简单聊一聊理想Q2的财报

1、经营数据环比下滑：交付环比下滑9.55%，整体营收下滑8.67%，其中汽车营收下滑8.87%，成本下滑7.35%；整体毛利下滑13.20%，其中汽车毛利下滑9.54%（意味着单车成本上升了），21%的汽车物业毛利，如果是采取经销商模式的方式计算，差不多在15-16%，算是行业中等偏上的水平，并没有现象中的那么优秀（对比头部自主品牌汽车去业务16-18%的毛利）；

2、费用环比全面上升：研发费用环比上升11.47％，这是好事，但由于季度交付下降了，所以研发费用率和单车研发费用上升更加明显；管理及销售费用环比上升10.15%，主要是Q2门店环比增加了19.35%导致的人员与店面总费用增加。总费用环比增加10.86%，费率增加21.38%。这两个数据也直接导致了单车费用增加到接近10万／辆。

3、单车售价29.57万元（扣除增值税后计算收入的部分），单车成本23.89万元，单车毛利6.27万元，单车费用9.96万元，单车亏损4.28万元。单车亏损较Q1增加103.76%。

4、Q2进入118个城市，259家门店（不包含商超展厅），门店环比增加19.35%，但最重要的一点，单店的月均销售，从2021年的60+，滑落到2022年Q2的40+，随着经销网点的进一步增长，曾经引以为傲的“单店运营效率”也开始下滑（这还是在扣除商超店面之后的数据）。

      对于汽车行业而言，无论怎么讲，规模还是第一要素。有了规模、所有的固定资产摊销、店面摊销、研发摊销都能得到有效的化解，否则遇到今年Q2季度这样的“黑天鹅”事件，将会是最难受的。

       这也是，为什么进入到8月以后燃油车主机厂仍旧在继续降价的原因——必须要保证基本的规模和市占率，一旦越过哪个临界点，整个财报就没有办法看了。

       最后，说一说市场定位：ONE、L9、L8就其本质还是一款车——“一款面向家庭的6座车”，只是通过不同的价格做出区隔。整体来看吃的都是“家庭用户”这一个细分市场，从逻辑上来看35万和45万的价格有足够的区隔，但大6座和更大的6座，会带来更多的内卷（还记得发布会后说：L9的发布对ONE没有影响的表态么？）。最近不少的老ONE车主，筹划着买了ONE换L9就是最好的说明——不是没有消费能力，而是没有他们认为适合的车。

        更何况已经到这个价位了（35-45万），从社交属性上来讲谁会卖更便宜的车型？这不就相当于一上来就告诉人家：“我，买不起46万的更好的L9?”

       非常期待理想的纯电车型、L7以及其他更多的车型，只是锁定在“家庭用户”这一条道上“自己卷自己”真的是一个好选择么？

       现在，我们谁也不知道正确答案是什么，还是让市场数据来回答吧。

十六岁的严浩翔跟着光走

十七岁的严浩翔成为发光的人
严浩翔这个迷人的小东西又长大一岁啦
我们的小英雄也要和16岁的自己挥手再见

迎接属于17岁的璀璨光芒纪念严浩翔下凡十七年
希望严浩翔小朋友永远快乐不止生日成长不期而遇 生日如期而至严浩翔十七岁生日快乐十七岁 喜欢你的第五年 仍旧记得最初的热爱最喜欢的地方 最喜欢的那个你

梦到我很喜欢的三个人认识了夜晚路边迷路的我，他们带我去商场里面玩，告诉我可以边玩边等父母来，途中聊了一段时间后，就在商场里面可以上楼的自动扶梯那我父母出现了叫我走，我连忙转身跑向其中我喜欢了9年的他身旁要来了他们的群加了进去。回家以后准备从群里单独加上他，梦里好像有意识一样，我怕来不及加上他，加的同时我把那串数字背了下来，不出所料我那瞬间醒来了。醒来以后我真的认为这是真实存在的，我着急怕忘了号码想继续加，意识到这是个梦，但真实感的强烈我还是拿起手机输下了那串数字找那个群，真的没有，我重复了好几遍，“无搜索结果”。我喜欢了9年的人啊，还是只会在我的梦里出现，距离这个梦已经好几年过去了，我仍旧记得。你说，平行时空里我们相遇相识了吗？我不知道，我只知道我实实在在喜欢了你九年，今年是九周年了呀，时间真的过得好快，原来我已经喜欢你们九年了，还有一年就十周年了。我好想看到十周年的澄海，又好想回到九年前看看你们刚起步努力时默默关注的我，我可以很骄傲的对当时的我说，“看！你现在喜欢的三小只在以后都非常的优秀，他们都很棒，努力都是值得的！”内心另一个声音却在说不想迎来十周年，为什么？可能我太自私吧，我不想喜欢了这么久的你们才十年就解散，这个十年，说长不长说短不短，也是真真切切的十年。不知不觉说了好多，我直到现在都希望你们能够不忘初心，永远做你们喜欢的事，也希望我能够像你们一样成为想成为的人。也同时，希望平行时空我们的相遇相识真的能存在，哪怕我们这辈子都不能在现实里见到。