可转债分析｜2022年5月17日
一、明日新债上市
一、药石转债(SZ123145)
对应股票：药石科技(SZ300725 )
● 主营业务：药物分子砌块的研发、工艺开发、生产和销售；药物分子砌块下游关键中间体、原料药和制剂的工艺研究、开发和生产服务。。
● 公司简介：2008年开始运营，荣获“2019年度中国CRO20强”称号。斩获“新中国成立70周年医药产业骄子企业”称号。2021年上半年，公司斩获“福布斯中国最具创新力企业”殊荣。
● 募资用途：
1.收购浙江晖石46.07%股份；
2.年产450吨小分子高端药物及关键中间体技改项目；
3.补充流动性资金。
● 转债概况：总规模11.5亿，评级AA，网上规模约3.45亿。
● 分析总结：质地不错，医药创新公司，成长性强，国外市场占比70%，值得关注。
● 操作建议：预估开盘价125—130元，若持有建议保留，目标价150。
二、禾丰转债(SH113647)
对应股票：禾丰股份(SH603609)
● 主营业务：饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等。
● 公司简介：主要产品为公司生产销售猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物用复合预混合饲料、鱼粉、豆粕、玉米副产品、氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素、肉禽产业化业务、生猪养殖业务等。1995年4月创立，产品销售于中国32个省区，在尼泊尔、菲律宾、印尼、俄罗斯等国家建有11座工厂。
● 募资用途：
1.沈阳农大禾丰饲料有限公司年产30万吨全价饲料项目 ；
2.安徽禾丰牧业有限公司年产30万吨猪饲料和15万吨反刍饲料项目 ；
3.黑龙江禾丰牧业有限公司年产10万吨教保饲料项目 ；
4.阜新禾丰农牧有限公司年产15万头仔猪育繁推一体化项目 ；
5.凌源禾丰农牧有限公司1万头原种猪场项目；
6.安徽禾丰食品有限责任公司年屠宰100万头生猪及12万吨肉制品深加工冷链物流产业化建设项目 ；
7.平原禾丰食品加工有限公司年产3万吨熟食和调理品项目 ；
8.补充流动资金。
● 转债概况：总规模15亿元，评级AA，网上规模约4.32亿。
● 分析总结：质地一般，没啥想象空间，近年业绩很拉胯，不值得关注。
● 操作建议：预估开盘价114-116，若持有可挂0.6%回落条件单卖出，底价设置为110。
二、明日新债申购
无
三、新债上市回顾
永吉转债
● 走势回顾：封神！
● 个人操作：无。
● 经验总结：明日分享小盘债抢权配售攻略。
巨星转债
● 走势回顾：120算是送惊喜了，本以为恢复交易后会直线下杀，结果来了一波小高潮，117被甩下了车，随后就是价值修复，走势无波澜，收盘定价于115.17。
● 个人操作：无。
● 经验总结：回落条件单没有卖在较高价位，但从整体来看还是可以的，此外，巨星转债的走势再次验证了近期爆炒转债的下场，总有一天会价值回归的。
永东转2
● 走势回顾：大写的服气，1.52亿的盘子成交额57.84亿，换手率834%，股票行情不好都来可转债捞金了。
● 个人操作：无。
● 经验总结：明日分享小盘债抢权配售攻略。
风险提示：本文观点仅代表个人意见，涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
一、明日新债上市
一、药石转债(SZ123145)
对应股票：药石科技(SZ300725 )
● 主营业务：药物分子砌块的研发、工艺开发、生产和销售；药物分子砌块下游关键中间体、原料药和制剂的工艺研究、开发和生产服务。。
● 公司简介：2008年开始运营，荣获“2019年度中国CRO20强”称号。斩获“新中国成立70周年医药产业骄子企业”称号。2021年上半年，公司斩获“福布斯中国最具创新力企业”殊荣。
● 募资用途：
1.收购浙江晖石46.07%股份；
2.年产450吨小分子高端药物及关键中间体技改项目；
3.补充流动性资金。
● 转债概况：总规模11.5亿，评级AA，网上规模约3.45亿。
● 分析总结：质地不错，医药创新公司，成长性强，国外市场占比70%，值得关注。
● 操作建议：预估开盘价125—130元，若持有建议保留，目标价150。
二、禾丰转债(SH113647)
对应股票：禾丰股份(SH603609)
● 主营业务：饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等。
● 公司简介：主要产品为公司生产销售猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物用复合预混合饲料、鱼粉、豆粕、玉米副产品、氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素、肉禽产业化业务、生猪养殖业务等。1995年4月创立，产品销售于中国32个省区，在尼泊尔、菲律宾、印尼、俄罗斯等国家建有11座工厂。
● 募资用途：
1.沈阳农大禾丰饲料有限公司年产30万吨全价饲料项目 ；
2.安徽禾丰牧业有限公司年产30万吨猪饲料和15万吨反刍饲料项目 ；
3.黑龙江禾丰牧业有限公司年产10万吨教保饲料项目 ；
4.阜新禾丰农牧有限公司年产15万头仔猪育繁推一体化项目 ；
5.凌源禾丰农牧有限公司1万头原种猪场项目；
6.安徽禾丰食品有限责任公司年屠宰100万头生猪及12万吨肉制品深加工冷链物流产业化建设项目 ；
7.平原禾丰食品加工有限公司年产3万吨熟食和调理品项目 ；
8.补充流动资金。
● 转债概况：总规模15亿元，评级AA，网上规模约4.32亿。
● 分析总结：质地一般，没啥想象空间，近年业绩很拉胯，不值得关注。
● 操作建议：预估开盘价114-116，若持有可挂0.6%回落条件单卖出，底价设置为110。
二、明日新债申购
无
三、新债上市回顾
永吉转债
● 走势回顾：封神！
● 个人操作：无。
● 经验总结：明日分享小盘债抢权配售攻略。
巨星转债
● 走势回顾：120算是送惊喜了，本以为恢复交易后会直线下杀，结果来了一波小高潮，117被甩下了车，随后就是价值修复，走势无波澜，收盘定价于115.17。
● 个人操作：无。
● 经验总结：回落条件单没有卖在较高价位，但从整体来看还是可以的，此外，巨星转债的走势再次验证了近期爆炒转债的下场，总有一天会价值回归的。
永东转2
● 走势回顾：大写的服气，1.52亿的盘子成交额57.84亿，换手率834%，股票行情不好都来可转债捞金了。
● 个人操作：无。
● 经验总结：明日分享小盘债抢权配售攻略。
风险提示：本文观点仅代表个人意见，涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
最近小盘可转债有妖债潜质，炒作的比较厉害，见好就收，不要去追高。
本周三(5.18) 两只可转债上市。规模不算太小，妖债可能性小，所以正常交易即可。
①药石转债(123145)
②禾丰转债(113647)
①药石转债(123145)上市，评级AA，规模11.5亿，募集资金主要用于收购浙江晖石46.07％股份、年产450吨小分子高端药物及中间体技改项目和补充流动资金。正股最近收盘价83.11，转股价值89.38，溢价率11.88％。
正股药石科技(300725)，17年上市，总市值163.97亿，属于医药生物-医疗服务-医疗研发外包行业细分，主营主是做药物分子砌块的研发、工艺开发、生产和销售；药物分子砌块下游关键中间体、原料药和制剂的工艺研究、开发和生产服务。2019年公司相继获得“2019年度中国CRO20强”称号、“新中国成立70周年医药产业骄子企业”等殊荣。
公司 2020 年实现营业收入 10.22 亿元，同比增长 54.36%；实现归母净利润 1.84 亿元，同比增长 21.13%。预计2021 年实现归母净利润 4.79 亿 ~ 4.97 亿元，同比增长 160% ~ 170%。21年营收业绩还不错的，营收小幅增长，但净利润是大幅增长。整体挺不错的，预计合理价格在123—130左右。首日开盘可能直接涨停，深市可转债集合竞价区间是发行价的±30％(也就是70—130)。所以留意下，如果选择开盘价落袋为安的，那就集合竞价挂100卖出即可，最后以开盘价成交。有经验者可以逢高出。
②禾丰转债(113647)上市，评级AA，规模15亿，募集资金主要用于分公司的各类饲料和种猪等业务。正股最新收盘价8.18，转股价值80.04，溢价率24.94％。
正股禾丰股份(603609)，14年8月上市，主营业务为饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等。公司主要产品为公司生产销售猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物用复合预混合饲料、鱼粉、豆粕、玉米副产品、氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素、肉禽产业化业务、生猪养殖业务等。21年业绩不太好，营收增长了23％，但净利润有大幅度下滑。预计合理价格区间在116—121，合理价格区间卖都还不错，考虑到最近转债炒作比较厉害，不排除首日直接溢价涨停，沪市可转债集合竞价区间是70—150之间，所以注意一些集合竞价买卖盘。当然，还是老规矩避险型赚个开盘价小白开盘挂100卖价即可，有经验者可以多留。
⚠️个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎。
#可转债上市#
本周三(5.18) 两只可转债上市。规模不算太小，妖债可能性小，所以正常交易即可。
①药石转债(123145)
②禾丰转债(113647)
①药石转债(123145)上市，评级AA，规模11.5亿，募集资金主要用于收购浙江晖石46.07％股份、年产450吨小分子高端药物及中间体技改项目和补充流动资金。正股最近收盘价83.11，转股价值89.38，溢价率11.88％。
正股药石科技(300725)，17年上市，总市值163.97亿，属于医药生物-医疗服务-医疗研发外包行业细分，主营主是做药物分子砌块的研发、工艺开发、生产和销售；药物分子砌块下游关键中间体、原料药和制剂的工艺研究、开发和生产服务。2019年公司相继获得“2019年度中国CRO20强”称号、“新中国成立70周年医药产业骄子企业”等殊荣。
公司 2020 年实现营业收入 10.22 亿元，同比增长 54.36%；实现归母净利润 1.84 亿元，同比增长 21.13%。预计2021 年实现归母净利润 4.79 亿 ~ 4.97 亿元，同比增长 160% ~ 170%。21年营收业绩还不错的，营收小幅增长，但净利润是大幅增长。整体挺不错的，预计合理价格在123—130左右。首日开盘可能直接涨停，深市可转债集合竞价区间是发行价的±30％(也就是70—130)。所以留意下，如果选择开盘价落袋为安的，那就集合竞价挂100卖出即可，最后以开盘价成交。有经验者可以逢高出。
②禾丰转债(113647)上市，评级AA，规模15亿，募集资金主要用于分公司的各类饲料和种猪等业务。正股最新收盘价8.18，转股价值80.04，溢价率24.94％。
正股禾丰股份(603609)，14年8月上市，主营业务为饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等。公司主要产品为公司生产销售猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物用复合预混合饲料、鱼粉、豆粕、玉米副产品、氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素、肉禽产业化业务、生猪养殖业务等。21年业绩不太好，营收增长了23％，但净利润有大幅度下滑。预计合理价格区间在116—121，合理价格区间卖都还不错，考虑到最近转债炒作比较厉害，不排除首日直接溢价涨停，沪市可转债集合竞价区间是70—150之间，所以注意一些集合竞价买卖盘。当然，还是老规矩避险型赚个开盘价小白开盘挂100卖价即可，有经验者可以多留。
⚠️个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎。
#可转债上市#
周五晚间A股上市公司重要公告精选:
以下均是利好消息:
1·泉峰汽车：增加汽车零部件智能制造欧洲生产基地投资额。
2·大洋电机：累计回购494.68万股 占比0.21%。
3·壹网壹创：累计回购约120万股 占比0.5019%。
4·天融信：累计回购约596万股 占比0.5%。
5·春秋航空：公司已经启动公司债以及交易商协会债务工具申报的内部决策流程。
6·安科生物：累计回购约143万股 占比0.09%。
7·鸿利智汇：公司已为国际知名公司批量生产VR产品 目前客户订单正常量产。
8·天邦股份：4月商品猪销售收入环比增逾34% 售价环比增逾16%。
9·翔宇医疗：实际控制人、董事长兼总经理何永正增持5.74万股公司股份。
10·当虹科技：首次回购约18万股。
11·安靠智电：公司及子公司获得政府补助共计1553万元。
12·豪迈科技：累计回购约164万股 占比0.2%。
13·荣盛发展：荣盛创投累计增持金额约286万元。
14·蔚蓝生物引入国际巨头ADM集团 拓展人用益生菌领域业务。
15·德才股份：子公司青岛中建联合集团有限公司预中标黄岛路片区改造项目。
以上所有数据仅供参考，不作为任何依据！ 您的点赞是对我最大的支持，感谢！
以下均是利好消息:
1·泉峰汽车：增加汽车零部件智能制造欧洲生产基地投资额。
2·大洋电机：累计回购494.68万股 占比0.21%。
3·壹网壹创：累计回购约120万股 占比0.5019%。
4·天融信：累计回购约596万股 占比0.5%。
5·春秋航空：公司已经启动公司债以及交易商协会债务工具申报的内部决策流程。
6·安科生物：累计回购约143万股 占比0.09%。
7·鸿利智汇：公司已为国际知名公司批量生产VR产品 目前客户订单正常量产。
8·天邦股份：4月商品猪销售收入环比增逾34% 售价环比增逾16%。
9·翔宇医疗：实际控制人、董事长兼总经理何永正增持5.74万股公司股份。
10·当虹科技：首次回购约18万股。
11·安靠智电：公司及子公司获得政府补助共计1553万元。
12·豪迈科技：累计回购约164万股 占比0.2%。
13·荣盛发展：荣盛创投累计增持金额约286万元。
14·蔚蓝生物引入国际巨头ADM集团 拓展人用益生菌领域业务。
15·德才股份：子公司青岛中建联合集团有限公司预中标黄岛路片区改造项目。
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