作者:麦氏理论达人陈少川
麦氏理论解盘2022年5月31日 星期二
标题:人为暴力炒作个股,区域震荡精选个股。
每个周一的开盘对这一周影响非常重大,尤其是5月份最后两个交易日,到周三后就跨入6月份,第二季度最后一个月,也是二季度及上半年报的结算,对整体的趋势与趋向演变非常关键。最大的影响变数在于第二季度预期性的经济成长下滑,到底下滑的比率多少?影响有多深远?这是经济学家要去解答的问题,本栏会从技术面解读其中的趋向变数。
不管您是采取什么方式针对股票市场的趋势解读,最终必须回到市场的量与价进行操作,只要是针对盘面的量与价说明就是技术分析,好比到擂台参与拳击比赛就必须以拳击技术击败对手,不可能也不会少了擂台后还拿着“拳击理论”书籍分析对手的身体素质或拳击技巧与能力,一旦站上擂台就必须靠技战术打败对手,技术分析就是技战术。
市场谈论的技术分析林林总总,多数认为技术分析就是量与价的变动,大体上会集中在均线趋势的解读,或几个指标的应用。【麦氏理论】认为,技术分析最高的层级在于解读市场的操作心理与情绪演变,通过各种量与价的数据解读介入者区域区位的资金投入,以及筹码有效锁定的成本关联,必须投入资金锁定有效的筹码才会造成价格上涨。
所谓股票市场实际上就是人为炒作而已,即使从政策及基本面认定俱有投资价值,但只有资金投入追逐股票筹码时才会造成股价上涨,不管是打着什么口号概念拉抬股价,实际上都是人为炒作。简单地说没有人为炒作的股价根本就不会涨,不可能因为政策面做多,基本面看好,产业面成长,股价就会自然而然的上涨,一定是有资金投入买进才会涨。
财务面可以针对股价的内在价值提出股价的合理估值,但引用的选择条件不同,设定的状况不一样,同样是财务面的估值测算,很可能两个专业机构的估值会相去甚远,当中还有专业机构从来不会说的内在原因——市场参与者配合大股东炒作所以选择释放的利好及认定的估值不同,提出的估值预测值会完全不同,两者都是专业究竟谁说的为准?
本栏认为最终还是要回到市场供需解读价格的涨跌,这就是技术分析,就是技战术的博弈结果而已。以上证指数周一收盘3149.06点为例,上涨18.82点,涨幅0.60%,已经回到2022年4月20日收盘3151点,仅差后面小数点,即对比近期下的阶段25个交易日,出现明显横向区域有效整理,10日均线向上交叉20日均线后再继续延伸到40日均线。
预计周二将看到“第2圈”,它属于“一涨一跌”,长期在后是下跌属于先涨后跌,跌回原来40日均线的主跌趋势。下方20日均线上升到3077点,在未与40日均线交叉之前都不能认定多方的低位反击对抗完成,此时之所以拔高上涨并非均数量线的累积与推升,也不是均线的支撑助涨,是典型的“技术指标助涨”助涨的反弹。
必须强调的是从2022年1月25日跌破320日均线“多空分界线”后资金运行80个交易日,下跌10.64%,换手率72.91%,即跌破牛熊分界线后导致原来长期持股者认赔杀跌,形成连续两段式的跌势与跌幅,所以才会一而再的创新低。牛熊分界线的划分可以视为“由多翻空”的走势,那么目前低位区域的整理还未到改变时刻。
跌势中任何上涨都是反弹,任何反弹都是为了再下跌,即使出现看起来似乎持续缩量形成低位稳定,但总是在看起来似乎没有任何助跌因素之下又突然间杀跌,这是常态演绎状况,搜易还是必须注意再次压低下跌回测低位的演变。20日均线逐日上升后已构建初步的低位支撑,跌回回测支撑除非改变20日均线方向,否则会有一定支撑护守与反弹。
必须关注80天周期后将进入大盘权值权重股护守支撑阶段,所以预计未来的3~5~8天内都会突然间出现莫名其妙的大盘股转强现象,这是政策的板块轮动与护守,倘若突然间出现瞬间放大量强势拔高攻坚,必须在周线累积完成后才会有效,反而任何反击都是徒然,最后还是要跌回去,打回原形,直到低位区域横向超过40天后才会稳定。
这个阶段也是个别股暴力爆炒的阶段,最有代表性的个股莫过于中通客车(000957),从2022年5月13日第一个涨停后连续11个涨停,涨幅达到214.52%,换手率136.15%。第二个涨停是“一字板”,第三个涨停震荡放量,第四到六个涨停优势“一字板”,第八个涨停又是“一字板”,才有后来持续四个涨停的演出,这是超级暴力拉抬的典型代表。
未来会有那些股依样画葫芦呢?请看看周一尾盘最后30分钟强势拉高涨停的通宝能源(600780),符合暴力拉抬的炒作模式,省广集团(002400)也有类似的状况,以拉抬就涨停,其它如明星电力(600101)及西上海(605151),或较早涨停的上海港湾、浙江建投、徐家汇、先达股份、跃岭股份等都会是未来类比暴力炒作拉抬的个股,多留意。
麦氏理论解盘2022年5月31日 星期二
标题:人为暴力炒作个股,区域震荡精选个股。
每个周一的开盘对这一周影响非常重大,尤其是5月份最后两个交易日,到周三后就跨入6月份,第二季度最后一个月,也是二季度及上半年报的结算,对整体的趋势与趋向演变非常关键。最大的影响变数在于第二季度预期性的经济成长下滑,到底下滑的比率多少?影响有多深远?这是经济学家要去解答的问题,本栏会从技术面解读其中的趋向变数。
不管您是采取什么方式针对股票市场的趋势解读,最终必须回到市场的量与价进行操作,只要是针对盘面的量与价说明就是技术分析,好比到擂台参与拳击比赛就必须以拳击技术击败对手,不可能也不会少了擂台后还拿着“拳击理论”书籍分析对手的身体素质或拳击技巧与能力,一旦站上擂台就必须靠技战术打败对手,技术分析就是技战术。
市场谈论的技术分析林林总总,多数认为技术分析就是量与价的变动,大体上会集中在均线趋势的解读,或几个指标的应用。【麦氏理论】认为,技术分析最高的层级在于解读市场的操作心理与情绪演变,通过各种量与价的数据解读介入者区域区位的资金投入,以及筹码有效锁定的成本关联,必须投入资金锁定有效的筹码才会造成价格上涨。
所谓股票市场实际上就是人为炒作而已,即使从政策及基本面认定俱有投资价值,但只有资金投入追逐股票筹码时才会造成股价上涨,不管是打着什么口号概念拉抬股价,实际上都是人为炒作。简单地说没有人为炒作的股价根本就不会涨,不可能因为政策面做多,基本面看好,产业面成长,股价就会自然而然的上涨,一定是有资金投入买进才会涨。
财务面可以针对股价的内在价值提出股价的合理估值,但引用的选择条件不同,设定的状况不一样,同样是财务面的估值测算,很可能两个专业机构的估值会相去甚远,当中还有专业机构从来不会说的内在原因——市场参与者配合大股东炒作所以选择释放的利好及认定的估值不同,提出的估值预测值会完全不同,两者都是专业究竟谁说的为准?
本栏认为最终还是要回到市场供需解读价格的涨跌,这就是技术分析,就是技战术的博弈结果而已。以上证指数周一收盘3149.06点为例,上涨18.82点,涨幅0.60%,已经回到2022年4月20日收盘3151点,仅差后面小数点,即对比近期下的阶段25个交易日,出现明显横向区域有效整理,10日均线向上交叉20日均线后再继续延伸到40日均线。
预计周二将看到“第2圈”,它属于“一涨一跌”,长期在后是下跌属于先涨后跌,跌回原来40日均线的主跌趋势。下方20日均线上升到3077点,在未与40日均线交叉之前都不能认定多方的低位反击对抗完成,此时之所以拔高上涨并非均数量线的累积与推升,也不是均线的支撑助涨,是典型的“技术指标助涨”助涨的反弹。
必须强调的是从2022年1月25日跌破320日均线“多空分界线”后资金运行80个交易日,下跌10.64%,换手率72.91%,即跌破牛熊分界线后导致原来长期持股者认赔杀跌,形成连续两段式的跌势与跌幅,所以才会一而再的创新低。牛熊分界线的划分可以视为“由多翻空”的走势,那么目前低位区域的整理还未到改变时刻。
跌势中任何上涨都是反弹,任何反弹都是为了再下跌,即使出现看起来似乎持续缩量形成低位稳定,但总是在看起来似乎没有任何助跌因素之下又突然间杀跌,这是常态演绎状况,搜易还是必须注意再次压低下跌回测低位的演变。20日均线逐日上升后已构建初步的低位支撑,跌回回测支撑除非改变20日均线方向,否则会有一定支撑护守与反弹。
必须关注80天周期后将进入大盘权值权重股护守支撑阶段,所以预计未来的3~5~8天内都会突然间出现莫名其妙的大盘股转强现象,这是政策的板块轮动与护守,倘若突然间出现瞬间放大量强势拔高攻坚,必须在周线累积完成后才会有效,反而任何反击都是徒然,最后还是要跌回去,打回原形,直到低位区域横向超过40天后才会稳定。
这个阶段也是个别股暴力爆炒的阶段,最有代表性的个股莫过于中通客车(000957),从2022年5月13日第一个涨停后连续11个涨停,涨幅达到214.52%,换手率136.15%。第二个涨停是“一字板”,第三个涨停震荡放量,第四到六个涨停优势“一字板”,第八个涨停又是“一字板”,才有后来持续四个涨停的演出,这是超级暴力拉抬的典型代表。
未来会有那些股依样画葫芦呢?请看看周一尾盘最后30分钟强势拉高涨停的通宝能源(600780),符合暴力拉抬的炒作模式,省广集团(002400)也有类似的状况,以拉抬就涨停,其它如明星电力(600101)及西上海(605151),或较早涨停的上海港湾、浙江建投、徐家汇、先达股份、跃岭股份等都会是未来类比暴力炒作拉抬的个股,多留意。
作者:麦氏理论达人陈少川
麦氏理论解盘2022年5月24日 星期二
标题:小盘股积极且凶悍,人为炒作激励市场。
过去的分析中本栏经常谈到,成交量的增减变化影响非常关键,因为“量不量有关系”。究竟增量或缩量影响有多大呢?主要在成交手数的变化上,更重要在于板块演变的分布上。即在市场资金动能不足的情况下,市场存量资金只能在有限的范围内试图盘活市场人气,所以第一个阶段会炒作小盘股调动或带动人气,这是市场自然运行滚动的过程。
所谓市场主力作手此时会启动上涨小而优、小而美、小而好的个股,而且会有很多个股连续多日上涨,以此作为市场号召力或指标,例如概念板块分类中,以资本大小分类可分为大、中、小盘股三种,采取益盟操盘手软件的分类,周一小盘股涨幅达到1.66%,超过10%以上涨幅的个股达到58个,对比全部2114只个股,这个比率不高但影响深远。
以5日内涨幅排名测算,中通客车(000957)涨幅最为抢眼,连续7个涨停板,涨幅达到95.18%,周二如果再度涨停的话就会翻倍。持股在第三个涨停时出现大幅度震荡洗盘操作,当天换手率才6.57%不多,但第7个涨停换手率22.05%,还有6.90万手紧封涨停,显示炒作者有所准备来势汹汹。前十大流通股东锁定不少于43%筹码,实质流通盘57%而已。
七个涨停累积换手率也不过42.50%,实质流通盘筹码为何没有顺势卖出?为何如此紧缩不卖,形成惜售后的大涨特涨?难道有超级大利好支持股价大涨吗?观察2022年4月14日当时放大量出现9.62%涨幅,换手率才6.92%,其后不断累积18天不过才36.99%,到发动涨势累积到上周五达到57.44%,显然强势拔高主动高价吸筹,剩下的20%筹码垫高股价。
假设这样的测算是合理,那么整段24个交易日累积换手率57.44%,平均价5.14元,对比上周五的7.70元,有1.50倍的账户净值利润。如果这些筹码都不释放,周一根本没有多少市场流通盘筹码,因此周一22.05%的筹码是原来低位买进的账户净值卖出,姑且不管是同一批人或同一个群体卖出,账户净值提高是明显,后续如何卖出是下个出货问题。
如果说介入者的炒作跟大股东无关很难说得过去,因为主要筹码都在大股东手中,前面24天换手动用的总资金金额才17.81亿元,资金金额不大。全流通总股本5.93亿元,大股东锁定43%,对原来大股东来说等于账户资金价值已经浮盈54.31%,到周一再涨浮盈69.74%,周一卖出的22.05%如果是个人账户持股的话,部份人先获利出场。
姑且不论今日的卖出者是否会在后续会在买回来?是否会再次垫高成本加码买入?或采用基金机构法人高位接盘,然后个人调节出脱?这要看后续介入者如何炒作而定。以每股净资产比较4.26元,到周五市净率达到1.99倍,市盈率-23.35倍,完全不符合基本面财务分析价值投资的投入,显然股价的上涨纯粹就是人为炒作,还要炒多高?谁知道?
第二只涨幅之最大的小盘股是新股上市的江苏华辰(603097),新股上市第一天后连续七个“一字板”,这是市场惯性无可厚非,一般在11个停板,惯性如此。排名第三只是数源科技(000909),每一波人为炒作它都不会缺席。从上周二第一根涨停后至今连续5个涨停,五个交易日换手率32.16%,平均成本9.51元,周一换手率12.06%。
对比数源科技实质流通盘筹码,前三大流通盘筹码股东锁定42.37%,加上湖南天生我才教育咨询有限公司持股1.5%,实质流通盘筹码56.13%。从2022年4月6日到20日的11个交易日累积换手率达到74.23%,早已经超过市场实质流通盘筹码,平均成本7.84元,但介入者竟然大胆的先杀跌6天,跌幅20.89%,其后才逐步拔高再到大涨。
统计前后31个交易日累积换手率151.97%,经过大幅度压低洗盘后再拔高,筹码已被有效锁定,因此周一换手率12.06%,几乎不费吹灰之力就锁住涨停,而且有10.27万手封住涨停到收盘,显示介入者炒作手法凶悍有劲,该高位吸筹就吸筹,该压低清洗浮筹就大胆压低洗盘,然后再毫无顾忌的强势拔高涨停,一般散户很难跟上这样的炒作节奏。
中成股份(000151)连续四个涨停,周一换手率26.90%,又一个大量滚动换手,如何预判后面走势?不妨采用前面本栏解读的模式分析,大体上可以看清楚介入者的炒作模式与手法,一样的是先压低后再拔高,如此炒作非常犀利有劲,凶悍程度偏高,局外人不容易跟进上车。请比对清源股份(603628)周一的拔高出脱手法,可以对照测算后续可能变化。
海南高速(000886)连续四个交易日放大量推升股价,这样的炒作手法往往是来得急又去得快,所以必须随时注意后面演变。安凯客车(000868)受到中通客车的激励也强势拔高,但很难依样画葫芦,注意后续的变动。丽岛新材(603937)连续四个“一字板”涨停,没有多少成交量而如此大涨,典型的认为炒作强势锁定筹码拉抬,可以持续多久?
麦氏理论解盘2022年5月24日 星期二
标题:小盘股积极且凶悍,人为炒作激励市场。
过去的分析中本栏经常谈到,成交量的增减变化影响非常关键,因为“量不量有关系”。究竟增量或缩量影响有多大呢?主要在成交手数的变化上,更重要在于板块演变的分布上。即在市场资金动能不足的情况下,市场存量资金只能在有限的范围内试图盘活市场人气,所以第一个阶段会炒作小盘股调动或带动人气,这是市场自然运行滚动的过程。
所谓市场主力作手此时会启动上涨小而优、小而美、小而好的个股,而且会有很多个股连续多日上涨,以此作为市场号召力或指标,例如概念板块分类中,以资本大小分类可分为大、中、小盘股三种,采取益盟操盘手软件的分类,周一小盘股涨幅达到1.66%,超过10%以上涨幅的个股达到58个,对比全部2114只个股,这个比率不高但影响深远。
以5日内涨幅排名测算,中通客车(000957)涨幅最为抢眼,连续7个涨停板,涨幅达到95.18%,周二如果再度涨停的话就会翻倍。持股在第三个涨停时出现大幅度震荡洗盘操作,当天换手率才6.57%不多,但第7个涨停换手率22.05%,还有6.90万手紧封涨停,显示炒作者有所准备来势汹汹。前十大流通股东锁定不少于43%筹码,实质流通盘57%而已。
七个涨停累积换手率也不过42.50%,实质流通盘筹码为何没有顺势卖出?为何如此紧缩不卖,形成惜售后的大涨特涨?难道有超级大利好支持股价大涨吗?观察2022年4月14日当时放大量出现9.62%涨幅,换手率才6.92%,其后不断累积18天不过才36.99%,到发动涨势累积到上周五达到57.44%,显然强势拔高主动高价吸筹,剩下的20%筹码垫高股价。
假设这样的测算是合理,那么整段24个交易日累积换手率57.44%,平均价5.14元,对比上周五的7.70元,有1.50倍的账户净值利润。如果这些筹码都不释放,周一根本没有多少市场流通盘筹码,因此周一22.05%的筹码是原来低位买进的账户净值卖出,姑且不管是同一批人或同一个群体卖出,账户净值提高是明显,后续如何卖出是下个出货问题。
如果说介入者的炒作跟大股东无关很难说得过去,因为主要筹码都在大股东手中,前面24天换手动用的总资金金额才17.81亿元,资金金额不大。全流通总股本5.93亿元,大股东锁定43%,对原来大股东来说等于账户资金价值已经浮盈54.31%,到周一再涨浮盈69.74%,周一卖出的22.05%如果是个人账户持股的话,部份人先获利出场。
姑且不论今日的卖出者是否会在后续会在买回来?是否会再次垫高成本加码买入?或采用基金机构法人高位接盘,然后个人调节出脱?这要看后续介入者如何炒作而定。以每股净资产比较4.26元,到周五市净率达到1.99倍,市盈率-23.35倍,完全不符合基本面财务分析价值投资的投入,显然股价的上涨纯粹就是人为炒作,还要炒多高?谁知道?
第二只涨幅之最大的小盘股是新股上市的江苏华辰(603097),新股上市第一天后连续七个“一字板”,这是市场惯性无可厚非,一般在11个停板,惯性如此。排名第三只是数源科技(000909),每一波人为炒作它都不会缺席。从上周二第一根涨停后至今连续5个涨停,五个交易日换手率32.16%,平均成本9.51元,周一换手率12.06%。
对比数源科技实质流通盘筹码,前三大流通盘筹码股东锁定42.37%,加上湖南天生我才教育咨询有限公司持股1.5%,实质流通盘筹码56.13%。从2022年4月6日到20日的11个交易日累积换手率达到74.23%,早已经超过市场实质流通盘筹码,平均成本7.84元,但介入者竟然大胆的先杀跌6天,跌幅20.89%,其后才逐步拔高再到大涨。
统计前后31个交易日累积换手率151.97%,经过大幅度压低洗盘后再拔高,筹码已被有效锁定,因此周一换手率12.06%,几乎不费吹灰之力就锁住涨停,而且有10.27万手封住涨停到收盘,显示介入者炒作手法凶悍有劲,该高位吸筹就吸筹,该压低清洗浮筹就大胆压低洗盘,然后再毫无顾忌的强势拔高涨停,一般散户很难跟上这样的炒作节奏。
中成股份(000151)连续四个涨停,周一换手率26.90%,又一个大量滚动换手,如何预判后面走势?不妨采用前面本栏解读的模式分析,大体上可以看清楚介入者的炒作模式与手法,一样的是先压低后再拔高,如此炒作非常犀利有劲,凶悍程度偏高,局外人不容易跟进上车。请比对清源股份(603628)周一的拔高出脱手法,可以对照测算后续可能变化。
海南高速(000886)连续四个交易日放大量推升股价,这样的炒作手法往往是来得急又去得快,所以必须随时注意后面演变。安凯客车(000868)受到中通客车的激励也强势拔高,但很难依样画葫芦,注意后续的变动。丽岛新材(603937)连续四个“一字板”涨停,没有多少成交量而如此大涨,典型的认为炒作强势锁定筹码拉抬,可以持续多久?
#午间直击# 非农之夜显纠结
今晚外盘市场将迎来美国4月非农就业数据,财经媒体给出的市场预估为,新增就业人数从3月前值43.1万下降到4月的38.5万,失业率从前值3.6%进一步降至3.5%,劳动参与率微增0.1%,时薪增长持平前值。
这样的预估与过节期间的小非农数据类似,锦上添花已经不太容易,再好也好不到哪去,对于金融市场投资者来说,新增人数多一点少一点差别不大,时薪对应的薪资增长压力,与通胀核心数据一道,更被政策观察人士所关注。
于是,纠结的心态就体现在,要想有效控制通胀,薪资增长最好压下来,避免相互推动,以前传统意义上的好于预期的非农数据,将变成自我反噬的指引,推高美元的同时,更易于压低股债商品。
一些机构人士通俗的解盘说,供应链冲击先不谈,要控制通胀就要先让大家消费能力降下来,这不容易在软着陆环境下出现,不付出点代价,既要又要不太容易哦。
一个调侃的比喻与大家分享,鲍威尔更像是疼人的央妈,对市场和机构的心思都懂,也善于安慰人,最后实在不行还得靠央妈,兜着底呢;英国央行的表态更像是央爸,双使命在当下很难两全,要想快速控制通胀,就要准备接受经济面临衰退的结果,经济增长陷入停滞的同时,失业率上升就业岗位损失也不可避免,要像个男子汉,坚强起来。。。
带着花絮八卦的心态等今晚的非农,我们可以先来看看非农就业数据的不同行业改善进展对比,是否补短板强弱项?截止3月非农,就业人数已经回到疫情前峰值水平的是,服务生产的合计总水平,金融行业与信息服务业,零售服务业,建筑业;爆棚爆好的行业是运输仓储业,远远甩到历史新高了;离疫情前峰值还需努努力攀上去的是,商品生产的合计总水平,制造业就业合计,批发服务业,教育与保健服务业,休闲和酒店业;有点老大难的就业点是,政府就业小公务员合计,公用事业服务就业,采矿业,铁饭碗瓷饭碗不好端啊,4月数据看看补短板是否有进展?
另外,先行就业改善的行业中,运输仓储、金融和信息是否就业高位转平放缓呢?
(倍特期货 魏宏杰)
今晚外盘市场将迎来美国4月非农就业数据,财经媒体给出的市场预估为,新增就业人数从3月前值43.1万下降到4月的38.5万,失业率从前值3.6%进一步降至3.5%,劳动参与率微增0.1%,时薪增长持平前值。
这样的预估与过节期间的小非农数据类似,锦上添花已经不太容易,再好也好不到哪去,对于金融市场投资者来说,新增人数多一点少一点差别不大,时薪对应的薪资增长压力,与通胀核心数据一道,更被政策观察人士所关注。
于是,纠结的心态就体现在,要想有效控制通胀,薪资增长最好压下来,避免相互推动,以前传统意义上的好于预期的非农数据,将变成自我反噬的指引,推高美元的同时,更易于压低股债商品。
一些机构人士通俗的解盘说,供应链冲击先不谈,要控制通胀就要先让大家消费能力降下来,这不容易在软着陆环境下出现,不付出点代价,既要又要不太容易哦。
一个调侃的比喻与大家分享,鲍威尔更像是疼人的央妈,对市场和机构的心思都懂,也善于安慰人,最后实在不行还得靠央妈,兜着底呢;英国央行的表态更像是央爸,双使命在当下很难两全,要想快速控制通胀,就要准备接受经济面临衰退的结果,经济增长陷入停滞的同时,失业率上升就业岗位损失也不可避免,要像个男子汉,坚强起来。。。
带着花絮八卦的心态等今晚的非农,我们可以先来看看非农就业数据的不同行业改善进展对比,是否补短板强弱项?截止3月非农,就业人数已经回到疫情前峰值水平的是,服务生产的合计总水平,金融行业与信息服务业,零售服务业,建筑业;爆棚爆好的行业是运输仓储业,远远甩到历史新高了;离疫情前峰值还需努努力攀上去的是,商品生产的合计总水平,制造业就业合计,批发服务业,教育与保健服务业,休闲和酒店业;有点老大难的就业点是,政府就业小公务员合计,公用事业服务就业,采矿业,铁饭碗瓷饭碗不好端啊,4月数据看看补短板是否有进展?
另外,先行就业改善的行业中,运输仓储、金融和信息是否就业高位转平放缓呢?
(倍特期货 魏宏杰)
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