【机构观点】我们如何思考国内新能源车渗透率？
———————————
市场担心：
1、看似是短期的景气度，实则不是，因为去年6-8月每个月环比5月销量都是下滑的。
2、真正担心的是明年国内渗透率如果冲刺40-50%（今年年底突破30%），后续增速和估值不知何去何从。
我们的观点
1、先看已有数据：21年、22年1-6月新能源乘用车渗透率（乘联会零售口径）分别为14.8%、24.3%。
其中结构变化：21年、22年1-6月PHEV渗透率从2.7%翻倍至5.4%，BEV渗透率从12.1%提升至18.9%。PHEV在新能源车中占比从18.2%快速提升至22.3%。
2、国内新能源车真正实现了供给创造需求，【40-50%不是天花板，100%才是】。
一方面从走访4S到客量来看，新能源汽车远好于传统车；另一方面从新能源二手车保值率：根据二手车平台数据，今年5月以来新能源车保值率上涨速度已超过燃油车保值率下降速度。
❗️目前一年车龄保值率燃油/PHEV/BEV均值分别约70%、65%、60%（C2B口径），部分新能源车型保值率已比肩甚至反超主流合资燃油车，如特斯拉（85%）、理想（80%）、比亚迪、蔚来、小鹏（70%）。新能源二手车供给极大丰富（占二手车数量比重一年内从5%提升至11%），保值率稳步提升（前期较低主要系真正具备产品力的新能源车在近两年才陆续投放，不具备参考性），认为新能源车保值率低于燃油车的刻板印象已站不住脚。
3、从国内走向全球，若非常乐观明年国内渗透率到50%，预计全球渗透率20%。欧洲渗透率短期不动（bev增速不错，结构向好）仍是没有好的车型，看好整车出海；而美国有望继续加速再加速（近期期待美国政策变化）。
❗️而叠加海外户储翻倍，全球大储50-100%增速，电池及材料产业链未来增速不是问题，当前电池对应明年25-30X，材料15-25X，坚定看好，维持“重点关注”。
———————————
市场担心：
1、看似是短期的景气度，实则不是，因为去年6-8月每个月环比5月销量都是下滑的。
2、真正担心的是明年国内渗透率如果冲刺40-50%（今年年底突破30%），后续增速和估值不知何去何从。
我们的观点
1、先看已有数据：21年、22年1-6月新能源乘用车渗透率（乘联会零售口径）分别为14.8%、24.3%。
其中结构变化：21年、22年1-6月PHEV渗透率从2.7%翻倍至5.4%，BEV渗透率从12.1%提升至18.9%。PHEV在新能源车中占比从18.2%快速提升至22.3%。
2、国内新能源车真正实现了供给创造需求，【40-50%不是天花板，100%才是】。
一方面从走访4S到客量来看，新能源汽车远好于传统车；另一方面从新能源二手车保值率：根据二手车平台数据，今年5月以来新能源车保值率上涨速度已超过燃油车保值率下降速度。
❗️目前一年车龄保值率燃油/PHEV/BEV均值分别约70%、65%、60%（C2B口径），部分新能源车型保值率已比肩甚至反超主流合资燃油车，如特斯拉（85%）、理想（80%）、比亚迪、蔚来、小鹏（70%）。新能源二手车供给极大丰富（占二手车数量比重一年内从5%提升至11%），保值率稳步提升（前期较低主要系真正具备产品力的新能源车在近两年才陆续投放，不具备参考性），认为新能源车保值率低于燃油车的刻板印象已站不住脚。
3、从国内走向全球，若非常乐观明年国内渗透率到50%，预计全球渗透率20%。欧洲渗透率短期不动（bev增速不错，结构向好）仍是没有好的车型，看好整车出海；而美国有望继续加速再加速（近期期待美国政策变化）。
❗️而叠加海外户储翻倍，全球大储50-100%增速，电池及材料产业链未来增速不是问题，当前电池对应明年25-30X，材料15-25X，坚定看好，维持“重点关注”。
【机构观点】我们如何思考国内新能源车渗透率？
———————————
市场担心：
1、看似是短期的景气度，实则不是，因为去年6-8月每个月环比5月销量都是下滑的。
2、真正担心的是明年国内渗透率如果冲刺40-50%（今年年底突破30%），后续增速和估值不知何去何从。
我们的观点
1、先看已有数据：21年、22年1-6月新能源乘用车渗透率（乘联会零售口径）分别为14.8%、24.3%。
其中结构变化：21年、22年1-6月PHEV渗透率从2.7%翻倍至5.4%，BEV渗透率从12.1%提升至18.9%。PHEV在新能源车中占比从18.2%快速提升至22.3%。
2、国内新能源车真正实现了供给创造需求，【40-50%不是天花板，100%才是】。
一方面从走访4S到客量来看，新能源汽车远好于传统车；另一方面从新能源二手车保值率：根据二手车平台数据，今年5月以来新能源车保值率上涨速度已超过燃油车保值率下降速度。
❗️目前一年车龄保值率燃油/PHEV/BEV均值分别约70%、65%、60%（C2B口径），部分新能源车型保值率已比肩甚至反超主流合资燃油车，如特斯拉（85%）、理想（80%）、比亚迪、蔚来、小鹏（70%）。新能源二手车供给极大丰富（占二手车数量比重一年内从5%提升至11%），保值率稳步提升（前期较低主要系真正具备产品力的新能源车在近两年才陆续投放，不具备参考性），认为新能源车保值率低于燃油车的刻板印象已站不住脚。
3、从国内走向全球，若非常乐观明年国内渗透率到50%，预计全球渗透率20%。欧洲渗透率短期不动（bev增速不错，结构向好）仍是没有好的车型，看好整车出海；而美国有望继续加速再加速（近期期待美国政策变化）。
❗️而叠加海外户储翻倍，全球大储50-100%增速，电池及材料产业链未来增速不是问题，当前电池对应明年25-30X，材料15-25X，坚定看好，维持“重点关注”。
———————————
市场担心：
1、看似是短期的景气度，实则不是，因为去年6-8月每个月环比5月销量都是下滑的。
2、真正担心的是明年国内渗透率如果冲刺40-50%（今年年底突破30%），后续增速和估值不知何去何从。
我们的观点
1、先看已有数据：21年、22年1-6月新能源乘用车渗透率（乘联会零售口径）分别为14.8%、24.3%。
其中结构变化：21年、22年1-6月PHEV渗透率从2.7%翻倍至5.4%，BEV渗透率从12.1%提升至18.9%。PHEV在新能源车中占比从18.2%快速提升至22.3%。
2、国内新能源车真正实现了供给创造需求，【40-50%不是天花板，100%才是】。
一方面从走访4S到客量来看，新能源汽车远好于传统车；另一方面从新能源二手车保值率：根据二手车平台数据，今年5月以来新能源车保值率上涨速度已超过燃油车保值率下降速度。
❗️目前一年车龄保值率燃油/PHEV/BEV均值分别约70%、65%、60%（C2B口径），部分新能源车型保值率已比肩甚至反超主流合资燃油车，如特斯拉（85%）、理想（80%）、比亚迪、蔚来、小鹏（70%）。新能源二手车供给极大丰富（占二手车数量比重一年内从5%提升至11%），保值率稳步提升（前期较低主要系真正具备产品力的新能源车在近两年才陆续投放，不具备参考性），认为新能源车保值率低于燃油车的刻板印象已站不住脚。
3、从国内走向全球，若非常乐观明年国内渗透率到50%，预计全球渗透率20%。欧洲渗透率短期不动（bev增速不错，结构向好）仍是没有好的车型，看好整车出海；而美国有望继续加速再加速（近期期待美国政策变化）。
❗️而叠加海外户储翻倍，全球大储50-100%增速，电池及材料产业链未来增速不是问题，当前电池对应明年25-30X，材料15-25X，坚定看好，维持“重点关注”。
新西兰移民2436天---敢不敢信？皇后镇一酒店预测：“相信中国会在12月开放”
2022年8月6日 星期六
自从8月1日起新西兰边境fully open之后，旅游业的话题变得更加多了起来！
皇后镇的一位酒店老板认为，今年夏季，来自美国的游客数量将会大幅反弹。
皇后镇Rees Hotel里斯酒店首席执行官Mark Rose刚刚结束了为期两周的旅游目的地营销路演，昨天回到了皇后镇。
这次路演，一共有12 家皇后镇旅游企业参与，在加拿大温哥华停留，然后在芝加哥、波士顿、纽约、费城和华盛顿停留。
随后，Mark Rose参加了在洛杉矶举办的新西兰旅游局 (TNZ) Kiwi Link 活动，约有 40 名新西兰旅游供应商和来自美国、加拿大和墨西哥的 70 名买家参加了活动。
在此之前，他还自己走访了欧洲、中东和东南亚的 18 个城市，推广他的酒店。
他最近接受媒体采访时表示，“美国人正在来新西兰的路上”。
“从 9 月开始，我们酒店可以看到来自美国的巨大需求，圣诞节、1 月、2 月和 3 月看起来都非常强劲。”
他预测需求将继续增长，特别是考虑到目前的汇率——大约 63 美分兑1新西兰元。
他还预计新加坡和马来西亚市场也将迅速恢复，但他预计欧洲和英国市场可能需要一段时间才能恢复。
“在欧洲，情况有点不同——航班很贵，而且更难从新加坡中转。如果考虑英国市场……英国脱欧对他们来说非常困难。”
“我认为欧洲市场不会像美国市场那样强劲反弹。”
此外，Rose还认为澳大利亚市场将在整个春季和夏季保持强劲。
他还表示“他相信中国可能在 12 月 1 日开放”。“如果是这样的话，我们可能还没有准备好。”
（Rose thought the Australian market would hold strong through spring and summer and said he was "a believer that China could be open on December 1"）
几个月来，员工短缺危机一直是皇后镇乃至整个新西兰的头条新闻，几乎影响到每个行业，但Rose表示，这是一种“全球现象”。
此前报道：皇后镇旅游业复苏，员工短缺危机继续！CEO们开始自己刷盘子、铺床了！
例如，他住在洛杉矶的一家旅馆，每晚房价 600 纽币，但三天都没有打扫房间。
但他仍然担心，如果员工短缺问题继续存在，会影响到客人的体验，皇后镇的声誉也可能会受到损害。
Destination Queenstown 首席执行官 Mat Woods 在美国时表示，人们对前往新西兰旅行，尤其是皇后镇有着“巨大的兴趣”。
在新冠疫情之前，按消费计算，美国是酒店业的第二大国际市场，截至 2019 年 6 月末占 17%，仅次于澳大利亚（32%）中国以 13% 位居第三，其次是英国（7%）。
2022年8月6日 星期六
自从8月1日起新西兰边境fully open之后，旅游业的话题变得更加多了起来！
皇后镇的一位酒店老板认为，今年夏季，来自美国的游客数量将会大幅反弹。
皇后镇Rees Hotel里斯酒店首席执行官Mark Rose刚刚结束了为期两周的旅游目的地营销路演，昨天回到了皇后镇。
这次路演，一共有12 家皇后镇旅游企业参与，在加拿大温哥华停留，然后在芝加哥、波士顿、纽约、费城和华盛顿停留。
随后，Mark Rose参加了在洛杉矶举办的新西兰旅游局 (TNZ) Kiwi Link 活动，约有 40 名新西兰旅游供应商和来自美国、加拿大和墨西哥的 70 名买家参加了活动。
在此之前，他还自己走访了欧洲、中东和东南亚的 18 个城市，推广他的酒店。
他最近接受媒体采访时表示，“美国人正在来新西兰的路上”。
“从 9 月开始，我们酒店可以看到来自美国的巨大需求，圣诞节、1 月、2 月和 3 月看起来都非常强劲。”
他预测需求将继续增长，特别是考虑到目前的汇率——大约 63 美分兑1新西兰元。
他还预计新加坡和马来西亚市场也将迅速恢复，但他预计欧洲和英国市场可能需要一段时间才能恢复。
“在欧洲，情况有点不同——航班很贵，而且更难从新加坡中转。如果考虑英国市场……英国脱欧对他们来说非常困难。”
“我认为欧洲市场不会像美国市场那样强劲反弹。”
此外，Rose还认为澳大利亚市场将在整个春季和夏季保持强劲。
他还表示“他相信中国可能在 12 月 1 日开放”。“如果是这样的话，我们可能还没有准备好。”
（Rose thought the Australian market would hold strong through spring and summer and said he was "a believer that China could be open on December 1"）
几个月来，员工短缺危机一直是皇后镇乃至整个新西兰的头条新闻，几乎影响到每个行业，但Rose表示，这是一种“全球现象”。
此前报道：皇后镇旅游业复苏，员工短缺危机继续！CEO们开始自己刷盘子、铺床了！
例如，他住在洛杉矶的一家旅馆，每晚房价 600 纽币，但三天都没有打扫房间。
但他仍然担心，如果员工短缺问题继续存在，会影响到客人的体验，皇后镇的声誉也可能会受到损害。
Destination Queenstown 首席执行官 Mat Woods 在美国时表示，人们对前往新西兰旅行，尤其是皇后镇有着“巨大的兴趣”。
在新冠疫情之前，按消费计算，美国是酒店业的第二大国际市场，截至 2019 年 6 月末占 17%，仅次于澳大利亚（32%）中国以 13% 位居第三，其次是英国（7%）。
✋热门推荐