被汽车耽误的隐形代工巨头比亚迪 #比亚迪#
今年以来科技能源股普遍大涨,比亚迪作为业内为数不多的优质标的,也坐上了市值飙升的快车道。近日比亚迪代工苹果的消息一经公布,就立即引起各方关注,消息公布首日比亚迪市值立即飙升300亿,可见外界对比亚迪代工苹果的看好。
实际上,今年以来比亚迪面临的局面,可谓一边是霜寒一边艳阳。一方面疫情冲击之下,国内新能源汽车市场进一步疲软,比亚迪汽车也面临增长乏力的问题;另一方面,比亚迪电子代工、医疗等业务则迎来机遇,比亚迪还以疫情为契机,全面介入医疗设备以及防护物资生产,进一步壮大其相关业务。

新能源汽车与代工电子此消彼长,让比亚迪重点发力代工有了现实依托。而比亚迪发力代工,客观上也能部分弥补新能源汽车下滑带来的营收缩水。但结合汽车业务在比亚迪集团中的比重来看,通过代工来帮助比亚迪脱困只是一时之计,比亚迪的长远布局,还需要汽车业务的振作。

代工界的隐形巨头

当比亚迪代工苹果的消息传开,资本市场立刻沸腾。实际上,截止目前比亚迪已经成为国内仅次于富士康的第二大代工厂商,这在其营收上也有所体现。

根据2019年比亚迪财报显示,其手机部件及组装业务的营收占比达到了41.79%。在比亚迪超过1000亿的营收中,其代工业务直接贡献就超过了525亿元,其代工实力由此可见一斑。

实际上,比亚迪从事技术代工由来已久,最早可以追溯至2003年。当时在国内做手机代工的厂商仅有富士康,风行一时的摩托罗拉、诺基亚等手机品牌都由其代工,比亚迪敏锐地觉察到了手机代工领域的行业机遇,随即决心投身其中。

在发展早期,比亚迪通过挖人、复制产线、低价竞争等一套流程,迅速从富士康那里“虎口夺食”捞到了第一桶金。虽然比亚迪崛起的过程并不顺利,但比亚迪的代工技术还是得到了业界认可,这为其后来的发展奠定了良好的基础。到了2006年,比亚迪手机代工业务营收已经增长到了51.35亿元;到了2019年这个数据较2006年翻了十倍,达到了500多亿,其发展速度由此可见一斑。

对于起步就开始代工手机的比亚迪而言,如今代工手机业务早已是驾轻就熟了。实际上早在功能机时代,比亚迪就曾帮助诺基亚、摩托罗拉、三星电子等国际大厂做过代工生产。不过在代工界比亚迪的名头,始终没有富士康响亮,所以一直以来公众对比亚迪代工鲜少听闻。近年来,由于美国禁令的影响,富士康开始减少给大陆手机厂商代工,由此比亚迪被推到了台前。

2019年小米董事长雷军在微博上表示,小米9的订单除了交给富士康之外,还会有一部分交给比亚迪生产;与此同时,由于外资代工企业伟创力受美国禁令影响,停止为华为生产手机之后,比亚迪则“雪中送炭”,不仅接了华为的订单,还顺势收了伟创力在长沙的代工厂顺势做大。由此,比亚迪的代工业务也进一步被外界所熟知。

而在富士康、伟创力等外部代工厂纷纷退出之后,比亚迪电子则获得了更多优势。凭借着不弱的代工实力,比亚迪代工业务获得了更多厂商的青睐。苹果选中比亚迪,除了信任比亚迪的代工能力之外,说到底还是由于比亚迪在代工成本方面更具优势。当然,对接到新代工订单的比亚迪而言,其在代工背后也有苦衷。

电动车基本盘不稳,代工寻突破

近年来,随着国产新能源汽车的崛起,以及特斯拉等外资品牌的入驻,比亚迪传统的新能源巨头光环正在消散。

实际上,从产品竞争力来讲,作为国内最早做电动车的车企,比亚迪在做电动车方面拥有先发优势。但多年来比亚迪靠着先发优势“吃老本”,让它在新一轮的新能源汽车革命大潮中陷于被动。

在2017年之后,随着老牌车企如上汽、北汽、奇瑞等国产汽车入局新能源汽车,比亚迪的先发优势明显被稀释。比如,2017年北汽新能源的汽车销量已经达到了10.45万辆,而比亚迪新能源汽车当年销量也不过11.37万辆,两者之间已经相差无几了;2019年北汽新能源EU系列车型单车总销量超过了比亚迪。

近年来,被特斯拉抢走全球新能源汽车销量冠军的比亚迪,经历了补贴退坡以及新冠疫情等多重压力。截止今年8月其新能源汽车销量依然未能止跌,尽管比亚迪发布了号称智能车的新品比亚迪汉以及新能源电池刀片电池,但总体上对其拉动作用目前还有限。

因此,尽管由于全球新能源股票大涨,比亚迪的市值受此利好出现了一波飙升。但比亚迪汽车的总体表现并不亮眼,暴涨的市值能否长期经受住市场的检验,就成了悬在比亚迪头上的一把利剑。为了应对这种挑战,目前比亚迪除了持续开拓新的产品和技术之外,也开始在其老本行手机代工业务领域持续发力,代工苹果则算是其在代工方面的最新动作。

代工苹果能助比亚迪突围?

从总量上来说,2019年比亚迪代工的相关收入已经占到了40%以上。此次代工苹果之后,其相关的代工收入有望进一步上升。苹果这个大客户给比亚迪带来的影响显而易见,除了同时带动比亚迪以及其上市子公司比亚迪电子的市值飙升,还能给其带来白花花的银子。

据了解,比亚迪将作为苹果 iPad 2020 的供应方,提供全方位的代工操作。根据目前iPad平均3000元左右的售价,以及投研机构给出的50%左右毛利率,可以推算出每台iPad苹果平均净赚1500元。

按照中信证券给出的今年iPad预测销量5000万部,以及代工厂与品牌商二八利润分成的规则来计算,预计今年比亚迪将因为给苹果代工,而为其带来的直接收入将达到150亿。按照这个数额来计算,它将达到去年全年代工收入的28%,其给比亚迪带来的影响由此可见一斑。

当然,苹果向来不会把“鸡蛋放在一个篮子里”,但即使这笔收入缩减一半,也还有75亿的收入规模,其影响依旧不能忽视。那么,比亚迪依靠代工弥补汽车下滑带来的影响靠谱吗?从最新的财报数据或许可以得出更清晰的结论。

根据最新发布的比亚迪上半年财报资料显示,比亚迪在今年上半年实现了总营收605亿,其中汽车及相关产品营收占到了总营收的53%,手机部件及组装收入(代工)占到了38%,二次充电电池及其他业务占据剩余的9%。

从整个营收的构成来看,汽车及相关产品仍然占据其营收的半壁江山,手机代工收入大概占到其营收的4成左右,两者之间相差仅有15%,考虑到苹果代工带来的收益,其代工收入今年底有望与汽车业务营收持平。

不过,从汽车业务占到总营收的50%以上的角度来看,其基本盘在比亚迪的地位不会有太大变化。考虑到其代工收入与汽车业务收益,在为公司创造营收、利润方面的巨大差异,未来汽车业务的困局,只能依靠发展汽车业务本身来解决。长期来看,代工业务对比亚迪在新能源方面的长远并没有太大帮助。

从这个意义上来讲,比亚迪要实现成功突围,代工只能是辅助,振兴汽车业务才是其发展的重中之重。

来源:极客网

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#每日一题[超话]# 每天一小步 考试一大步
(上一条微博题目答案:C)解析:代入选项,当邮票总数为152张时,国外邮票才是整数,为87张,符合题意。另解,由题意可知,邮票数应该是8和19的倍数,选项中只有C项满足。

某校的学生总数是一个三位数,平均每个班35人,统计员提供的学生总数比实际总人数少270人。原来,他在记录时粗心地将三位数的百位与十位数字对调了。该学校学生总数最多是多少人?

A、748

B、630

C、525

D、360
(此题答案请见下一条微博)

《走一城》摄影周报 No.4

2020.09.14~2020.09.20

我们是如何理解这个世界的?

对于这个世界的认识,我们一定只能靠理性去不断剥离出来吗?逻辑与因果是我们唯一认知这个世界的方法吗?

当我们由内而外看蜘蛛网上的一根蛛丝,如果把这根蛛丝与另一根蛛丝交织的地方成为节点,每个节点就代表“果”,两个节点之间的那段蛛丝,我们看作“因”,似乎当我们超这个方向不断深化时,我们似乎可以接近中心,了解核心的秘密。

但我们都知道,真实世界每件事不会这么“一根筋”的发展,而是会像蛛网一样向四周扩散,甚至我们都不知道我们所面临的“果”是在这张蛛网的哪个节点上,也不清楚往什么地方去才是靠近核心的方向。

所以,如果按照这样逻辑去看这个世界,似乎我们根本看不清世界的样子。因为,每一件事或者现象,都不会单纯的只朝一个方向发展。或许,整张蛛网才是我们该理解的内容,而不是一味的去推理,而是应慢慢去做好这个认知世界的拼图。

以上是我本周获得的一种认知模型,带着这个模型我重新认识身边的事情。

祁飞,一位隐居在城乡中的木作手艺人。90后,广州美院毕业,曾是国内知名雕塑家的得力助手。如果我们按照一定的逻辑来判断,或者说,他之前也是按照一种逻辑来规划自己的人生的。那么,在正当年时避世于山野,三个人独处于“草屋”,垂钓、闲游、做木作等等这些提前进入“老年生活”的做法,我不知道看到的人会怎么看?再直接说,如果不用“俗世”的逻辑解释,那么“不俗”的解释应该是什么?

像我提到的这位朋友,我身边还有几位。每当我问他们怎么想过这样的生活,他们就会一直坚定的说,我不在乎其他人的看法,我只想过我自己想要的生活。他们有才,而且不是怀才不遇。当今国内便利的物流,可以让他们不用与这个世界正面接触,也能满足物质交换的需求。

反正我还不能完全理解这些“避世”的朋友,一方面这个世界,因为不断的物质丰富,不断的“优化”,而慢慢的复杂,同样也是丰富;可是,世界的丰富对好多人不是一种吸引,反倒是一种骚扰。

如果看到这里的人,觉得“避世”只是停留在这些人身上,而不代表可观的一部分人的话,我想你可以看看自己,是不是也有过避世的念头。近些年我们总提的“宅”,难道不是一种“隐于市”的避世吗?多少人情愿为了自己的工作或事业起早贪黑,废寝忘食?看看近些年网游的发展,在线娱乐的发展,如果没有这些,又有多少人会不适应?再说一下国内的键盘侠,如果现实生活能有像网络上那么“正气凌然”,街道还用装那么多摄像头吗?这些社会现象,难道不是就发生在我们身边吗?只不过,一些人在生活地点上避世,还有很多人选择把灵魂送去避世罢了。

同样的,上一周我们在“走一城”过程中,看着城市里的公益广告和宣传口号,这些司空见惯的画面,我不知道多少人会驻足观看。我提出一个疑问:“好设计为什么不做公务员?”我总结一下我收到的观点,大致分为以下几条:1、做公务员没有做商业挣钱;2、不是审美的问题,而是体制的限制;3、艺术太个性,而起点低的大众艺术不会产生干扰,不会犯错;4、其实现在的公益宣传就是这种风格,也很有自己的风格,没必要与审美挂钩;5、艺术永远是少数人的,人太多就成了大众审美,那就是通俗;基本上我听到的就这些,不知道谁还有什么看法。那我举一个例子,前些年本市的楼体外立面灯光,基本上就是通体“流光”,再看看现在的户外夜景灯光,我身边好多人觉得比之前进步不少;再看看现在城市美化的街角园林设计,很多人觉得也比之前要有情调;或许有人不认同这些看法,我不和您抬杠,毕竟审美与审丑都是个性的事,可是大众审美也有一个基准,我只想问当代的审美基准是什么?如果说大众审美基准需要时间来慢慢任其生长,请问生长所必要的条件又是什么?满大街的公益宣传,宣传的是什么?这样的审美标准,又代表了谁的观点?

一个人背井离乡,是什么让他鼓足勇气离开?可是,沦落到在异乡露宿街头,同样是睡去,在梦的世界里,难道也会有某种力量限制了梦的想象吗?

一座飞碟似的建筑矗立在那里,慢慢的聚集起来好多人观瞧。如果把画面中的人去掉,屹立在那里的建筑又会被其他文明作何解读?随着时间的流逝,画面上的人都会消失,当这些建筑再次重见天日,不知会被看作什么的象征。如果,当今的人们只因一座新颖的建筑才会聚集,“新”代表了是唯一还是独立?如果当代都在追求“唯一”和“独立”,这些“抢下来”的制高点,又何以连成线,组成面?难道我们追求的目的不是在有生之年过一种什么样的生活吗?可是,我似乎总是被狠狠的打脸:“没有钱谈什么生活?!”

最后,我想说我们一味去追求物质、知识这些“价值点”,去占领和攀爬无人之地与最高峰,如果内心诗与远方的框架,学得字再多,也谱不成一首歌,走得路再远,也是绕着地球转圈圈。

摄影不只是照片或文献,摄影是关于你与这个世界的关系。

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