费城半导体指数SOX从10月下旬以来由2200回到了2700，这是全球最专业也是最资深的一波科技成长股的投资者合力对芯片行业的基本面变化给予的市场反应。我个人浅见：1.全球该行业的库存高点已过，主动去库存到被动去库存就是深度研究行业的大资金进行前瞻性布局、为下一轮行业周期行情提前抢跑进来拿筹码的大致时间窗口。2.资本市场总是领先实体经济和产业实业的实际情况，更看重边际变化和预期变化，尤其是科技成长类行业的产业资本对这些公司或者说个股更敏感。大白话就是成长股不看估值不看业绩不看眼下的行业基本面，而是看未来、看空间、看预期、看边际变化。那么回到我们A股，芯片这个领域真正走到大众眼帘、各行各业尤其是资本领域认可恐怕是18年贸易战开打以后，逐步“出圈”的。但全国三去一降一补+股市深度熊市，本身行业周期在下行期很多公司也都还没起来，虽然一级市场早就爆了，可一直没有很好的行情发生，直到19年底才真正雄起了一波。20~21年也跟着基本面和大盘表现过两次。21年3Q就开始机构猛卖了，那会儿行业只是增速二阶导放慢了而已。一直到4Q22。接下来市场一致预期，1Q23~3Q23全球半导体行业会完成去库存并开始向补库存转变，而眼下4Q22部分细分领域已经出现了被动去库存迹象，我认为某种程度上巴菲特也是看准这个才大力度介入进了台积电。这里面在A股我认为还有一些不一样的东西：第一、国内公司正在进行内循环的替代过程中，所以需求主要是国内市场而不是海外，或者说需求端与全球并不同步，因为明年我们国家经济的复苏极有可能会提前完成去库存，或者市场对库存拐点的预期会提前到来。第二、个股总是会被大盘影响，宏观上给指数带来的β行情极有可能蔓延到半导体和科创板，那么这个炒作会领先基本面3~6个月，也就是等不到拐点来，在被动去库存的后半段就会越来越多资金进来把水位抬高了。所以综上，半导体现在是可以进来的，最迟明年一季度，应该就能拿到不错的收益。

十一月，故事是这样的

原本以为我们的万圣节活动，
大概率会被记录在十月末尾吧

打开相册的时候，是我天真了
标标准准发生在11月第1天的凌晨，对，凌晨

每个人都很快乐吧，弹琴吃饭唱歌跳舞聊天
少不了会有一些人快乐过头，这里面就包含了我
快乐过头主要表现在：时隔一年，我再次喝大
而再上一次，是十年前。

于是十一月，我基本都在警醒自己的誓言中度过。

紧接着，是十一月第一天的清早，
在过来打扫卫生的阿姨的一声叹气中开启，
至此之后，我的日常才算正式运转起来。

和朋友吃了涮锅儿，裹满麻酱的肉啧啧咽口水
小雨夜，我这种凑热闹型选手，和大家围炉看了世界杯，忍不住感慨一句“又是一届”
在棚子里，隔着屏幕听到老同学的人声demo，
这感觉太奇妙了
收到了朋友寄送的礼物，拆箱的时候看到的slogan
我养的小植物，在十一月里长出了一叶小嫩芽
最后是一些碳水攻击，以及伴随着碳水们所见的人所聊的天，都很好。

又在重温羊村，这段猜人第一句话真的给我笑死了。感觉xx专治内个谁，很有求知欲一小孩儿，非常爱问“为啥呀”，海篁就已经听内个谁话听得服服帖帖，内个谁让他干嘛几乎从来不问。两个不同类型的小孩儿，放谁都会最宠海篁，但是要说稀罕，那还得是xx这种有心眼的。
xx说“昂”之后内个谁又干了件令人很熟悉的事儿：指着xx对小凹说他说昂，熟不熟？之前他也是指着xx对小凹说这人绿茶。这个味儿太微妙了，就像对象吵架拉人评理，都是跟调解人说他怎么怎么样，或者几个人聚会，都跟第三人说我对象真是哈，睡觉老抢被，抢完了赖我不爱盖被，你说有这样人吗？小凹当金牌调解师真是辛苦了，辛苦了。
小凹输了星气急败坏问xx为什么懒惰，内个谁蹲在一边根本不用看xx就在那乐，非常胸有成竹，你们有没有那时候，就是别人跟自己闺蜜吵架，你都不用看闺蜜就知道她什么反应，压根不转头。内个谁也是赢疯了，抱着海篁一顿狂喊，真的很有胜负欲啊他。
xx也贼有胜负欲，羊村一的事儿她记到现在，真的太小孩儿脾气了，谁看了不心软软？就是那种心眼多又不服输的尖子生小孩啊，只不过跟通常的影视剧里一样，尖子生往往运气贼差，又输了。内个谁就不一样，盲狙十次有九次准，他俩未尝不是一种运气的互补（？）
王哥这个身高腿长啊我的天，压内个谁一头没有问题，而且他俩也确实关系好，一过来就勾肩搭背的，王哥坐着跟内个谁比简直是太延伸了，稳稳是1，捏着内个谁下巴说小妞都毫无违和感，能不能安排一下，爱看。