这两天在考虑一个问题，那就是“汽车电脑化”是否会发生？
电脑化，是由于专业化分工导致的寡头垄断，例如电脑只剩下L联想、H惠普和D戴尔这DHL三家。目前，汽车电动化比人们想象要快得多的速度，进入了市场。这个行业只有两种情绪，要么是蔚小理新势力般的兴奋，要么是传统汽车制造商的恐慌。
那么，传统的汽车金字塔的控制结构，会不会坍塌？传统的汽车层级，会不会解散？
传统车厂是金字塔形，向前零部件分工的领域并不是差别很大。如传动、行走、动力和车身。其中发动机和车身，被主机厂牢牢把握。这样形成的技术壁垒和品牌壁垒，让一般人不容易进入。这就是从上个世纪70年代，全球汽车格局，就已经基本锁定江山的原因。当然，主机厂不能一手遮天，全球零部件厂商，如博世、博格瓦纳、采埃孚、日本电装、伟世通等等，也是强势的存在。但是总归都是机电一体化产品，彼此技术差距不大。
然而，电车情况变化了许多，出现了电池、电机和电控的三电系统。而且车载软件的作用大幅度提升。这样分工格局的彼此间差距，比传统汽车行业放大了很多倍。
于是很多人会认为，电动车会带来扁平化的横向分工，传统的汽车金字塔等级会坍塌。如果从当前的恐慌来看，这种局面看上去已经在发生。
可以回头看看个人电脑走向江山一统的情况。最早的时候百花齐放。如果将当下的动力电池比喻成各种芯片，CPU就是Cisc和Risc，各自都有自己的设计，如IBM、SUN等。但是最后英特尔胜出，基本统一了江湖。操作系统也是一样，类unix的，类IBM OS/2、DOS.最后还是微软胜出。两家胜出的巨头形成了Wintel这一硬一软的联盟，彻底主宰了计算机的标准化进程。标准化之后，就是大屠杀。屠杀的结果，就是桌面上只剩下3个玩家。而芯片和操作系统，则一直到移动计算的兴起，才有了发源于嵌入式系统的ARM和苹果、安卓等移动操作系统的新机会。这将战火引到了智能手机领域，智能手机也在出现“电脑化”的趋势。
标准化，有着横扫千钧的力量。从春秋时代开始发家的各路诸侯，正在迎来战国时代。能够呆在牌局边上的人，越来越少。
然而，这个假设是动力电池已经一统江山。实际上，并非如此，电池仍然具有多样性，动力电池暂时领先，中国制造暂时领先，但全固态电池等后续技术仍然随时会杀进来。各个汽车主机厂的偏好，都会导致电池多样化。这是汽车行业无法实现电脑化的根本性阻碍。更何况，现在主机厂都醒悟过来，都在向上游电池厂进攻，甚至跑到矿山领域。因此电池厂商所形成的强势，应该看还只是暂时的。现在的动力系统看上去，仍然是江山未定…甚至技术路线也继续探索。
如果电车和早期PC的情况类似，未来很可能出现一个电池和操作系统的联盟，作为主机厂之上的更强势的行业控制力。那汽车就真的会“PC化”了。
对于中国汽车每年近3000万的产能，电动汽车目前只有上百万的量。因此，当下的繁荣还不过是一个前奏曲。主机厂的反噬，仍然有可能有很大的机会。而很多的蔚小理品牌，也可能都只是前进路上的插曲。电动汽车似乎刚刚进入春秋争霸的起点，一切刚刚开始。现在谈汽车秩序的颠覆，可能还早。#供应链攻防战#
电脑化，是由于专业化分工导致的寡头垄断，例如电脑只剩下L联想、H惠普和D戴尔这DHL三家。目前，汽车电动化比人们想象要快得多的速度，进入了市场。这个行业只有两种情绪，要么是蔚小理新势力般的兴奋，要么是传统汽车制造商的恐慌。
那么，传统的汽车金字塔的控制结构，会不会坍塌？传统的汽车层级，会不会解散？
传统车厂是金字塔形，向前零部件分工的领域并不是差别很大。如传动、行走、动力和车身。其中发动机和车身，被主机厂牢牢把握。这样形成的技术壁垒和品牌壁垒，让一般人不容易进入。这就是从上个世纪70年代，全球汽车格局，就已经基本锁定江山的原因。当然，主机厂不能一手遮天，全球零部件厂商，如博世、博格瓦纳、采埃孚、日本电装、伟世通等等，也是强势的存在。但是总归都是机电一体化产品，彼此技术差距不大。
然而，电车情况变化了许多，出现了电池、电机和电控的三电系统。而且车载软件的作用大幅度提升。这样分工格局的彼此间差距，比传统汽车行业放大了很多倍。
于是很多人会认为，电动车会带来扁平化的横向分工，传统的汽车金字塔等级会坍塌。如果从当前的恐慌来看，这种局面看上去已经在发生。
可以回头看看个人电脑走向江山一统的情况。最早的时候百花齐放。如果将当下的动力电池比喻成各种芯片，CPU就是Cisc和Risc，各自都有自己的设计，如IBM、SUN等。但是最后英特尔胜出，基本统一了江湖。操作系统也是一样，类unix的，类IBM OS/2、DOS.最后还是微软胜出。两家胜出的巨头形成了Wintel这一硬一软的联盟，彻底主宰了计算机的标准化进程。标准化之后，就是大屠杀。屠杀的结果，就是桌面上只剩下3个玩家。而芯片和操作系统，则一直到移动计算的兴起，才有了发源于嵌入式系统的ARM和苹果、安卓等移动操作系统的新机会。这将战火引到了智能手机领域，智能手机也在出现“电脑化”的趋势。
标准化，有着横扫千钧的力量。从春秋时代开始发家的各路诸侯，正在迎来战国时代。能够呆在牌局边上的人，越来越少。
然而，这个假设是动力电池已经一统江山。实际上，并非如此，电池仍然具有多样性，动力电池暂时领先，中国制造暂时领先，但全固态电池等后续技术仍然随时会杀进来。各个汽车主机厂的偏好，都会导致电池多样化。这是汽车行业无法实现电脑化的根本性阻碍。更何况，现在主机厂都醒悟过来，都在向上游电池厂进攻，甚至跑到矿山领域。因此电池厂商所形成的强势，应该看还只是暂时的。现在的动力系统看上去，仍然是江山未定…甚至技术路线也继续探索。
如果电车和早期PC的情况类似，未来很可能出现一个电池和操作系统的联盟，作为主机厂之上的更强势的行业控制力。那汽车就真的会“PC化”了。
对于中国汽车每年近3000万的产能，电动汽车目前只有上百万的量。因此，当下的繁荣还不过是一个前奏曲。主机厂的反噬，仍然有可能有很大的机会。而很多的蔚小理品牌，也可能都只是前进路上的插曲。电动汽车似乎刚刚进入春秋争霸的起点，一切刚刚开始。现在谈汽车秩序的颠覆，可能还早。#供应链攻防战#
科技股的投资逻辑
科技股的投资不断也是股市一个热点，很多投资者都爱好追赶科技股，因为很多人感到投资科技股赚钱来的快，但理论上很多时分可能是亏的更快。对于投资科技股，市场上不断又这么一句话——投资科技股不能看市盈率，而该当是有市梦率。
如何懂得这句话？在我们筹办投资科技股的时分，假定你像投资传统行业比方说花费股一样看上市公司的市盈率的话，那你必定会错失很多机会。假定我们去看市场一些涨幅很大、涨的很快的科技股，创造它们的市盈率广泛很高。假定单从市盈率来看，几乎没有什么科技股具备投资价值。
当然，为了避免市盈率的片面性，一些专业投资者引入了PEG（=PE/净利润放大率*100）这个指标来掂量科技股的投资价值。即：PEG大于1的时分，感到该股票高估；PRG小于1，则感到低估。用这个指标评估科技股有没有价值？我只能说有时分具备必定的参考价值，但终归是价值不大，尽信指标不如没有指标。
科技股的核心投资逻辑是这样的：科技公司在短期盈利少或是不盈利都没有关系，关键我们要看将来是不是可能通过某一两个核心技能实现超额持续的盈利，不仅是把之前投入的钱都赚回来，还能持续赚的更多。假定然是独一无二的技能，齐全是有可能，在技能独占的情景，技能变现的溢价非常高，并且边际本钱几乎为零。打个比方，苹果公司在IOS零散及iPhone手机开发出来之前，公司的盈利情景不断不悲观甚至亏损，但是没关系，IOS零散和iPhone出来之后，科技成果开端兑现价值就培养了今日的苹果公司。、、、鬼股清流#股票# #股市# #今日头条热搜#
科技股的投资不断也是股市一个热点，很多投资者都爱好追赶科技股，因为很多人感到投资科技股赚钱来的快，但理论上很多时分可能是亏的更快。对于投资科技股，市场上不断又这么一句话——投资科技股不能看市盈率，而该当是有市梦率。
如何懂得这句话？在我们筹办投资科技股的时分，假定你像投资传统行业比方说花费股一样看上市公司的市盈率的话，那你必定会错失很多机会。假定我们去看市场一些涨幅很大、涨的很快的科技股，创造它们的市盈率广泛很高。假定单从市盈率来看，几乎没有什么科技股具备投资价值。
当然，为了避免市盈率的片面性，一些专业投资者引入了PEG（=PE/净利润放大率*100）这个指标来掂量科技股的投资价值。即：PEG大于1的时分，感到该股票高估；PRG小于1，则感到低估。用这个指标评估科技股有没有价值？我只能说有时分具备必定的参考价值，但终归是价值不大，尽信指标不如没有指标。
科技股的核心投资逻辑是这样的：科技公司在短期盈利少或是不盈利都没有关系，关键我们要看将来是不是可能通过某一两个核心技能实现超额持续的盈利，不仅是把之前投入的钱都赚回来，还能持续赚的更多。假定然是独一无二的技能，齐全是有可能，在技能独占的情景，技能变现的溢价非常高，并且边际本钱几乎为零。打个比方，苹果公司在IOS零散及iPhone手机开发出来之前，公司的盈利情景不断不悲观甚至亏损，但是没关系，IOS零散和iPhone出来之后，科技成果开端兑现价值就培养了今日的苹果公司。、、、鬼股清流#股票# #股市# #今日头条热搜#
科技股的投资逻辑
科技股的投资一直也是股市一个热点，很多投资者都喜欢追逐科技股，因为很多人感觉投资科技股赚钱来的快，但实际上很多时候可能是亏的更快。对于投资科技股，市场上一直又这么一句话——投资科技股不能看市盈率，而应该是有市梦率。
如何理解这句话？在我们准备投资科技股的时候，如果你像投资传统行业比如说消费股一样看上市公司的市盈率的话，那你肯定会错失很多机会。如果我们去看市场一些涨幅很大、涨的很快的科技股，发现它们的市盈率普遍很高。如果单从市盈率来看，几乎没有什么科技股具有投资价值。
当然，为了避免市盈率的片面性，一些专业投资者引入了PEG（=PE/净利润增长率*100）这个指标来衡量科技股的投资价值。即：PEG大于1的时候，认为该股票高估；PRG小于1，则认为低估。用这个指标评价科技股有没有价值？我只能说有时候具有一定的参考价值，但终归是价值不大，尽信指标不如没有指标。
科技股的核心投资逻辑是这样的：科技公司在短期盈利少或是不盈利都没有关系，关键我们要看未来是不是可以通过某一两个核心技术实现超额持续的盈利，不仅是把之前投入的钱都赚回来，还能继续赚的更多。如果真是独一无二的技术，完全是有可能，在技术独占的情况，技术变现的溢价非常高，并且边际成本几乎为零。打个比方，苹果公司在IOS系统及iPhone手机开发出来之前，公司的盈利情况一直不乐观甚至亏损，但是没关系，IOS系统和iPhone出来之后，科技成果开始兑现价值就造就了今天的苹果公司。#投资##价值投资日志[超话]#
科技股的投资一直也是股市一个热点，很多投资者都喜欢追逐科技股，因为很多人感觉投资科技股赚钱来的快，但实际上很多时候可能是亏的更快。对于投资科技股，市场上一直又这么一句话——投资科技股不能看市盈率，而应该是有市梦率。
如何理解这句话？在我们准备投资科技股的时候，如果你像投资传统行业比如说消费股一样看上市公司的市盈率的话，那你肯定会错失很多机会。如果我们去看市场一些涨幅很大、涨的很快的科技股，发现它们的市盈率普遍很高。如果单从市盈率来看，几乎没有什么科技股具有投资价值。
当然，为了避免市盈率的片面性，一些专业投资者引入了PEG（=PE/净利润增长率*100）这个指标来衡量科技股的投资价值。即：PEG大于1的时候，认为该股票高估；PRG小于1，则认为低估。用这个指标评价科技股有没有价值？我只能说有时候具有一定的参考价值，但终归是价值不大，尽信指标不如没有指标。
科技股的核心投资逻辑是这样的：科技公司在短期盈利少或是不盈利都没有关系，关键我们要看未来是不是可以通过某一两个核心技术实现超额持续的盈利，不仅是把之前投入的钱都赚回来，还能继续赚的更多。如果真是独一无二的技术，完全是有可能，在技术独占的情况，技术变现的溢价非常高，并且边际成本几乎为零。打个比方，苹果公司在IOS系统及iPhone手机开发出来之前，公司的盈利情况一直不乐观甚至亏损，但是没关系，IOS系统和iPhone出来之后，科技成果开始兑现价值就造就了今天的苹果公司。#投资##价值投资日志[超话]#
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