太惨了，上证50 VS 离岸汇率，一个比一个惨！！
#财经##股票#
目前跌的最惨的是上证50%，没有之一，下图是我统计的三次历史最大跌幅，如图1
2008年-77%，
2015年股灾-44%，
2022年-42%。
这次很多传统白马都跌入了个位数PE，有很多机构认为，我国经济彻底失去高增长了，进入低增长时代，核心资产需要重新定价，意思就是重新定义核心资产，核心资产股票债券化，就是以后无成长性的股票，都要看股息率了，比如美的、格力、平安、招行、长江、甚至茅台。
市场风格及其分化，涨的比较好的是信创及科创板，比如百济神州，从底部涨了50%了。而这类大部分是没有业绩，难以估值的板块，炒市梦率，炒梦想！
每次大白马暴跌，都会有各种鬼故事，如果走完几轮牛熊的都很清楚，这种鬼故事是没有逻辑支撑的，我们大部分散户是涨了看涨，跌了看跌，实际上这轮下跌主要的逻辑还是外资出逃，这是真利空。
外资是非常理性的，现在美元存款利息4%左右，要知道在国内寻找4%股息率也不是这么容易的事，他们哪里有确定性就去哪，他们是全球视野，不像国内的资金，本身理念就不成熟，更没有规律可言，在一个成熟的全球市场，外资薅羊毛的机会比我们多的多，这次的下跌不要听各种鬼故事，外资出逃是短暂的，只要他们在美元上没有获利后，就会快速转战回流A股。
11月预期75个基点，12月50个基点，明年一季度1-2次加息，最多5%，不可能加到6%以上如果通胀还没有下去，我相信美联储icon也没办法的，你可能觉得这一去一回何必这么折腾，他们可不是这样想的，比如贬值10%，外资能抓住几个点确定性收益，他们就会去做，几个点的确定性对大资金的吸引力是非常强的，确定性越强共识就越强，出逃导致核心资产暴跌，美元指数见顶又回流抄底，两边赚，对他们来说真是爽歪歪了。
关于茅台等确定性最强的资产，为什么也会存在补跌？你想想外资现在手拿4%的存款利率，茅台即使跌到现在1380，股息率也才1.5%，虽然茅台的成长性也一直存在，比如以前涨价预期，在无风险收益低的情况下，大家愿意等，但无风险利率高的时候，可能有部分资金就没耐心了。我们单论一个股票的好坏，视野是比较窄的，你要站在全市场去看，其它资产都腰斩了，茅台也很难独善其身，因为比茅台股息率高的股票有一大堆，虽然他们的成长性不如茅台，确定性也不如茅台，但是其它白马跌的太多了，价格上自然会存在去茅留它的逻辑了。
总之，我认为这轮美元强周期是我们A股第一次遇见的，而且这次是我们第一次大幅开放资本市场后的第一次外资出逃，毕竟是第一次，没有对标，用历史估值都很难分析，但是我们心中有杆秤，只要美元强势见顶后，我估计上证50的反弹也会超预期，毕竟现在市场的估值真的太有吸引力了。
我对比了一下上证50和人民币汇率近6年的走势图，只要人民币贬值上证50就下跌，升值就大涨，这个正相关自沪深港通开通后，正相关确定性越来越强，所以分析上证50，沪深300，不如看人民币离岸汇率走势，虽然今天继续贬值500个基点！
等吧，各位多留点现金，汇率企稳，A股会有一波非常确定性的反弹，到时一些核心资的50% +的收益很容易做到，机会不远了！！
#财经##股票#
目前跌的最惨的是上证50%，没有之一，下图是我统计的三次历史最大跌幅，如图1
2008年-77%，
2015年股灾-44%，
2022年-42%。
这次很多传统白马都跌入了个位数PE，有很多机构认为，我国经济彻底失去高增长了，进入低增长时代，核心资产需要重新定价，意思就是重新定义核心资产，核心资产股票债券化，就是以后无成长性的股票，都要看股息率了，比如美的、格力、平安、招行、长江、甚至茅台。
市场风格及其分化，涨的比较好的是信创及科创板，比如百济神州，从底部涨了50%了。而这类大部分是没有业绩，难以估值的板块，炒市梦率，炒梦想！
每次大白马暴跌，都会有各种鬼故事，如果走完几轮牛熊的都很清楚，这种鬼故事是没有逻辑支撑的，我们大部分散户是涨了看涨，跌了看跌，实际上这轮下跌主要的逻辑还是外资出逃，这是真利空。
外资是非常理性的，现在美元存款利息4%左右，要知道在国内寻找4%股息率也不是这么容易的事，他们哪里有确定性就去哪，他们是全球视野，不像国内的资金，本身理念就不成熟，更没有规律可言，在一个成熟的全球市场，外资薅羊毛的机会比我们多的多，这次的下跌不要听各种鬼故事，外资出逃是短暂的，只要他们在美元上没有获利后，就会快速转战回流A股。
11月预期75个基点，12月50个基点，明年一季度1-2次加息，最多5%，不可能加到6%以上如果通胀还没有下去，我相信美联储icon也没办法的，你可能觉得这一去一回何必这么折腾，他们可不是这样想的，比如贬值10%，外资能抓住几个点确定性收益，他们就会去做，几个点的确定性对大资金的吸引力是非常强的，确定性越强共识就越强，出逃导致核心资产暴跌，美元指数见顶又回流抄底，两边赚，对他们来说真是爽歪歪了。
关于茅台等确定性最强的资产，为什么也会存在补跌？你想想外资现在手拿4%的存款利率，茅台即使跌到现在1380，股息率也才1.5%，虽然茅台的成长性也一直存在，比如以前涨价预期，在无风险收益低的情况下，大家愿意等，但无风险利率高的时候，可能有部分资金就没耐心了。我们单论一个股票的好坏，视野是比较窄的，你要站在全市场去看，其它资产都腰斩了，茅台也很难独善其身，因为比茅台股息率高的股票有一大堆，虽然他们的成长性不如茅台，确定性也不如茅台，但是其它白马跌的太多了，价格上自然会存在去茅留它的逻辑了。
总之，我认为这轮美元强周期是我们A股第一次遇见的，而且这次是我们第一次大幅开放资本市场后的第一次外资出逃，毕竟是第一次，没有对标，用历史估值都很难分析，但是我们心中有杆秤，只要美元强势见顶后，我估计上证50的反弹也会超预期，毕竟现在市场的估值真的太有吸引力了。
我对比了一下上证50和人民币汇率近6年的走势图，只要人民币贬值上证50就下跌，升值就大涨，这个正相关自沪深港通开通后，正相关确定性越来越强，所以分析上证50，沪深300，不如看人民币离岸汇率走势，虽然今天继续贬值500个基点！
等吧，各位多留点现金，汇率企稳，A股会有一波非常确定性的反弹，到时一些核心资的50% +的收益很容易做到，机会不远了！！
10月的小尾巴Plog
p1-2和好久没见唐总 终于约上饭了[太开心]
p3 和姐姐姐夫一块吃火锅真的爽歪歪啦️
p4 看了个一般般的灯会 又是别人请客[嘻嘻]
p5 手机关机出不了地铁站 申请纸质票出站
p6-7 介个纸杯蛋糕好恰 我吃掉了暴富和发财
p8 即食汉堡 加热了真滴好好恰
p9 茶百道豆乳米麻薯yyds
p10 上次没好好珍惜炸鸡柳 这次倍儿珍惜
p11 做的海鲜粥贼鲜不是为我做的但全被我喝了
p12 泰式奶茶红的绿的永远喝不腻
p13 真香！做的酸汤肥牛（其实是西红柿）
p14 9.9的正新鸡排真香
p15 邱芳米粉早餐的常客啦 嗦粉的快乐南昌人懂
p16 四杯coco忒重[苦涩]
p17 我紧张的答辩 他愉快的游戏 [伤心]
p18 睿宝的最爱 他相信光哈哈哈哈[打call]
p1-2和好久没见唐总 终于约上饭了[太开心]
p3 和姐姐姐夫一块吃火锅真的爽歪歪啦️
p4 看了个一般般的灯会 又是别人请客[嘻嘻]
p5 手机关机出不了地铁站 申请纸质票出站
p6-7 介个纸杯蛋糕好恰 我吃掉了暴富和发财
p8 即食汉堡 加热了真滴好好恰
p9 茶百道豆乳米麻薯yyds
p10 上次没好好珍惜炸鸡柳 这次倍儿珍惜
p11 做的海鲜粥贼鲜不是为我做的但全被我喝了
p12 泰式奶茶红的绿的永远喝不腻
p13 真香！做的酸汤肥牛（其实是西红柿）
p14 9.9的正新鸡排真香
p15 邱芳米粉早餐的常客啦 嗦粉的快乐南昌人懂
p16 四杯coco忒重[苦涩]
p17 我紧张的答辩 他愉快的游戏 [伤心]
p18 睿宝的最爱 他相信光哈哈哈哈[打call]
yy的生活日记｜浅浅总结一下下忙碌的月叭｜
☁️十月一很快乐的度过了几个哈哈哈的下午
真的不是不给他们露脸 是真的没什么表情管理
n＋1次去打卡bianca 墙裂推荐
把体育节玩成铁人三项的应该也就我一个人了吧 玩完就废了 拔河拔到腰折了 一礼拜龟速运动
⚽️好喜欢双菱的大操场和操场上的傻不拉叽我们班
肥肠面肥肠推荐（爆油爆辣爽歪歪
红糖冰粉好吃不用说 闭眼炫
#早安[超话]##生活碎片[超话]# 家里犯神经病 莫名觉得要起飞的背影还挺好看（我觉得好看就看看 不接受反驳
一张普普通通的ootd 又开学了/烦
十月
十一月请依旧忙碌且美好
十一月的我们依旧纯粹且快乐
今日寄语
It may not be a headwind, but please be born in the sun. https://t.cn/RxrBSmT
☁️十月一很快乐的度过了几个哈哈哈的下午
真的不是不给他们露脸 是真的没什么表情管理
n＋1次去打卡bianca 墙裂推荐
把体育节玩成铁人三项的应该也就我一个人了吧 玩完就废了 拔河拔到腰折了 一礼拜龟速运动
⚽️好喜欢双菱的大操场和操场上的傻不拉叽我们班
肥肠面肥肠推荐（爆油爆辣爽歪歪
红糖冰粉好吃不用说 闭眼炫
#早安[超话]##生活碎片[超话]# 家里犯神经病 莫名觉得要起飞的背影还挺好看（我觉得好看就看看 不接受反驳
一张普普通通的ootd 又开学了/烦
十月
十一月请依旧忙碌且美好
十一月的我们依旧纯粹且快乐
今日寄语
It may not be a headwind, but please be born in the sun. https://t.cn/RxrBSmT
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