实盘账户今日表现和操作思路，及中长期观点-2022年11月18号
一，今日实盘账户表现和操作思路
1, 今日实盘账户表现：
沪深300指数今天下跌0.45%，今天账户总体下跌1.10%，爱美今天表现不错逆势上涨3.16%，但是金山今天下跌4.19%，其他几个主要持仓今天涨跌幅度都不大。
目前账户仓位是100%，今年以来大盘总体大幅下跌，今年账户目前总体也是亏损状态，但是并没有特别担心，因为依据自己近15年股市实践经验来看，目前的持仓随着时间的推移最终大概率都会逐步转正并大幅盈利，今年以来的各种超预期不利因素最多是增加了一些额外的时间成本。
具体表现可参考我主页里的组合1, 组合2，和实盘个股接近。
2, 今日具体操作：
今天无操作。
中长线投资就是这样，一旦选好并买入潜力公司，就要主动拒绝各种其他短期诱惑，很长一段时间需要耐得住寂寞耐心持有自己仓位不动，或者按计划在持仓公司大幅下跌调整后进行加仓向下买，其它时间不需要为短期的市场波动而过度担忧，不需要频繁决策和操作。股票投资长期稳定盈利靠的不是勤劳的紧盯市场，频繁的决策和操作，长期稳定盈利靠的是对未来3年，5年，甚至未来10年对行业和公司的大致判断能力和对潜力公司买入后持有的耐心程度。
3, 近期具体操作思路：
前一段儿一直在帖子里说当时是中长期非常好的加仓区域，目前暂时来看是非常正确的，短期很多板块和公司都已大幅上涨。
司马迁在《史记·货殖列传》里有句话讲述了为商经营之道："贵出如粪土，贱取如珠玉"。所以在10月25号就付诸行动，量力而行新转入部分资金，增加了一些仓位（当天的帖子里有记录），目前这部分涨幅都很大，兴齐短期已浮盈40%多。
再来说说对未来几天的看法和操作思路，和前几天看法基本一样，如果有新的中长期闲散资金的话，最近几天会暂时等等看，因为最近短期涨幅已经不小了，不是最佳加仓时机，等大盘短期整理回调后再说。如果没有新的闲散资金就继续耐心的持有现有宝贵持仓，不折腾，不折腾，不折腾。
二，中长期总体市场观点和理由：
1, 中长期观点：
参考沪深300，月线，季线级别——弱转强
目前对中长期是乐观看法，因为目前市场整体估值不高，处于最近5年的相对低位，货币政策和经济政策方面也出现多项利好因素和预期。并且历史数据和经验一再证明，在积极的财政政策和宽松的货币政策下，股市往往大概率会走出一波以季度或年为单位的上涨行情（4-8个季度）。
所以在目前这个位置向上的机会和空间要远远大于向下的风险，只要自己保持耐心，估值相对低估，业绩突出的公司，或早，或晚，逐步都会有不错的表现。
2, 支持以上观点的具体理由如下：
（1）政策方面，近段时间货币政策和财政政策都出台了多项重大利好（产业扶持，降息，降准等），例如：
8月22号，贷款基础利率LPR 5年期下调15个基点。
9月5号，央行公告金融机构外汇存款准备金率下调2个百分点，至6%。
10月20日，中国证券金融股份有限公司宣布整体下调转融资费率40个基点。
11月12日，地产大利好！央行、银保监会出手 金融支持16条措施。
未来大概率还会有进一步的政策利好，在宽松的货币政策和积极的财政政策下，有利于中长期整体市场的估值稳固和提升。
（2）市场估值方面，沪深300估值已经回调了约2年时间了，目前估值处于近5年的底部区域。所以目前整体市场向下风险相对有限，但是向上空间却相对非常大（看下图）。
（3）指数走势方面，从沪深300季线图可以看到，沪深300已经调整了约8个季度，调整周期甚至已经超过2008年，参考A股市场成立以来的历史调整周期，这次整体调整时间已经足够充分，为未来1到2年的大行情奠定了坚实基础（看下图）。
（4）行业和公司方面，从中长期来看，目前可以找出很多相对低估，并且预期向好的行业和公司，它们已经非常具有中长线参与价值，再结合大盘目前整体的估值和位置，机会远远大于风险。具体可参考主页里的其他帖子。
备注：
自己只做中长线投资，一般选择未来3-5年大概率高速发展的行业和公司，价格已经充分调整和整理，估值处于历史相对低位，且结合预期业绩估算后相对低估。然后再结合月，季为时间尺度的技术分析，判断合适的大致参与时点。具体操作时一般会分批买入，根据以往多年的经验，一般买入后超过50%概率还会继续下跌（短期的涨跌和人们的情绪高度相关，很难判断，长期来说判断股价短期走势的正确率想达到60%都很难），有时个别下跌幅度还非常大，这时会选择逐步加仓向下买，因为买入前已经做好了可能会出现这种情况的准备。决定并买入后，底仓持有一般不会低于一年，除非短期大涨，估值达到历史高位且相对预期业绩已透支多年业绩，或者公司出现重大长期危机。
以上都是以月，季为时间尺度的中长线判断。如侧重短线交易请忽略上述所有观点，以免产生误解。由于市场短期波动无法预测，所以文中提及公司不做推荐，仅供交流参考，以及对自己投资历程的一个记录和验证。
如有不同观点，欢迎评论区讨论。
$爱美客(SZ300896)$ $康泰生物(SZ300601)$ $派林生物(SZ000403)$
#信创板块午后集体走强# #医疗器械板块大幅走高，ICU设备概念股领涨# #巴菲特抄底台积电，芯片股的春天来了？# #财经##巴菲特抄底台积电,芯片股的春天来了?##股票#
一，今日实盘账户表现和操作思路
1, 今日实盘账户表现：
沪深300指数今天下跌0.45%，今天账户总体下跌1.10%，爱美今天表现不错逆势上涨3.16%，但是金山今天下跌4.19%，其他几个主要持仓今天涨跌幅度都不大。
目前账户仓位是100%，今年以来大盘总体大幅下跌，今年账户目前总体也是亏损状态，但是并没有特别担心，因为依据自己近15年股市实践经验来看，目前的持仓随着时间的推移最终大概率都会逐步转正并大幅盈利，今年以来的各种超预期不利因素最多是增加了一些额外的时间成本。
具体表现可参考我主页里的组合1, 组合2，和实盘个股接近。
2, 今日具体操作：
今天无操作。
中长线投资就是这样，一旦选好并买入潜力公司，就要主动拒绝各种其他短期诱惑，很长一段时间需要耐得住寂寞耐心持有自己仓位不动，或者按计划在持仓公司大幅下跌调整后进行加仓向下买，其它时间不需要为短期的市场波动而过度担忧，不需要频繁决策和操作。股票投资长期稳定盈利靠的不是勤劳的紧盯市场，频繁的决策和操作，长期稳定盈利靠的是对未来3年，5年，甚至未来10年对行业和公司的大致判断能力和对潜力公司买入后持有的耐心程度。
3, 近期具体操作思路：
前一段儿一直在帖子里说当时是中长期非常好的加仓区域，目前暂时来看是非常正确的，短期很多板块和公司都已大幅上涨。
司马迁在《史记·货殖列传》里有句话讲述了为商经营之道："贵出如粪土，贱取如珠玉"。所以在10月25号就付诸行动，量力而行新转入部分资金，增加了一些仓位（当天的帖子里有记录），目前这部分涨幅都很大，兴齐短期已浮盈40%多。
再来说说对未来几天的看法和操作思路，和前几天看法基本一样，如果有新的中长期闲散资金的话，最近几天会暂时等等看，因为最近短期涨幅已经不小了，不是最佳加仓时机，等大盘短期整理回调后再说。如果没有新的闲散资金就继续耐心的持有现有宝贵持仓，不折腾，不折腾，不折腾。
二，中长期总体市场观点和理由：
1, 中长期观点：
参考沪深300，月线，季线级别——弱转强
目前对中长期是乐观看法，因为目前市场整体估值不高，处于最近5年的相对低位，货币政策和经济政策方面也出现多项利好因素和预期。并且历史数据和经验一再证明，在积极的财政政策和宽松的货币政策下，股市往往大概率会走出一波以季度或年为单位的上涨行情（4-8个季度）。
所以在目前这个位置向上的机会和空间要远远大于向下的风险，只要自己保持耐心，估值相对低估，业绩突出的公司，或早，或晚，逐步都会有不错的表现。
2, 支持以上观点的具体理由如下：
（1）政策方面，近段时间货币政策和财政政策都出台了多项重大利好（产业扶持，降息，降准等），例如：
8月22号，贷款基础利率LPR 5年期下调15个基点。
9月5号，央行公告金融机构外汇存款准备金率下调2个百分点，至6%。
10月20日，中国证券金融股份有限公司宣布整体下调转融资费率40个基点。
11月12日，地产大利好！央行、银保监会出手 金融支持16条措施。
未来大概率还会有进一步的政策利好，在宽松的货币政策和积极的财政政策下，有利于中长期整体市场的估值稳固和提升。
（2）市场估值方面，沪深300估值已经回调了约2年时间了，目前估值处于近5年的底部区域。所以目前整体市场向下风险相对有限，但是向上空间却相对非常大（看下图）。
（3）指数走势方面，从沪深300季线图可以看到，沪深300已经调整了约8个季度，调整周期甚至已经超过2008年，参考A股市场成立以来的历史调整周期，这次整体调整时间已经足够充分，为未来1到2年的大行情奠定了坚实基础（看下图）。
（4）行业和公司方面，从中长期来看，目前可以找出很多相对低估，并且预期向好的行业和公司，它们已经非常具有中长线参与价值，再结合大盘目前整体的估值和位置，机会远远大于风险。具体可参考主页里的其他帖子。
备注：
自己只做中长线投资，一般选择未来3-5年大概率高速发展的行业和公司，价格已经充分调整和整理，估值处于历史相对低位，且结合预期业绩估算后相对低估。然后再结合月，季为时间尺度的技术分析，判断合适的大致参与时点。具体操作时一般会分批买入，根据以往多年的经验，一般买入后超过50%概率还会继续下跌（短期的涨跌和人们的情绪高度相关，很难判断，长期来说判断股价短期走势的正确率想达到60%都很难），有时个别下跌幅度还非常大，这时会选择逐步加仓向下买，因为买入前已经做好了可能会出现这种情况的准备。决定并买入后，底仓持有一般不会低于一年，除非短期大涨，估值达到历史高位且相对预期业绩已透支多年业绩，或者公司出现重大长期危机。
以上都是以月，季为时间尺度的中长线判断。如侧重短线交易请忽略上述所有观点，以免产生误解。由于市场短期波动无法预测，所以文中提及公司不做推荐，仅供交流参考，以及对自己投资历程的一个记录和验证。
如有不同观点，欢迎评论区讨论。
$爱美客(SZ300896)$ $康泰生物(SZ300601)$ $派林生物(SZ000403)$
#信创板块午后集体走强# #医疗器械板块大幅走高，ICU设备概念股领涨# #巴菲特抄底台积电，芯片股的春天来了？# #财经##巴菲特抄底台积电,芯片股的春天来了?##股票#
全球存储芯片生产急刹车，美光减产2成
涉足存储用半导体芯片的各大厂商正对生产踩下急刹车。美国美光科技（Micron Technology）11月17日发布了将存储芯片减产2成的消息。受智能手机等需求下滑的影响，各厂商正在加快压缩膨胀的库存，日本存储器厂商铠侠(KIOXIA Corporation）也于10月启动了10年来的大规模减产。如果存储芯片的行情恶化持续，各厂商减少投资的话，带给制造设备和材料等相关产业的逆风或将随之加强。
美光科技自2022年6～8月起将晶圆的生产数量减少约20％，这些晶圆是用于临时存储的DRAM以及用于长期存储的NAND型闪存生产线的基板材料。该公司表示“由于2023年市场预期正在减弱，将该年的DRAM供货量（按存储容量计算）定为比上年下降，而NAND型闪存定为增长约1位数。
涉足NAND闪存的铠侠也在10月将晶圆的投入量减少了3成。这是10年来最大减产规模。该公司社长早坂伸夫表示“存储芯片行情处于非常严峻的局面。不清楚（调整）的深度和长度”。将在关注行情的基础上调整生产计划。
随着使用存储芯片的智能手机和个人电脑需求下滑，存储芯片的供应变得过剩。价格的下行压力突出。从DRAM的10月大宗交易价价来看，作为代表性指标的8GB DDR4比上月降价10％。连续6个月下跌，跌幅也在扩大。
产能压缩效果的显现需要时间。半导体商社的高管表示“行情很难马上改善，交易价格将维持下跌走势”。美国证券公司Needham&Company的分析师Rajvindra Gill在报告中指出，“与中国市场和韩国三星电子相关的智能手机库存尤为过剩，（调整）将持续至4～6月，并非市场预期的2023年1～3月”。
存储芯片受到市场行情左右，一直剧烈波动。但此次的跌幅或将变得尤为明显。台湾调查公司集邦咨询（Trend Force）推测称，7～9月DRAM行业的营业收入比4～6月减少28.9％。这是爆发金融危机的2008年以来的第二大跌幅。
业务环境的迅速恶化正在促使各厂商减少投资。SK海力士首席财务官（CFO）卢钟元表示“计划将2023年的投资金额比2022年削减逾50％”。美光科技也提出了将2023财年（截至2023年8月）的设备投资比上年同期减少约30％，两家公司均打算根据情况进一步减少投资。
另一方面，排在存储芯片份额首位的三星电子则保持乐观态度。该公司副社长韩真晩表示“需求无疑正在萎缩，但将应对中长期的需求复苏”，提出了按计划推进投资的想法。
存储芯片市场占到半导体市场整体的近3成。面向智能手机等消费类产品的比率巨大，每部的搭载数也很多，波动幅度容易因最终需求的好坏而加大。据英国调查公司Omdia预测，存储芯片市场将抢在半导体整体之前，于2022年转为负增长，2023年同比下降12.7％。
不仅是存储芯片，用于运算的逻辑芯片也将放缓。Omdia还预测称，2023年的半导体市场将低于上年。除了美国英特尔宣布大规模成本削减措施之外，美国高通也宣布冻结人员招聘。此外，美国对华贸易限制也在造成打击，抑制投资的趋势或将进一步加强。20221118周五
涉足存储用半导体芯片的各大厂商正对生产踩下急刹车。美国美光科技（Micron Technology）11月17日发布了将存储芯片减产2成的消息。受智能手机等需求下滑的影响，各厂商正在加快压缩膨胀的库存，日本存储器厂商铠侠(KIOXIA Corporation）也于10月启动了10年来的大规模减产。如果存储芯片的行情恶化持续，各厂商减少投资的话，带给制造设备和材料等相关产业的逆风或将随之加强。
美光科技自2022年6～8月起将晶圆的生产数量减少约20％，这些晶圆是用于临时存储的DRAM以及用于长期存储的NAND型闪存生产线的基板材料。该公司表示“由于2023年市场预期正在减弱，将该年的DRAM供货量（按存储容量计算）定为比上年下降，而NAND型闪存定为增长约1位数。
涉足NAND闪存的铠侠也在10月将晶圆的投入量减少了3成。这是10年来最大减产规模。该公司社长早坂伸夫表示“存储芯片行情处于非常严峻的局面。不清楚（调整）的深度和长度”。将在关注行情的基础上调整生产计划。
随着使用存储芯片的智能手机和个人电脑需求下滑，存储芯片的供应变得过剩。价格的下行压力突出。从DRAM的10月大宗交易价价来看，作为代表性指标的8GB DDR4比上月降价10％。连续6个月下跌，跌幅也在扩大。
产能压缩效果的显现需要时间。半导体商社的高管表示“行情很难马上改善，交易价格将维持下跌走势”。美国证券公司Needham&Company的分析师Rajvindra Gill在报告中指出，“与中国市场和韩国三星电子相关的智能手机库存尤为过剩，（调整）将持续至4～6月，并非市场预期的2023年1～3月”。
存储芯片受到市场行情左右，一直剧烈波动。但此次的跌幅或将变得尤为明显。台湾调查公司集邦咨询（Trend Force）推测称，7～9月DRAM行业的营业收入比4～6月减少28.9％。这是爆发金融危机的2008年以来的第二大跌幅。
业务环境的迅速恶化正在促使各厂商减少投资。SK海力士首席财务官（CFO）卢钟元表示“计划将2023年的投资金额比2022年削减逾50％”。美光科技也提出了将2023财年（截至2023年8月）的设备投资比上年同期减少约30％，两家公司均打算根据情况进一步减少投资。
另一方面，排在存储芯片份额首位的三星电子则保持乐观态度。该公司副社长韩真晩表示“需求无疑正在萎缩，但将应对中长期的需求复苏”，提出了按计划推进投资的想法。
存储芯片市场占到半导体市场整体的近3成。面向智能手机等消费类产品的比率巨大，每部的搭载数也很多，波动幅度容易因最终需求的好坏而加大。据英国调查公司Omdia预测，存储芯片市场将抢在半导体整体之前，于2022年转为负增长，2023年同比下降12.7％。
不仅是存储芯片，用于运算的逻辑芯片也将放缓。Omdia还预测称，2023年的半导体市场将低于上年。除了美国英特尔宣布大规模成本削减措施之外，美国高通也宣布冻结人员招聘。此外，美国对华贸易限制也在造成打击，抑制投资的趋势或将进一步加强。20221118周五
【缅甸军方赦免并释放约6000名囚犯，包括英国前驻缅大使等四名外籍人士】缅甸媒体17日援引缅甸军事委员会称，由于当天是缅甸国庆节，缅甸军政府赦免并释放了约6000名囚犯，其中包括缅甸原国务资政昂山素季的前顾问、澳大利亚经济学教授特内尔、英国前驻缅大使鲍曼与日本记者久保田彻四名外籍人士。其中特内尔曾担任缅甸原国务资政昂山素季顾问，自去年2月缅甸政变后便遭军方拘留。今年9月，他被判违反官方保密法和移民法，囚刑三年。久保田彻则是今年7月在仰光参加反军政府示威时被捕，他当时拍摄和采访了示威者，在10月因煽动叛乱罪等罪名，被判10年有期徒刑。（凤凰卫视柳佳妮 综合报道）
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