#汽车行业一周要闻#来源:汽车经理人
12月3日|威马融资10亿;特斯拉或被罚9万;AITO首款产品将亮相;蔚来16万;理想11万;宝腾10万;神龙8.7万
12月2日|清华华为合作;长安原董事长被公诉;贾跃亭乐视大厦出售;广本皓影累销超30万;小鹏8.2万;蔚来将进军瑞典
12月1日|广汽内部资产重组;沃尔沃疑似发生爆炸;百度新车2023年上市;华为2亿东莞拿地;理想X01或明年发布;丰田产销大跌;小米入股一汽车电子公司
11月30日|蔚来ET7预生产车下线;理想Q3净亏2150万;日产斥千亿投资电气化;国轩高科提名五位新董事;广汽丰田召回3286
11月29日|恒大退地发工资;FF退市警告;比亚迪发力智能驾驶;坦克严正公告;长安新能源回应停止接单;中国燃气东风合作
11月28日|小米正式落户北京;华晨中华或拒绝宝马收购;长安召回2.1万;日产新能源规划;福耀董事长获奖;中联重科发布新品
11月27日|特斯拉上海12亿扩产;千亿巨头电池工厂起火;小鹏获奖;北京现代召回10万;奇瑞出海20周年高峰论坛;极氪成立新公司
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11月30日|蔚来ET7预生产车下线;理想Q3净亏2150万;日产斥千亿投资电气化;国轩高科提名五位新董事;广汽丰田召回3286
11月29日|恒大退地发工资;FF退市警告;比亚迪发力智能驾驶;坦克严正公告;长安新能源回应停止接单;中国燃气东风合作
11月28日|小米正式落户北京;华晨中华或拒绝宝马收购;长安召回2.1万;日产新能源规划;福耀董事长获奖;中联重科发布新品
11月27日|特斯拉上海12亿扩产;千亿巨头电池工厂起火;小鹏获奖;北京现代召回10万;奇瑞出海20周年高峰论坛;极氪成立新公司
科达利电话会议纪要20211027
1、三季度原材料价格上涨,公司是如何稳定净利率的?
1)内部革新,使良率提升;2)客户结构、产品结构优化;3)提升产能,规模效应;4) 调整定价。
2、可转债募投项目的情况?
四川、江苏各 10 亿,规划产能 40 亿以上的。项目已经开始建设,因为发现资金缺口,所 以发债。明年就会有产出。
3、目前各个基地的产能情况?明年哪些基地会有产值的增加?
目前国内 9 个欧洲 3 个,惠州、溧阳、大连、西安、上海基本满产,扩建惠州和溧阳的基 地,宜宾和荆门明年产出。欧洲基地在产品验证阶段,四季度末开始产出;德国、瑞典基 地明年一季度开始产出。明年的目标是翻一番。
4、设备厂商的供应是否能跟上?
设备方面前期有很好的布局,明年的设备能满足需求。
5、是否有做国产设备的替换?
进口设备和国产设备都在用,优化老的国产设备,性能向日本设备靠拢。
6、三季度下游前几大客户的占比情况?
国内最大客户 40%,海外客户 30%,国内其他客户 30%。
7、欧洲基地明年的产值规划?
明年爬坡,会有波动,但三个基地都有产出,真正大规模量产在后年。
8、4680 圆柱电池的产品进展和客户进展?
和客户签了保密协议。除了韩国的一家客户已开始批量供应,其他的几家都还在调整结构, 但未来的产量会很大。4680 的结构设计很复杂,价格和门槛都高很多。
9、4680 圆柱电池的难点在哪里?是改进设备还是换新设备?
和日本那里商量好用专用设备做,布局没问题。4680 的结构和之前的电池没有重合,因为 容量高,对安全装置、电流输出装置、长寿命的要求高,零件多,结构复杂。
10、能满足北美明年的供货需求吗?
能满足目前合作客户给的指引,美国还没去。
11、未来公司自身内部降本的潜在空间和途径有哪些?
1)每季度都有降低成本的要求,主要是设备的更新,减少人力成本;2)技术结构的优化, 推出技术含量更高的产品,利润率更高。
12、公司产品的定价模式是什么?价格传导的难度怎么样?
产品是定制化的,根据产品的要求和特性报价,和铜箔铝箔的定价方式完全不同。 有些客户基于长期的考量没涨价,有些客户因为产品利润率太低会涨价。目前的量相对 2030 年很小,会充分考量未来的情况。
13、汽车连接件方面公司是不是有新产品去配套,给大客户的单车价值量大概能到多少水 平? 特斯拉那边有新产品,增长很快的部门。老车型一辆车几百元,新车型价值量比较高(除 了 Model3、ModelY)。
14、欧洲海外业务投产初期会不会有很大的支出?
初期确实有一些费用,但没什么问题,占比不大。
15、偏中期看,公司规划国内外收入占比的比例?
国内 60%+,国外 30+%。
16、铁锂电池产品的要求是否偏中低端?未来要求是否会提升?
三元的产品不一定高端,普通三元和铁锂的结构要求差不多。我们在三元和铁锂的技术都 没有问题,不会因为客户用铁锂就竞争力弱。我们用一样的价格出售,但产品质量高,所 以客户喜欢科达利的产品。
17、CTP、CTC 对结构件的影响?
CTP、CTC 这些为了都是要增加结构件的用量,也会对结构件要求也会更高,因为要求结构 件的支撑能力更高,会提升单车价值量。估计价值量提升 10-20%,不同客户不太一样。
18、如何看待原本做手机结构件的公司的竞争?
真正做得好的公司很少,很多公司都没有量产。手机结构件和汽车结构件的工艺和材料都 不同,之前和他们交流过,实际情况没有最初投入时候想得那么简单,小的投入没有意义, 投大的投入买不到好的设备,产品没办法达到我们的水准,而且利润率低。所以现在真正 投入做的公司很少。
19、如何看待做易拉罐的公司跨界做 4680 电池?
他们 21700 电池做了几年还没有量产。1)设备方面没有交集,易拉罐材料主要是铝,是一 次成型的;电池壳是镀面的钢带,需要连续多次的拉伸。2)易拉罐设备成本很高(1-2 亿),公司设备成本低一些(几百万),计算得出达到同样的产量只需要几千万,所以易 拉罐设备做电池还不太划算。#股票##价值投资日志[超话]#
1、三季度原材料价格上涨,公司是如何稳定净利率的?
1)内部革新,使良率提升;2)客户结构、产品结构优化;3)提升产能,规模效应;4) 调整定价。
2、可转债募投项目的情况?
四川、江苏各 10 亿,规划产能 40 亿以上的。项目已经开始建设,因为发现资金缺口,所 以发债。明年就会有产出。
3、目前各个基地的产能情况?明年哪些基地会有产值的增加?
目前国内 9 个欧洲 3 个,惠州、溧阳、大连、西安、上海基本满产,扩建惠州和溧阳的基 地,宜宾和荆门明年产出。欧洲基地在产品验证阶段,四季度末开始产出;德国、瑞典基 地明年一季度开始产出。明年的目标是翻一番。
4、设备厂商的供应是否能跟上?
设备方面前期有很好的布局,明年的设备能满足需求。
5、是否有做国产设备的替换?
进口设备和国产设备都在用,优化老的国产设备,性能向日本设备靠拢。
6、三季度下游前几大客户的占比情况?
国内最大客户 40%,海外客户 30%,国内其他客户 30%。
7、欧洲基地明年的产值规划?
明年爬坡,会有波动,但三个基地都有产出,真正大规模量产在后年。
8、4680 圆柱电池的产品进展和客户进展?
和客户签了保密协议。除了韩国的一家客户已开始批量供应,其他的几家都还在调整结构, 但未来的产量会很大。4680 的结构设计很复杂,价格和门槛都高很多。
9、4680 圆柱电池的难点在哪里?是改进设备还是换新设备?
和日本那里商量好用专用设备做,布局没问题。4680 的结构和之前的电池没有重合,因为 容量高,对安全装置、电流输出装置、长寿命的要求高,零件多,结构复杂。
10、能满足北美明年的供货需求吗?
能满足目前合作客户给的指引,美国还没去。
11、未来公司自身内部降本的潜在空间和途径有哪些?
1)每季度都有降低成本的要求,主要是设备的更新,减少人力成本;2)技术结构的优化, 推出技术含量更高的产品,利润率更高。
12、公司产品的定价模式是什么?价格传导的难度怎么样?
产品是定制化的,根据产品的要求和特性报价,和铜箔铝箔的定价方式完全不同。 有些客户基于长期的考量没涨价,有些客户因为产品利润率太低会涨价。目前的量相对 2030 年很小,会充分考量未来的情况。
13、汽车连接件方面公司是不是有新产品去配套,给大客户的单车价值量大概能到多少水 平? 特斯拉那边有新产品,增长很快的部门。老车型一辆车几百元,新车型价值量比较高(除 了 Model3、ModelY)。
14、欧洲海外业务投产初期会不会有很大的支出?
初期确实有一些费用,但没什么问题,占比不大。
15、偏中期看,公司规划国内外收入占比的比例?
国内 60%+,国外 30+%。
16、铁锂电池产品的要求是否偏中低端?未来要求是否会提升?
三元的产品不一定高端,普通三元和铁锂的结构要求差不多。我们在三元和铁锂的技术都 没有问题,不会因为客户用铁锂就竞争力弱。我们用一样的价格出售,但产品质量高,所 以客户喜欢科达利的产品。
17、CTP、CTC 对结构件的影响?
CTP、CTC 这些为了都是要增加结构件的用量,也会对结构件要求也会更高,因为要求结构 件的支撑能力更高,会提升单车价值量。估计价值量提升 10-20%,不同客户不太一样。
18、如何看待原本做手机结构件的公司的竞争?
真正做得好的公司很少,很多公司都没有量产。手机结构件和汽车结构件的工艺和材料都 不同,之前和他们交流过,实际情况没有最初投入时候想得那么简单,小的投入没有意义, 投大的投入买不到好的设备,产品没办法达到我们的水准,而且利润率低。所以现在真正 投入做的公司很少。
19、如何看待做易拉罐的公司跨界做 4680 电池?
他们 21700 电池做了几年还没有量产。1)设备方面没有交集,易拉罐材料主要是铝,是一 次成型的;电池壳是镀面的钢带,需要连续多次的拉伸。2)易拉罐设备成本很高(1-2 亿),公司设备成本低一些(几百万),计算得出达到同样的产量只需要几千万,所以易 拉罐设备做电池还不太划算。#股票##价值投资日志[超话]#
#汽车资讯# 【恒大汽车一系列人事任免,引战投尚未有实质性进展】10月20日,据财联社消息,恒大集团近日下发人事任免通知,据了解,该通知共涉及恒大汽车集团总部、天津公司、生产制造中心、全球研究总院等多个下属单位在内的33人职务变动,其中变动的多为中高层。其中,张丹兼任汽车集团副总裁,常务副总裁高景深兼任恒大汽车天津公司董事长。此外,知情人士透露,“恒大汽车总裁刘永灼带着几个核心干部在谈战投,但目前没有实质性进展。”#汽车人事变动##恒大汽车拟出售原国能瑞典母公司#
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