#银行理财#【当买理财都能亏懵，我们还能怎么办？】近一周，13000只理财产品中，超过35%都出现了收益为负，单位净值破1的更是高达近2000只。
试想一只中低风险的产品，又不是股票基金，一周净值跌幅达20~30%，都是承受低风险的人群，这谁顶得住啊！

而这并不是今年第1次，3月份时，市场就出现了3600只理财产品收益为负，净值破1的占到了1/3，这明显不是突发事件，而是大环境变了。

1、银行“保本"的逻辑已经不在。
以前银行能够保本，是因为采用成本估值法，即产品买入的价格加上产品的利息作为估值，这种状况下不会考虑产品存在着溢折价情况。

银行只要买入了底层资产，并长期持有，到期再装入下一个产品，采用子母产品设计，就可以了，一般不会出现太大波动，等于银行兜底了底层资产的风险。但这种方法有个弊端，就是一旦上升到数十万亿的规模时，底层资产的波动风险随之变大，银行是兜不住了。

因为存在潜在风险，在2018年制定了资管新规，要求以市值计量法，既要考虑投资产品的票面利率，同时又要计算由于市值波动带来的估值损益。

底层资产的风险直接反映在了净值中，没有了银行兜底，损失就要由投资者自己承受，此时的银行也回归了"代客理财”角色，采用方式更像是买了一只公募基金。

但也出现了新的问题，价格的波动也会变大，尤其下跌时很容易发生“踩踏”，因为买理财的投资者也会追涨杀跌，而他们更为求稳，一看净值出现缩水，就赶紧赎回，银行不得不卖出那些底层资产，来应对赎回。

由此形成了，债券下跌——净值下跌——大规模赎回——买债应对赎回——债券继续下跌的加速下跌态势，可见，银行的保本时代已然不在，买理财对应的风险和收益也不再对等了。

2、此次债市下跌的原因
一是与经济的基本面预期有关，防疫二十条，激起股市当天上涨2.62%，国债市场也出现了小幅回撤。

再加上楼市16条，直接从救项目、保交楼，纾困房地产市场，升级成既救项目，又要救企业了，而房企能够通过发债融资，这在以前面临三条红线时都是不予鼓励的，可见这次的力度有多大？

再加上面对欧美的持续加息，对我们的通胀和汇率的压力，也会造成证券市场趋于下跌，这些利空，集中凑在一起，再附上踩踏效果，才会发生如此的惨剧。

3、我们该怎么办？
如今存款利率在不断下调，大额存单更是一早就排队抢购，利率远不如前，而银行理财又不再”保本“的话，这已经不是选择什么产品的问题了。

而是希望投资者下沉到底层的资产中，去深层了解这些资产的运作，提前研判他们的大方向，对自己的每次买卖都要负责。

如果没有时间、精力，又不懂得宏观知识，只希望稳健的话，可以选择定期存款和国债为先，其次是货币基金，而不是银行的理财产品，对于风险承受能力较高的投资者，可以继续加入博取高风险，高收益的股市、股票型基金和混合型基金等。

但就目前的经济环境，不管是权益类，固收类，还是债券类，波动的幅度只会越来越大，需要提前做好心理准备。#银行#

讀《資治通鑑》有感（十一）

原文：
魏文侯以卜子夏、田子方為師。每過段干木之廬必式。四方賢士多歸之。
文侯與群臣飲酒，樂，而天雨，命駕將適野。左右曰：“今日飲酒樂，天又雨，君將安之？”文侯曰：“吾與虞人期獵，雖樂，豈可無一會期哉！”乃往，身自罷之。

有感：
在需要或可以自主選擇的政治環境中，君主務虛作秀，目的往往是樹旗立桿，釋放信號，呼朋引類，來一場雙嚮奔赴。他用一系列行為秀通告大家：我已選定這齣戲，并親自上陣，領銜主演，期待願者上鉤，配合獻技獻藝。無論是本色出演，還是純飆演技，主要方式有兩種：一是大搞仪式，甚至將代表性強的行為程式化，通過大張旗鼓或反復強調，將自己的政治意圖廣而告之。典型例子就是燕昭王築黃金台，之後便成為了招賢愛士的代名詞。二是小題大做，殺雞偏用宰牛刀，用當代的話說，就是依靠一個支點，撬動整個地球。通過因反差極大、出人意料而狂吸眼球的行為，事半功倍地樹立或強化人設。典型例子就是千金市骨。

裳注：圖片來自網絡。

师父：不懂入世修炼的真谛，光靠打坐练功，是很难成就的！

久坐必有禅，首先要知道久坐是指多长时间，禅又是指什么，搞不懂这些原理，一辈子都将是枯坐傍门，难以悟道、得道、成道。久坐对于下根器来讲起码是四小时以上，中根器和上根器就不一样了，特别是上根器的人很容易进入禅定。

禅定分为两层，先入禅境，后入定态。

久坐必有禅的禅讲的是进入禅境，怎样才是进入了禅境呢？每个人虽各有境相，但境界是一样的，是个什么样的境界呢，就是无心了，无心便是禅。就是那种很舒畅、愉悦或虚无的感觉。你的心（意识）毫无牵挂，全身心完全放下了，无心了，只是你的相还有，还有个你在。

过去寺庙参禅，也就是参话头、参话题（公案），就是一个事情让你去想明白（想究竟），以此让你进入禅境，等你所有牵挂都没有了，就只留下这个事的相，你能说出来，这就叫参禅。

禅无处不在，现代社会也流传禅茶一味和生活禅。喝茶要有禅的境界，什么都要放下，心身专一，才能品出茶香茶味，才能品出心身健康来；生活禅也是一样的道理，在生活和工作中只要能做到心无挂碍，做一件事就专心致志的做好，便是一种禅境。

为什么说光靠打坐难以修好呢？因为在日常生活工作中，你没有掌握入世修炼的真谛，不懂生活禅，即使每天打坐对身体气血通畅以及心性的提高都起到了较好的作用，但是由于在生活工作上不能进入禅修状态，不能和坐中参禅一样心无挂碍，修行就会是来五去八的状态，难以积功累德，因此很难成就。

要进入禅境，只要肯花时间肯下功夫都能做到。每天坚持坐下来，一天天突破，时间上量变到质变，大多数人打坐四小时后都能进入禅境。进入禅境不等于是入定，入禅境了无心了但还有相，入定是无相无心无我了，无我便是佛。

进入定态的前题是先要进入禅境，能入定就是进入了高层次修炼。必须要有特殊的环境（较强的地磁地电）、安全的设施（场地）以及懂行的老师带功护持，才能够完成高层次的入定训练。

定能生慧，唯有在深深的定态中才能彻悟宇宙人生。现在大多修炼人都未能进入定态，生活中的各种原因让大家都停留在了“入禅之境”的功夫上，唯有待道资道粮具备了，机缘成熟了，才能在这个基础上很快突破，收获道果。 https://t.cn/Rcdt451