## 3Y4M1D
今天我有表现棒的地方，给做核酸的大白送了暖宝宝，早饭自己吃，中午帮麻麻搅拌鹌鹑蛋，吃光麻麻做的煎蛋和虾，还照顾麻麻[抱一抱]
我也有表现不好的地方，晚上我发脾气了，还不好好吃饭，还把磁力片扔了一地，最近麻麻给安排了自律表，我想得小红花（笑脸），我不想要哭的，麻麻会提醒我有事情要说出来，不要哭，不要发脾气[失望]

5Y9m1Pd：天气好冷了！还是在居家，早上很适合窝在暖暖的被窝里，可惜每天都要做核酸[汗]一线的工作人员也真是辛苦，唉，什么时候才能正常生活呢？！最近你很喜欢看密室逃脱和古代陵墓之类的，搞的上个厕所都要我陪着去，昨晚我发了好大的火，非逼着你自己上厕所，告诉你这个世界上没有鬼怪，今儿个慢慢的才好点！看来你还是少看点恐怖的东西才行

本日亏损6195元，净值-0.87%。

昨天说到，如果让我做一个公募基金持仓的话，第五重仓的公司会是中国海洋石油H，这是一家上游的资源型公司，主营油气开采。

今天就要说说看好他的原因，首先公司的盈利能力毋庸置疑，在三桶油里，生意是做的最好的，同样的资本投入，产出最多。财务报表非常干净，没看到有什么风险。目前的价格极度低估，市净率0.81，股价都还不够净资产。

除了公司本身的性价比，还有宏观层面的考虑。

央行今年执行宽松的货币政策，M2实际增速在10个点以上。但社会却未见明显的通货膨胀，並且经济持续萎靡。原因是，虽然钱发了很多，但都躺在银行里空转，实际没有在社会中流通，也没有起到支持实体经济发展的作用。

我打个比方吧：这就相当于是形成了一个堰塞湖，央行通过水管不断往湖里注水，池子里的水越攒越多了，但是这个堰塞湖没有开口，水流不到下游。

但是最近，情况发生了改变。政策层面上强拉房地产，这会引导银行间空转的资金迅速流入实体经济，并且产生正常的货币乘数效应（资金一旦开始运转起来，肯定是会带杠杆的）。这个行为就是把堰塞湖的闸口打开了。

这样，市场流动性就会瞬间从正常，变成一个大水漫灌的状况。本来水都是在堰塞湖里存着的，现在一开口，就会是决口的走势。最近两个月MLF有所收紧，有些不明所以的评论者只停留在第一层思维上，竟然还认为是收水，实际只是水管不再往湖里注水了，当这个堰塞湖口子一开，下游立马就会发水灾。

目前市场的目光聚焦在房地产拉动经济复苏。但再往远期看一些，是房地产运转起来并带动经济复苏后必然会出现的通货膨胀，这或许就是市场的下一条主线，时间点会在23年下或者24年上。

油气是上游的资源品，采掘成本相对固定，发生通货膨胀时成本上涨不多，但净利润会极大受益于产品售价的提升。所以油气这种上游大宗商品，是很好的对抗通胀选择。

综上所述，看好中国海洋石油。