉他,我知道他讨厌离别,讨厌说再见。

我说:没关系,我们马上就要一起去看升旗了,别舍不得我。

又想起来一个事情,早上我吃包子,他说:把馅给我吃,这么大的馅,浪费。
我还没嚼完的鸡蛋在我的嘴里,我震惊又委屈的看着他,他居然说我浪费。
他看我不动了就盯着他,他慌了:乖乖,我没说你浪费,我说这个馅不吃就浪费了。
我:你说我浪费。
他:没说你浪费,你要是不想吃全扔了都可以,我不会说你的。
我:前男友都没说过我浪费。
他:对不起乖乖,但是我真的没说你浪费,我是说这个馅不吃就浪费了。
我:你说我浪费。
他:真的没有,有的人就是不爱吃馅啊,这跟浪不浪费没关系,但是我吃馅,如果我不吃的话就是我浪费了。
我:反正你就是说我。
他:等你吃完我们抱抱好不好,不掉眼泪了你先吃饭。
我:你说我浪费。
他:你没有浪费啊,你不是把馅给我吃了吗?以后你不吃的我都吃,或者给你养一条小狗狗,给他吃。
我:我的馅本来就是给公爵吃的
他:……原来这就是我的地位[泪]
没关系辣,反正回来之后又给我买了好吃吃和好喝喝

他从来不会让我觉得我做错了什么。
做错了也关系,反正他都会把错揽到他身上的。


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