你的基金分析框架可能错了。
睡不着，本来想糊一篇长文总结下本次债市大跌的前因后果，以及科普下债券市场的风险，想想还是简单点写吧。其实这一轮债市大跌之前，我写过好几篇关于债券基金风险的，当时驱动我提示风险的两个原因是：
1、渠道反馈股市下跌后，债券太好卖了，十一之疯狂进来新钱；
2、网红债券基金讨论度上来了，收益率做得太好看。
这里面，一个是系统性下跌风险，一个是结构性暴雷风险。
结果这一轮下跌后，很多朋友来问了，其中还有位老朋友持仓了很多定期持有期的银行理财，损失惨重，跑都没办法跑。他说，按照分析权益基金的思路，看理财投资标的、业绩比较基准、回撤控制、超额收益的提成比例什么的，但是遇到现在这行情，好像不太管用；如果是权益基金下跌，心里还有个底儿，现在碰到纯债产品，整个人完全都是懵逼的。
我想说的是，在纯债领域，你此前关于基金的分析框架，基本上都是不适用的。比如你可以在第三方平台上看到基金的一堆指标，什么夏普比率、波动率、最大回撤等，以此能找到历史业绩比较完美的股票基金，但如果你按照这个指标去找各项数据比同类好的纯债产品，大概率是会踩坑。因为纯债的风险在发生之前，一切都非常完美，而收益高、回撤低的产品，大概率是做了什么同行不敢轻易做的事情，只是过去一段时间风险没有爆发，这是一种赌博。等到潮水退去，你才发现原来基金经理居然是在裸奔。
回到债券市场，大部分是的问题都是，现在要不要卖出持有的纯债？这一波债市出了一堆鬼故事，比如什么大行金市赎回几百亿啦，渠道大面积赎回理财啦，我的感觉是，短端的压力大于长端。既然短端压力这么大（也正常，因为散户拿的都是中短债以及短期理财），那么短端利率的顶在哪？在央行逆回购的中标利率，也就是2%。那么短端的市场利率是多少？可以看DDR007和DDR001，跟7天期逆回购期限相同的DDR007在周三已经突破2%了，空间不大了，而DDR001的利率大致在1.8%出头，也没什么空间了；考虑到杠杆，不排除有一些产品跌幅会更大，市场的下跌是有惯性的，确实会出现下跌——赎回——抛售——下跌的不断强化的负向正反馈机制，这是市场短期无法企稳的因素。
长端一点看，我们以周潜玮管理的万家鑫璟纯债为例（这是做得比较好的正面例子），他产品净值刚刚跌没了一个半月收益，算上周三，其实三个月的收益都没了；短端看，另一个正面例子是卢绮婷管理的永赢迅利中高等级短债跌没了两个半月的收益。
而市场上普遍跌没了4个月以上的收益，净值回到了去今年七八月份，连鹏华丰禄和招商产业债都未能幸免。这些顶级债券基金经理都回撤到这个幅度，其他人可想而知了。
现在没必要恐慌，没卖的再去卖，已经晚了，但马上加仓抄底也不一定可取，真正债券市场要企稳，估计需要一两周的时候，见底是需要央行的态度的。连张继强这样的债券大佬都表示要谨慎，咱们普通的业余散户去预测也没什么太大意义。
好消息是，有机构统计了债券基金净值修复的时间，看最长的中长期纯债，约90%的情况也能在3个月内修复，其实我感觉2020年4月底的那波债券大跌比这次更严重，整个市场调整时间长达三个月，最后花了五个月的时间修复了净值，我为什么记得这么清楚，因为我当吃持有了易方达高等级信用债，亲历了这一波债券市场过山车（我记得第二年三四月份才回本）。所以我想说的是，别恐慌，债券是真的以时间换空间，只要你能熬，不踩雷的前提下，市场行情造成的回撤迟早会回来——真正的只输时间不输钱。
这一次最先企稳的品种，估计是同业存单指数基金，因为现在一年期同业存单的利率水平基本上跟一年期MLF水平靠拢了。为什么要提逆回购的中标利率的MLF利率，因为这基本上就是利率走廊的上限，钱再贵就可以直接找央行借钱了，只要你在市场上借钱比在央行借钱便宜，肯定是优先借市场的钱。但一直以来，银行间市场的钱都比较便宜，所以银行同业业务规模才大。比如说DDR007的利率是2%，但买十年期国债的收益率是2.7%，那我就去找便宜的钱去赚这个期限错配的差价，甚至加杠杆搞，当银行同业之间借不到钱了咋办？那就抛售之前借钱买的债券，说白了就是借短买长的套利游戏。银行间市场回购利率上行，流动性收紧，意味着很多人借不到低成本的钱了，那么之前借钱买的资产价格就崩了，短端利率的上升就这么传导到长端了。
由于我持有的纯债不多，且买的早，所以这一波回撤我没打算动，持仓的鹏华丰禄至今还有2.63%的收益，一点不慌，而且就算是跌成这个鬼样子，人家也不打开限购。这段就是单纯距离，不作为投资依据，反正你一天只能买100块，亏不了几个钱，对吧？所以我爱用这个举例。本文提到的纯债基金我都真实持有/曾经持有，但不建议你们跟着瞎买。
你不要指望网上的大神告诉你什么时候止跌，什么时候抄底，这都是屁话，连张继强这种王者级别的固收分析师都预测不了的东西，那些大神知道个屁。通常的套路是：先写个预测，然后猜对了就截图转发出来说自己牛逼，错了就假装没发生过，质疑就拉黑。
你动动脑子，那些一点都不分析没有任何逻辑就跟你吹逼自己成功逃顶/抄底债券的博主，说真的，他们未必能看懂这条微博。他们要是真的懂，怎么会写不出来一点点专业的债券知识呢？
买卖自由，我只告诉你们我了解的信息，不一定对，仅供参考，不作为投资依据。至于那些定开债基和定期持有期债基，安心拿着就行了，反正你也没办法赎回是吧？以后大家就明白了，没点认知，别轻易涉足纯债基金。
讲真，这条应该收费。
PS：又有朋友打赏了点小钱，算是作为我一直做投资者教育的一点鼓励，准备抽奖请大家疯狂星期四。
睡不着，本来想糊一篇长文总结下本次债市大跌的前因后果，以及科普下债券市场的风险，想想还是简单点写吧。其实这一轮债市大跌之前，我写过好几篇关于债券基金风险的，当时驱动我提示风险的两个原因是：
1、渠道反馈股市下跌后，债券太好卖了，十一之疯狂进来新钱；
2、网红债券基金讨论度上来了，收益率做得太好看。
这里面，一个是系统性下跌风险，一个是结构性暴雷风险。
结果这一轮下跌后，很多朋友来问了，其中还有位老朋友持仓了很多定期持有期的银行理财，损失惨重，跑都没办法跑。他说，按照分析权益基金的思路，看理财投资标的、业绩比较基准、回撤控制、超额收益的提成比例什么的，但是遇到现在这行情，好像不太管用；如果是权益基金下跌，心里还有个底儿，现在碰到纯债产品，整个人完全都是懵逼的。
我想说的是，在纯债领域，你此前关于基金的分析框架，基本上都是不适用的。比如你可以在第三方平台上看到基金的一堆指标，什么夏普比率、波动率、最大回撤等，以此能找到历史业绩比较完美的股票基金，但如果你按照这个指标去找各项数据比同类好的纯债产品，大概率是会踩坑。因为纯债的风险在发生之前，一切都非常完美，而收益高、回撤低的产品，大概率是做了什么同行不敢轻易做的事情，只是过去一段时间风险没有爆发，这是一种赌博。等到潮水退去，你才发现原来基金经理居然是在裸奔。
回到债券市场，大部分是的问题都是，现在要不要卖出持有的纯债？这一波债市出了一堆鬼故事，比如什么大行金市赎回几百亿啦，渠道大面积赎回理财啦，我的感觉是，短端的压力大于长端。既然短端压力这么大（也正常，因为散户拿的都是中短债以及短期理财），那么短端利率的顶在哪？在央行逆回购的中标利率，也就是2%。那么短端的市场利率是多少？可以看DDR007和DDR001，跟7天期逆回购期限相同的DDR007在周三已经突破2%了，空间不大了，而DDR001的利率大致在1.8%出头，也没什么空间了；考虑到杠杆，不排除有一些产品跌幅会更大，市场的下跌是有惯性的，确实会出现下跌——赎回——抛售——下跌的不断强化的负向正反馈机制，这是市场短期无法企稳的因素。
长端一点看，我们以周潜玮管理的万家鑫璟纯债为例（这是做得比较好的正面例子），他产品净值刚刚跌没了一个半月收益，算上周三，其实三个月的收益都没了；短端看，另一个正面例子是卢绮婷管理的永赢迅利中高等级短债跌没了两个半月的收益。
而市场上普遍跌没了4个月以上的收益，净值回到了去今年七八月份，连鹏华丰禄和招商产业债都未能幸免。这些顶级债券基金经理都回撤到这个幅度，其他人可想而知了。
现在没必要恐慌，没卖的再去卖，已经晚了，但马上加仓抄底也不一定可取，真正债券市场要企稳，估计需要一两周的时候，见底是需要央行的态度的。连张继强这样的债券大佬都表示要谨慎，咱们普通的业余散户去预测也没什么太大意义。
好消息是，有机构统计了债券基金净值修复的时间，看最长的中长期纯债，约90%的情况也能在3个月内修复，其实我感觉2020年4月底的那波债券大跌比这次更严重，整个市场调整时间长达三个月，最后花了五个月的时间修复了净值，我为什么记得这么清楚，因为我当吃持有了易方达高等级信用债，亲历了这一波债券市场过山车（我记得第二年三四月份才回本）。所以我想说的是，别恐慌，债券是真的以时间换空间，只要你能熬，不踩雷的前提下，市场行情造成的回撤迟早会回来——真正的只输时间不输钱。
这一次最先企稳的品种，估计是同业存单指数基金，因为现在一年期同业存单的利率水平基本上跟一年期MLF水平靠拢了。为什么要提逆回购的中标利率的MLF利率，因为这基本上就是利率走廊的上限，钱再贵就可以直接找央行借钱了，只要你在市场上借钱比在央行借钱便宜，肯定是优先借市场的钱。但一直以来，银行间市场的钱都比较便宜，所以银行同业业务规模才大。比如说DDR007的利率是2%，但买十年期国债的收益率是2.7%，那我就去找便宜的钱去赚这个期限错配的差价，甚至加杠杆搞，当银行同业之间借不到钱了咋办？那就抛售之前借钱买的债券，说白了就是借短买长的套利游戏。银行间市场回购利率上行，流动性收紧，意味着很多人借不到低成本的钱了，那么之前借钱买的资产价格就崩了，短端利率的上升就这么传导到长端了。
由于我持有的纯债不多，且买的早，所以这一波回撤我没打算动，持仓的鹏华丰禄至今还有2.63%的收益，一点不慌，而且就算是跌成这个鬼样子，人家也不打开限购。这段就是单纯距离，不作为投资依据，反正你一天只能买100块，亏不了几个钱，对吧？所以我爱用这个举例。本文提到的纯债基金我都真实持有/曾经持有，但不建议你们跟着瞎买。
你不要指望网上的大神告诉你什么时候止跌，什么时候抄底，这都是屁话，连张继强这种王者级别的固收分析师都预测不了的东西，那些大神知道个屁。通常的套路是：先写个预测，然后猜对了就截图转发出来说自己牛逼，错了就假装没发生过，质疑就拉黑。
你动动脑子，那些一点都不分析没有任何逻辑就跟你吹逼自己成功逃顶/抄底债券的博主，说真的，他们未必能看懂这条微博。他们要是真的懂，怎么会写不出来一点点专业的债券知识呢？
买卖自由，我只告诉你们我了解的信息，不一定对，仅供参考，不作为投资依据。至于那些定开债基和定期持有期债基，安心拿着就行了，反正你也没办法赎回是吧？以后大家就明白了，没点认知，别轻易涉足纯债基金。
讲真，这条应该收费。
PS：又有朋友打赏了点小钱，算是作为我一直做投资者教育的一点鼓励，准备抽奖请大家疯狂星期四。
债基一天跌去几个月涨幅
华南某固收基金经理表示：“0.3%的跌幅在债基中算是较大的跌幅了，从11月14日的债基净值来看，以中长债为主，超过千余只债基跌幅超过0.3%。”这一轮债市调整可谓“惨烈”，某投资者调侃，“浓眉大眼”的债基一天跌了几个月的涨幅，其购买的某中短债，持有145天，大跌前一天持仓收益约395元，11月15日更新净值后，一天亏损110元，收益回撤近三成。
一些理财产品是固收+，债市股市8:2。债基亏麻，图1，银行研究员 买银行理财亏了 囧，债市交易员不知道最低抵押物追加打折情况多不多？
https://t.cn/A6osl4lA
千余只债基单日净值跌幅超过0.3%
跌幅超过0.3%是什么概念？有分析人士指出，对投资者的冲击力不亚于权益基金的“千股跌停”。
财联社统计显示，11月14日，全市场有1020只中长期债基、58只可转债基金和40只短债基金当日净值跌幅超过0.3%，单个基金方面，国金惠盈纯债、宝盈融源可转债和长城鑫享90天滚动中短债在上述三类基金中跌幅较大，单日净值跌幅分别为-0.99%、-3.14%和-0.74%。
值得注意的是，此前大幅吸金的同业存单指数基金也回撤明显，7只基金单日跌幅超过0.08%，其中华夏中证同业存单AAA指数7天持有单日跌幅达到0.13%，创下单日最大回撤。
事实上，债券市场并没有“暴雷”事件，对于近期债市出现较大调整的原因，博时基金指出，核心原因在于，一是在资金面边际收敛背景下，短端利率由前期低位向合理中枢回归；二是防疫政策二十条及支持房地产16条措施，一定程度动摇了本轮债牛的核心因素。另外，此前债牛的大幅度上行，也导致理财、基金等机构有赎回压力或者担心后续赎回，二级市场抛券，形成了一定负反馈，从而加速和放大了中短端的调整。
债券市场几乎是“无差别”下跌，债券市场各个期限均发生了踩踏，大量的赎回被动卖出需求促使市场日内的反应相对过度。
数据显示，11月14日，1年期存单日内最高上行至2.5%，日内走高20bp，1年内短期信用收益走高23-27bp左右；1-3年信用成交走高20-29bp不等，1-3年利率收益走高14-22bp左右。资金有所转紧，各期限品种均出现明显调整。
对于近期的债券市场持续调整，华夏基金认为，主要来自基本面扰动、流动性困扰以及市场情绪影响。近期债市下跌始于资金利率向政策利率回归的担忧，叠加防疫政策调整、地产支持政策进一步出台，带动了市场风险偏好的整体回升。
此外，流动性方面，11月以来，央行不断小幅收紧流动性，大行融出资金体量降低，市场担忧货币政策有转向风险；而随着年底考核期来临，机构落袋为安的心态更加剧了市场的波动。
地产金融债迎来春天
尽管债基调整面广、调整幅度深，依然有包括英大安盈30天滚动、平安季开鑫三个月定开、宝盈盈泰等基金单日净值增长超过0.3%，从持仓来看，多为地产和金融债。
以单日净值涨幅为0.56%的英大安盈30天滚动为例，其债券持仓中超过30%持仓底层为农业银行、光大银行、民生银行和浦发银行债券。
再看，日净值涨幅为0.46%的平安季开鑫三个月定开基金底层则是央企房地产和能源、基建领域的债券。
金融地产债表现较好有明显的政策提振效应，11月8日交易商协会官网发布消息称会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资。随后11月10日，交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向，在“第二支箭”支持政策框架下，对民营房企增信服务费率低于 0.8%/年，为市场化增信服务费率的一半左右，同时，根据企业信用状况分档确定反担保比例。
华南某固收基金经理表示：“0.3%的跌幅在债基中算是较大的跌幅了，从11月14日的债基净值来看，以中长债为主，超过千余只债基跌幅超过0.3%。”这一轮债市调整可谓“惨烈”，某投资者调侃，“浓眉大眼”的债基一天跌了几个月的涨幅，其购买的某中短债，持有145天，大跌前一天持仓收益约395元，11月15日更新净值后，一天亏损110元，收益回撤近三成。
一些理财产品是固收+，债市股市8:2。债基亏麻，图1，银行研究员 买银行理财亏了 囧，债市交易员不知道最低抵押物追加打折情况多不多？
https://t.cn/A6osl4lA
千余只债基单日净值跌幅超过0.3%
跌幅超过0.3%是什么概念？有分析人士指出，对投资者的冲击力不亚于权益基金的“千股跌停”。
财联社统计显示，11月14日，全市场有1020只中长期债基、58只可转债基金和40只短债基金当日净值跌幅超过0.3%，单个基金方面，国金惠盈纯债、宝盈融源可转债和长城鑫享90天滚动中短债在上述三类基金中跌幅较大，单日净值跌幅分别为-0.99%、-3.14%和-0.74%。
值得注意的是，此前大幅吸金的同业存单指数基金也回撤明显，7只基金单日跌幅超过0.08%，其中华夏中证同业存单AAA指数7天持有单日跌幅达到0.13%，创下单日最大回撤。
事实上，债券市场并没有“暴雷”事件，对于近期债市出现较大调整的原因，博时基金指出，核心原因在于，一是在资金面边际收敛背景下，短端利率由前期低位向合理中枢回归；二是防疫政策二十条及支持房地产16条措施，一定程度动摇了本轮债牛的核心因素。另外，此前债牛的大幅度上行，也导致理财、基金等机构有赎回压力或者担心后续赎回，二级市场抛券，形成了一定负反馈，从而加速和放大了中短端的调整。
债券市场几乎是“无差别”下跌，债券市场各个期限均发生了踩踏，大量的赎回被动卖出需求促使市场日内的反应相对过度。
数据显示，11月14日，1年期存单日内最高上行至2.5%，日内走高20bp，1年内短期信用收益走高23-27bp左右；1-3年信用成交走高20-29bp不等，1-3年利率收益走高14-22bp左右。资金有所转紧，各期限品种均出现明显调整。
对于近期的债券市场持续调整，华夏基金认为，主要来自基本面扰动、流动性困扰以及市场情绪影响。近期债市下跌始于资金利率向政策利率回归的担忧，叠加防疫政策调整、地产支持政策进一步出台，带动了市场风险偏好的整体回升。
此外，流动性方面，11月以来，央行不断小幅收紧流动性，大行融出资金体量降低，市场担忧货币政策有转向风险；而随着年底考核期来临，机构落袋为安的心态更加剧了市场的波动。
地产金融债迎来春天
尽管债基调整面广、调整幅度深，依然有包括英大安盈30天滚动、平安季开鑫三个月定开、宝盈盈泰等基金单日净值增长超过0.3%，从持仓来看，多为地产和金融债。
以单日净值涨幅为0.56%的英大安盈30天滚动为例，其债券持仓中超过30%持仓底层为农业银行、光大银行、民生银行和浦发银行债券。
再看，日净值涨幅为0.46%的平安季开鑫三个月定开基金底层则是央企房地产和能源、基建领域的债券。
金融地产债表现较好有明显的政策提振效应，11月8日交易商协会官网发布消息称会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资。随后11月10日，交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向，在“第二支箭”支持政策框架下，对民营房企增信服务费率低于 0.8%/年，为市场化增信服务费率的一半左右，同时，根据企业信用状况分档确定反担保比例。
2022年11月16日中国银保监会处罚
银保监局机关行政处罚信息公开表
（农村商业银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
农村商业银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
牟
主要违法违规事实（案由）
未按规定公示金融许可证，
因管理不善导致金融许可证遗失
行政处罚依据
《银行保险机构许可证管理办法》
第十八条
行政处罚决定
警告并罚款一万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（农村商业银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
农村商业银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
牟
主要违法违规事实（案由）
因管理不善导致金融许可证遗失
行政处罚依据
《银行保险机构许可证管理办法》
第十八条
行政处罚决定
警告并罚款五千元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
王
主要违法违规事实（案由）
贷款管理不到位
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十六条
行政处罚决定
罚款三十万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（夏）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
夏
（银行股份有限公司支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是银行股份有限公司支行贷款管理不到位行为负管理责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
罚款五万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（银行股份有限公司）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
——
单位
名称
银行股份有限公司
法定代表人姓名
曹
主要违法违规事实
1.2017年8月至2020年12月，该行流动资金贷款违规用于投资。2.2016年9月至2020年11月，该行同业投资授信管理未穿透至基础资产。3.2017年11月至2020年12月，该行流动资金贷款管理严重违反审慎经营规则。
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、《流动资金贷款管理暂行办法》第三十九条第（七）项
行政处罚决定
责令改正，并处罚款共计115万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月11日
中国银保监会监管局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
中国银保监会监管局
行政处罚信息公开表
（银行股份有限公司支行、施）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
施
单位
名称
银行股份有限公司支行
主要负责人
赵
主要违法违规事实（案由）
借贷搭售贵金属纪念币。施是前述违法违规行为的直接责任人。
行政处罚依据
《中华人民共和国商业银行法》第七十三条第二款、第八十九条第二款
行政处罚决定
对银行股份有限公司支行没收违法所得人民币46125元，并罚款人民币50万元；对施警告。
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月7日
银保监分局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（银行股份有限公司分行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
——
单位
名称
银行股份有限公司分行
法定代表人（主要负责人）姓名
余
主要违法违规事实（案由）
未按规定报送案件（风险）信息，流动资金贷款管理不审慎
行政处罚依据
《中国银监会关于印发银行业金融机构案件处置三项制度的通知》之《银行业金融机构案件（风险）信息报送及登记办法》第三条、第十一条、第二十二条，《流动资金贷款管理暂行办法》第十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项
行政处罚决定
对银行股份有限公司分行合计处以60万元罚款
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
银保监分局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（林）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
林
单位
名称
——
法定代表人（主要负责人）姓名
——
主要违法违规事实（案由）
流动资金贷款管理不审慎
行政处罚依据
《流动资金贷款管理暂行办法》第十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第（三）项
行政处罚决定
对林禁止从事银行业工作2年
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
中国银保监会监管分局行政处罚信息公开表
(银保监罚决字〔2022〕号)
（银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
银行股份有限公司支行
法定代表人（主要负责人）姓名
张
主要违法违规事实（案由）
贷款“三查”不尽职、贷款五级分类严重失真、与担保公司合作不审慎、印章管理混乱
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条
行政处罚决定
罚款一百五十万元
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
银保监分局行政处罚信息公开表
（颜）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
颜
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担承办责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
警告
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监分局行政处罚信息公开表
（赵）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
赵
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担领导责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
罚款十五万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监分局行政处罚信息公开表
（何）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
何
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担承办责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
警告
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
被处罚金融机构，名字均隐去，请谅解。来自：中国银保监会
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银保监局机关行政处罚信息公开表
（农村商业银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
农村商业银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
牟
主要违法违规事实（案由）
未按规定公示金融许可证，
因管理不善导致金融许可证遗失
行政处罚依据
《银行保险机构许可证管理办法》
第十八条
行政处罚决定
警告并罚款一万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（农村商业银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
农村商业银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
牟
主要违法违规事实（案由）
因管理不善导致金融许可证遗失
行政处罚依据
《银行保险机构许可证管理办法》
第十八条
行政处罚决定
警告并罚款五千元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
银行股份有限公司
支行
法定代表人（主要负责人）姓名
王
主要违法违规事实（案由）
贷款管理不到位
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十六条
行政处罚决定
罚款三十万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局机关行政处罚信息公开表
（夏）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
夏
（银行股份有限公司支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是银行股份有限公司支行贷款管理不到位行为负管理责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
罚款五万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（银行股份有限公司）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
——
单位
名称
银行股份有限公司
法定代表人姓名
曹
主要违法违规事实
1.2017年8月至2020年12月，该行流动资金贷款违规用于投资。2.2016年9月至2020年11月，该行同业投资授信管理未穿透至基础资产。3.2017年11月至2020年12月，该行流动资金贷款管理严重违反审慎经营规则。
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、《流动资金贷款管理暂行办法》第三十九条第（七）项
行政处罚决定
责令改正，并处罚款共计115万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月11日
中国银保监会监管局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
中国银保监会监管局
行政处罚信息公开表
（银行股份有限公司支行、施）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
施
单位
名称
银行股份有限公司支行
主要负责人
赵
主要违法违规事实（案由）
借贷搭售贵金属纪念币。施是前述违法违规行为的直接责任人。
行政处罚依据
《中华人民共和国商业银行法》第七十三条第二款、第八十九条第二款
行政处罚决定
对银行股份有限公司支行没收违法所得人民币46125元，并罚款人民币50万元；对施警告。
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管局
作出处罚决定的日期
2022年11月7日
银保监分局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（银行股份有限公司分行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
——
单位
名称
银行股份有限公司分行
法定代表人（主要负责人）姓名
余
主要违法违规事实（案由）
未按规定报送案件（风险）信息，流动资金贷款管理不审慎
行政处罚依据
《中国银监会关于印发银行业金融机构案件处置三项制度的通知》之《银行业金融机构案件（风险）信息报送及登记办法》第三条、第十一条、第二十二条，《流动资金贷款管理暂行办法》第十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项
行政处罚决定
对银行股份有限公司分行合计处以60万元罚款
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
银保监分局行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2022〕号）
（林）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
林
单位
名称
——
法定代表人（主要负责人）姓名
——
主要违法违规事实（案由）
流动资金贷款管理不审慎
行政处罚依据
《流动资金贷款管理暂行办法》第十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第（三）项
行政处罚决定
对林禁止从事银行业工作2年
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
中国银保监会监管分局行政处罚信息公开表
(银保监罚决字〔2022〕号)
（银行股份有限公司支行）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
单位
名称
银行股份有限公司支行
法定代表人（主要负责人）姓名
张
主要违法违规事实（案由）
贷款“三查”不尽职、贷款五级分类严重失真、与担保公司合作不审慎、印章管理混乱
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条
行政处罚决定
罚款一百五十万元
作出处罚决定的机关名称
中国银保监会监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月8日
银保监分局行政处罚信息公开表
（颜）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
颜
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担承办责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
警告
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监分局行政处罚信息公开表
（赵）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
赵
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担领导责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
罚款十五万元
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
银保监分局行政处罚信息公开表
（何）
行政处罚决定书文号
银保监罚决字〔2022〕号
被处罚当事人姓名或名称
个人姓名
何
（农村商业银行股份有限公司
支行）
单位
名称
法定代表人（主要负责人）姓名
主要违法违规事实（案由）
是农村商业银行股份有限公司支行信贷资金被挪用于归还他人在本行贷款本息问题承担承办责任的直接责任人
行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十八条
行政处罚决定
警告
作出处罚决定的机关名称
中国银行保险监督管理委员会
监管分局
作出处罚决定的日期
2022年11月4日
被处罚金融机构，名字均隐去，请谅解。来自：中国银保监会
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