“我申请了几十次多次网贷，没下来，怎么办？”
这位乌鲁木齐本地朋友在多个网贷平台、多频次申请了贷款，不仅未取得额度，还把自己的征信弄花了。
一开始很多人的想法都是这样：
1.我在这家平台申请了贷款，竟然没有给我额度！我换一家吧，总有慧眼识珠的，会给我额度的。
2.今天看到网贷广告，忍不住好奇，就顺手点一点，看看它给我额度吗，我不一定要，我只是好奇。
——咦，只出了几千元额度，也太少了，没啥用。
——算了不要，下次再说，我想要额度，下次还有的。
要知道这些想法和做法和做法是完全错误的！
随便点击网贷，或者盲目高频次申请贷款，不仅不能累积更高额度，甚至连基本额度都会失去，导致自己长时间“零额度”！
因为你的征信记录“花了”，你的征信查询次数过多，小笔多次低质量的贷款多。
相信别人给你“测额”，征信查询次数过多，预审基本也就通过不了！
最怕的是笔数多、金额小，基本可以告别银行信贷了。
贷款，不仅要厘清自己的资质和资金需求，而且要对银行等金融机构的产品有个基本的认识，二者进行适配。
我们当然要选择能批下来的贷款，因为额度是王道。
但是不能因小失大，如前所述，小笔贷款会直接影响大额授信。
我们更要选择“更优质的贷款”。
优质的贷款批下来，不仅利息成本低，还能对我们的征信起到背书作用，提高征信分值，更好地累积信用，为获取更大贷款额度打好基础。
而网贷小贷相反。
最后想说的是，选择适合对路的融资，优化债务结构，提高资信质量，降低资金损耗和精神损耗：
1.把高利息转低利息，减轻还款压力，降低逾期风险
2.把多头借贷归为一头，避免焦虑或还款错漏，集中精力，更好地管理资产
3.储备低成本资金，优化现金流。
扎根行业多年，分享干货，解读融资实例。关注我，让您少走弯路！
#乌鲁木齐##新疆#
这位乌鲁木齐本地朋友在多个网贷平台、多频次申请了贷款，不仅未取得额度，还把自己的征信弄花了。
一开始很多人的想法都是这样：
1.我在这家平台申请了贷款，竟然没有给我额度！我换一家吧，总有慧眼识珠的，会给我额度的。
2.今天看到网贷广告，忍不住好奇，就顺手点一点，看看它给我额度吗，我不一定要，我只是好奇。
——咦，只出了几千元额度，也太少了，没啥用。
——算了不要，下次再说，我想要额度，下次还有的。
要知道这些想法和做法和做法是完全错误的！
随便点击网贷，或者盲目高频次申请贷款，不仅不能累积更高额度，甚至连基本额度都会失去，导致自己长时间“零额度”！
因为你的征信记录“花了”，你的征信查询次数过多，小笔多次低质量的贷款多。
相信别人给你“测额”，征信查询次数过多，预审基本也就通过不了！
最怕的是笔数多、金额小，基本可以告别银行信贷了。
贷款，不仅要厘清自己的资质和资金需求，而且要对银行等金融机构的产品有个基本的认识，二者进行适配。
我们当然要选择能批下来的贷款，因为额度是王道。
但是不能因小失大，如前所述，小笔贷款会直接影响大额授信。
我们更要选择“更优质的贷款”。
优质的贷款批下来，不仅利息成本低，还能对我们的征信起到背书作用，提高征信分值，更好地累积信用，为获取更大贷款额度打好基础。
而网贷小贷相反。
最后想说的是，选择适合对路的融资，优化债务结构，提高资信质量，降低资金损耗和精神损耗：
1.把高利息转低利息，减轻还款压力，降低逾期风险
2.把多头借贷归为一头，避免焦虑或还款错漏，集中精力，更好地管理资产
3.储备低成本资金，优化现金流。
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#乌鲁木齐##新疆#
#财经资讯#据美国消费者新闻报道，一项调查报告显示，受通胀持续飙升影响，高达66%的美国民众表示，他们的财务状况比一年前恶化。这项调查由“薪酬财务”（Salary Finance）公司开展，报告显示，随着生活成本不断上升，越来越多的美国人陷入财务困境。为了维持生计，许多人动用现金储备或选择借贷。高达72%的受访者表示，自己的储蓄比2021年少；29%的受访者表示已经花光自己的所有积蓄；32%的受访者表示，经常在发薪前就把钱花光。更多资讯访问：https://t.cn/A6hDroaR（详情咨询vx：diwucaifu608）#财经# #移民# #房产#
2023年展望丨彭文生：非典型复苏的货币经济学
来源：中金点睛
彭文生为中金公司首席经济学家、研究部负责人、中金研究院执行院长，中国首席经济学家论坛副理事长
摘要
疫情冲击下，货币影响经济有三个方面值得关注。第一，货币需求增加，即凯恩斯所说的信心下降带来的流动性偏好，体现在支付需求和安全资产需求上升。给定货币供给，这将导致实体商品和风险资产需求下降，放大经济下行压力。第二，货币供给的内生动能下降，因为银行信贷具有顺周期性。第三，政府货币（外生）带有鲜明的结构性特征，可以更好地对冲疫情对不同人群和不同行业产生的非对称影响。疫情以来，美国的货币扩张大幅超过中国，两国经济内生的信贷增长都出现放缓势头，美国靠财政赤字大幅增加、中国靠政策性金融（准财政）弥补。展望2023年，中国的疫情防控措施优化将促进实体经济复苏，同时降低安全资产需求、增加内生（信贷）货币供给。基于疫情的影响存在不确定性，宏观政策中财政扩张是关键，尤其是财政直达消费，在促进增长的同时增加政府货币的供给。安全资产供给上升、需求下降将促使投资者增配风险资产。
正文
2020年疫情爆发后，美国广义货币M2的增速在相当长的一段时间，持续维持在25%左右的高位。而上一次美国出现如此高的M2增速，还是在第二次世界大战时期。不过到了2022年，在政策紧缩的引导下，美国M2增速又降到了接近于0%的水平（图表1）。剧烈的货币紧缩，不仅造成金融市场股债双杀，也使得美国经济降温。近期，美国通胀略有放缓，投资者预期美联储将会放慢加息节奏，美国股市随之反弹。
图表1: 美国M2增速接近0，中国M2增速高位放缓
中国方面，2020年的M2增长同样提速，但高点只有11%，显著低于美国同期的水平。进入2022年，与美国不同，中国M2增速却再次加快，最高达到12%左右。最新发布的10月份金融数据显示，信贷增长低于预期，M2增速出现放缓。需要指出的是，信贷是内生货币形成的一种方式，在较大程度上依赖经济主体的信心和借贷意愿。
展望2023年，货币政策对中国稳增长将发挥什么作用，在内生货币受限的情况下，财政能否投放外生货币，将如何影响经济，对中国的资本市场又有什么含义？对于美国而言，在货币紧缩的作用下，经济会不会陷入衰退，今年股债双杀的局面未来如何演变？要回答这些问题，都需要理解货币在经济波动中所起的作用。
一、从货币角度看经济的周期波动
对于货币在经济波动中所起的作用，一个重要的切入点是对货币是否是中性的认知，也就是货币的变动能否影响实体经济活动。货币与实体经济的关系，可以从货币需求和货币供给（包括外生货币和内生货币）两个维度来分析。
（一）货币中性之争
对于经济周期和货币之间的关系，过去几十年比较受关注的有三个流派的思想。
一是真实商业周期理论的货币中性论，认为经济周期波动与货币无关。1970年代末、80年代初，西方国家通胀水平处于高位，社会各界普遍持有反通胀、反政府干预的观点。在这一背景下，真实商业周期理论较好回应了当时的主要矛盾。该理论认为货币是中性的，不影响实体部门的资源配置，经济周期波动是由实体因素导致的，包括技术进步、人口结构变化、自然灾害等；逆周期的货币政策调控是无效的，货币扩张只会带来通胀[1]。过去三年的经验也表明，真实商业周期理论对于思考新冠疫情带来的经济波动不无借鉴意义。但是，这一理论将经济波动完全归结于实体因素，并认为货币政策对调节经济活动无能为力。这种观点过于极端，因此很少被政策部门重视。
二是新凯恩斯理论的货币短期非中性论。这是过去几十年与经济周期相关的主流经济与政策分析框架。新凯恩斯理论所关注的，一般是持续1到8年、期限相对较短的经济周期。该理论认为价格短期存在粘性，所以货币增发能够提高居民部门的实际收入，从而促进消费和投资，扩张总需求；但经过一段时间后，企业面对强需求会选择提价，通胀上升造成实际收入下降，总需求也随之下降[2]。在政策含义上，价格粘性意味着经济下行时期的货币扩张，对于促进短期经济增长、平抑经济周期波动是有作用的，但在经济回暖后，增发的货币难免带来通胀。新凯恩斯理论实际上与新古典的理念接近，体现为货币政策的调节主要通过央行的公开市场操作进行，而政策落地效果还需依托市场的传导机制。2020年新冠疫情爆发后，各国政府采取货币宽松的政策，对稳定经济起到了重要作用。
三是全球金融危机后备受关注的金融周期理论，认为货币对于经济周期波动有关键影响[3]。相比新凯恩斯理论关注的经济周期，金融周期的期限更长，从繁荣顶点到衰退可能长达15到20年，带来的波幅更大，甚至与金融危机联系在一起。与新凯恩斯理论将货币非中性局限在短期不同，金融周期理论认为货币在中期也是非中性的，这一点与凯恩斯本人的思想更接近。
在凯恩斯看来，货币需求的波动是决定经济波动的最主要因素。在1936年出版的《就业、利息与货币通论》[4]中，就业指的是实体经济，利息是联系实体经济和货币的中介，而货币通论则表明凯恩斯试图用货币解释就业和实体经济部门的波动。他认为该理论不仅解释了1930年代的经济大萧条，还可用于解释所有周期波动。当一个冲击导致民众信心下降时，流动性偏好意味着民众更愿意持有现金、国债等安全资产，造成普遍的投资意愿不足，进而带动经济下行。
详情链接：https://t.cn/A6KPqUuc
来源：中金点睛
彭文生为中金公司首席经济学家、研究部负责人、中金研究院执行院长，中国首席经济学家论坛副理事长
摘要
疫情冲击下，货币影响经济有三个方面值得关注。第一，货币需求增加，即凯恩斯所说的信心下降带来的流动性偏好，体现在支付需求和安全资产需求上升。给定货币供给，这将导致实体商品和风险资产需求下降，放大经济下行压力。第二，货币供给的内生动能下降，因为银行信贷具有顺周期性。第三，政府货币（外生）带有鲜明的结构性特征，可以更好地对冲疫情对不同人群和不同行业产生的非对称影响。疫情以来，美国的货币扩张大幅超过中国，两国经济内生的信贷增长都出现放缓势头，美国靠财政赤字大幅增加、中国靠政策性金融（准财政）弥补。展望2023年，中国的疫情防控措施优化将促进实体经济复苏，同时降低安全资产需求、增加内生（信贷）货币供给。基于疫情的影响存在不确定性，宏观政策中财政扩张是关键，尤其是财政直达消费，在促进增长的同时增加政府货币的供给。安全资产供给上升、需求下降将促使投资者增配风险资产。
正文
2020年疫情爆发后，美国广义货币M2的增速在相当长的一段时间，持续维持在25%左右的高位。而上一次美国出现如此高的M2增速，还是在第二次世界大战时期。不过到了2022年，在政策紧缩的引导下，美国M2增速又降到了接近于0%的水平（图表1）。剧烈的货币紧缩，不仅造成金融市场股债双杀，也使得美国经济降温。近期，美国通胀略有放缓，投资者预期美联储将会放慢加息节奏，美国股市随之反弹。
图表1: 美国M2增速接近0，中国M2增速高位放缓
中国方面，2020年的M2增长同样提速，但高点只有11%，显著低于美国同期的水平。进入2022年，与美国不同，中国M2增速却再次加快，最高达到12%左右。最新发布的10月份金融数据显示，信贷增长低于预期，M2增速出现放缓。需要指出的是，信贷是内生货币形成的一种方式，在较大程度上依赖经济主体的信心和借贷意愿。
展望2023年，货币政策对中国稳增长将发挥什么作用，在内生货币受限的情况下，财政能否投放外生货币，将如何影响经济，对中国的资本市场又有什么含义？对于美国而言，在货币紧缩的作用下，经济会不会陷入衰退，今年股债双杀的局面未来如何演变？要回答这些问题，都需要理解货币在经济波动中所起的作用。
一、从货币角度看经济的周期波动
对于货币在经济波动中所起的作用，一个重要的切入点是对货币是否是中性的认知，也就是货币的变动能否影响实体经济活动。货币与实体经济的关系，可以从货币需求和货币供给（包括外生货币和内生货币）两个维度来分析。
（一）货币中性之争
对于经济周期和货币之间的关系，过去几十年比较受关注的有三个流派的思想。
一是真实商业周期理论的货币中性论，认为经济周期波动与货币无关。1970年代末、80年代初，西方国家通胀水平处于高位，社会各界普遍持有反通胀、反政府干预的观点。在这一背景下，真实商业周期理论较好回应了当时的主要矛盾。该理论认为货币是中性的，不影响实体部门的资源配置，经济周期波动是由实体因素导致的，包括技术进步、人口结构变化、自然灾害等；逆周期的货币政策调控是无效的，货币扩张只会带来通胀[1]。过去三年的经验也表明，真实商业周期理论对于思考新冠疫情带来的经济波动不无借鉴意义。但是，这一理论将经济波动完全归结于实体因素，并认为货币政策对调节经济活动无能为力。这种观点过于极端，因此很少被政策部门重视。
二是新凯恩斯理论的货币短期非中性论。这是过去几十年与经济周期相关的主流经济与政策分析框架。新凯恩斯理论所关注的，一般是持续1到8年、期限相对较短的经济周期。该理论认为价格短期存在粘性，所以货币增发能够提高居民部门的实际收入，从而促进消费和投资，扩张总需求；但经过一段时间后，企业面对强需求会选择提价，通胀上升造成实际收入下降，总需求也随之下降[2]。在政策含义上，价格粘性意味着经济下行时期的货币扩张，对于促进短期经济增长、平抑经济周期波动是有作用的，但在经济回暖后，增发的货币难免带来通胀。新凯恩斯理论实际上与新古典的理念接近，体现为货币政策的调节主要通过央行的公开市场操作进行，而政策落地效果还需依托市场的传导机制。2020年新冠疫情爆发后，各国政府采取货币宽松的政策，对稳定经济起到了重要作用。
三是全球金融危机后备受关注的金融周期理论，认为货币对于经济周期波动有关键影响[3]。相比新凯恩斯理论关注的经济周期，金融周期的期限更长，从繁荣顶点到衰退可能长达15到20年，带来的波幅更大，甚至与金融危机联系在一起。与新凯恩斯理论将货币非中性局限在短期不同，金融周期理论认为货币在中期也是非中性的，这一点与凯恩斯本人的思想更接近。
在凯恩斯看来，货币需求的波动是决定经济波动的最主要因素。在1936年出版的《就业、利息与货币通论》[4]中，就业指的是实体经济，利息是联系实体经济和货币的中介，而货币通论则表明凯恩斯试图用货币解释就业和实体经济部门的波动。他认为该理论不仅解释了1930年代的经济大萧条，还可用于解释所有周期波动。当一个冲击导致民众信心下降时，流动性偏好意味着民众更愿意持有现金、国债等安全资产，造成普遍的投资意愿不足，进而带动经济下行。
详情链接：https://t.cn/A6KPqUuc
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