谢治宇罕见大幅调整重仓股，看好军工、半导体、房地产等

今年三季度，谢治宇罕见地调整了前十大重仓股。以兴全趋势投资为例，虽然保利发展仍然是第一大重仓股，但前十大持仓中新进北方华创、招商蛇口、万科A、金地集团、中航沈飞、联创电子、恒生电子等7只个股，有点“改头换面”的意思。相应地，中国核电、芒果超媒、德方纳米、宁德时代、东方财富、鹏鼎控股、闻泰科技则掉出了前十大重仓股的行列。

其中，兴全趋势投资大幅加仓了招商蛇口、万科A和金地集团，环比增幅达到101.86%、120.24%和223.16%，对联创电子和紫光国微的增持幅度也达到了33.19%和30.98%。

另外，他管理的另一只基金兴全合润前十大重仓股也新进6只个股，同时大幅增持韵达股份、鹏鼎控股和健友股份。

目前兴全趋势投资的股票仓位为88.22%，和一季度的89.66%相比有所下降，与中报水平基本持平。

谢治宇在三季报中也透露了从当前时点来看未来市场最为确定的方向，主要包括以下几个大方向：1、为了经济复苏而相对宽松的货币环境，以及与经济周期相对弱相关的行业，如军工等；2、对于在强调内循环的大背景下，中长期看受益于进口替代、补短板的成长性行业，比如半导体设备等；3、为了经济复苏必须解决的一些核心矛盾，比如房地产；4、一些已经处于周期底部，整体市值安全边际充足，中长期看依然有成长空间的成长赛道，比如消费电子。

谢治宇表示，三季度组合整体保持了相对高的仓位，在结构上针对性的做了一定的调整，但大的方向没有变化，根据前述逻辑重点布局在逆周期调节和经济弱相关的成长性板块。他还表示，强势的成长赛道中一些依然有空间的领域，以及消费中在回调后逐渐显现的投资机会也是关心的重点。

哪些板块龙头会大涨？

对于绝大部分投资者来说，财富都是来自时代的馈赠和个人的选择，和努力没有太大关系。

如果说一定要有关系，那就是：股市往往是越努力越亏钱…所以找到当下这个时代经济的引擎，就能找到新时代的馈赠。

就投资而言要彻底地想明白：在交易什么？一种价值观，一个时代，一个国家，一个产业，一家企业，还是一只股票？

也即是说，你必须对历史的走向有深刻的洞悉，对于世界和时代的趋势有深刻的洞悉，然后，才能做好投资交易。

因为，没有英雄的时代，只有时代的英雄，如果只想着交易一家企业、一只股票时，你的胜率是很低的…

复盘当下市场的跌幅榜和涨幅榜，上个周期经济引擎是房地产周期代表下的各种消费…

当下市场周期主流，经济引擎是【高端制造】和【科技自主】可控，【国家安全】科技的比重会越来越大。

所以：高端制造+科技自主+国家安全的时代已经到来，尽管曲折，但不可逆转，对应板块龙头如下：

1.半导体/芯片板块，细分龙头：

2.新能源/汽车板块，细分龙头：

3.专精特/制造板块，细分龙头......

4.数字化/信息板块，细分龙头......

以上每个板块都会有几只细分龙头股，再用价值投机交易系统从中筛选出1-2只已经进入击球区的细分龙头！

下图是美股自2009年到2021年【半导体ETF】的涨幅12年时间超过25倍，而其中部分成分龙头股12年涨了100多倍…

寻找未来时代的行业，因为未来的大牛股比较容易产生于这种未来时代的行业细分领域。

而不会再产生于过去时代的行业，比如：地产、银行以及之前大涨过的各种茅......

一年前无论如何也想不到三一重工会跌破15元，华夏幸福会跌破3元，包钢股份会跌破2元。知道它们会跌，但不知道会跌得如此之狠和不讲情面。

现在三一重工有点跌不动了，13到16要横多久？没人知道，有人在11等，有人在7块等，还有人喊出了3元，现在它14.49，除非极端行情有可能去11，7块从基本面和估值看不太可能了。3元也就说说气话而已，因为那更不可能，这只因价值投资套了102万股东在里面的股票，30以上想解套的得以年为单位的等。

华夏幸福，已经跌了93%，在没退市和被st的股票里，应该找不到比它跌得多的了吧？去年竟然亏了390.3亿，曾经它也是地产股里的明星股，炒雄安新区的时候涨到过33.29，现在2.44，去掉30的大头，已经在零头里跌了。这只股买在高点的股民想回本几乎不太可能。

包钢股份，感觉主力都跑了，就剩散户在里面自娱自乐，钢铁股里走得最差的一只，稀土永磁里走得最差的一只，好不容易涨到1.9以上，盼望向2元走去，结果又回到了1.8了，目前低换手率低交易量，就这样阴跌，1.6元都不一定支撑得住。等它的周期到来过程实在熬人。