长期持有高股息的股票,每年拿分红,为什么大多数还是赔钱?

这里所谓的长期,指的是5年以上,甚至10年以上。

如果一只股票每年的分红都能有5%,十年就超过了50%。

即便股票会有除权的现象,但这么好业绩的股票,又何愁不出现填权。

事实证明,如果一家上市公司能够长期维持高比例的分红,股价往往是稳中有升的,根本不存在赔钱一说。

而那些拿着高股息股票还亏钱的投资者,往往只是想借着高分红的概念,进行投机炒作,结果吃了闭门羹。

甚至有一些投资者,不认可分红的理念,认为分红除权就是一个骗局。

这是没有搞懂投资最基本的原则和理念,就在那边妄下结论了。

先聊聊分红除权的合理性。

我给大家举个例子。

有一只会下蛋的母鸡,卖30块钱,每天可以下一只蛋,价值是1块钱。

一天你去买鸡,打算30块钱把鸡买下来,然后回家生蛋。

而你正在摊位前和老板谈价格的时候,母鸡突然下了一只蛋。

老板说,这个鸡还是30块卖给你的,这只1块钱的蛋归老板了。

你不乐意了,你觉得亏了,因为这只鸡今天不会再下蛋了,于是提出鸡卖29,蛋卖1块,还是30块卖你。

老板思考了一下,觉得也可以,就当这只鸡没有生这蛋,就直接卖你30了。

于是,你们才有了成交。

至于这只鸡,当下到底值29,还是未来会涨回30块钱,本质上是鸡的价格波动。

至于鸡蛋影响鸡的价格,那是因为鸡蛋本身就有价值。

你不能因为鸡蛋的价值,就刻意地去减少鸡的价值,这是没有道理的。

鸡和蛋就是标准的上市公司分红的价值理论,合理而且有效。

如果分红不除权,所有人都会在分红之前买入,等待分红后就卖出,会造成股价大量的波动。

而分红除权,看似分红前后买入,没什么差别,也就可以让股价相对平滑。

至于分红的作用,就像鸡生蛋一样,长期有效,一年半载来一次。

试想一下,只要鸡能一直生蛋,它的价值会因为生了蛋而不断下降吗?

当一只只鸡蛋的总价,都超过了鸡的价值时,那鸡是不是应该价格变成负数了。

很显然这是不可能的,股票也是一样。

一家上市公司,如果每年都按5%去分红,十年50%,二十年100%,股价会不会给分没了,除权会不会变成负数。

很显然,这也是不可能的。

还没有出现过任何一家上市公司,因为分红让自己的股价越变越低,市值越变越小的。

而那些头部的上市公司,如果按照分红去做复权,很多的价格都已经是负数了。

也就是每年的分红金额总数,已经超过当时投资者买入花费的资金了。

等于是上市公司的分红,已经足够回本了,股份成了送给投资者的了。

这才是分红的意义,或者说是分红的真正魅力所在。

为什么要买高股息的股票?

很多投资者,包括一些机构资金,都热衷于高股息的股票。

背后的理由,其实有很多个,今天给大家一一做解析。

1、分红是上市公司实力的体现。

讲得直白点,绝大多数的上市公司,都不具备高分红的能力。

因为必须要上市公司赚钱,才能够给到高分红。

而绝大多数的上市公司,是不怎么赚钱的。

或者说,这些上市公司赚的钱,根本不够塞牙缝的。

市值百亿的公司,一年的分红才几千万,不足1%,这种压根就不能算分红。

这类公司只能看成长性,不能看分红率,一旦成长性不足,股价压根就不足以支撑股价。

能够长期保持高分红的上市公司,至少在公司的盈利方面,是不存在问题的,这也是上市公司实力的一种重要体现。

之所以蓝筹股会被称为蓝筹股,就是因为这部分上市公司的实力摆在那里。

分红是一家上市公司的底气,也是上市公司实力和地位的一个印证。

2、分红是真金白银,股票仅仅是账户市值。

分红本身,是真金白银的,从上市公司账面上拿走钱,然后通过分红进入所有股东的账户。

而股票账户的市值,仅仅只是市值而已。

变现的话,需要经过交易买卖才能进行折现。

如果所有人都要把市值变现,那么大概率市值是无法折现变成现金的,股价会出现下跌。

从这个角度来看,分红本身比起账户市值的价值更大。

当然,有人会说,股票会出现上涨,现金却不会。

这个要从持股比例的角度来看,分红除权但是不会影响持股比例。

反而如果你拿除权分发的现金再买入股票,持股比例反而会上升。

如果你持有的股票上涨,你能赚到的钱反而会更多,类似于红利再投资。

上市公司真金白银的从账户里取出钱给到市场,却被一些人误解为无用功,这也真是让人心寒。

毕竟整个市场,每年能够固定输入的新鲜血液,主要也就来自于分红了。

3、股息率高,代表安全边际足够高。

分红高的股票,安全边界一定是很高的。

当然,这里有一个前提,是分红要持续稳定,而不是偶尔一次的高分红。

试想,股息率能有5%以上,持有20年就能回本,上市公司的股票等于是白送,这个价值有多少,安全边际是不是很高。

一些个股的分红甚至达到了6%,7%,安全性更是不言而喻。

而且,高股息的背后,还说明了当下的股价,是相对比较低的。

因为只有股价低,才会显得分红更高一些。

很多股票不是分红少,而是股价高,市值高,分红的比例显得就低,股息率自然也就低了。

4、股价不填权,股息率会越来越高。

关于填权,分红其实也给了一个比较明确的答案。

当分红后,股价短期内不填权,那么分红的股息率,是会不断上涨的。

就比如,3块钱的农行,股息率接近6%,也就是0.18元左右。

如果连续分红3年,那么股价除权后,就是2.46元,如果还是0.18元的分红,那么股息率就会变成7.3%。

长此以往,股价越除权越低,股息率也就会越来越高。

当股息率超过10%,超过20%,甚至更高的时候,入场的资金会越来越多。

那么股价哪有不填权的道理呢。

5、价格的波动是短暂的,价值的成长是长期的。

价格波动能赚钱,赚的是市场资金对股票的分歧。

这种钱是零和博弈,也就是你赚我的,我赚你的,必然一方盈一方亏。

价值成长也能赚钱,赚的就是上市公司盈利后,给到的实际分红。

这种钱是和合博弈,也就是上市公司赚钱,上市公司的股东也赚钱,股民也赚钱。

而且,从分红的本质来看,对于上市公司的影响是很小的,无非是账面上的钱少了一些,整体的价值并不受影响。

价格波动,都是市场资金的短期博弈行为,价值的成长才是体现上市公司长周期的。

买高分红个股的几个要点。

很多人买高股息个股还亏钱,其实本质上就是入场时机选择错误。

说白了,就是买贵了,导致在账户市值上出现了亏损。

当然,也有一小部分是因为高分红是暂时的,股价没有长期分红的能力。

所以,在参与高分红个股的时候,还是有很多要点需要特别关注的。

1、分红的持续性是否能保证。

分红的持续性,是非常重要的一个指标。

很多人踩雷高股息个股,其实就是没有提前了解上市公司分红的可持续性。

有一部分上市公司,在短暂的1-2年内,出现了大幅度的盈利。

股东为了分钱,就放出了高分红的分配方案。

但是,这种盈利能力并没有持续,所以后期的高分红也就不复存在。

今年10%的高股息,明年开始只有2-3%,这样的表现,怎么能维持住股价呢。

而且,分红的减少,代表了上市公司盈利能力的下降,那么股价下跌也就是正常的了。

2、股息率到底是高是低。

另外,高股息、高分红,要自己去验证,而不要道听途说。

就好像我们印象里,平安这样的大企业,一定是高分红的。

但实际情况表明,当平安股价维持在高位的时候,股息率不足2%,股价腰斩后,股息率也就3%多一点。

既然你要买高股息的个股,就得明白高股息真正的意义,而不是道听途说,哪家分红多。

有一些印象里的蓝筹股,在分红这一点上,还真的是一般般,不够慷慨。

2%左右的分红率,压根算不上什么高股息,5%以上的倒是建议可以着重看一看。

3、是否确定长期持有。

最后一点,也是导致很多人亏钱的根本。

就是你在做高股息个股投资的时候,有没有下定决心长期持有。

很多股民在当下可能会觉得高股息不错,当持有了以后,又没有耐心,觉得鸡肋。

当看到别的股票一天就10%的涨幅时,看看自己一年才为了3%的分红,就开始犹豫不决。

所以,如果你想走这条路,一定要确定自己能够长期持有。

想靠分红来实现自己的投资盈利,没有个5年以上的持仓准备,建议还是别轻易入局。

长期持有高股息个股,是不可能赔钱的,只不过需要很强的耐心和低盈利预期的准备。

而作为投资者的你,真的已经准备好了吗?

我怀孕八个月的时候,打电话给妈妈,想回娘家让她伺候月子,因为婆婆在我嫁过去前就已经过世了。妈妈说,弟媳妇已经怀孕了,在家里养胎,我回去做月子会不方便。

我说,弟妹怀孕我做月子又不矛盾,而且我们还可以相互交流经验,可是妈妈语重心长地和我说,姑嫂两个长时间住在一起会有矛盾,我不是不愿意帮你伺候月子,我是怕你和你弟会有矛盾。

我当时觉得我妈考虑问题比我深刻,就没有要回去过月子,花一万多块钱请了个月嫂。

孩子满月后,我妈来我家看我,我把儿子抱给她看,她高兴地抱起孩子,我看着儿子说:看看是谁来了?叫奶奶!是奶奶来看我们了!

我妈听了,纠正说:叫外婆,我是外婆,不是奶奶!我当时觉得我妈真刻板,我婆婆已经不在了,叫奶奶又怎么了?

我老公每天都要上班,白天只有我一个人在家里,要自己做饭自己带娃,挺累的。那天中午妈妈做的全部都是我爱吃的。

吃饭的时候,妈妈抱着孩子,让我先吃饭。我感动得流下了眼泪,多么希望妈妈能多陪我几天。我红着眼睛对她说:妈,你能在我家多住几天吗?

看得出来,妈妈也被我搞得有些难过,她说:你一个人做饭带孩子,我也很心疼,但是你爸不会做饭,你弟妹还怀着孕,我不回去不行啊!

下午,我抱着孩子流着眼泪送走了妈妈,妈妈虽然不能在我家多住几天,但也没有叫我回娘家住几天。妈妈走后,我心里空落落的,觉得自己很可怜,也很失望。

这时候我觉得妈妈变了,以前我没有出嫁的时候,也看不出来她有多偏心弟弟,现在为什么感觉她好像一点都不心疼我了?

孩子四岁的时候,我带着孩子打算去娘家过暑假。而且侄子也在家,我带孩子过去的话,儿子正好有个伴一起玩。

心里想得美美的,打算在娘家住一个暑假,等孩子幼儿园开学再回来。去之前,我特意到超市里买了很多零食。也给爸妈和小侄子买了礼物。

拖着大包小包来到娘家,爸妈高兴地为我们杀鸡宰鸭,我心里想还是娘家好,除了带儿子和小侄子玩,其他什么事都不用做,还可以睡懒觉,真舒服。

但是,住了一个礼拜后,我却想回去了。那天上午,我爸从街上买回来一些卤菜,其中还有一只烤鸭。

小侄子看到了吵着要吃鸭腿,我妈就给他扯了一只鸭腿。当时我儿子在睡觉。中午吃午饭的时候,我爸拿出酒杯喝点酒,其他人围在桌边吃饭。

那天我妈主要炒了三个时令蔬菜,还蒸了一个鸡蛋羹icon,其他就是我爸买的卤菜了。我儿子嘴比较叼,很多菜都不吃,几乎所有的青菜都不吃。

小侄子挑食没我儿子严重,而且我看他饭前已经吃了一个鸭腿,就随手把盆里另一只鸭腿夹到了儿子碗里。

侄子看到儿子碗里的鸭腿,闹着还想吃鸭腿,我夹了一块鸭肉给他,说你饭前已经吃了一只鸭腿了,这只是哥哥的。

小侄子听了就大声哭了起来,弟妹之前一直吃饭默不作声,看着小侄子越哭越凶,她恼怒地放下碗筷,把小侄子抱离椅子,用力地拍了一下侄子的屁股,侄子哭得更凶了。

看着弟妹的一顿操作,我很尴尬,觉得像拍在我的脸上一样。儿子不知道事,放下啃了一口的鸭腿,望着表弟幸灾乐祸地笑。

弟妹怒火未消,继续在吼骂小侄子,我爸看不下去,过去把小侄子抱在怀里,回到饭桌边。侄子性格很犟,打也打了骂也骂了,嘴里还在嚷嚷着吃鸭腿。

我爸对我儿子说:把你的鸭腿给弟弟吧,下午我带你去街上玩,我们再去买!儿子舍不得给,没有说话。我爸可能以为儿子同意了,就从儿子碗里夹走了鸭腿。

小侄子啃着鸭腿,我的儿子却红了眼睛,他是一个比较隐忍的孩子,没有像侄子那样大吵大闹,只是红着眼睛,一直低着头,假装扒拉碗里的饭。

我不想孩子和我爸难堪,把儿子抱回了房间。看他没吃饱,就任性一回,拿出零食让他吃个够。儿子一边吃饼干一边和我说:妈妈,我想回自己的家!

儿子虽然只有四岁,但是他能够感受到我爸的区别对待。我心里也很难受,我觉得虽然儿子虽然比侄子大,但也大不了一岁,我爸怎么能这么做呢?

第二天,我提出要回家。我爸没有挽留,只是叫我妈给我装点家里的土鸡蛋,回去蒸给儿子吃。

我妈送我和儿子去车站坐车,我妈红着眼睛和我说:妮子,不是妈不想你们在这里住。只是,住久了你和你弟妹就会有矛盾,两个孩子打打闹闹让你弟妹心烦。我和你爸老了,还是要靠你弟。有些事,你别往心里去。

后来,我便很少回娘家了。自己买车以后,过年过节去了也就吃顿饭,然后就回家。嫁出去的女儿就是泼出去的水,我不想让我妈为难。

文/网友

我怀孕八个月的时候,打电话给妈妈,想回娘家让她伺候月子,因为婆婆在我嫁过去前就已经过世了。妈妈说,弟媳妇已经怀孕了,在家里养胎,我回去做月子会不方便。

我说,弟妹怀孕我做月子又不矛盾,而且我们还可以相互交流经验,可是妈妈语重心长地和我说,姑嫂两个长时间住在一起会有矛盾,我不是不愿意帮你伺候月子,我是怕你和你弟会有矛盾。

我当时觉得我妈考虑问题比我深刻,就没有要回去过月子,花一万多块钱请了个月嫂。

孩子满月后,我妈来我家看我,我把儿子抱给她看,她高兴地抱起孩子,我看着儿子说:看看是谁来了?叫奶奶!是奶奶来看我们了!

我妈听了,纠正说:叫外婆,我是外婆,不是奶奶!我当时觉得我妈真刻板,我婆婆已经不在了,叫奶奶又怎么了?

我老公每天都要上班,白天只有我一个人在家里,要自己做饭自己带娃,挺累的。那天中午妈妈做的全部都是我爱吃的。

吃饭的时候,妈妈抱着孩子,让我先吃饭。我感动得流下了眼泪,多么希望妈妈能多陪我几天。我红着眼睛对她说:妈,你能在我家多住几天吗?

看得出来,妈妈也被我搞得有些难过,她说:你一个人做饭带孩子,我也很心疼,但是你爸不会做饭,你弟妹还怀着孕,我不回去不行啊!

下午,我抱着孩子流着眼泪送走了妈妈,妈妈虽然不能在我家多住几天,但也没有叫我回娘家住几天。妈妈走后,我心里空落落的,觉得自己很可怜,也很失望。

这时候我觉得妈妈变了,以前我没有出嫁的时候,也看不出来她有多偏心弟弟,现在为什么感觉她好像一点都不心疼我了?

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心里想得美美的,打算在娘家住一个暑假,等孩子幼儿园开学再回来。去之前,我特意到超市里买了很多零食。也给爸妈和小侄子买了礼物。

拖着大包小包来到娘家,爸妈高兴地为我们杀鸡宰鸭,我心里想还是娘家好,除了带儿子和小侄子玩,其他什么事都不用做,还可以睡懒觉,真舒服。

但是,住了一个礼拜后,我却想回去了。那天上午,我爸从街上买回来一些卤菜,其中还有一只烤鸭。

小侄子看到了吵着要吃鸭腿,我妈就给他扯了一只鸭腿。当时我儿子在睡觉。中午吃午饭的时候,我爸拿出酒杯喝点酒,其他人围在桌边吃饭。

那天我妈主要炒了三个时令蔬菜,还蒸了一个鸡蛋羹icon,其他就是我爸买的卤菜了。我儿子嘴比较叼,很多菜都不吃,几乎所有的青菜都不吃。

小侄子挑食没我儿子严重,而且我看他饭前已经吃了一个鸭腿,就随手把盆里另一只鸭腿夹到了儿子碗里。

侄子看到儿子碗里的鸭腿,闹着还想吃鸭腿,我夹了一块鸭肉给他,说你饭前已经吃了一只鸭腿了,这只是哥哥的。

小侄子听了就大声哭了起来,弟妹之前一直吃饭默不作声,看着小侄子越哭越凶,她恼怒地放下碗筷,把小侄子抱离椅子,用力地拍了一下侄子的屁股,侄子哭得更凶了。

看着弟妹的一顿操作,我很尴尬,觉得像拍在我的脸上一样。儿子不知道事,放下啃了一口的鸭腿,望着表弟幸灾乐祸地笑。

弟妹怒火未消,继续在吼骂小侄子,我爸看不下去,过去把小侄子抱在怀里,回到饭桌边。侄子性格很犟,打也打了骂也骂了,嘴里还在嚷嚷着吃鸭腿。

我爸对我儿子说:把你的鸭腿给弟弟吧,下午我带你去街上玩,我们再去买!儿子舍不得给,没有说话。我爸可能以为儿子同意了,就从儿子碗里夹走了鸭腿。

小侄子啃着鸭腿,我的儿子却红了眼睛,他是一个比较隐忍的孩子,没有像侄子那样大吵大闹,只是红着眼睛,一直低着头,假装扒拉碗里的饭。

我不想孩子和我爸难堪,把儿子抱回了房间。看他没吃饱,就任性一回,拿出零食让他吃个够。儿子一边吃饼干一边和我说:妈妈,我想回自己的家!

儿子虽然只有四岁,但是他能够感受到我爸的区别对待。我心里也很难受,我觉得虽然儿子虽然比侄子大,但也大不了一岁,我爸怎么能这么做呢?

第二天,我提出要回家。我爸没有挽留,只是叫我妈给我装点家里的土鸡蛋,回去蒸给儿子吃。

我妈送我和儿子去车站坐车,我妈红着眼睛和我说:妮子,不是妈不想你们在这里住。只是,住久了你和你弟妹就会有矛盾,两个孩子打打闹闹让你弟妹心烦。我和你爸老了,还是要靠你弟。有些事,你别往心里去。

后来,我便很少回娘家了。自己买车以后,过年过节去了也就吃顿饭,然后就回家。嫁出去的女儿就是泼出去的水,我不想让我妈为难。


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