干货:中国知名的逾100位基金经理:31位科技、成长股猎手

科技基金跌了很多,不少人反应希望出一份科技占比最高的、较纯的科技主题基金,那就再发一下上期内容,聚焦31位科技、成长股的猎手。

广发基金方面,刘格菘的这几只规模都达到了80-250亿,但今年上半年、年中以后,业绩都还不差,全跑跑赢科技成长基金的均值,最大超额收益达到15个点。我们来细致分析下这几只的差异:

广发小盘成长混合(LOF)A(162703)二季度医药持仓从14%提升至20%,半导体也是加到近20%,然后还加了部分光伏,并继续持有新能源汽车。

广发创新升级混合(002939)医药持仓从17.5%提升到25%,其次重仓的是半导体、光伏,另外还持有计算机、新能源汽车等。

广发双擎升级混合A(005911)医药持仓从12%提升至30%,其次是半导体,然后还持有光伏、新能源汽车、计算机(5g和计算机明显减仓了)。

广发多元新兴股票(003745)半导体持仓从9%提升至30%,然后分散持有医药、新能源汽车、计算机和软件、光伏等。

所以只要喜欢刘格菘的产品,这些基金的收益差别也就在10%以内,关键看哪个基金持仓更接近于你喜欢的。

陈皓的易方达科翔混合(110013),医药从3.5%增加至13%,此外在消费电子、通信、计算机软件、新能源汽车、白酒等都有分散配置,选股能力和收益情况要逊色刘格菘一些。

金梓才的财通价值动量混合(720001)、财通成长优选混合(001480),布局两大重点,一是5G和通信领域,一是消费电子,另外也有些半导体、新能源汽车等,也是纯科技题材,只是业绩略差于均值,通信板块上半年不是特别好,另外选股上没有大热门股。

归凯的嘉实新兴产业股票(000751)医药占比23%,然后建筑IT、金融IT、新能源汽车、5G通信、半导体,都是一手的科技股。今年业绩都超了均值3-5%。它的另外一只基金--嘉实泰和混合(000595)持股差不多,唯一多了10%的白酒持仓。

冯明远的信达澳银新能源产业股票(001410)10大重仓持股集中度仅仅22%,目前这里面大部分是消费电子,然后分散布局了新能源汽车、智能制造、半导体等(二季度换了80%持仓个股,但因为集中度低,这种仓位波动也很正常)。业绩略差均值3%左右,但分散投资,风险和波动控制的更小了。

李元博的王牌产品--富国创新科技混合(002692)分散配置在办公IT、建筑IT、金融IT等软件,网络安全领域,以及消费电子、新能源汽车、半导体等科技领域(清空了游戏,换了一半持仓)。他的另外一只富国高新技术产业混合(100060)重点加了新能源汽车和智能汽车22%,其他也是布局了办公软件、金融IT、网络安全、消费电子、体育娱乐等(之前重仓的游戏全剔除,医药降低了仓位)。两只基金今年的收益都超过均值,而且李元博的控制回撤能力也比较不错。

许炎的富国互联科技股票(006751)分散在半导体、消费电子、办公软件/工业软件/金融IT/云视频、网络安全、新能源汽车,以及港股的互联网公司。因为有港股的互联网公司,今年业绩超出均值24%,选股能力非常厉害。

茅炜的南方信息创新混合A(007490)聚焦办公软件/计算机/工业软件/网络安全(合计20%)、5G(17%)、消费电子(15%)、以及半导体(半导体从15%降至4%)。今年业绩接近均值水平,也还可以。

蔡嵩松的诺安成长混合(320007)、诺安和鑫混合(002560)依旧是清一色的半导体龙头,二季度换了三只个股,持股集中度80%特别高。这也决定了该基金比半导体指数更高的波动性,虽然半导体今年波动大,该基金依旧因为累积收益较高,收益超过均值几个百分点。对于这种高波动的,适合半导体调整到底部时加仓买,然后达到一定高位、冲高时需要减仓避险。

郑巍山的银河创新成长混合(519674)持有50%以上的半导体,然后计算机软件、消费电子合计20%左右。经过这种分散后,它的收益依旧不低于诺安成长,也代表了分散多元化,其实更有助于基金的健康、长期可持续。注意该基金历史上最大回撤曾高达70%。

潘明的国联安优选行业混合(257070)剔除了5G,半导体大换股。目前集中持有半导体24%、计算机软件18%、新能源汽车,以及部分娱乐休闲、游戏。因为选股突出,今年收益超过均值15%左右,历史波动也不小。相对于新手的蔡嵩松、郑巍山,潘明管理了国联安优选6年半。

所以以上,刘格菘的广发系列、冯明远、李元博、金梓才、归凯、许炎、茅炜会相对更适合长期投资者,而诺安成长、银河创新、国联安优选行等高波动的,可能更适合高风险偏好者。

科技为主的、占比较大的。见下图。

(数据来源:好买基金研究中心,数据截止2020.8.5)

老将梁浩的鹏华新兴产业混合(206009)二季度减仓了机械、医药、传媒,新增加了很多应用软件领域(非税收入信息化、金融IT、医药IT、军工通信),继续持有家电、化妆品电商、食品、医药、消费电子等大消费领域。今年收益一直超过均值11-14%,选股能力非常老辣、非常刁钻。梁浩管理了该基金9年,历史看这只基金的波动也很小,比较适合长期成长型投资者。

周应波的中欧明睿新常态混合A(001811)一大半在网络安全、云计算,新能源汽车,消费电子,5G;另外也持有不少的农业养殖、医药、游戏、娱乐休闲等大消费领域(大换仓)。作为一个成长基金,今年收益跑输了均值25%,历史看,虽然他的波动控制的也不错,但收益性方面确实也不会太高,选股还是成长股里偏稳定些的。

孙芳的上投摩根核心优选混合(370024)医药加到了15%,然后重仓新能源汽车、机械,其他还持有消费电子、半导体、美妆等;杜猛的上投摩根新兴动力混合A(377240)较集中持有新能源汽车、光伏,其他分散配置在医药、农业、安防、5G通信、消费电子、机械。两只也都是管理时间比较长的成长主题基金,业绩还可以,跑赢均值10%以内,但历史波动相对于冯明远、李元博、梁浩、周应波等要明显大一些了。

剩下的里面,李巍的广发制造业精选混合(270028)分散在半导体、消费电子、新能源汽车等科技股,以及光伏、金属、安防、机械等基建领域,其他还有电商,今年收益超过均值最多12%,但历史波动也是略大些。

魏庆国的大成中小盘混合LOF(160918)二季度全部换了仓。一半重仓股在医药、占比约15%,其次是消费电子、新能源汽车,然后还持有一点家电等,总体持股集中度较低、配置较分散。今年业绩略超出均值,历史波动中性。

张帆的华夏经济转型股票(002229)分散布局在新能源汽车、消费电子、办公软件/金融IT、5G、军工通信、游戏(换了一半持仓)今年业绩也刚达到均值, 历史波动也控制的蛮好。

杨飞的国泰金龙行业混合(020003)、国泰估值优势混合LOF(160212)收益跑输均值10%,而且历史波动还特别大。

科技和其他成长股,均衡配置的。见下图。

(数据来源:好买基金研究中心,数据截止2020.8.5)

孙文龙的国投瑞银新兴产业混合LOF(161219)、国投瑞银稳健增长混合(121006)主要布局了建材、装修、物管等家居环节,医药(含动物医疗)、食品、化工(食品添加剂)、百货零售等大消费领域,以及一些5G、软件(网络可视化)等科技股,今年收益超过均值5-10%,但规模不足10个亿。尤其难得的是,这么小的规模,两只基金的历史回撤控制的都非常好。

邱杰的前海开源工业革命4.0混合(001103)家电、汽车占了一半以上,然后是消费电子、游戏等大消费,以及少部分水电/新能源。前10持仓仅占22%,累计股票仓位仅仅37%(去年是80%,今年一季末是57%,二季度减了重仓的汽车、加了电子)。这么低的股票持仓,是否和一季度新增的基金经理有关?邱杰有可能管的基金较多,放给新人了,而且风格在往偏债混合基金走。

陈良栋的长城久富混合LOF(162006)今年收益超出均值30%,10个亿规模,重仓机械、设备、口罩机、建材、木门家具、新能源新材料,以及智能汽车、汽车检测,还有半导体检测龙头,全是装备,今年选股特别牛(剔除医药)。这只历史也较久,一直四平八稳,收益还行、回撤控制也可以,现在陈良栋上任一年多,业绩突然暴起来,未来如能保持低回撤,会是非常不错的产品。至少近期的科技股调整,没有很大影响该基金。

另外一个今年收益最高的、超出均值34%的,孙迪、观富钦、郑澄然共同管理的广发高端制造股票(004997),7个亿规模,二季度大部分仓位调换了,全部聚焦光伏上下游公司,以及其他新能源汽车龙头股,近期市场调整、该基金几乎不受影响。但是集中度过高,完全看光伏和新能源板块吃饭,后期也面临景气过后的高波动风险,历史看该基金也是高波动的。

交银的还有两只,收益略差于均值。刘鹏的交银先进制造混合(519704),换了一半持仓,继续持有地产、机械、航空、银行等蓝筹股,同时开始新增新能源汽车、半导体、互联网券商等高弹性品种;郭斐的交银经济新动力混合(519778),重仓新能源汽车15%、消费电子12%、半导体9%,其他建材、机械、农机、地产等也有分散配置。因为分手了很多蓝筹股,业绩被稀释。两只基金的规模都还可以,历史波动和回撤控制的也不错。

最后,杨锐文的景顺长城优选混合(260101)15%聚焦在新能源电池领域,其他持有家电、快递、消费电子、工程机械、云数据(清掉了医药),也是很多蓝筹拉低了收益,股票持仓也只有75%偏低,业绩跑输科技成长基金均值高达27%,连消费和价值型的均值都没达到。它的历史波动和回撤还可以。

本文的结尾,我们小结下:

对于科技、成长类的主题基金,上半年平均收益39%,截止8月5日平均收益60%。因为这类科技或成长个股的业绩波动比较大,基金的波动性也会较大。

具体怎么选择,一是对科技股要求较高的,选择第一类的,尤其是多元化配置科技细分板块的,且历史回撤控制的比较好的,比如刘格菘、李元博、冯明远等;

如果对波动能够容忍,尤其是科技板块调整到一定低位,也可以逢低布局一些集中度较高的科技基金;

二是可以选择一些科技股为主,同时配置其他成长股,做到选股致胜的。比如老将梁浩。

三是更广泛布局成长股的、分散投资的,且历史回撤和波动较小的,比如孙文龙、刘鹏、郭斐的。

最后,选股能力强的新人陈良栋、聚焦光伏板块的广发高端制造股票(004997),跟科技的波动关联度较低,惧怕科技高估值的,或者有特定行业的投资需求,也可以适度关注。

本期内容就到这里,可能看完本文,你还是会觉得买基金好难选,因为好的基金经理、基金确实是太太太多了。至于选择哪一个、或者哪几个基金经理/基金产品,每一个人仁者见仁智者见智,没有标准答案说谁一定是最好的。也不能保证在每个时期某个人都是最好的,关键在于他们的投资风格、收益目标、风险控制等,是否适合你?

但有一点较为肯定的是,这近100位基金经理基本覆盖了大部分长期优质的公募基金产品,也是未来每一个基民都会或多或少碰到的,他们中间或许会诞生更多伟大的基金经理、伟大的基金产品。他们比我们普通投资者更为专业,长期来看更有希望为我们积累丰厚的回报。

大家可以留言,看看自己持有了哪些科技、成长类基金,另外也欢迎大家做补充。下期(下集)我们将聚焦数十位嗅觉灵敏的轮动选股、均衡配置高手,欢迎大家继续关注。

免责条款:本文内容为基于公开资料研究完成,并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。#股票##A股##基金#

投资要基于常识。什么是常识?常识就是基于大量研究后构造的大数定律和普遍规律。但是这个世界确实存在一些异常值,正是由于这些异常值如此炫目,才会给予这些异常值如此高的权重,而忽视了芸芸众生。就像看NBA,我们总喜欢看五佳球和集锦,而忽视一个个平淡的两分。回到投资也是如此,经过研究明知道连续五年、七年取得高增长很难,但总是相信自己手头的公司就是这种异常值。我们有太多的逻辑和梦想,却不相信常识。太多人”你买的只是你想象中的未来”。未来的“现实”,往往与你想象的相距甚远。每个人都只能买到自己所想象的未来,但如果美好未来不能得到大家的认同,那就只好顾影自怜了。#微博股票##股票##微博股票#

【哪一个瞬间你突然理解了父亲】
直系学姐 漂漂

父亲的心事
直系学姐
那天晚饭席间,从来不让我喝酒的父亲,主动给我倒了一小杯白酒,这让我感到很惊讶。我没有说话,只是默默地接过酒杯,不过我知道,父亲有心事。

互碰酒杯之后,父亲轻轻地把酒杯放在桌上,嘴角抽动了很多次,但是迟迟未发声。

我忍不住先开了口:“爹,我看你多次欲言又止,怎么了,是不是遇到什么难题了?”

“没啥,就是……就是……就是……”

“爹,有啥事你就说,我也长大了,可以替你分担了,别怕。”

又过了五分钟,父亲终于缓缓开了口:“那啥,我想跟你商量一下,明年我和你妈不想出门打工了,年龄大了,干不动了,你看行不行?”

从来都是大嗓门的父亲,唯独这次声音低沉了不少。

“不想干就不干了,这还用跟我商量吗?”

“你还在读书,我怕我们不出去打工,你的学费和生活费都成问题。

“我和你妈没有啥大本事,本来想安安心心供你读完研究生的,谁知道身体不争气,我很愧疚。”

微弱的灯光下,恍惚间,我看到那个“伟人”眼中泛起的泪光。

那天晚上,我哭了一夜,恨自己不争气。有一种痛苦叫作:一贫如洗的家庭+逐渐老去的父母+未发迹的自己。

爸爸的朋友圈屏蔽了我
漂漂
我爸的朋友圈屏蔽了我。但不仅仅是我,还有我的姐姐、姐夫们。

第一次发现他屏蔽我的时候,我还是蒙的,我以为是他不会用朋友圈,所以不经意间屏蔽了我。后来我跟姐姐确认的时候,她也是一样的猜想。

从我第一次用微信到现在已经7年,这期间我们都没有见爸爸发过一条朋友圈,他只是偶尔给我们点赞,有时候简短评论一下。

直到上个月,我去姐姐家里玩,妈妈让我给她清理手机内存。她的手机里装了很多乱七八糟的软件,微信也莫明关注了很多乱七八糟的公众号,当时已经晚上11点了,我就让她先去睡,清理完了我会把手机放桌上。

然后我就躺在客厅的沙发上捣鼓手机。家里的灯都关了,只有阳台的灯还亮着,我爸在那儿看短视频。我们俩隔着阳台的玻璃门,谁也没跟谁搭话,背景音就只有他用手机播放的“食物十大禁忌”“学会这些妙招不用找医生”之类的老人必看视频的声音。

给妈妈清理完手机之后,我准备起身去洗澡,脑袋里突然闪过一个疑问,我只问过姐姐能不能看到爸爸的朋友圈,那妈妈呢,她能看到吗?

于是我瞄了一眼阳台,老人家还坐在板凳上,左手夹着烟,右手握着手机。烟雾缭绕,我没走到他跟前都能想象他皱着眉头、眯着眼睛看手机的样子。

我换了个姿势躺好,手机背对着阳台的方向,打开我妈的微信,偷偷点进我爸的朋友圈。果然是枕边人,我终于有了爸爸朋友圈的入场券。

于是我把声音关掉,慢慢往下翻看。

我爸发的朋友圈,大概可以分成三类:晒娃,生活,老年文。晒娃基本上是拍小视频晒他的外孙子,出门遛娃,小家伙吃饭,小家伙唱歌。有一个他拍的晚上整理玩具的小视频触动了我。外甥有很多小玩具车,从3厘米长到30厘米长的都有。我爸晚上会把那些白天被孩子玩得遍地都是的车按尺寸大小排列好。然后他配的文字是:“到晚上了,小伙伴的车队收工了。”

看到这里我轻轻叹了口气,我感受到的是爸爸的孤独。他离开老家来到城市,帮我姐姐带小孩,周遭没有熟悉的朋友,每天见到的面孔都是家人,社交基本靠微信。而我的小外甥充当的是朋友的角色,每晚玩具车的归队就像是他们共同的约定。其他人都在忙工作,忙自己的事,也就他们俩相互陪伴着,从早到晚。

他朋友圈发的第二类——生活,其实也能跟老人文归为一类。我自己是很喜欢日出日落,朝霞晚霞,爬山,逛公园的。我爸的朋友圈也是,他会拍早上蓝蓝的天空、傍晚西下的夕阳,但是他的心境跟我的很不一样。他配的文字是“又过了一天”“夕阳无限好”这类只说半句的话。他是很敏感的性格,他感叹时间的流逝多过赞美景色本身的美丽。

其他生活类的内容基本是记录,去公园跟其他老头老太太唱了歌,居住的城市潮湿多雨,回到老家报备一下之类的。

翻到底之后,我其实能理解他为什么要屏蔽子女了,一是他不想让我们看到他感伤的一面;二是他发的内容(唱歌、老人文)是年轻一代并不入眼,甚至可能嗤之以鼻的,他也不想自己笃定的事情被人看不起。

爸爸不善言谈,我也并不健谈。

他听到我快到家的时候会特地到小区门口接我,并排走的时候会伸手搭着我的肩膀,骑自行车想让我坐后座。

我都没有任何回应,也没有像我姐那样觉得他接我回家很温馨。我就任他搭着肩不怎么说话,也并不想让他载我。久而久之,他就不再提前等我,两个人走路就各走各的。他走得快,就一路走在前头,我就在后面走自己的。而用自行车载我,我猜测是没有机会了,他年纪更大,腰更不好了,我以前觉得他载不动我,现在就更不可能载得动了。

我能理解父親的角色是严父,但是倘若自小他能对子女温柔些,给子女更多明面上的疼爱,父女间能有更多沟通交流,彼此的关系就会更柔和。那样他就会发现,他发的朋友圈我能懂,我也会给他点赞,评论说下次我们一起去看夕阳,一起到公园散步。

我其实一直记得,小时候在自行车后座上的我,眼前是父亲那被汗浸湿的衬衫,以及他宽厚有力的肩膀,和头顶斜上方的蓝天。

(摘自知乎网)


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