【#济南# 老旧小区改造改出“意外烦恼”】
老旧小区改造，可以改善居民的居住环境，本是市民十分支持的一件好事。但是近日，齐鲁晚报·齐鲁壹点记者调查发现，济南有部分小区在改造的过程中，由于种种原因，给居民们带来了一些“意外烦恼”，让好事变得不太完美。
小区道路反复开挖
管道越来越多
“每次我看到这些墙上的黑管道，心里就不太舒服。”家住济南纬一路一小区的张女士指着楼道里的墙，说出了自己的烦恼。
这是一条供水管道，从楼道当中分出，斜着穿墙进入张女士家中。管道是黑色的，与白墙形成了鲜明的对比。“原来这些自来水管道从外面是看不见的，去年做了供水一户一表改造后才变成这样。”
去年年初，张女士看楼下贴的通知，得知小区里要进行一户一表改造，“我们这是老小区了，听说管道都老化了，这些改造都是必要的，我特别支持。”她和丈夫一商量，早早就去交上了改造的费用。
但张女士特别期待的这项改造，却给她和居民们带来了一些“烦恼”。去年六月，施工的工人就在小区设立了工棚，对道路进行了开挖，但张女士家直到年底才在她催促下进行了改造。最让张女士感到遗憾的，是楼道里的管道施工有些随意，“管道走得不整齐，有些包着银色的保温层，有的直接就是黑管道，让我们这个本就老旧的走廊更乱了。”此外，由于管道直接暴露在楼道里，去年天气最冷的那几天，张女士家的水管被冻住了。“小区里被冻住的还有好几户，以前都没发生过这种情况。”
今年，小区暖气也开始了改造。“原来我们楼上供暖都是一个阀门管一栋楼，去年有一户居民家里暖气出了问题，全楼都跟着停了两天暖，我们很多居民都支持改造。”张女士说，但是这次改造，让刚填上不久的道路，又一次被挖开了，小区里又多了很多供暖的管道。“现在我们有些邻居都有意见，觉得这几年小区总是在施工，要是能统筹安排一下，将施工集中统一完成，居民们也会更支持的。”
墙体美化反而带来不美观
还带来渗水等新问题
市中区兴济河小区居民杜先生的烦恼，来自于小区的外墙。他所居住的小区从去年开始进行老旧小区改造，如今工程已基本完工，小区环境有了很大改观。“比以前环境好多了！”杜先生告诉记者，他还期待着改造可以更完美一些。原本他们楼道里的窗户上有一层纱窗，但老旧小区改造时更换了窗户，而新安装的窗户上没有纱窗，这就导致经常有蚊蝇飞入楼栋。
（兴济河小区在老旧小区改造后部分居民家窗户玻璃被涂料弄脏，且楼道里建筑垃圾清理不及时。）
除了楼道窗户缺少纱窗，小区改造提升期间要对楼栋外立面做外墙保温，由于工人施工时不太注意，导致一些涂料滴在了居民家的窗户玻璃上，非常难看。“要是在里面我们可以自行清理，在外面我们根本够不着啊，而且也很危险！” 杜先生说。
张女士家的小区也重新粉刷了外墙。“打眼一看还行，不能细瞧。”张女士说，由于部分居民家中把窗台探出了一块，下面有一些支架，可能给刷墙的工人施工造成了一定的阻碍，因此不少居民家窗台下面的部分都没有粉刷，还是原来的颜色。“本身整栋楼是米白色的，原来是黄色和粉色相间的，这样空着特别明显。”
和杜先生家一样，住在历下区千佛山西路的林女士（化姓）家的窗户玻璃也在老旧小区改造期间被弄脏了。“他们粉刷楼体外立面时水泥还有涂料往下落，把窗户纱窗都糊住了。”林女士说，由于自己去不掉，他们找到施工方要求对方清理，但工人一直拖着不干。
墙体美化也给家住槐荫区张庄路104号的李先生带来了烦恼。李先生家住顶楼，施工过程中，工人为了做楼顶防水和楼体外立面美化，要把涂料一桶一桶地拉到楼顶，在反复拉涂料的过程中，就把他家的屋檐损坏了，导致雨天出现漏水的情况，每逢下雨天，卫生间和厨房就哗哗地漏，需要用脸盆接着。“老旧小区改造是民生工程，让老百姓安居乐意，但施工得让居民安心，不能给居民添堵。”李先生表示。
改造施工工期有些长
已安装的设施不抗用
老旧小区改造能极大地提升小区居住环境，因此居民都希望工程能尽快完工。然而，家住槐荫区桃园小区北区的居民反映，从2020年9月至2021年7月，小区先后张贴了两次老旧小区改造的施工公示，工期210天，分为两个阶段施工，但从今年4月至今工程就一直处于停工状态。
（桃园小区北区的老旧小区改造工程已停工四个月。）
据小区居民介绍，此前施工方已完成了弱电入地管道铺设提升、居民楼外立墙面粉刷、楼道粉刷、楼道窗户加装、单元门加装和路灯安装等工作，还剩路面绿化和排水等问题未解决，部分施工开挖路面未完工就被回填。虽然第一阶段的改造已完工，但才刚半年就出现了楼道灯不亮、单元门损坏等情况，而且施工过程中监管不严，还出现了建筑垃圾回填的现象。
“我们这些老旧小区，都是有人在里面住的，所以我们希望施工能快一点再快一点，尽量减少对我们居住的影响。”居民李女士称。
和桃园小区北区一样，张庄路104号的老旧小区改造的进展也不快。李先生说，他们小区已施工了好几个月，除了楼顶防水和外立面喷漆，还有很多工作工作未做。“虽然不知道总工期是多长时间，但仅仅是楼下的小花园，他们就整了八个月还没弄完，真是让人看得着急。”
而林女士所住的小区从去年9月开始改造，中间经历了很多波折，总算是即将完工，于近期准备验收。不过，他们也遇到了和桃园小区北区同样的问题，楼道里的声控灯刚安装上三个月，就已经损坏了两个，“五楼楼道的灯长明，四楼楼道的灯不亮”。
“说实话，政府进行老旧小区改造帮我们改善小区的大环境，居民们都很高兴，但在实际的施工中就不那么细化了，缺少相关的规范。希望今后相关部门能加强施工监管，把好事办得更好，办到人民心坎儿里去。” 林女士表示。
老旧小区改造，可以改善居民的居住环境，本是市民十分支持的一件好事。但是近日，齐鲁晚报·齐鲁壹点记者调查发现，济南有部分小区在改造的过程中，由于种种原因，给居民们带来了一些“意外烦恼”，让好事变得不太完美。
小区道路反复开挖
管道越来越多
“每次我看到这些墙上的黑管道，心里就不太舒服。”家住济南纬一路一小区的张女士指着楼道里的墙，说出了自己的烦恼。
这是一条供水管道，从楼道当中分出，斜着穿墙进入张女士家中。管道是黑色的，与白墙形成了鲜明的对比。“原来这些自来水管道从外面是看不见的，去年做了供水一户一表改造后才变成这样。”
去年年初，张女士看楼下贴的通知，得知小区里要进行一户一表改造，“我们这是老小区了，听说管道都老化了，这些改造都是必要的，我特别支持。”她和丈夫一商量，早早就去交上了改造的费用。
但张女士特别期待的这项改造，却给她和居民们带来了一些“烦恼”。去年六月，施工的工人就在小区设立了工棚，对道路进行了开挖，但张女士家直到年底才在她催促下进行了改造。最让张女士感到遗憾的，是楼道里的管道施工有些随意，“管道走得不整齐，有些包着银色的保温层，有的直接就是黑管道，让我们这个本就老旧的走廊更乱了。”此外，由于管道直接暴露在楼道里，去年天气最冷的那几天，张女士家的水管被冻住了。“小区里被冻住的还有好几户，以前都没发生过这种情况。”
今年，小区暖气也开始了改造。“原来我们楼上供暖都是一个阀门管一栋楼，去年有一户居民家里暖气出了问题，全楼都跟着停了两天暖，我们很多居民都支持改造。”张女士说，但是这次改造，让刚填上不久的道路，又一次被挖开了，小区里又多了很多供暖的管道。“现在我们有些邻居都有意见，觉得这几年小区总是在施工，要是能统筹安排一下，将施工集中统一完成，居民们也会更支持的。”
墙体美化反而带来不美观
还带来渗水等新问题
市中区兴济河小区居民杜先生的烦恼，来自于小区的外墙。他所居住的小区从去年开始进行老旧小区改造，如今工程已基本完工，小区环境有了很大改观。“比以前环境好多了！”杜先生告诉记者，他还期待着改造可以更完美一些。原本他们楼道里的窗户上有一层纱窗，但老旧小区改造时更换了窗户，而新安装的窗户上没有纱窗，这就导致经常有蚊蝇飞入楼栋。
（兴济河小区在老旧小区改造后部分居民家窗户玻璃被涂料弄脏，且楼道里建筑垃圾清理不及时。）
除了楼道窗户缺少纱窗，小区改造提升期间要对楼栋外立面做外墙保温，由于工人施工时不太注意，导致一些涂料滴在了居民家的窗户玻璃上，非常难看。“要是在里面我们可以自行清理，在外面我们根本够不着啊，而且也很危险！” 杜先生说。
张女士家的小区也重新粉刷了外墙。“打眼一看还行，不能细瞧。”张女士说，由于部分居民家中把窗台探出了一块，下面有一些支架，可能给刷墙的工人施工造成了一定的阻碍，因此不少居民家窗台下面的部分都没有粉刷，还是原来的颜色。“本身整栋楼是米白色的，原来是黄色和粉色相间的，这样空着特别明显。”
和杜先生家一样，住在历下区千佛山西路的林女士（化姓）家的窗户玻璃也在老旧小区改造期间被弄脏了。“他们粉刷楼体外立面时水泥还有涂料往下落，把窗户纱窗都糊住了。”林女士说，由于自己去不掉，他们找到施工方要求对方清理，但工人一直拖着不干。
墙体美化也给家住槐荫区张庄路104号的李先生带来了烦恼。李先生家住顶楼，施工过程中，工人为了做楼顶防水和楼体外立面美化，要把涂料一桶一桶地拉到楼顶，在反复拉涂料的过程中，就把他家的屋檐损坏了，导致雨天出现漏水的情况，每逢下雨天，卫生间和厨房就哗哗地漏，需要用脸盆接着。“老旧小区改造是民生工程，让老百姓安居乐意，但施工得让居民安心，不能给居民添堵。”李先生表示。
改造施工工期有些长
已安装的设施不抗用
老旧小区改造能极大地提升小区居住环境，因此居民都希望工程能尽快完工。然而，家住槐荫区桃园小区北区的居民反映，从2020年9月至2021年7月，小区先后张贴了两次老旧小区改造的施工公示，工期210天，分为两个阶段施工，但从今年4月至今工程就一直处于停工状态。
（桃园小区北区的老旧小区改造工程已停工四个月。）
据小区居民介绍，此前施工方已完成了弱电入地管道铺设提升、居民楼外立墙面粉刷、楼道粉刷、楼道窗户加装、单元门加装和路灯安装等工作，还剩路面绿化和排水等问题未解决，部分施工开挖路面未完工就被回填。虽然第一阶段的改造已完工，但才刚半年就出现了楼道灯不亮、单元门损坏等情况，而且施工过程中监管不严，还出现了建筑垃圾回填的现象。
“我们这些老旧小区，都是有人在里面住的，所以我们希望施工能快一点再快一点，尽量减少对我们居住的影响。”居民李女士称。
和桃园小区北区一样，张庄路104号的老旧小区改造的进展也不快。李先生说，他们小区已施工了好几个月，除了楼顶防水和外立面喷漆，还有很多工作工作未做。“虽然不知道总工期是多长时间，但仅仅是楼下的小花园，他们就整了八个月还没弄完，真是让人看得着急。”
而林女士所住的小区从去年9月开始改造，中间经历了很多波折，总算是即将完工，于近期准备验收。不过，他们也遇到了和桃园小区北区同样的问题，楼道里的声控灯刚安装上三个月，就已经损坏了两个，“五楼楼道的灯长明，四楼楼道的灯不亮”。
“说实话，政府进行老旧小区改造帮我们改善小区的大环境，居民们都很高兴，但在实际的施工中就不那么细化了，缺少相关的规范。希望今后相关部门能加强施工监管，把好事办得更好，办到人民心坎儿里去。” 林女士表示。
芯朋微业绩说明会纪要20210809
IPM模块，对于财务报表的影响，普敏目前还是负向影响，安趋有在盈利，对于公司的话，更多的是把产品线补充起来，有更多的协同效应，今年安趋对整体财务报表影响较小，明后年产品如果能很好搭配，影响更加长远。
Q：上述提到的驱动是指哪方面？主要应用在哪里呢？
A：主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver，再去搭配自己的一些控制芯片。
Q：IPM模块的下游应用是指工业、家电或者？
A：有家电，也有汽车。
Q：刚才提到的普敏DC，之后会有继续收购吗？
A：目前暂时没有。
Q：创始人的信息介绍。
A：不方便透露太多，是从TI出身，也在目前行业做了十多年，具体不方便透露太多。
Q：安趋的管理层信息。
A：安趋公司较小，公司主要是设计人员，没有太多的管理人员，吸收原有股东，加入我们公司。
Q：未来公司新产品、新领域计划是如何？
A：新产品方面，今年或是明年核心无法脱开AC/DC。目前家电方面，重点布局大家电，先把AC/DC做好，再补充DC/DC，标准电源主要做快充，今年下半年依赖于40w以上产品。工业方面，一部分收益来源于通讯，近1-2年，计划做到服务器电源管理芯片。
Q：会发展驱动方面吗？
A：目前已在做驱动，比如下游大洋电机、金马电机等驱动也适配在家电中。驱动最终市场还是应用于家电。
Q：未来在白电的进展？
A：今年H1相比去年H2白电数量上涨150%，目前AC/DC白电1-6月出货量除以市场份额只占5%，未来五年计划从5%到30%。芯朋微对于白电客户，完全是覆盖成本，白电方面还是有一定发展空间。
Q：白电里面空冰洗主要在哪个领域比较快？
A：主要在冰箱。上升量最多的，第一个是冰箱，第二个是洗衣机，第三个是空调。客户方面，美的、海信和奥克斯。
Q：相比于小家电，白电的毛利率提升情况？
A：今年5%毛利率提升依赖于产品结构，白电产品设计到认证周期和各个记录指标更加严苛，对应产品SP和毛利率水平比小家电要高。所以如果产品结构能够调整到核心的三个板块——家电里面的白电，电源里的快充，以及整个工业，如果这三个板块的结构调整过来之后，毛利率将保持稳步上涨。最后要达到50%以上的状态。
Q：快充市场，做手机较多，我们今年怎么看市场？手机会有一个比较大的增量吗？
A：20W产品线的充电器快充100%对应手机的充电器，但过去的客户像品胜、奥海等并不是手机厂商。后面做40W以上需要从手机厂商出发。手机的出货量，4、5月有下滑，6月有回升。手机内置芯片厂家预测未来出货量有下滑，但是我们是从无到有的情况，之前没有做手机，我们展望订单量会远远超出现有情况。过去做的都不是手机的品牌，做手机品牌的充电线的好处，如果能够驻进华为、荣耀等，OPPO、vivo会来跟随我们的方案。展望Q4手机品牌商的快充会处于相对快速增长的状态。
Q：下半年收入相比于上半年有不少的提升？产能贡献和产品结构的贡献大概是多少？
A：产品结构的调整是因为产能的影响，最后的结果今年H1比去年H2高，是因为产能有提升，分产品线来看，上量最快的是白电、快充和工业。但普通充、网通、机顶盒的数量与去年H2比是在下降的。
Q：全年公司的预期？
A：去年定的目标是收入增长50%。现在部分月份已经达到，但部分月份未达到预期。产能和产品结构调整Q3、Q4向着目标前进，但相比于Q2增幅会有所减小。对于产能目标50%，既有供应商已经到顶，除非有新的供应商出现。
Q：关于家电方面，我们的产品是在AIOT方面吗？包括在小家电里面吗？
A：AIOT和非AIOT都有。包括在家电里面，我们目前分了小家电、冰箱、洗衣机和空调。
Q：现在这个时点，市场大家电产品需求有没有走弱的趋势？
A：大家电3、4月达到高峰，后面产量会陆续下滑。如果已经做进了大家电和大客户依赖，但目前我们大家电占4%不到，国家统计局产量数据会有波动，但不是芯朋微需要担心的问题。
Q：您的意思是即使走弱，我们还是可以依靠份额的扩大去提升需求吗？
A：对。芯朋微从无到有在做，如果有大客户依赖，从去年开始我们在调整客户结构，芯朋微在供应商集中度上可能没有其他供应商做得好，但芯朋微在客户的分散度方面做的比较领先，我们会把所有的电容都会做进去，小家电方面公司已经做出品牌效应，也在切入国外品牌。我们相信把“鸡蛋放在10个篮子”的决策提高了扛周期能力。
Q：今年大家电已经进入美的、奥克斯。下半年客户导入有做布局吗？
A：目前大家电排名前五的已经做进去了。虽然最开始产品款数较少。接下来中国的白电厂商已经基本实现，客户主要布局国外客户，但更重要的是在现有的白电客户里面做出更多的产品系列，这是我们今年及以后几年的重点。
Q：上半年主要有哪些产品？
A：卖到家电厂商，最多的是AC/DC,DC/DC和驱动芯片。还有一种方案是，AC/DC和驱动芯片。
Q：IPM模块和AC/DC产品推进程度和放量情况？以及后续的规划是如何的呢？
A：下游客户IPM模块目前还没有，DC/DC是有的。主要是在洗衣机里面包括小电源，有一颗AC/DC，一颗DC/DC和一颗驱动。DC/DC除了现在讲的空冰洗，还有黑电，电视机也做。DC/DC的话，除了已经上量的，电视那块，制作屏也是DC/DC的重点。
Q：IPM的进度是如何？
A：大多数IPM厂商，有自己的晶圆厂。我们目前IPM模块还没有自己的ITBT，只有一些驱动、Driver。进展的话，驱动这块的芯片，还不是完整的IPM模块。
Q：产能方面，我们目前产能是八寸和六寸都有吗？
A：对。我们产能状态，产能紧张是达成共识的问题。对于芯朋微来说，我们现在是两条腿走路。一条腿是，过去的产品是双芯片方案。从去年开始，产品紧张了以后，我们替代方案是给客户买现行的二极管和控制芯片封装到一起，同时开发新的晶圆供应商，补充产能紧缺，并把新的产品如白电等往新的供应商尝试。12寸是未来需要转的，现在处于研发阶段，需要把成本达到最低，才能实现量产。我们预计明年上半年，产能紧张问题有所缓解。
Q：目前晶圆厂主要是哪些？
A：现在晶圆厂和之前招股书披露的差异不大，主要是上华、韩国东部、南京华瑞微。
Q：那这三家的产能占比大概是多少？
A：90%以上。
Q：那今年有新增加晶圆供应商吗？
A：我们去年有增加4家晶圆供应商，大部分是8寸的。
Q：整体产能分布，下游动态调整是怎样的状态？
A：家电里面的大家电以及小家电这块都是100%保的，有多少订单就达到多少量，产能都往那块分布。标准电源中的快充也是100%保的，相当于放弃的是标准电源里面的普通充。没有涉及太多的动态调整，客户有多少量就要生产出来，是有了多少订单就会分配多少产能。会存在时间差去调整，现在的生产情况存在4个月时间差，只可能存在对订单预测不准，后期需要调整。
Q：产能这块6寸和8寸的晶圆数方便介绍吗？
A：现在晶圆数量和供应商都是不披露的，我们6寸数量比8寸多很多。
Q：如果都折合成6寸，截止六月底，月产相比去年下半年的时候，大概增长了多少？
A：今年H1和去年H2相比，产能增长大概20%-30%。
Q：表中拆分快充是放在标准电源那部分吗？请问标准电源收入大概是？
A：对的，标准电源大概1.3亿左右收入，快充差不多占18%。
Q：到年底快充大概能占标准电源多少呢？
A：如果40w上量以后，Q4应该能到30%左右。
Q：Q4这块如果放量的话，是否已经处在认证通过的状态吗？
A：已经认证过很多次，现在已经处在批量产能的状态。
Q：毛利率情况，安克等快充比标准电源毛利率高大概多少？
A：大概8个点左右。
Q：白电那边大客户毛利率是否比小家电要低一些？
A：白电整体毛利率水平比普通家电高，为了打进大客户，我们价格是比竞争对手便宜，但是大家电整体情况毛利率是高于小家电。对芯朋微供应商存在一定的议价空间。
Q：研发人员招聘的规划？
A：以前人数大概270-280人，今年年底大概300人左右。下半年还要找30多个研发人员，下游细分市场，主要招有家电和快充工作经验的人。
Q：现在导入DC/DC的客户占现有AC/DC客户比例的多少？
A：整体上，估计比较少。公司产品大概80%销售出去还是AC/DC。
Q：标准电源未来营收普通充的绝对数会有增长吗？
A：会下降。现在产能紧张，只能放弃普通充。为了未来发展，产品结构需要调整。
Q：充电器和适配器的毛利率相差大吗？
A：没有单独分充电器和适配器，而是充电器适用普通充还是快充。
Q：40w以上的产品下半年能够做出来吗？
A：产品已经做出来了，只是大客户验证需要时间，同时生产过程需要4个月的预期，存在时间差。真正的考核会在2022年一整年。
Q：65w的产品目前进展如何？
A：40w以上包含了65w产品。
Q：基站电源产品扩展情况如何？
A：放在工业中，目前有一家客户。量比较稳定，基站没有很多客户。
Q：这家客户后续增长情况如何？
A：不希望通过这个客户带动所有利润增长，目前只占收入比3%左右，需要开发其他产品。
Q：公司AC/DC,DC/DC的套片在大家电领域今年和明年如何拓展？
A：AC/DC, DC/DC套片今年占比较小。下半年拓展，芯朋微一开始设立做的DC/DC，后面转到AC/DC，相当于从去年开始把这块业务捡起来，因此投入一家刚设立的公司。我们在高压方面已经颇有建树，所以往低压方面转。后面不存在客户拓展，只要经过认证就可以直接上量。今年重点相当于白电中洗衣机、冰箱陆续将量放大，侧重点黑电、智慧屏这块，明年会把空冰洗做起来。
Q：汽车电源产品目前在做什么方面？
A：较少，卖给汽车厂商IPM模块。汽车这块芯朋微从去年开始也在做，今年开始规划，招聘合适的人，未来的2-3年将是高增长阶段。把国产的电源管理芯片拓展。还未形成像样的产品。
Q：上半年大家电与小家电的营收占比各是多少？
A：白电出货量大概是2500万，普通家电出货量大概是2.5亿颗。营收方面，白电价格是普通家电价格1.8倍左右。#股票##价值投资日志[超话]#
IPM模块，对于财务报表的影响，普敏目前还是负向影响，安趋有在盈利，对于公司的话，更多的是把产品线补充起来，有更多的协同效应，今年安趋对整体财务报表影响较小，明后年产品如果能很好搭配，影响更加长远。
Q：上述提到的驱动是指哪方面？主要应用在哪里呢？
A：主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver，再去搭配自己的一些控制芯片。
Q：IPM模块的下游应用是指工业、家电或者？
A：有家电，也有汽车。
Q：刚才提到的普敏DC，之后会有继续收购吗？
A：目前暂时没有。
Q：创始人的信息介绍。
A：不方便透露太多，是从TI出身，也在目前行业做了十多年，具体不方便透露太多。
Q：安趋的管理层信息。
A：安趋公司较小，公司主要是设计人员，没有太多的管理人员，吸收原有股东，加入我们公司。
Q：未来公司新产品、新领域计划是如何？
A：新产品方面，今年或是明年核心无法脱开AC/DC。目前家电方面，重点布局大家电，先把AC/DC做好，再补充DC/DC，标准电源主要做快充，今年下半年依赖于40w以上产品。工业方面，一部分收益来源于通讯，近1-2年，计划做到服务器电源管理芯片。
Q：会发展驱动方面吗？
A：目前已在做驱动，比如下游大洋电机、金马电机等驱动也适配在家电中。驱动最终市场还是应用于家电。
Q：未来在白电的进展？
A：今年H1相比去年H2白电数量上涨150%，目前AC/DC白电1-6月出货量除以市场份额只占5%，未来五年计划从5%到30%。芯朋微对于白电客户，完全是覆盖成本，白电方面还是有一定发展空间。
Q：白电里面空冰洗主要在哪个领域比较快？
A：主要在冰箱。上升量最多的，第一个是冰箱，第二个是洗衣机，第三个是空调。客户方面，美的、海信和奥克斯。
Q：相比于小家电，白电的毛利率提升情况？
A：今年5%毛利率提升依赖于产品结构，白电产品设计到认证周期和各个记录指标更加严苛，对应产品SP和毛利率水平比小家电要高。所以如果产品结构能够调整到核心的三个板块——家电里面的白电，电源里的快充，以及整个工业，如果这三个板块的结构调整过来之后，毛利率将保持稳步上涨。最后要达到50%以上的状态。
Q：快充市场，做手机较多，我们今年怎么看市场？手机会有一个比较大的增量吗？
A：20W产品线的充电器快充100%对应手机的充电器，但过去的客户像品胜、奥海等并不是手机厂商。后面做40W以上需要从手机厂商出发。手机的出货量，4、5月有下滑，6月有回升。手机内置芯片厂家预测未来出货量有下滑，但是我们是从无到有的情况，之前没有做手机，我们展望订单量会远远超出现有情况。过去做的都不是手机的品牌，做手机品牌的充电线的好处，如果能够驻进华为、荣耀等，OPPO、vivo会来跟随我们的方案。展望Q4手机品牌商的快充会处于相对快速增长的状态。
Q：下半年收入相比于上半年有不少的提升？产能贡献和产品结构的贡献大概是多少？
A：产品结构的调整是因为产能的影响，最后的结果今年H1比去年H2高，是因为产能有提升，分产品线来看，上量最快的是白电、快充和工业。但普通充、网通、机顶盒的数量与去年H2比是在下降的。
Q：全年公司的预期？
A：去年定的目标是收入增长50%。现在部分月份已经达到，但部分月份未达到预期。产能和产品结构调整Q3、Q4向着目标前进，但相比于Q2增幅会有所减小。对于产能目标50%，既有供应商已经到顶，除非有新的供应商出现。
Q：关于家电方面，我们的产品是在AIOT方面吗？包括在小家电里面吗？
A：AIOT和非AIOT都有。包括在家电里面，我们目前分了小家电、冰箱、洗衣机和空调。
Q：现在这个时点，市场大家电产品需求有没有走弱的趋势？
A：大家电3、4月达到高峰，后面产量会陆续下滑。如果已经做进了大家电和大客户依赖，但目前我们大家电占4%不到，国家统计局产量数据会有波动，但不是芯朋微需要担心的问题。
Q：您的意思是即使走弱，我们还是可以依靠份额的扩大去提升需求吗？
A：对。芯朋微从无到有在做，如果有大客户依赖，从去年开始我们在调整客户结构，芯朋微在供应商集中度上可能没有其他供应商做得好，但芯朋微在客户的分散度方面做的比较领先，我们会把所有的电容都会做进去，小家电方面公司已经做出品牌效应，也在切入国外品牌。我们相信把“鸡蛋放在10个篮子”的决策提高了扛周期能力。
Q：今年大家电已经进入美的、奥克斯。下半年客户导入有做布局吗？
A：目前大家电排名前五的已经做进去了。虽然最开始产品款数较少。接下来中国的白电厂商已经基本实现，客户主要布局国外客户，但更重要的是在现有的白电客户里面做出更多的产品系列，这是我们今年及以后几年的重点。
Q：上半年主要有哪些产品？
A：卖到家电厂商，最多的是AC/DC,DC/DC和驱动芯片。还有一种方案是，AC/DC和驱动芯片。
Q：IPM模块和AC/DC产品推进程度和放量情况？以及后续的规划是如何的呢？
A：下游客户IPM模块目前还没有，DC/DC是有的。主要是在洗衣机里面包括小电源，有一颗AC/DC，一颗DC/DC和一颗驱动。DC/DC除了现在讲的空冰洗，还有黑电，电视机也做。DC/DC的话，除了已经上量的，电视那块，制作屏也是DC/DC的重点。
Q：IPM的进度是如何？
A：大多数IPM厂商，有自己的晶圆厂。我们目前IPM模块还没有自己的ITBT，只有一些驱动、Driver。进展的话，驱动这块的芯片，还不是完整的IPM模块。
Q：产能方面，我们目前产能是八寸和六寸都有吗？
A：对。我们产能状态，产能紧张是达成共识的问题。对于芯朋微来说，我们现在是两条腿走路。一条腿是，过去的产品是双芯片方案。从去年开始，产品紧张了以后，我们替代方案是给客户买现行的二极管和控制芯片封装到一起，同时开发新的晶圆供应商，补充产能紧缺，并把新的产品如白电等往新的供应商尝试。12寸是未来需要转的，现在处于研发阶段，需要把成本达到最低，才能实现量产。我们预计明年上半年，产能紧张问题有所缓解。
Q：目前晶圆厂主要是哪些？
A：现在晶圆厂和之前招股书披露的差异不大，主要是上华、韩国东部、南京华瑞微。
Q：那这三家的产能占比大概是多少？
A：90%以上。
Q：那今年有新增加晶圆供应商吗？
A：我们去年有增加4家晶圆供应商，大部分是8寸的。
Q：整体产能分布，下游动态调整是怎样的状态？
A：家电里面的大家电以及小家电这块都是100%保的，有多少订单就达到多少量，产能都往那块分布。标准电源中的快充也是100%保的，相当于放弃的是标准电源里面的普通充。没有涉及太多的动态调整，客户有多少量就要生产出来，是有了多少订单就会分配多少产能。会存在时间差去调整，现在的生产情况存在4个月时间差，只可能存在对订单预测不准，后期需要调整。
Q：产能这块6寸和8寸的晶圆数方便介绍吗？
A：现在晶圆数量和供应商都是不披露的，我们6寸数量比8寸多很多。
Q：如果都折合成6寸，截止六月底，月产相比去年下半年的时候，大概增长了多少？
A：今年H1和去年H2相比，产能增长大概20%-30%。
Q：表中拆分快充是放在标准电源那部分吗？请问标准电源收入大概是？
A：对的，标准电源大概1.3亿左右收入，快充差不多占18%。
Q：到年底快充大概能占标准电源多少呢？
A：如果40w上量以后，Q4应该能到30%左右。
Q：Q4这块如果放量的话，是否已经处在认证通过的状态吗？
A：已经认证过很多次，现在已经处在批量产能的状态。
Q：毛利率情况，安克等快充比标准电源毛利率高大概多少？
A：大概8个点左右。
Q：白电那边大客户毛利率是否比小家电要低一些？
A：白电整体毛利率水平比普通家电高，为了打进大客户，我们价格是比竞争对手便宜，但是大家电整体情况毛利率是高于小家电。对芯朋微供应商存在一定的议价空间。
Q：研发人员招聘的规划？
A：以前人数大概270-280人，今年年底大概300人左右。下半年还要找30多个研发人员，下游细分市场，主要招有家电和快充工作经验的人。
Q：现在导入DC/DC的客户占现有AC/DC客户比例的多少？
A：整体上，估计比较少。公司产品大概80%销售出去还是AC/DC。
Q：标准电源未来营收普通充的绝对数会有增长吗？
A：会下降。现在产能紧张，只能放弃普通充。为了未来发展，产品结构需要调整。
Q：充电器和适配器的毛利率相差大吗？
A：没有单独分充电器和适配器，而是充电器适用普通充还是快充。
Q：40w以上的产品下半年能够做出来吗？
A：产品已经做出来了，只是大客户验证需要时间，同时生产过程需要4个月的预期，存在时间差。真正的考核会在2022年一整年。
Q：65w的产品目前进展如何？
A：40w以上包含了65w产品。
Q：基站电源产品扩展情况如何？
A：放在工业中，目前有一家客户。量比较稳定，基站没有很多客户。
Q：这家客户后续增长情况如何？
A：不希望通过这个客户带动所有利润增长，目前只占收入比3%左右，需要开发其他产品。
Q：公司AC/DC,DC/DC的套片在大家电领域今年和明年如何拓展？
A：AC/DC, DC/DC套片今年占比较小。下半年拓展，芯朋微一开始设立做的DC/DC，后面转到AC/DC，相当于从去年开始把这块业务捡起来，因此投入一家刚设立的公司。我们在高压方面已经颇有建树，所以往低压方面转。后面不存在客户拓展，只要经过认证就可以直接上量。今年重点相当于白电中洗衣机、冰箱陆续将量放大，侧重点黑电、智慧屏这块，明年会把空冰洗做起来。
Q：汽车电源产品目前在做什么方面？
A：较少，卖给汽车厂商IPM模块。汽车这块芯朋微从去年开始也在做，今年开始规划，招聘合适的人，未来的2-3年将是高增长阶段。把国产的电源管理芯片拓展。还未形成像样的产品。
Q：上半年大家电与小家电的营收占比各是多少？
A：白电出货量大概是2500万，普通家电出货量大概是2.5亿颗。营收方面，白电价格是普通家电价格1.8倍左右。#股票##价值投资日志[超话]#
德尔塔，这次狼真来了！
听惯了《狼来了》故事的人们，一定记得最后的结局。这一次，“德尔塔狼”真的来了。小歌综合最近的各方消息，亲自下厨给大家准备了一道“凉菜”，请各位细品：
（一）德尔塔，为什么可怕？
◆潜伏期变短：
研究显示，目前德尔塔变异株的平均潜伏期为4.4天，比之前国内报告的5.2天要短。
◆代际间隔变短：
今年5月21日广州一病例曾在10天内产生5代传播。
研究显示，病毒传播的平均代际间隔为2.9天，比之前国内报告的5.7天要短得多。
◆传染力提高：
研究显示，德尔塔变异株疫情早期的传染增长率约为0.76每天，这比以前的流行株高了100%。
◆病毒载量高：
广州研究表明，德尔塔感染者呼吸道中的病毒数量是原始毒株的1260倍。传染力因此变强。美国CDC研究表明，德尔塔的基本传染数已接近水痘。
◆平均一传八
高于COVID-19标准株、SARS、流感、感冒、天花。平均基本传染值R0为7.5: 也就是说平均一个感染者可以传染7至8个人。这与水痘R0值8.5在同一个级别。而之前原始病毒株感染的R0值在2～3之间。相比德尔塔来说，真是小巫见大巫了。
国际医学界权威表示，德尔塔变异毒株是我们已知的传染性最强的病毒之一。它与麻疹、水痘，成为目前世界上三大传染性最高的病毒。
（二）德尔塔，传播有多快？
国内：
自 7 月 20 日南京禄口机场首次检测出 9 例阳性病例后，短短不到半个月时间，德尔塔毒株已经攻破国内十几省30余地，成为继武汉之后最大的疫情。
据媒体报道，目前最新的国内中高风险地区，高风险升到了4个，中风险地区更是达到了100多个。
国际：
英国当地时间8月2日一天，新增确诊病例21691例；新增死亡138例，创近五个月以来新高。
美国连续7天日均新增病例，在7月30日达到72790，已高于去年夏天的68700例。
世界疫苗接种率最高的国家以色列，受德尔塔变异毒株影响，疫情也出现了反弹。近期以色列日新增新冠肺炎确诊病例2000例以上，而在6月份的时候，以色列国内疫情每天新增只有不超过10例。
我们的邻国近况也不太妙：蒙古国，每天新增1000多例；越南，新增8000多例；泰国，新增近20000例；印度尼西亚，新增30000多例；印度，新增40000多例……
而之前的国际抗疫“优等生”，包括越南、泰国、蒙古国等等，一个个也都被德尔塔攻陷了。
（三）疫苗还有用吗？
截至目前，国内疫苗接种剂量已经超过了16亿剂次。不过，面对来势汹汹的德尔塔毒株，很多人担心：打疫苗还有用吗？
从目前的情况来看，接种了疫苗的南京机场保洁工，接种了疫苗的四川游客和上海机场货机工作人员，也都感染了Delta病毒，说明目前的疫苗并不能完全预防德尔塔毒株的感染。
不过，即便如此，从国外一些国家的反馈来看，接种疫苗还是有必要的。比如英国，根据媒体报道，疫苗接种率提高了之后，感染德尔塔毒株的人群，重症率和死亡率已经大大下降了。
据美国CDC内部文件，感染德尔塔毒株后，虽然接种疫苗者和未接种者的病毒载量相同，但和未接种者相比，接种者感染风险降低8倍，住院和死亡风险降低了25倍。
（四）我们该如何面对新的疫情？
一、做好长期“抗战”准备。
现在来看，德尔塔不是第一个变异毒株，也不会是最后一个。据说韩国已经出现了比德尔塔更厉害的“德尔塔＋”变异株。或许后面还会有更邪恶的病毒变种，也未必可知。
人类与新冠病毒的对抗，已经进去了相持阶段。谁也不知道，明天与意外，哪个先来。包括我们每个人在内，都必须做好与病毒长期斗争的准备。不管是事业上，还是生活上。
二、做好持续性个人防护。
鉴于过去一年多国内对疫情的良好控制，好长时间以来，我们似乎忘记了自己还生活在一个可怕的疫情时代。
可是，无情的现实告诉我们，魔鬼并未走远。我们随时都面临着疫情新一轮的冲击和打击。世界一盘棋，只要还有一个国家有疫情肆虐，就难保不会出现一个新的病毒变种出来，重新席卷整个世界。
所以，戴好口罩，勤洗手，减少聚集，保持社交距离，这一疫情初期的自保铁律，如今拾起来不仅是有效的，也是有必要的。
三、随时准备迎接疫苗“第三针”
前段时间，不少打了两针疫苗的盆友都兴高采烈地：终于不怕新冠了。
可是肆虐全球的德尔塔最终给大家浇了一头冷水。国内新的疫情显示，在德尔塔面前，打了两针疫苗依然不保险。
而以色列的最新数据表明，就算是有效率曾高达九成的辉瑞疫苗，自六月初开始其保护力也急剧下降，目前已降至四成以下。所以，以色列政府已开始劝告其百姓接种第三针“加强针”，且其总统已经带头打了第三针。
目前，国内针对第三针疫苗的研究也已经开始。所以，打了两针疫苗的小伙伴们，准备迎接我们的第三针吧，虽然皮肉会遭点罪，但是相比可以拉低智商的新冠后遗症，胳膊上多个针眼的代价还真算不上什么吧。
亦歌，21.8.4
听惯了《狼来了》故事的人们，一定记得最后的结局。这一次，“德尔塔狼”真的来了。小歌综合最近的各方消息，亲自下厨给大家准备了一道“凉菜”，请各位细品：
（一）德尔塔，为什么可怕？
◆潜伏期变短：
研究显示，目前德尔塔变异株的平均潜伏期为4.4天，比之前国内报告的5.2天要短。
◆代际间隔变短：
今年5月21日广州一病例曾在10天内产生5代传播。
研究显示，病毒传播的平均代际间隔为2.9天，比之前国内报告的5.7天要短得多。
◆传染力提高：
研究显示，德尔塔变异株疫情早期的传染增长率约为0.76每天，这比以前的流行株高了100%。
◆病毒载量高：
广州研究表明，德尔塔感染者呼吸道中的病毒数量是原始毒株的1260倍。传染力因此变强。美国CDC研究表明，德尔塔的基本传染数已接近水痘。
◆平均一传八
高于COVID-19标准株、SARS、流感、感冒、天花。平均基本传染值R0为7.5: 也就是说平均一个感染者可以传染7至8个人。这与水痘R0值8.5在同一个级别。而之前原始病毒株感染的R0值在2～3之间。相比德尔塔来说，真是小巫见大巫了。
国际医学界权威表示，德尔塔变异毒株是我们已知的传染性最强的病毒之一。它与麻疹、水痘，成为目前世界上三大传染性最高的病毒。
（二）德尔塔，传播有多快？
国内：
自 7 月 20 日南京禄口机场首次检测出 9 例阳性病例后，短短不到半个月时间，德尔塔毒株已经攻破国内十几省30余地，成为继武汉之后最大的疫情。
据媒体报道，目前最新的国内中高风险地区，高风险升到了4个，中风险地区更是达到了100多个。
国际：
英国当地时间8月2日一天，新增确诊病例21691例；新增死亡138例，创近五个月以来新高。
美国连续7天日均新增病例，在7月30日达到72790，已高于去年夏天的68700例。
世界疫苗接种率最高的国家以色列，受德尔塔变异毒株影响，疫情也出现了反弹。近期以色列日新增新冠肺炎确诊病例2000例以上，而在6月份的时候，以色列国内疫情每天新增只有不超过10例。
我们的邻国近况也不太妙：蒙古国，每天新增1000多例；越南，新增8000多例；泰国，新增近20000例；印度尼西亚，新增30000多例；印度，新增40000多例……
而之前的国际抗疫“优等生”，包括越南、泰国、蒙古国等等，一个个也都被德尔塔攻陷了。
（三）疫苗还有用吗？
截至目前，国内疫苗接种剂量已经超过了16亿剂次。不过，面对来势汹汹的德尔塔毒株，很多人担心：打疫苗还有用吗？
从目前的情况来看，接种了疫苗的南京机场保洁工，接种了疫苗的四川游客和上海机场货机工作人员，也都感染了Delta病毒，说明目前的疫苗并不能完全预防德尔塔毒株的感染。
不过，即便如此，从国外一些国家的反馈来看，接种疫苗还是有必要的。比如英国，根据媒体报道，疫苗接种率提高了之后，感染德尔塔毒株的人群，重症率和死亡率已经大大下降了。
据美国CDC内部文件，感染德尔塔毒株后，虽然接种疫苗者和未接种者的病毒载量相同，但和未接种者相比，接种者感染风险降低8倍，住院和死亡风险降低了25倍。
（四）我们该如何面对新的疫情？
一、做好长期“抗战”准备。
现在来看，德尔塔不是第一个变异毒株，也不会是最后一个。据说韩国已经出现了比德尔塔更厉害的“德尔塔＋”变异株。或许后面还会有更邪恶的病毒变种，也未必可知。
人类与新冠病毒的对抗，已经进去了相持阶段。谁也不知道，明天与意外，哪个先来。包括我们每个人在内，都必须做好与病毒长期斗争的准备。不管是事业上，还是生活上。
二、做好持续性个人防护。
鉴于过去一年多国内对疫情的良好控制，好长时间以来，我们似乎忘记了自己还生活在一个可怕的疫情时代。
可是，无情的现实告诉我们，魔鬼并未走远。我们随时都面临着疫情新一轮的冲击和打击。世界一盘棋，只要还有一个国家有疫情肆虐，就难保不会出现一个新的病毒变种出来，重新席卷整个世界。
所以，戴好口罩，勤洗手，减少聚集，保持社交距离，这一疫情初期的自保铁律，如今拾起来不仅是有效的，也是有必要的。
三、随时准备迎接疫苗“第三针”
前段时间，不少打了两针疫苗的盆友都兴高采烈地：终于不怕新冠了。
可是肆虐全球的德尔塔最终给大家浇了一头冷水。国内新的疫情显示，在德尔塔面前，打了两针疫苗依然不保险。
而以色列的最新数据表明，就算是有效率曾高达九成的辉瑞疫苗，自六月初开始其保护力也急剧下降，目前已降至四成以下。所以，以色列政府已开始劝告其百姓接种第三针“加强针”，且其总统已经带头打了第三针。
目前，国内针对第三针疫苗的研究也已经开始。所以，打了两针疫苗的小伙伴们，准备迎接我们的第三针吧，虽然皮肉会遭点罪，但是相比可以拉低智商的新冠后遗症，胳膊上多个针眼的代价还真算不上什么吧。
亦歌，21.8.4
✋热门推荐