#感恩教师节# #教师节#到了！世界上最难以忘记的情是老师的恩情。对于公益事业和教育事业，#Nuria# 一直在路上......
Nuria拥有着很重的社会责任感，我们一直关注儿童和女性的教育问题并给予相关支持。日常也是坚持参与相关救助活动，与非盈利组织SHE’S THE FIRST有长期、稳定的合作。Nuria一直在行动，从未停歇！希望努力让明天更美好，让世界多一点光直到点亮世界！https://t.cn/A64KUcBW
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【市北：全力打造青岛市工业互联网集聚区】提起2020年的青岛，最火的一个词是什么？相信很多人都会想到工业互联网。年初，面对突如其来的疫情，拥有雄厚制造业基础的青岛面对挑战，立下目标——打造世界工业互联网之都。青岛市委书记王清宪曾公开表态：如果说信息技术制造成就了深圳，消费互联网成就了杭州，工业互联网成就的必是青岛。打造世界工业互联网之都，并非是青岛心血来潮的野心和遥不可及的梦想。良好的制造业基础，一大批勇于创新，勇做探路者的龙头企业是青岛最大的底气和财富。
2020年9月20—21日，一年一度的世界工业互联网产业大会将如约而至。
为深度挖掘青岛工业互联网领域的佼佼者，助力青岛工业互联网之都建设，我们特推出大型专题栏目《对话工业互联网探路者》。栏目第一期，我们对话市北区，看看在拥有着浪潮集团、百洋医药集团、檬豆网络科技等一批优秀工业互联网企业的市北，孕育着怎样的工业互联网熊熊之火。
在青岛打造工业互联网之都的建设中，市北区委书记张新竹提出在市北打造人工智能产业高地，为世界工业互联网之都建设添新动能。市北区政府拿出1000亩集中打造人工智能产业集聚区，着力引进培育人工智能、机器人、云计算、智能制造等领军项目、行业龙头和特色产业集群。同时，积极对接海尔、海信等，在支持加快海尔大云谷项目建设的同时，规划千亩园区，重点发展产业互联网企业总部经济，吸引电子信息、先进制造等总部项目入驻，当好打造世界工业互联网之都的承载区和生力军。
在市北，便有一批勇于创新、敢于实践的企业在工业互联网的路上遥遥领先。浪潮集团、百洋智能科技、檬豆网络科技等就是这样一个个大胆的探路者。
浪潮：希望利用工业互联网，真正为企业解决问题
作为中国本土综合实力强大的大型IT企业之一，中国领先的云计算、大数据服务商，从2017年开始，浪潮就在工业互联网市场进行布局，并于2018年、2019年接连入选工信部发布的“双跨”平台清单。今年6月，浪潮又升级发布云洲工业互联网平台2.0（其前身为In-Cloud平台），并践行“1357”发展战略。
浪潮集团副总裁、浪潮工业互联网总经理庞松涛介绍，浪潮做工业互联网也经历了几个阶段，包括推动企业上云。那时，浪潮集团通过浪潮云来推动企业上云解决企业数字化问题。随后，浪潮又推出工业互联网平台，希望打造普适的公共服务平台，能更快地支撑企业解决整个内部数字化、信息化的问题。
据官方数据显示，截止目前，浪潮已为18个省和73个地市提供工业互联网服务，服务128万企业、2000万个人用户，连接210万产品和385万设备，行业覆盖装备制造、机械制造、制药、化工、服装等。
在浪潮集团董事长孙丕恕看来，青岛抓住工业互联网，就是抓住了风口。同样在在孙丕恕心中，青岛也拥有发展工业互联网的先天优势和无限潜力。由浪潮集团与市北区合作的“浪潮青岛大数据产业园”项目也于2019年开工建设，预计2021年投入使用。
据了解，“浪潮青岛大数据产业园”项目建成后将作为浪潮区域总部，重点布局云计算平台研发、天元大数据平台运营、大数据创客、地方电子政务研究院、院士办公室等业务。
“不同的工业互联网“双跨”企业的定位各不相同，浪潮希望能真正地通过解决重大型企业或者龙头企业的自动化改造的全过程，来支撑中小微企业数字化的转型，来体现我们的优势，真正帮助企业利用工业互联网，实现自身效率的提升和能力的改变。” 庞松涛说。
百洋智能科技：打造工业互联网微服务平台
作为百洋医药集团互联网应用生态圈的旗舰主体，百洋智能科技一直是中国新型医疗信息化的领航者，致力于以科技改善健康，并率先实现三化：软件 SaaS化、移动HIS化、决策智能化。
9月3日，百洋智能科技紧跟政策号召，利用自身地域及高科技、IT资源优势，携手中国电信青岛分公司、青岛大学、SAP（中国）和启明星辰集团和青岛启弘科技，打造建设青岛市工业互联网微服务平台。微服务平台与大平台形成互补，为拥抱工业互联网的企业提供快速灵活、低成本精准的优质微型服务，赋能传统企业转型升级。
“作为平台主承建方，百洋智能科技将会整合资源搭建高端产业交流合作平台，共同探讨人工智能与高端制造业融合发展新路径，推动青岛市互联网与工业企业各领域协同创新、融合发展；实现新技术、新产业、新模式、新业态的推动发展，通过数据驱动企业的高质量增长，促进创新技术与企业实际深度结合，为青岛市工业企业及区域经济提升价值，赋能企业数字化改造升级、提升生产效率，使企业更具市场竞争力；从而为青岛建设工业互联网之都，贡献平台力量。” 百洋智能科技CEO李琴表示。
在2020世界工业互联网产业大会上，作为青岛本土企业，百洋智能科技也将积极参与其中。李琴介绍说：“我们会参加21号的半岛五市工业互联网一体化发展平行论坛的签约大会和由软件协会承办的一个成果发布会的平行论坛，在论坛上，洋智能科技将进行青岛市工业互联网微服务平台的发布。”
檬豆：利用工业互联网做到各方共赢
位于市北区敦化路的青岛檬豆网络科技有限公司，作为国内领先的垂直行业产业互联网平台，近两年的表现可谓亮眼。“企业采购上檬豆，技术创新找玺品”已经深入人心。
“青岛乃至山东具有非常雄厚的工业基础，这是我们平台发展的沃土，现在青岛建立工业互联网之都已全面起势，这是我们的大机遇和大风口。目前通过工业互联网，我们已经聚集众多科研院所、几万个科研专家，这是前所未有的。” 檬豆网络科技董事长霍胜军说。
如今，乘着工业互联网的东风，檬豆自身不仅得到了长足的发展，也在助力青岛工业企业发展方面也发挥了积极作用。“我们为全国范围内7000多家工业制造企业做采购供应链管理，平台有大量的订单，我们把这些订单优先放给青岛企业，仅上半年投放在青岛的订单量就达到6000万；其次，我们的一些合作方，都是全球知名企业，他们通过我们做供应商优化，我们也是优先推荐青岛企业，让青岛企业进入到大企业的采购目录里面等等。”霍胜军介绍到。
面对即将举办的2020世界工业互联网产业大会，霍胜军和他的团队也在全力以赴的准备着。据了解，在大会上，檬豆将会进行SaaS产品、智能采购机器人及部分优秀服务案例的发布，同时通过市工信局组织举办的两场工业赋能”场景对接会，檬豆还将对对接成功的客户在半岛五市一体化平行论坛上进行签约。
青岛市人工智能产业协会：为青岛工业互联网智造未来
工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，日益成为新型工业化的关键支撑。而人工智能作为工业互联网的技术出口和价值体现，在青岛抢抓工业互联网机遇的过程中，也被赋予了重要使命。市北区凭借发展人工智能产业的先发优势，率先行动，寻求全市人工智能解决方案，由青岛市人工智能协会牵头组织40家人工智能企业在市北区纺织谷落成目前全国规模最大、模式最创新、技术最前沿、集聚程度最高的青岛工业互联网会展中心暨人工智能国际客厅。
“在2020年世界工业互联网产业大会上，市人工智能产业协会主要负责重点组织市北区人工智能论坛。论坛将聚焦人工智能产业，展望人工智能发展趋势，共谋青岛市人工智能产业发展的新蓝图。由去年王清宪书记发起倡导的人工智能产业共同体华为、腾讯、百度、依图网络、海康威视、科大讯飞、商汤科技、旷视科技、海尔、海信、歌尔、达闼智能、智芯微电子、云智声、云天励飞等15家全部参会。” 人工智能协会秘书长姜代楠介绍到。
据悉，2020世界工业互联网产业大会共设置一个主会场，八个平行主题论坛，八个区市分论坛。市北区人工智能论坛作为区市论坛之一，将于9月21日在富力艾美酒店召开，论坛将以“智能改变世界，创新引领发展”为主题，以工业互联网等平台为基础，结合5G、新基建、智能算法、数据挖掘、视觉识别等普惠发展的人工智能为抓手，创建多模态的基础创新，形成产业推动、商用赋能、人才集聚、智库研究、资源共享、品牌共建等拓展平台。
市北区委书记张新竹也铿锵有力的说，市北将切实发挥主城辐射带动作用，加快汇聚创新要素，打造青岛人工智能产业高地，为青岛领跑人工智能赛道、打造世界工业互联网之都贡献市北力量！
作为制造业大市的青岛，有条件也有责任成为中国工业互联网发展的实验场。尤其是在工业互联网发展的当下，还没有产生一个绝对的龙头城市。各座城市也一直在探索工业互联网的发展模式。将于9月20—21日在青岛举办的世界工业互联网产业大会，也必将为青岛打造世界工业互联网之都注入更多的能量与血液。
目前大会已经开启线下线上报名通道，有意向参会的人员可向自己所在市区的工信局报名，经资格审查通过后，即可参与2020世界工业互联网产业大会。
2020年9月20—21日，一年一度的世界工业互联网产业大会将如约而至。
为深度挖掘青岛工业互联网领域的佼佼者，助力青岛工业互联网之都建设，我们特推出大型专题栏目《对话工业互联网探路者》。栏目第一期，我们对话市北区，看看在拥有着浪潮集团、百洋医药集团、檬豆网络科技等一批优秀工业互联网企业的市北，孕育着怎样的工业互联网熊熊之火。
在青岛打造工业互联网之都的建设中，市北区委书记张新竹提出在市北打造人工智能产业高地，为世界工业互联网之都建设添新动能。市北区政府拿出1000亩集中打造人工智能产业集聚区，着力引进培育人工智能、机器人、云计算、智能制造等领军项目、行业龙头和特色产业集群。同时，积极对接海尔、海信等，在支持加快海尔大云谷项目建设的同时，规划千亩园区，重点发展产业互联网企业总部经济，吸引电子信息、先进制造等总部项目入驻，当好打造世界工业互联网之都的承载区和生力军。
在市北，便有一批勇于创新、敢于实践的企业在工业互联网的路上遥遥领先。浪潮集团、百洋智能科技、檬豆网络科技等就是这样一个个大胆的探路者。
浪潮：希望利用工业互联网，真正为企业解决问题
作为中国本土综合实力强大的大型IT企业之一，中国领先的云计算、大数据服务商，从2017年开始，浪潮就在工业互联网市场进行布局，并于2018年、2019年接连入选工信部发布的“双跨”平台清单。今年6月，浪潮又升级发布云洲工业互联网平台2.0（其前身为In-Cloud平台），并践行“1357”发展战略。
浪潮集团副总裁、浪潮工业互联网总经理庞松涛介绍，浪潮做工业互联网也经历了几个阶段，包括推动企业上云。那时，浪潮集团通过浪潮云来推动企业上云解决企业数字化问题。随后，浪潮又推出工业互联网平台，希望打造普适的公共服务平台，能更快地支撑企业解决整个内部数字化、信息化的问题。
据官方数据显示，截止目前，浪潮已为18个省和73个地市提供工业互联网服务，服务128万企业、2000万个人用户，连接210万产品和385万设备，行业覆盖装备制造、机械制造、制药、化工、服装等。
在浪潮集团董事长孙丕恕看来，青岛抓住工业互联网，就是抓住了风口。同样在在孙丕恕心中，青岛也拥有发展工业互联网的先天优势和无限潜力。由浪潮集团与市北区合作的“浪潮青岛大数据产业园”项目也于2019年开工建设，预计2021年投入使用。
据了解，“浪潮青岛大数据产业园”项目建成后将作为浪潮区域总部，重点布局云计算平台研发、天元大数据平台运营、大数据创客、地方电子政务研究院、院士办公室等业务。
“不同的工业互联网“双跨”企业的定位各不相同，浪潮希望能真正地通过解决重大型企业或者龙头企业的自动化改造的全过程，来支撑中小微企业数字化的转型，来体现我们的优势，真正帮助企业利用工业互联网，实现自身效率的提升和能力的改变。” 庞松涛说。
百洋智能科技：打造工业互联网微服务平台
作为百洋医药集团互联网应用生态圈的旗舰主体，百洋智能科技一直是中国新型医疗信息化的领航者，致力于以科技改善健康，并率先实现三化：软件 SaaS化、移动HIS化、决策智能化。
9月3日，百洋智能科技紧跟政策号召，利用自身地域及高科技、IT资源优势，携手中国电信青岛分公司、青岛大学、SAP（中国）和启明星辰集团和青岛启弘科技，打造建设青岛市工业互联网微服务平台。微服务平台与大平台形成互补，为拥抱工业互联网的企业提供快速灵活、低成本精准的优质微型服务，赋能传统企业转型升级。
“作为平台主承建方，百洋智能科技将会整合资源搭建高端产业交流合作平台，共同探讨人工智能与高端制造业融合发展新路径，推动青岛市互联网与工业企业各领域协同创新、融合发展；实现新技术、新产业、新模式、新业态的推动发展，通过数据驱动企业的高质量增长，促进创新技术与企业实际深度结合，为青岛市工业企业及区域经济提升价值，赋能企业数字化改造升级、提升生产效率，使企业更具市场竞争力；从而为青岛建设工业互联网之都，贡献平台力量。” 百洋智能科技CEO李琴表示。
在2020世界工业互联网产业大会上，作为青岛本土企业，百洋智能科技也将积极参与其中。李琴介绍说：“我们会参加21号的半岛五市工业互联网一体化发展平行论坛的签约大会和由软件协会承办的一个成果发布会的平行论坛，在论坛上，洋智能科技将进行青岛市工业互联网微服务平台的发布。”
檬豆：利用工业互联网做到各方共赢
位于市北区敦化路的青岛檬豆网络科技有限公司，作为国内领先的垂直行业产业互联网平台，近两年的表现可谓亮眼。“企业采购上檬豆，技术创新找玺品”已经深入人心。
“青岛乃至山东具有非常雄厚的工业基础，这是我们平台发展的沃土，现在青岛建立工业互联网之都已全面起势，这是我们的大机遇和大风口。目前通过工业互联网，我们已经聚集众多科研院所、几万个科研专家，这是前所未有的。” 檬豆网络科技董事长霍胜军说。
如今，乘着工业互联网的东风，檬豆自身不仅得到了长足的发展，也在助力青岛工业企业发展方面也发挥了积极作用。“我们为全国范围内7000多家工业制造企业做采购供应链管理，平台有大量的订单，我们把这些订单优先放给青岛企业，仅上半年投放在青岛的订单量就达到6000万；其次，我们的一些合作方，都是全球知名企业，他们通过我们做供应商优化，我们也是优先推荐青岛企业，让青岛企业进入到大企业的采购目录里面等等。”霍胜军介绍到。
面对即将举办的2020世界工业互联网产业大会，霍胜军和他的团队也在全力以赴的准备着。据了解，在大会上，檬豆将会进行SaaS产品、智能采购机器人及部分优秀服务案例的发布，同时通过市工信局组织举办的两场工业赋能”场景对接会，檬豆还将对对接成功的客户在半岛五市一体化平行论坛上进行签约。
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工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，日益成为新型工业化的关键支撑。而人工智能作为工业互联网的技术出口和价值体现，在青岛抢抓工业互联网机遇的过程中，也被赋予了重要使命。市北区凭借发展人工智能产业的先发优势，率先行动，寻求全市人工智能解决方案，由青岛市人工智能协会牵头组织40家人工智能企业在市北区纺织谷落成目前全国规模最大、模式最创新、技术最前沿、集聚程度最高的青岛工业互联网会展中心暨人工智能国际客厅。
“在2020年世界工业互联网产业大会上，市人工智能产业协会主要负责重点组织市北区人工智能论坛。论坛将聚焦人工智能产业，展望人工智能发展趋势，共谋青岛市人工智能产业发展的新蓝图。由去年王清宪书记发起倡导的人工智能产业共同体华为、腾讯、百度、依图网络、海康威视、科大讯飞、商汤科技、旷视科技、海尔、海信、歌尔、达闼智能、智芯微电子、云智声、云天励飞等15家全部参会。” 人工智能协会秘书长姜代楠介绍到。
据悉，2020世界工业互联网产业大会共设置一个主会场，八个平行主题论坛，八个区市分论坛。市北区人工智能论坛作为区市论坛之一，将于9月21日在富力艾美酒店召开，论坛将以“智能改变世界，创新引领发展”为主题，以工业互联网等平台为基础，结合5G、新基建、智能算法、数据挖掘、视觉识别等普惠发展的人工智能为抓手，创建多模态的基础创新，形成产业推动、商用赋能、人才集聚、智库研究、资源共享、品牌共建等拓展平台。
市北区委书记张新竹也铿锵有力的说，市北将切实发挥主城辐射带动作用，加快汇聚创新要素，打造青岛人工智能产业高地，为青岛领跑人工智能赛道、打造世界工业互联网之都贡献市北力量！
作为制造业大市的青岛，有条件也有责任成为中国工业互联网发展的实验场。尤其是在工业互联网发展的当下，还没有产生一个绝对的龙头城市。各座城市也一直在探索工业互联网的发展模式。将于9月20—21日在青岛举办的世界工业互联网产业大会，也必将为青岛打造世界工业互联网之都注入更多的能量与血液。
目前大会已经开启线下线上报名通道，有意向参会的人员可向自己所在市区的工信局报名，经资格审查通过后，即可参与2020世界工业互联网产业大会。
“钢企被四大矿山“卡脖子”？绝对议价权是不存在的 ”
铁矿石成本占到钢企税前成本的将近50%，是最重要的利润影响因子之一。其实没有跟踪钢铁企业之前，就一直听说我国钢企大而不强，各自为战，上游资源垄断在国外几个大矿山手里，我们对矿石没有定价权。
事实是不是这样呢？
1、铁矿石的供需格局
首先说明一点，我国钢产量占到全球的超过50%，而铁矿石的产量也并不少。2019年国内的铁矿石产量有8.44亿吨，而全球的产量大概是20亿吨，中国产量差不多也有接近42%的比例。
42%的矿石产量对50%的钢产量，看起来差不多，但我国一年还是要进口铁矿石达10亿吨，主要原因是国内的矿石质量太差，品位低。平均品位只有33.2。
从上图可以看出，我国基本是最低的那一档，低于25的就不能被工业利用了。像辽宁鞍山和本溪的大矿床，矿石储量达109亿吨，但平均品位只有20-40%，必须先经过精选才能炼钢。所以8.44亿吨的总产能，折算成精矿才2.2亿吨，当然不能满足我国10亿吨的钢产量需求了。我们的矿石含铁量少，开采成本还高，八成的原料只得依赖进口，这在可以预见的未来都是不可改变的事实。
我们来看看世界矿石的供给。
全球产能折算精矿大概16亿吨，其中四大矿山就占了10亿吨，其他一些中小产能的国家约5亿吨，业内称为“非主流矿山”，包括印度、南非的矿山。
四大矿山指巴西的淡水河谷（第一大），澳洲的必和必拓、力拓、FMG（分别排在二三四位）。我国进口量的90%都来自这四大矿山，所以说他们垄断了国内钢铁业的矿源，这种说法是有一定道理的。整体来说，四大矿山的生产成本都比较低，矿石品位高，通过海运的低成本方式到达我国港口，竞争力很足。
有人说四大矿山已经形成了事实上的托拉斯，即攻守同盟，钳制着我国钢铁业的发展，吃掉了产业链上大量的利润，我觉得这种说法有失偏颇。
各个矿山集团，背后的股东结构错综复杂，其最终目的是要给各自的股东挣钱的，有时候还会有利益冲突。以我了解的情况来看，淡水河谷的主要股东有巴西政府、日资三井财团、美国华尔街资本。必和必拓的股东有汇丰（25%）、JP摩根（14%）、黑石（8%）、花旗（5%），另外还有一点儿中资的成分。力拓的第一大股东是中国中铝和美铝联合成立的公司，占比12%，以及法资、澳资、华尔街资本。FGM的背后，中国华菱钢铁集团持有17.3%的股份，占比第一，另外是一些零星的小股东。
从这个股本结构上看，有国企，有私企，有华尔街，有各矿石进口国的大财团，还有中资的参与，澳洲和巴西本地的资本话语权都没有那么大。
这些资本各自有着不同的利益诉求，没有那么容易形成铁板一块的稳固联盟。而且即使像原油输出国组织（OPEC）那样的事实上的联合体，也经常因为生产配额的问题发生纠纷，所以对于四大矿山的垄断问题其实不需要太过担心。
在价格的层面，我们对国内铁矿石期货，和最常见的大宗商品上海20MM螺纹钢的价格，做一个关联度分析：
近4年来，从供给侧改革以后，螺纹钢价格的涨幅是102%，铁矿石的涨幅也是102%，巧了。如果四大矿山对于铁矿石价格的影响力真的有那么大，为什么这四年里涨幅并没有明显的强过螺纹钢？
而且从图中可以看到，这四年中，2017年1月到2019年1月的两年间，矿石价格的相对表现要差的多，这也是国内钢企日子过得最舒服的两年。后来矿价有一个明显的翘尾，其实是受到巴西VALE矿难这种突发事件的影响，后来又有澳洲飓风减少港口运量，使总供给出现了一个缺口，导致矿石在2019年中的一段时间内表现相对强势，这属于一次性事件的冲击，持续性不强。2020年因矿难关停的产能复产后，矿石的价格还会显著下行。
通过对矿石-钢材价格的关联度分析，也可以佐证我们之前的判断，即四大矿山仍然是基于各自逐利的目标来安排生产计划的。钢价不景气时，国内钢企降低产量，矿石的需求减少，矿价低迷，四大矿山会考虑关停部分矿场。钢价景气时反之，四大矿山会增加供给来创造更多的盈利。谁会和钱过不去呢？
还有一个重要的信息是，我国并不是国际铁矿石市场的唯一买方，从全球需求的角度来看：
（下图来自华泰期货研究所的统计）
全球生铁产量，近几年的增速很低且逐渐下滑，到2019年末几近负增长。其中中国的增速是正的贡献，但除中国外的需求到2019年末的时候已经是负增长了，所以全球铁矿石的需求是比较萎靡的，整体处在一种供过于求的状态，矿价不高，几大矿山正愁着怎么去做减产，此时中国客户的重要性反而更加突显出来。
当然我这里并不是否认四大矿山的盈利能力，相反，它们曾经长时间的处于产业链上的王者地位。除了少数年份比如2015年是亏损的，大部分年份可以依靠低成本开采的优势赚得盆满钵满，以前经常有报道四大矿山的盈利可以达到我国所有钢厂总利润之和。2016年，四大矿山的盈利是800多亿，国内钢企加起来只有400多亿。2017年借着供给侧改革的东风，我国钢企实现利润3400亿，四大矿山盈利1500亿，这是第一次我国钢企利润超越四大矿山。2018年钢企利润4700亿，利润继续大增39%，超过四大矿山也是妥妥的。不过2017-2018两年我国的钢铁业显得过度繁荣了，有打击地条钢、环保限产、严控新增产能等政策影响，在需求端又因基建和地产显得非常旺盛，使钢价保持在绝对高位。
通过这一系列分析我们可以发现，矿石企业对我国钢企的绝对议价权是不存在的，如果我们投资的又恰好是其中经营最出色，成本管控能力最优秀的钢企，就更不用担心上游的制约了。
这里不要纠结于矿山企业的相对优势地位，有些资源禀赋是别人娘胎里带来的。就像中东国家，地下刨一铲子就喷出来源源不断的优质原油，而我国就要打两三千米的油井去采油，赚一点儿辛苦钱。巴西、澳大利亚有巨大的富铁矿，很多还是露天的，载重400吨的巨无霸矿山车，一车一车往外拉：
一个轮胎就有一层楼高，这种效率你比得了吗？我国可没有这么好的条件，只能努力去发展中游的钢铁工业。
其实采掘业和冶炼工业并不冲突，日本和韩国完全不产铁矿石，钢铁的产量和质量却世界领先，冶炼技术甚至超越了西方发达国家，诞生了一大批像新日铁、浦项制铁、神户制铁、住友这样的世界知名钢企。
所以我国的钢铁工业要做大做强，完全可以靠自己的努力，去提高精细化和自动化管理水平，提高产品的质量标准，和有没有铁矿石的定价权关系不大。
这里要引申出一个小问题，就是巴西和澳洲为什么只出口铁矿石，而不自己冶炼钢铁，转而出口钢铁呢？其实这里面的门道也比较多，首先钢铁业在世界范围内都有地方保护主义的倾向，这么重要的金属，一些大国肯定要保证一定的自给能力的，不愿意把产能轻易的转移出去，确保能源安全。像澳洲、巴西这样的国家，钢铁内需不足，矿石产量却无比巨大，而且钢铁业是重污染、薄利的行业，发展的动力不足，哪有直接挖矿来的爽。钢价不景气的时候，高炉可不能随意停产，即使亏损也要继续干，而关闭一座矿山就简单多了，等矿价涨回来的时候复产就好了，矿石不多不少还在那里，整体风险要小的多。
但是话说回来，具有矿藏禀赋的国家就一定好吗？也不是吧，大家一定听说过“资源的诅咒”这个概念。
扯远了，扯远了，还是回到我们的正题上来。以上主要是通过一些分析，来讲清楚一个关键问题：
投资钢企可以关注矿价，但并不需要太在意上游矿山的垄断。钢企之间差异也很大的，我们可以优中选优，投资那些风险最低，盈利能力最强，性价比最好的钢企即可。
喜欢本文的朋友可以点点关注再看。
2、铁矿石价格走势研判
这里先回顾一下2019年全年的铁矿石价格走势，并对2020年做一个展望。
过去的一年，矿价表现出一个中间高两头低的状态。其中，一二月份钢厂吨钢利润高，生产积极，高炉开工率保持高位，矿石从495爬升到600附近。之后的三月，巴西淡水河谷（VALE）爆发了严重的矿难而部分停产，有34人死亡，250人失踪，恰逢澳洲飓风影响港口发运量，直接造成我国铁矿石供应1亿吨的缺口。从5月开始，澳洲和巴西的发运量保持在低位，供需关系开始恶化，矿石价格坐上火箭，一路蹿升到峰值910元每吨的水平，升至近四年的高点。8月开始，受矿难影响的VALE开始复产，叠加国内施加严厉环保政策的影响，限制了钢产能，也就打掉了一部分需求，使矿价的预期发生翻转，暴跌至580元每吨。10月开始，钢材库存基本去化，钢企生产的积极性又有所恢复。钢企对后市较为乐观，开始对矿石进行补库，使矿价重新攀升到年底的663元。
从这里开始是一个分水岭，2020年的1月，新冠肺炎的疫情开始逐渐展现出影响力，钢企生产，包括钢材的需求端受到严重的干扰，市场进入了一个非正常状态。这个时候按传统的分析框架，已经很难精准预测矿石的需求情况了。
现在市场对铁矿石非常的悲观，2月3日节后第一个交易日，国内期货品种普遍大跌，铁矿石主力合约直接跌停。在疫情影响下，钢企下游的制造业、建筑业复工受到明显的影响。但是对于钢企（高炉），由于行业的特性，必须保持持续的生产，钢铁库存出现了一些淤积。所以现在铁矿石方面的情况是，供给没有问题，需求受到重大冲击，短期的价格预测已经没有意义了。
但是站在中长期的角度，疫情总会控制住的，矿石的需求端会逐步恢复正常，而供给端也已经有了一定的保障，矿价会伴随钢价上下震荡。对于钢企来说，最差的情况也就是2019年6-8月的时候，即去年第三季度。而我们知道，在一次性利空因素的冲击下，2019Q3财报大量的钢企仍然可以保持不错的盈利，根本无需太多担心。
本部分到此告一段落，小结一下：
我国钢企原料依赖进口，上游是四大矿山，但在供给侧改革的背景下行业格局重塑，已经具有一定的议价权。2019Q3是钢价-矿价大幅背离的时期，钢企仍能保持可观的盈利能力。
（夏至1987）#兰格钢铁网#
https://t.cn/A64XIlpi
铁矿石成本占到钢企税前成本的将近50%，是最重要的利润影响因子之一。其实没有跟踪钢铁企业之前，就一直听说我国钢企大而不强，各自为战，上游资源垄断在国外几个大矿山手里，我们对矿石没有定价权。
事实是不是这样呢？
1、铁矿石的供需格局
首先说明一点，我国钢产量占到全球的超过50%，而铁矿石的产量也并不少。2019年国内的铁矿石产量有8.44亿吨，而全球的产量大概是20亿吨，中国产量差不多也有接近42%的比例。
42%的矿石产量对50%的钢产量，看起来差不多，但我国一年还是要进口铁矿石达10亿吨，主要原因是国内的矿石质量太差，品位低。平均品位只有33.2。
从上图可以看出，我国基本是最低的那一档，低于25的就不能被工业利用了。像辽宁鞍山和本溪的大矿床，矿石储量达109亿吨，但平均品位只有20-40%，必须先经过精选才能炼钢。所以8.44亿吨的总产能，折算成精矿才2.2亿吨，当然不能满足我国10亿吨的钢产量需求了。我们的矿石含铁量少，开采成本还高，八成的原料只得依赖进口，这在可以预见的未来都是不可改变的事实。
我们来看看世界矿石的供给。
全球产能折算精矿大概16亿吨，其中四大矿山就占了10亿吨，其他一些中小产能的国家约5亿吨，业内称为“非主流矿山”，包括印度、南非的矿山。
四大矿山指巴西的淡水河谷（第一大），澳洲的必和必拓、力拓、FMG（分别排在二三四位）。我国进口量的90%都来自这四大矿山，所以说他们垄断了国内钢铁业的矿源，这种说法是有一定道理的。整体来说，四大矿山的生产成本都比较低，矿石品位高，通过海运的低成本方式到达我国港口，竞争力很足。
有人说四大矿山已经形成了事实上的托拉斯，即攻守同盟，钳制着我国钢铁业的发展，吃掉了产业链上大量的利润，我觉得这种说法有失偏颇。
各个矿山集团，背后的股东结构错综复杂，其最终目的是要给各自的股东挣钱的，有时候还会有利益冲突。以我了解的情况来看，淡水河谷的主要股东有巴西政府、日资三井财团、美国华尔街资本。必和必拓的股东有汇丰（25%）、JP摩根（14%）、黑石（8%）、花旗（5%），另外还有一点儿中资的成分。力拓的第一大股东是中国中铝和美铝联合成立的公司，占比12%，以及法资、澳资、华尔街资本。FGM的背后，中国华菱钢铁集团持有17.3%的股份，占比第一，另外是一些零星的小股东。
从这个股本结构上看，有国企，有私企，有华尔街，有各矿石进口国的大财团，还有中资的参与，澳洲和巴西本地的资本话语权都没有那么大。
这些资本各自有着不同的利益诉求，没有那么容易形成铁板一块的稳固联盟。而且即使像原油输出国组织（OPEC）那样的事实上的联合体，也经常因为生产配额的问题发生纠纷，所以对于四大矿山的垄断问题其实不需要太过担心。
在价格的层面，我们对国内铁矿石期货，和最常见的大宗商品上海20MM螺纹钢的价格，做一个关联度分析：
近4年来，从供给侧改革以后，螺纹钢价格的涨幅是102%，铁矿石的涨幅也是102%，巧了。如果四大矿山对于铁矿石价格的影响力真的有那么大，为什么这四年里涨幅并没有明显的强过螺纹钢？
而且从图中可以看到，这四年中，2017年1月到2019年1月的两年间，矿石价格的相对表现要差的多，这也是国内钢企日子过得最舒服的两年。后来矿价有一个明显的翘尾，其实是受到巴西VALE矿难这种突发事件的影响，后来又有澳洲飓风减少港口运量，使总供给出现了一个缺口，导致矿石在2019年中的一段时间内表现相对强势，这属于一次性事件的冲击，持续性不强。2020年因矿难关停的产能复产后，矿石的价格还会显著下行。
通过对矿石-钢材价格的关联度分析，也可以佐证我们之前的判断，即四大矿山仍然是基于各自逐利的目标来安排生产计划的。钢价不景气时，国内钢企降低产量，矿石的需求减少，矿价低迷，四大矿山会考虑关停部分矿场。钢价景气时反之，四大矿山会增加供给来创造更多的盈利。谁会和钱过不去呢？
还有一个重要的信息是，我国并不是国际铁矿石市场的唯一买方，从全球需求的角度来看：
（下图来自华泰期货研究所的统计）
全球生铁产量，近几年的增速很低且逐渐下滑，到2019年末几近负增长。其中中国的增速是正的贡献，但除中国外的需求到2019年末的时候已经是负增长了，所以全球铁矿石的需求是比较萎靡的，整体处在一种供过于求的状态，矿价不高，几大矿山正愁着怎么去做减产，此时中国客户的重要性反而更加突显出来。
当然我这里并不是否认四大矿山的盈利能力，相反，它们曾经长时间的处于产业链上的王者地位。除了少数年份比如2015年是亏损的，大部分年份可以依靠低成本开采的优势赚得盆满钵满，以前经常有报道四大矿山的盈利可以达到我国所有钢厂总利润之和。2016年，四大矿山的盈利是800多亿，国内钢企加起来只有400多亿。2017年借着供给侧改革的东风，我国钢企实现利润3400亿，四大矿山盈利1500亿，这是第一次我国钢企利润超越四大矿山。2018年钢企利润4700亿，利润继续大增39%，超过四大矿山也是妥妥的。不过2017-2018两年我国的钢铁业显得过度繁荣了，有打击地条钢、环保限产、严控新增产能等政策影响，在需求端又因基建和地产显得非常旺盛，使钢价保持在绝对高位。
通过这一系列分析我们可以发现，矿石企业对我国钢企的绝对议价权是不存在的，如果我们投资的又恰好是其中经营最出色，成本管控能力最优秀的钢企，就更不用担心上游的制约了。
这里不要纠结于矿山企业的相对优势地位，有些资源禀赋是别人娘胎里带来的。就像中东国家，地下刨一铲子就喷出来源源不断的优质原油，而我国就要打两三千米的油井去采油，赚一点儿辛苦钱。巴西、澳大利亚有巨大的富铁矿，很多还是露天的，载重400吨的巨无霸矿山车，一车一车往外拉：
一个轮胎就有一层楼高，这种效率你比得了吗？我国可没有这么好的条件，只能努力去发展中游的钢铁工业。
其实采掘业和冶炼工业并不冲突，日本和韩国完全不产铁矿石，钢铁的产量和质量却世界领先，冶炼技术甚至超越了西方发达国家，诞生了一大批像新日铁、浦项制铁、神户制铁、住友这样的世界知名钢企。
所以我国的钢铁工业要做大做强，完全可以靠自己的努力，去提高精细化和自动化管理水平，提高产品的质量标准，和有没有铁矿石的定价权关系不大。
这里要引申出一个小问题，就是巴西和澳洲为什么只出口铁矿石，而不自己冶炼钢铁，转而出口钢铁呢？其实这里面的门道也比较多，首先钢铁业在世界范围内都有地方保护主义的倾向，这么重要的金属，一些大国肯定要保证一定的自给能力的，不愿意把产能轻易的转移出去，确保能源安全。像澳洲、巴西这样的国家，钢铁内需不足，矿石产量却无比巨大，而且钢铁业是重污染、薄利的行业，发展的动力不足，哪有直接挖矿来的爽。钢价不景气的时候，高炉可不能随意停产，即使亏损也要继续干，而关闭一座矿山就简单多了，等矿价涨回来的时候复产就好了，矿石不多不少还在那里，整体风险要小的多。
但是话说回来，具有矿藏禀赋的国家就一定好吗？也不是吧，大家一定听说过“资源的诅咒”这个概念。
扯远了，扯远了，还是回到我们的正题上来。以上主要是通过一些分析，来讲清楚一个关键问题：
投资钢企可以关注矿价，但并不需要太在意上游矿山的垄断。钢企之间差异也很大的，我们可以优中选优，投资那些风险最低，盈利能力最强，性价比最好的钢企即可。
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2、铁矿石价格走势研判
这里先回顾一下2019年全年的铁矿石价格走势，并对2020年做一个展望。
过去的一年，矿价表现出一个中间高两头低的状态。其中，一二月份钢厂吨钢利润高，生产积极，高炉开工率保持高位，矿石从495爬升到600附近。之后的三月，巴西淡水河谷（VALE）爆发了严重的矿难而部分停产，有34人死亡，250人失踪，恰逢澳洲飓风影响港口发运量，直接造成我国铁矿石供应1亿吨的缺口。从5月开始，澳洲和巴西的发运量保持在低位，供需关系开始恶化，矿石价格坐上火箭，一路蹿升到峰值910元每吨的水平，升至近四年的高点。8月开始，受矿难影响的VALE开始复产，叠加国内施加严厉环保政策的影响，限制了钢产能，也就打掉了一部分需求，使矿价的预期发生翻转，暴跌至580元每吨。10月开始，钢材库存基本去化，钢企生产的积极性又有所恢复。钢企对后市较为乐观，开始对矿石进行补库，使矿价重新攀升到年底的663元。
从这里开始是一个分水岭，2020年的1月，新冠肺炎的疫情开始逐渐展现出影响力，钢企生产，包括钢材的需求端受到严重的干扰，市场进入了一个非正常状态。这个时候按传统的分析框架，已经很难精准预测矿石的需求情况了。
现在市场对铁矿石非常的悲观，2月3日节后第一个交易日，国内期货品种普遍大跌，铁矿石主力合约直接跌停。在疫情影响下，钢企下游的制造业、建筑业复工受到明显的影响。但是对于钢企（高炉），由于行业的特性，必须保持持续的生产，钢铁库存出现了一些淤积。所以现在铁矿石方面的情况是，供给没有问题，需求受到重大冲击，短期的价格预测已经没有意义了。
但是站在中长期的角度，疫情总会控制住的，矿石的需求端会逐步恢复正常，而供给端也已经有了一定的保障，矿价会伴随钢价上下震荡。对于钢企来说，最差的情况也就是2019年6-8月的时候，即去年第三季度。而我们知道，在一次性利空因素的冲击下，2019Q3财报大量的钢企仍然可以保持不错的盈利，根本无需太多担心。
本部分到此告一段落，小结一下：
我国钢企原料依赖进口，上游是四大矿山，但在供给侧改革的背景下行业格局重塑，已经具有一定的议价权。2019Q3是钢价-矿价大幅背离的时期，钢企仍能保持可观的盈利能力。
（夏至1987）#兰格钢铁网#
https://t.cn/A64XIlpi
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