■流量的历史，就是一部产品、渠道、品牌互相博弈的历史。
30年前，产品稀缺，产品掌控一切。
当时，我国刚经历改革开放，国内敢于争先的厂家极少，产品也极度稀缺。什么最稀缺，什么就拥有高价值。
20年前，产品充裕，品牌和渠道掌控一切。
当产品开始过剩，谁能占领用户心智、掌握铺货渠道，谁就能掌控一切。
由于流量都在线下，各种门店形成了自上而下的网状结构：
以家乐福、沃尔玛、大润发等为代表的大超市，是大动脉。各种乡镇角落里的夫妻店，则是毛细血管。
去年福布斯中国富豪榜公布，排名出人意料：
互联网巨头如此凶猛，农夫山泉创始人钟睒睒，怎么依然能稳居第一？
这就得益于他在上个时代的铺货战略了。无论一线城市的便利店，还是五线城市的小超市，你都能看到农夫山泉。
人在哪里，财富就在哪里。
每次流量大换挡的时刻，就是新玩家入局、老玩家出局的时刻。
那么，未来的流量会往哪里去呢？
我的判断是：当产品过剩，善于获取信任的超级个体将掌控一切。| 杨石头立体营销小攻略。
30年前，产品稀缺，产品掌控一切。
当时，我国刚经历改革开放，国内敢于争先的厂家极少，产品也极度稀缺。什么最稀缺，什么就拥有高价值。
20年前，产品充裕，品牌和渠道掌控一切。
当产品开始过剩，谁能占领用户心智、掌握铺货渠道，谁就能掌控一切。
由于流量都在线下，各种门店形成了自上而下的网状结构：
以家乐福、沃尔玛、大润发等为代表的大超市，是大动脉。各种乡镇角落里的夫妻店，则是毛细血管。
去年福布斯中国富豪榜公布，排名出人意料：
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这就得益于他在上个时代的铺货战略了。无论一线城市的便利店，还是五线城市的小超市，你都能看到农夫山泉。
人在哪里，财富就在哪里。
每次流量大换挡的时刻，就是新玩家入局、老玩家出局的时刻。
那么，未来的流量会往哪里去呢？
我的判断是：当产品过剩，善于获取信任的超级个体将掌控一切。| 杨石头立体营销小攻略。
【新能车格局：或难逃滞涨魔咒】
先分享消息两则：
1.市场传闻宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调3月排产计划，引发板块集体下跌。下午，宁德时代辟谣，称此消息不属实。
2.另一则传言，苹果汽车即将试产。立讯精密，宁德时代，比亚迪将可能成为第一批供应商。相关消息已不是第一次传出，应非空穴来风。
笔者认为，虽然新能车今年利好消息不多，股价也仍未结束调整态势。但作为长期高景气赛道，新能车对传统汽车的替代趋势，毋庸置疑。
真正困扰新能车的，恐是滞涨魔咒。新能车本质仍属制造业，恐难逃其作为制造业的周期宿命：上游成本高企，中游过度竞争，下游消费乏力，将一而再，再而三地困扰业界。
其内卷程度，或不亚于去年的光伏。
具体到各个环节。
1.上游锂矿今年将继续赚得盆满钵满，但竭泽而渔，明后年或难逃反噬恶果。好的一点在于，比起人造硅料，天然锂矿稀缺，下跌时或能形成一定支撑，掌握矿产资源的龙头，只要估值合理，依旧可看。只是其合理估值，不能过分着眼于当下PE，而应按未来若干年锂矿均价对应的利润测算，才能规避周期风险。
2.中游锂电池目前是寡头格局，成本转移能力强，毛利率暂时无忧。但寡头咄咄逼人的价格策略，已经倒逼整车厂纷纷自救。锂电行业，恐从寡头独大转为合纵连横。宁德时代，比亚迪若无法在技术上对后来者形成碾压，市场恐被瓜分，不达预期，或是最大投资风险。当然，寡头另一条出路是多元化，如发展储能业务等，但和动力电池比，储能目前杯水车薪。
3.下游整车厂目前最难赚钱，也最卷。竞争格局已经类似于消费电子，要么靠资本+爆款抢排位，要么靠研发+一体化，提高持续输出的能力。若两者都不沾，生存能力堪忧。
我比较悲观的是，就算整车厂能存活下来，利润大头未来也将被系统拿走。只能说，整车留下了开启未来的钥匙，但谁是开门人，仍未可知。
先分享消息两则：
1.市场传闻宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调3月排产计划，引发板块集体下跌。下午，宁德时代辟谣，称此消息不属实。
2.另一则传言，苹果汽车即将试产。立讯精密，宁德时代，比亚迪将可能成为第一批供应商。相关消息已不是第一次传出，应非空穴来风。
笔者认为，虽然新能车今年利好消息不多，股价也仍未结束调整态势。但作为长期高景气赛道，新能车对传统汽车的替代趋势，毋庸置疑。
真正困扰新能车的，恐是滞涨魔咒。新能车本质仍属制造业，恐难逃其作为制造业的周期宿命：上游成本高企，中游过度竞争，下游消费乏力，将一而再，再而三地困扰业界。
其内卷程度，或不亚于去年的光伏。
具体到各个环节。
1.上游锂矿今年将继续赚得盆满钵满，但竭泽而渔，明后年或难逃反噬恶果。好的一点在于，比起人造硅料，天然锂矿稀缺，下跌时或能形成一定支撑，掌握矿产资源的龙头，只要估值合理，依旧可看。只是其合理估值，不能过分着眼于当下PE，而应按未来若干年锂矿均价对应的利润测算，才能规避周期风险。
2.中游锂电池目前是寡头格局，成本转移能力强，毛利率暂时无忧。但寡头咄咄逼人的价格策略，已经倒逼整车厂纷纷自救。锂电行业，恐从寡头独大转为合纵连横。宁德时代，比亚迪若无法在技术上对后来者形成碾压，市场恐被瓜分，不达预期，或是最大投资风险。当然，寡头另一条出路是多元化，如发展储能业务等，但和动力电池比，储能目前杯水车薪。
3.下游整车厂目前最难赚钱，也最卷。竞争格局已经类似于消费电子，要么靠资本+爆款抢排位，要么靠研发+一体化，提高持续输出的能力。若两者都不沾，生存能力堪忧。
我比较悲观的是，就算整车厂能存活下来，利润大头未来也将被系统拿走。只能说，整车留下了开启未来的钥匙，但谁是开门人，仍未可知。
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1.市场传闻宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调3月排产计划，引发板块集体下跌。下午，宁德时代辟谣，称此消息不属实。
2.另一则传言，苹果汽车即将试产。立讯精密，宁德时代，比亚迪将可能成为第一批供应商。相关消息已不是第一次传出，应非空穴来风。
笔者认为，虽然新能车今年利好消息不多，股价也仍未结束调整态势。但作为长期高景气赛道，新能车对传统汽车的替代趋势，毋庸置疑。
真正困扰新能车的，恐是滞涨魔咒。新能车本质仍属制造业，恐难逃其作为制造业的周期宿命：上游成本高企，中游过度竞争，下游消费乏力，将一而再，再而三地困扰业界。
其内卷程度，或不亚于去年的光伏。
具体到各个环节。
1.上游锂矿今年将继续赚得盆满钵满，但竭泽而渔，明后年或难逃反噬恶果。好的一点在于，比起人造硅料，天然锂矿稀缺，下跌时或能形成一定支撑，掌握矿产资源的龙头，只要估值合理，依旧可看。只是其合理估值，不能过分着眼于当下PE，而应按未来若干年锂矿均价对应的利润测算，才能规避周期风险。
2.中游锂电池目前是寡头格局，成本转移能力强，毛利率暂时无忧。但寡头咄咄逼人的价格策略，已经倒逼整车厂纷纷自救。锂电行业，恐从寡头独大转为合纵连横。宁德时代，比亚迪若无法在技术上对后来者形成碾压，市场恐被瓜分，不达预期，或是最大投资风险。当然，寡头另一条出路是多元化，如发展储能业务等，但和动力电池比，储能目前杯水车薪。
3.下游整车厂目前最难赚钱，也最卷。竞争格局已经类似于消费电子，要么靠资本+爆款抢排位，要么靠研发+一体化，提高持续输出的能力。若两者都不沾，生存能力堪忧。
我比较悲观的是，就算整车厂能存活下来，利润大头未来也将被系统拿走。只能说，整车留下了开启未来的钥匙，但谁是开门人，仍未可知。
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