#岁己SUI[超话]# 今天我才知道，原来小狗狗并不能够准确分辨出主人的脚步声，它只是听到声音后一次次满怀期待地跑到门口，听到声音小了，就默默回到之前趴着的地方，即使多次跑空，我也能感受到她炽热的目光，直到主人出现，它的情绪才得以肆意释放，像个天真无邪的孩子等着把它抱上肩膀。
就像我等你一样，收到每条消息都激动又慌张，一遍又一遍地查看，劝自己不必太过绝望。

【机构观点】如何看待疫后修复投资契机?

我们认为疫后消费复苏遵循：消费场景开放、消费情绪回暖、消费力释放三步走。建议关注三条主线1）Q4经营稳健，业绩确定性强；2）前期受损明显，修复弹性大；3）目前估值性价比凸显。三季报板块经营韧性得到验证，静待需求回暖信号。

白酒：我们认为强势的品牌力+饮用场景多元化+区域分布分散化可以弱化外部冲击对于酒企实际动销的影响。1)从受损需求恢复的角度而言，推荐舍得、酒鬼等。2)从估值修复的维度看，高端酒对于渠道的议价能力较高，报表端保留手段充足，业绩具备较高的确定性，建议重视当前的配置价值。

啤酒：消费场景中餐饮、夜场占比一半左右，疫情之下需求受损。我们重申啤酒在疫情复苏主线中排序靠前。1）行业高端化逻辑尚处于早期，升级空间广、韧性强，且为供给端共同推动。2）10月板块调整较多，已有安全边际，看好超跌下的估值修复行情。中长期行业高端化+经营效率逻辑不变（未来几年利润增长中枢在20%+），跨期持股意愿增强。

食品综合： 1）从弹性角度来看，疫情下消费场景消失导致营收放缓的企业后续弹性较大，包括餐饮供应链以及线下连锁板块2）从基本面来看，Q4相对有确定性的是小零食类标的，甘源供应链梳理到位后Q4也有望冲刺放量，结合估值水平，我们推荐洽洽，关注其他公司回调机会。

调味品：由于疫情散点零发，管控形式和政策松紧较难判断，1）短期内建议布局全年业绩具备确定性的标的，如千禾。2）中长期优先布局与餐饮相关度高的板块，如海天、中炬、宝立、颐海，此类标的BC兼备，可攻可守，前期受损严重，疫后复苏弹性大。

绝地反击强势反包，这绝非散户所为，未来总是超越现在的想象！
11月7日，星期一，晴。
上周市场探底回升绝地反击，创新低后的强势反包，仅靠散户的力量恐怕做不到，市场信心得到彻底扭转。
物极必反，当情绪被压到极致后，一旦释放，未来可能会超越普通人的想象。
周末被各类传言包围，发布会的通稿，考验的是股民语文水平。
悲观的人理解为一成不变，不及预期，周一跳水。
乐观的人理解为拐点已现，王炸出手，本周冲锋。
同样一件事，有人说是喜事，有人说是丧事。由此可见，学好语文有多么重要。
由表及里，去伪存真，所谓精准就是一定程度的放开。
透过现象看本质，说什么不重要，要看实际行动是不是逐渐在放松。
每当市场开始预期会有所放松的时候，市场总是先行一步，无论真假，包括白酒、旅游、酒店、航空等经济复苏相关品种表现抢眼，但预期每次都不出所料的地被证伪，年内放开基本上不可能。
不过很多人总会耍小聪明，那就是只要不放，就能继续预期放开，早晚会改变，最后一定会，还能接着奏乐接着舞。
资本市场永远不缺乏想象力，女神的一句在吗，可能一些人就开始想着婚后生活了。
值得一提的是，上周五汇率单日大涨1500个基点，对于缓解外资持续流出会产生一定作用，但持续性需要观察。
今天看点：
1，再买140架空客飞机。
乐评：两个直觉，一是来而不往非礼也，二是航线会恢复吗？利好航空板块。
2，汇率创有史以来最大单日涨幅。
乐评：汇市空头大撤离，外资要大幅回流了。
今天自省：
梦想有多大，压力就有多重。
过往不恋，当下不杂，未来不迎。
要是整天想着昨天，愁着今天，忧着明天，那投资多么无趣。
世界为你关上了一扇门，就会打开一扇窗。天无绝人之路，就算事情到无可收拾的境地，也不必气馁。
追逐梦想的路上总会布满荆棘，唯一要做的是坦然面对。顶住了压力，你才能成功。
坦然，面对！一切都是最好的安排！
本文仅代表大乐妈当时的个人观点。涉及个股和基金仅供探讨，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。