https://t.cn/R2WxY5c 寻猫启示：2022年10月31日

丢失一只加菲猫 丢失地址在横峰县上茅坪建材市场

特征：橘色加菲猫

胖胖的

如图

如有看见请帮忙抓住，不咬人，不挠人。是一只怕人但友善的小公猫。现在 十分心急，希望如果有好心人看见土豆，辛苦与他联系！电话号15979305123！有偿！！！辛苦看到的朋友帮忙转发谢谢 #横峰##上饶·横峰县[地点]#

市场延续了昨日的反弹，量能跟昨天差不多，个股涨跌比3:1，市场赚钱氛围比较好。
①.有量就有价，目前看第一波反弹目标位在30天均线附近。
②.市场还是平衡势的特征，个别板块出现持续性，但多数板块属于轮动的过程中，追涨需谨慎。
③.目前需要拼选股能力，涨的好的个股大概有以下特点，需要好好甄别：
第一、消息刺激，比如今天的虚拟现实，医药。
第二、题材，热点，比如稀土、消费电子。
第三、补涨。

#基金[超话]#
好像吹了半天，也没配啥军工，反正净值上我是看不出来

最近我倒是想把军工当成“市场风向标”来看，就像1-4月份我一直把房地产ETF当成市场情绪风向标

与1-4月的房地产相比相比，当前军工也有这么几个显著特征
1、前期走势显著强于市场其他行业板块
2、典型的政策友好型板块，机构预期短期没有重大政策风险
3、三季报披露已过，2023年3月前没有大的业绩证伪风险
4、处于成长股阵营，相对总量经济行业的业绩有明显超额
5、机构持仓比重创历史新高，有一定交易拥挤度问题

在这里要和投资认知低的饭圈群体事先声明一下，我自己并不配置军工基金。只是我觉得基于上述理由，把军工板块的走势当成最近市场风险偏好和机构配置动向的观察指标是合适的，这个角度对于观察短期市场情绪变化有帮助。

就像1-4月我一直拿房地产ETF当做市场风向标一样，1-2月房地产ETF对应的中证全指房地产指数（931775.CSI）显著跑赢同期大盘，机构持仓占比持续提升，但在3月16日金稳会前3月15日中证房地产指数大跌，表明短期市场情绪极差；金稳会后至4月6日中证房地产指数快速上行并创出新高，对应同期市场一波短暂的反弹；之后中证房地产指数逐级走弱，4月初至4月末同期市场各大宽基指数再次大幅下行

每次参照类似标准给市场找一个“锚”，其实对我们观察市场情绪挺有帮助。比自己看着盘口瞎YY机构行为肯定要来得好，毕竟季报的公募持仓数据变化都是公开数据，通过每天全市场基金的净值变化去拟合机构调仓行为，也是正牌量化机构的常用研究方法