风口上的特斯拉,将给中国产业链哪些机会?

特斯拉是全球领先的新能源汽车企业,其一举一动都引发国内外广泛关注。近期国产化的逐步落地更是引起国内各界讨论,特斯拉产业链一时间成为热门话题。那么,特斯拉为何成为行业龙头?其产业链如何?又是否能在国产化进程中获益?下面我们就来剖析下特斯拉的优势以及相关产业链。

特斯拉已发展成为全球新能源车的龙头。它的脱颖而出,主要有以下几个优势:

(1)科技众多,提升车辆价值

电池是新能源车最为核心的部分。在新能源车的成本占比中,动力电池组成本占比最高,约为50%。锂电池的主要组成部分包括正极、负极、电解液和隔膜等,在电池成本中所占的比例各不相同。其中,正极材料占40%左右,电解液占16%左右,隔膜占21%左右,负极材料仅占5%。特斯拉在电池部分具有技术优势,能够使得特斯拉在保证车辆质量的情况下减少成本支出。

与其他车企相比,特斯拉使用的电池单体能量密度更高。其中,Model 3 由之前的18650 电池升级至21700 电池,单体容量提升约35%,能量密度提升约20%,并且成本较之前也有所下降。此外,电动汽车电池管理系统(BMS)也是特斯拉的一大技术优势之一。BMS是保护动力电池使用安全的控制系统,通过时刻监测电池状态,有效排除故障单体,为新能源车提供安全保障,并且在性能和续航能力方面做到了很好的平衡。特斯拉还采用液冷式热管理系统以确保电池以最高效率、最优化状态运行,从而在不影响电池组的放电容量的情况下,延长电池的使用寿命。

除了电池外,特斯拉还有许多其他领先同行的技术。比如人机交互系统、自动辅助驾驶系统等,在用户体验上超过大多数同行。

(2) 产品线不断丰富,产销量居全球前列

2019年Q4,特斯拉产量约为10.5万辆,同比增长21%;全球交付11.2万辆,同比增长23%,产量和交付均创下纪录。特斯拉2019年全年交付近37万辆,同比增长50%,超市场预期。公司预计,2020年交付量将突破50万辆。

特斯拉产品线不断丰富,已成为全球电动车市场龙头。公司当前车型包括Model 3、Model S 、Model X等,未来还将增加Model Y、电动卡车Semi等产品。Model S/X定位于高端轿跑/SUV,Model 3/Y定位于中高端轿车/SUV ,不同产品定位,满足不同客群需求,增加产品销量。2019年,Model 3销量超30万辆,排名全球第一,远超其他电动车车型。

(3)强大的营销模式和品牌服务

特斯拉的销售主要采用直营模式,利用软件+OTA的方式为用户提供车辆全生命周期的售后服务,在节省渠道运营成本的同时,进一步改善用户体验。此外,根据2018年Brand Z全球品牌价值100强榜单显示,特斯拉的品牌价值已接近百亿美元,品牌效应显著。

特斯拉的产业链解析
如果说苹果带动了一个产业链的发展,那么我们有理由相信,特斯拉将能带动新能源汽车产业链的繁荣。新能源汽车上游涉及锂矿、电解液、隔膜等原始材料,中游包括电池、电控、电路系统等,下游涉及乘用车、商用车以及充电桩等。

从产业链的深度和广度上看,特斯拉产业链远超苹果产业链,因而将会使得更多产业链上的企业受益。

特斯拉产业链的供应商众多,以大类来看,包含动力系统、车身、中控系统、内外饰、充电、电驱动系统、底盘、其他配件等,涉及的直接、间接供应商超百家。

2019年底,特斯拉在Model 3交付仪式上表示,目前车辆零部件国产化率为30%,2020年年中可达80%,年底可实现国产化。若特斯拉在年底实现国产化,国内相关产业链将更为受益。那么在这么多的供应商中,到底哪些是受益更多的供应商呢?哪些产业链又更为关键、更值得我们关注呢?

从特斯拉的成本构成看,锂电池占比39%、电池管理系统占比17%、其他占比44%,那么占比最高的锂电池自然是我们最需要关注的板块之一。

锂电池是一种充电电池,广泛应用于电动车、消费电子等领域。与普通电池相比,锂电池的正负极材料颗粒更细、能量密度更大、输出电压更高、循环寿命更长。

我国锂电行业具有以下几个特点:

(1)市场集中度高。国内磷酸铁锂电池出货量超过1GWh 的企业有宁德时代、国轩高科、比亚迪和亿纬锂能,以上四家企业出货量合计占比超过九成。

(2)锂电行业格局相对稳定,龙头显现,具备全球竞争力。根据高工锂电统计,2019年1月-12月初锂电池产业链兼并只有20起,涉及金额277亿元,数量和金额较之前均有所减少。

(3)我国动力电池出货量大,产能及有效产能均居于全球前列。2015年起,我国已超过日本成为全球最大的动力电池出货量国家。长三角、珠三角、京津冀等动力电池产业集聚地总产能达到全球的50%以上。

作为锂电龙头的宁德时代,在特斯拉国产化的进程中率先受益。宁德时代目前主要是配套国内车企,且加速发展海外业务,目前已经成功卡位特斯拉、宝马等国际知名车企。当前海外电动汽车、插电式混合动力汽车渗透率约为1.8%,未来有望进一步增长。特斯拉是电动车产销量最大且确定性较高的企业,宁德时代进入特斯拉供应链,是对其产品及技术优势的肯定。

除宁德时代外,LG化学也是特斯拉供应链中的一环,从而LG化学产业链也将受益,作为LG电池上游原材料的锂、钴、铜箔等板块也将成为特斯拉的潜在供应商。

除锂电板块,充电桩板块也是我们需要关注的板块之一。充电桩等充电设备的建设是新能源汽车大规模推广应用的重要前提,当前我国新能源汽车存在的问题之一就是充电续航的问题仍未解决,充电桩、充电站等设备的建设未能跟上新能源车的发展速度。目前在特斯拉的直接供应商中,约有一半是充电设备及运营企业。由此可见,充电设备在特斯拉产业链中占据着十分重要的位置。

2019年,特斯拉共开放112座超级充电站,874个充电桩,当前特斯拉充电站在我国所覆盖的城市已超百座,超级充电桩和目的地充电桩数量均超过两千个。预计2020年特斯拉在大陆地区新增超4000个超级充电桩。随着特斯拉产业链国产化进程的不断推进,国内充电设备运营企业及相关产业链企业将有望加深与特斯拉的合作,受益于新能源汽车产业的发展。

近期市场比较关心延迟复工对企业的影响。前面讲到,特斯拉产业链较长,可以给更多的企业带来发展机会,但在突发事件面前,也展现了一定的弊端。

产业链越长,延迟复工带来的影响也越深。一个零部件的缺失有可能导致产品供应的短缺。虽然2月10日特斯拉宣布复工,但整个产业链是否能达到预期产能还有待观察。此外,疫情的影响也暂时使得消费者购买行为一定程度上受阻。短期来看,供需两端均有收缩。

长期来看,供应商产能将逐步恢复,疫情得到控制后也有望刺激消费者买车需求,一方面是因为疫情只是推迟消费者购买行为,另一方面由于私家车提供独立空间更为方便安全,也会刺激部分消费者的购买需求。

当前国内新能源汽车行业逐步由政策驱动转为供给驱动,特斯拉布局中国市场,有望给国内新能源汽车供给带来质变从而拉动需求,成为特斯拉及其产业链新的利润增长点。

汽车质量家:www.autoqa.cn

上海沐睿科技服务有限公司是一家创新型的汽车工程技术服务公司,具备Reach、VOC、ELV环保法规评估一站式解决方案,为客户提供从初步想法到最终产品的全程支持,包括:项目的确定、设计、开发,直到材料、组件和系统的测试。此外,还包括项目管理和人员调配等服务。近十年来,整合汽车行业咨询,从车身、底盘、电子电器、智能化、动力系统、内外饰、环保法规等多方面纵向数据积累,并成功通过以品质创新,加强技术合作,孵化多家二方及三方实验室能力提升,与学术界和政府多方面协作的创新中心,促进自主创新和开放合作。

圈圈今日爆料:

和万年伴郎男星谈过的J姓女星最近在争取正午的大制作,她为了拿下这部剧还和导演做了头发,现在这部剧是暂定她了,J姓女星在圈里名声很差,她争资源一直都是这样的套路,有个实力派女星很不爽,最近还和媒体合作,想把这事捅出去。

某已婚Q姓女星现在全面复出了,也接了几个资源,她有个对家看她出来嘚瑟了很不爽,花重金找媒体买了女星私下会玩,男女都可以的料,女星之前就和不少女生在一起过,她老公都不管的。现在这个Q姓女星到处找人脉想公关,但目前还是没公关下来。

买辆车回家过年 春节前这些“大车”抢手

买辆车回家过年是很多人的传统观念。全媒体记者留意到,随着广州机动车指标“放量”、新能源汽车日渐火热,进入新年第一个月,广州本地的汽车4S店内人气明显提升,赶着年前挑一辆“大车”的消费者不少,车商也赶在春节前的二十多天集中进行给力的促销。

节前车市: 卖一辆少一辆

“近两个月真的是忙晕了,你再迟点才来买车的话,可能会来不及节前交车。”在黄埔大道的一汽丰田4S店,销售员李先生告诉记者,2020年春节时间较往年偏早,因此车市的年终效应和节前效应比往年都提前到来,去年12月份持续到今年1月份,看车买车的人都很多,但新车却是卖一辆少一辆。

根据中国汽车流通协会发布2019年11月份“汽车经销商库存”调查结果:11月份汽车经销商综合库存系数为1.49,同比下降22.4%,环比上升7.2%,库存水平位于警戒线位置之下。协会表示,去年12月和今年1月份一般是经销商库存较低的月份,虽然部分品牌提车任务会增大,但同时也是销售旺季,市场会有两极分化。销售情况不错的品牌会早早出现货源紧张,车价回收的情况;个别库存大销量一般的品牌,则会大幅降价促销,但同时盈利能力下降。

全媒体记者在本地市场采访时留意到,进入新一年首月,市场销售价格大多较为平稳,市场难得一见让人“惊喜”的促销车。甚至于有个别SUV车型因为热销,出现加价提车的情况。

价格行情:

部分“大车”竟加价

既能装人又能装物的大容量SUV,一直是市场大热。在车市走访时,记者留意到节前因为车源紧张,部分SUV出现了一车难提的情况,有的消费者为了赶在春节前开上新车,不惜加价“插队”提车。

在某日系品牌4S店,一款去年10月上市的SUV很受市场欢迎,但由于配货较少,有的店家连试驾车都没有,消费者只能排队干等。“我是去年9月就下的订金,但至今都没有告诉我可以提车。想换成混动版顶配车型也缺货。”前来店里了解情况的刘先生无奈地告诉记者,有的车商甚至喊出“加价就可以春节前提车”的条件。除此之外,长安欧尚一款SUV由于售价低也收了大量订单,以至于春节前无法顺利交车,为此该车企干脆推出了“等车红包”安抚无法及时提车的客户。除了丰田,部分奔驰、保时捷车商处也有着急的客户干脆加价买SUV新车。

一边是部分SUV新车的热销,另一边也有少数库存较大的新车在进行促销走量。记者从市场留意到,如豪华车市场中,奥迪A6L、奥迪Q5L等部分高配车型,凯迪拉克CT6、宝马5系等近期优惠明显。如CT6部分车型优惠金额达7万元以上,奥迪部分车型市场促销优惠接近八折等。

新能源车:

长续航回家无忧

节前来买新能源汽车的消费者也不少,尤其是外观好看且“能装”的车型较受宠。记者在比亚迪店就留意到一位正在看宋Pro的陈先生一家三口,他们表示买新能源汽车首先看续航里程要够长,其次就是空间要大。据悉,近期比亚迪宋Pro现金优惠0.57万元,最近一个月折扣达到9.66折左右。广汽新能源续航长达510km的Aion S也被很多年轻消费者围观,销售人员告诉记者,近一个月来买车的意向客户有二三十位。外观好看、技术过硬,开出去回头率高是近期很多市民购买Aion S的原因之一。

记者随机采访几位打算购买新能源车的市民发现,除了可以直接上牌的便利外,当前大家对新能源接受程度变高,续航长、充电设施增多,而且开起来舒适,又节能省钱,不失为春节外出旅游、回家的一个好选择。(邓莉)

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