新债前瞻系列之东材转债申购
明日（11月16日）东材转债申购。

东材转债（SH113064）申购

一、申购建议：顶格申购，目前来看，预期收益400元左右。

二、公司概况
四川东材科技集团股份有限公司（东材科技601208）成立于1994年12月，2011年5月在上海主板上市。公司主营业务是化工新材料的研发，制造和销售。公司的主要产品包括绝缘材料、光伏、光学膜材料、环保阻燃材料、电子材料。

三、公司感观
公司2021年营业收入32.34亿元，同比增长71.92%，归母净利润3.41亿元，同比增长94.27%。2022年前三季度营业收入27.08亿，同比增长10.33%，归母净利润3.43亿元，同比增长26.55%。公司是基础化工行业，有分离膜;丙烯;参股民营银行;新能源;太阳能;三星;苹果概念;特高压;聚丙烯;膜材料;国产替代;OLED材料;OLED;新基建;柔性屏;光伏概念;军工;质子交换膜;融资融券;转融券标的概念，基本面尚可，赛道一般。

四、转债概况
1.发债规模：14亿。
2.发债用途：东材科技成都创新中心及生产基地项目(一期)（3.10亿）；东材科技成都创新中心及生产基地项目(二期)（2.80亿）；年产25000吨偏光片用光学级聚酯基膜项目（2.25亿）；年产20000吨超薄MLCC用光学级聚酯基膜技术改造项目（1.85亿）；补充流动资金（4亿）。
3.利息情况：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
4.到期赎回价：112元（含最后一期年度利息）。
5.到期本息和（扣税后）：113.68元
6.债券评级：AA。
7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。
8.转股价值：转股价11.75元，正股价13元，溢价-9.62%，转股价值110.638元。

【拍优特欢乐购咖啡系列迅速增长 微联金盟乃娘品牌——中华第一龙】一、2021年全球咖啡销售额
数据显示，2021年全球咖啡销售额占热饮销售额的64%，2015-2019年，咖啡饮料新产品推出的复合年增长率为17.1%。

消费者对特色咖啡、民族口味和异域风味咖啡以及有机咖啡或以创新方法加工的咖啡的需求不断增长。与此同时，根据Virginia Dare的《新浪潮的口味》白皮书，咖啡饮料的迅速增长也刺激了咖啡奶精新产品的开发。专家表示，如今，咖啡奶精被视为各种功能性成分的风味传递系统。咖啡奶精可以传递咖啡的味道、质地和芳香，使它们成为消费者寻求特殊感官体验的理想形式。

二、微联金盟集团乃娘品牌——中华第一龙

中华第一龙标志是4000年红山文化中的玉猪龙形象设计而成，双龙交迭寓意圆满，好事成双。
我们都是龙的传人，中华第一龙也是对古人智慧的尊重，更是中华4000年文化的代言人。
中华第一龙是一个民族的象征，中华民族走遍世界，千年文化生生不息，是珍贵的精神与力量！衍生的产品有中华第一龙腰带、珠宝等产品

打造全球让华人骄傲的民族品牌！

三、乃娘咖啡艺术馆
乃娘咖啡艺术馆有限公司，是微联金盟集团公司旗下子公司主营业务：“乃娘咖啡艺术馆”的连锁加盟和自创品牌“乃娘”系列产品的营销，旨在打造千城万店，布局全国市场，目标走向国际化。

【拍优特欢乐购电商生态发展流量向好 乃娘白酒行业领域有新可能】一、流量向好白酒电商领域有新可能
随着抖音电商生态发展，线上经营环境不断完善，酒水品牌开始加码线上链路。从销量上看，白酒电商销量逐渐“爬坡”。从流量上看，头部白酒品牌流量聚拢，但弯道超车皆有可能。

未受销售环境影响，男性稳居白酒主力军地。而自饮是白酒消费核心驱动力，消费者普遍认为品质比名气重要，个性文化与香型激发年轻人偏爱。

二、深圳市乃娘品牌介绍

中华第一龙标志是4000年红山文化中的玉猪龙形象设计而成，双龙交迭寓意圆满，好事成双。
我们都是龙的传人，中华第一龙也是对古人智慧的尊重，更是中华4000年文化的代言人。
中华第一龙是一个民族的象征，中华民族走遍世界，千年文化生生不息，是珍贵的精神与力量！
打造全球让华人骄傲的民族品牌！

三、乃娘酒业初心将乃娘品牌打造为中国健康养生白酒的标杆
深圳市乃娘酒业有限公司，是微联金盟集团公司的子公司，主营业务为乃娘品牌白酒、啤酒、咖啡酒等系列产品的研发、生产与销售，集团初心将乃娘品牌打造为中国健康养生白酒的标杆。