明日登陆科创板,A股首单律师撰写IPO招股书,收费3750万创纪录!#a股##股票##今日看盘#
即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密再度吸睛,其披露的IPO法律费用高达3750万,在A股IPO历史上创下新高。
消息一出,令IPO圈内震惊。不仅律所同行在关注,部分券商投行人士亦表示惊叹,主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。
对于首单律师撰写招股书的IPO项目,中伦律师事务所派出了豪华团队,此次撰写的富创精密招股书共有273页,低于IPO市场平均水平。
不过,多名受访的IPO业务律师表示,整体来看,富创精密案例可能难以复制。
近期,富创精密披露的最新版招股书显示,本次IPO发行费用合计2.63亿元,其中保荐及承销费为2.07亿元,律师费高达3750万元,远高于审计及验资费1278.30万元。
据Wind数据统计发现,该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高。富创精密表示,这笔费用的构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。
尽管市场对律所撰写招股书后增厚收入有一定的预期,但接近3800万的IPO法律费用仍令业内咋舌。
与其他中介机构横向比较,从承销商角度来看,历史上有披露承销保荐费的3816单IPO项目中,有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制时代下,保荐机构不仅撰写招股书,还要更充分发挥承销能力,在这背景下,2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。
从审计机构角度来看,一般而言,IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。根据记者统计,历史上逾3000单IPO项目就是这类情况。仅有不到400家的IPO法律费用超过审计费用。而在富创精密项目中,律师费是审计费近3倍。
公开资料显示,富创精密的保荐机构为中信证券,中介机构有立信会计师事务所、北京市中伦律师事务所等。招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位,分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。
为做好业内首单,中伦律师事务所派出豪华团队。中伦律所官网显示,撰写招股书的律师团队中,唐周俊及顾平宽均为权益合伙人,慕景丽为非权益合伙人。其中,唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。
律所撰写招股书可以增厚收入,但未来律师主笔是否会成为主流,业内人士表示还需观望。多名受访人士均认为,富创精密案例很难复制。
深圳一名IPO业务律师谈到,从律师费数据来看,历史上确有IPO律师费可收上千万,但只是少数。一方面律师费很难收得高,另一方面写招股书通常可套用模板,含金量不会特别高,此外律师写招股书的经验整体还不够。
曾有律所合伙人接受记者采访时表示,律师要想把招股书写好不是易事,“不仅需要法律专业素养,还需要财务知识,以及了解发行人所属的行业。”
据Wind数据统计发现,2017年以来,IPO项目法律费用平均为256万元。
历史上,IPO法律费用超过2000万的仅有12家,多为主板企业。比如今年IPO法律费用超过2000万的有中国海油,北京德恒律师事务所收取2434.86万元;另一单为创业板项目易点天下,浙江天册律师事务所收取2107.75万元。此外,还有81家企业首发时法律费用超过1000万。
在IPO法律费用逾千万的大项目中,中伦律师事务所市占率较高,共有12家,排名第一。值得一提的是,富创精密这笔IPO法律费用也超过了2019年该律所参与的中国外运吸收合并后重新上市的项目(法律费用3500万元)。
国浩律师(杭州)事务所以10家紧跟其后。北京国枫律师事务所和北京市金杜律师事务所分别有9家、8家。
一直以来,中伦律师事务所在IPO市场上居于行业第一。2021年至今新上市的825家上市公司中,中伦律师事务所担任了91家企业的“发行人律师”。第二名则是上海市锦天城律师事务所,共有81家。
今年1月证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》(以下简称《意见》),其中提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书,提升招股说明书的规范性。”作为第一个吃螃蟹的人,中伦律师事务所在富创精密IPO项目的探路,备受市场关注。
从科创板审核情况来看,富创精密在2021年12月获得受理,今年1月进入问询环节。公司共经历两轮问询。有关招股书的信息披露在第一轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐机构、发行人律师按《科创板招股说明书准则》,完善招股说明书的相关信息披露。比如要删除本次发行相关主体作出的重要承诺、关于招股说明书内容的提示、风险因素中竞争优势表述;补充发行人竞争劣势、报告期内关联交易的简要汇总表。今年5月富创精密通过上市委会议,于8月下旬获得注册批文。
有业内人士表示,上述问询问题在其他科创板项目中也比较常见,监管一直致力于减少招股说明书冗余,着力提高信息披露有效性。
招股说明书作为申报企业信息披露的重要载体,既是法定披露文件,又是投资决策依据。在上述《意见》中,监管部门曾提到,针对招股说明书篇幅冗长、针对性和投资者决策相关性不足、语言不够简明等问题,研究采取有效措施,切实提高招股说明书信息披露质量:
一是精简合规性信息和冗余信息,突出重要性。
二是突出与投资决策相关的信息,强化针对性。
三是优化招股说明书语言表述和版式设计,提升可读性。
以创业板为例,在深交所对发行人及中介机构的督促下,创业板申报企业招股说明书平均页数已从改革初期的592页降至380页,招股说明书信息披露冗余的问题已显著改善。
在以信息披露为核心的注册制时代下,首单律师撰写招股书的IPO案例中,富创精密招股书共有273页,低于创业板的平均水平。
即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密再度吸睛,其披露的IPO法律费用高达3750万,在A股IPO历史上创下新高。
消息一出,令IPO圈内震惊。不仅律所同行在关注,部分券商投行人士亦表示惊叹,主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。
对于首单律师撰写招股书的IPO项目,中伦律师事务所派出了豪华团队,此次撰写的富创精密招股书共有273页,低于IPO市场平均水平。
不过,多名受访的IPO业务律师表示,整体来看,富创精密案例可能难以复制。
近期,富创精密披露的最新版招股书显示,本次IPO发行费用合计2.63亿元,其中保荐及承销费为2.07亿元,律师费高达3750万元,远高于审计及验资费1278.30万元。
据Wind数据统计发现,该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高。富创精密表示,这笔费用的构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。
尽管市场对律所撰写招股书后增厚收入有一定的预期,但接近3800万的IPO法律费用仍令业内咋舌。
与其他中介机构横向比较,从承销商角度来看,历史上有披露承销保荐费的3816单IPO项目中,有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制时代下,保荐机构不仅撰写招股书,还要更充分发挥承销能力,在这背景下,2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。
从审计机构角度来看,一般而言,IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。根据记者统计,历史上逾3000单IPO项目就是这类情况。仅有不到400家的IPO法律费用超过审计费用。而在富创精密项目中,律师费是审计费近3倍。
公开资料显示,富创精密的保荐机构为中信证券,中介机构有立信会计师事务所、北京市中伦律师事务所等。招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位,分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。
为做好业内首单,中伦律师事务所派出豪华团队。中伦律所官网显示,撰写招股书的律师团队中,唐周俊及顾平宽均为权益合伙人,慕景丽为非权益合伙人。其中,唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。
律所撰写招股书可以增厚收入,但未来律师主笔是否会成为主流,业内人士表示还需观望。多名受访人士均认为,富创精密案例很难复制。
深圳一名IPO业务律师谈到,从律师费数据来看,历史上确有IPO律师费可收上千万,但只是少数。一方面律师费很难收得高,另一方面写招股书通常可套用模板,含金量不会特别高,此外律师写招股书的经验整体还不够。
曾有律所合伙人接受记者采访时表示,律师要想把招股书写好不是易事,“不仅需要法律专业素养,还需要财务知识,以及了解发行人所属的行业。”
据Wind数据统计发现,2017年以来,IPO项目法律费用平均为256万元。
历史上,IPO法律费用超过2000万的仅有12家,多为主板企业。比如今年IPO法律费用超过2000万的有中国海油,北京德恒律师事务所收取2434.86万元;另一单为创业板项目易点天下,浙江天册律师事务所收取2107.75万元。此外,还有81家企业首发时法律费用超过1000万。
在IPO法律费用逾千万的大项目中,中伦律师事务所市占率较高,共有12家,排名第一。值得一提的是,富创精密这笔IPO法律费用也超过了2019年该律所参与的中国外运吸收合并后重新上市的项目(法律费用3500万元)。
国浩律师(杭州)事务所以10家紧跟其后。北京国枫律师事务所和北京市金杜律师事务所分别有9家、8家。
一直以来,中伦律师事务所在IPO市场上居于行业第一。2021年至今新上市的825家上市公司中,中伦律师事务所担任了91家企业的“发行人律师”。第二名则是上海市锦天城律师事务所,共有81家。
今年1月证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》(以下简称《意见》),其中提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书,提升招股说明书的规范性。”作为第一个吃螃蟹的人,中伦律师事务所在富创精密IPO项目的探路,备受市场关注。
从科创板审核情况来看,富创精密在2021年12月获得受理,今年1月进入问询环节。公司共经历两轮问询。有关招股书的信息披露在第一轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐机构、发行人律师按《科创板招股说明书准则》,完善招股说明书的相关信息披露。比如要删除本次发行相关主体作出的重要承诺、关于招股说明书内容的提示、风险因素中竞争优势表述;补充发行人竞争劣势、报告期内关联交易的简要汇总表。今年5月富创精密通过上市委会议,于8月下旬获得注册批文。
有业内人士表示,上述问询问题在其他科创板项目中也比较常见,监管一直致力于减少招股说明书冗余,着力提高信息披露有效性。
招股说明书作为申报企业信息披露的重要载体,既是法定披露文件,又是投资决策依据。在上述《意见》中,监管部门曾提到,针对招股说明书篇幅冗长、针对性和投资者决策相关性不足、语言不够简明等问题,研究采取有效措施,切实提高招股说明书信息披露质量:
一是精简合规性信息和冗余信息,突出重要性。
二是突出与投资决策相关的信息,强化针对性。
三是优化招股说明书语言表述和版式设计,提升可读性。
以创业板为例,在深交所对发行人及中介机构的督促下,创业板申报企业招股说明书平均页数已从改革初期的592页降至380页,招股说明书信息披露冗余的问题已显著改善。
在以信息披露为核心的注册制时代下,首单律师撰写招股书的IPO案例中,富创精密招股书共有273页,低于创业板的平均水平。
10月6日,由张译、王俊凯和殷桃主演的撤侨大片《万里归途》正式突破10亿大关,历时6天2时42分,成为今年国庆档最大黑马,也是唯一一部票房破10亿的作品。
值得一提的是,这是饶晓志导演的真正意义上的第三部作品,此前执导的《无名之辈》和《人潮汹涌》都取得了不俗的票房成绩,三部作品,也让饶晓志奠定了自己在青年导演的地位,未来可期,这一次,饶晓志导演也稳了,在青年导演方面,文牧野、饶晓志和路阳算是青年导演中的天花板,票房的保证。
另外,天王刘德华也出镜为饶晓志打call,盛赞这部作品,这也是刘德华继古天乐的《明日战记》之后,第二次为合作过的导演打call,尽显圈内好人缘,不愧为影坛老大哥,除了帮助新人导演完成自己的梦想,还为好电影宣传,这样的格局,让人非常的佩服。
说起来,《万里归途》最大的惊喜当属吴京客串,如果说,开心麻花的电影以含腾量来评判的话,那么吴京参与的作品票房和口碑绝对差不了,即使是客串也是精益求精,一丝不苟,国产电影有这么多优秀的电影人,何愁没有好的作品。
在这部作品中,虽然实力派云集,像王迅、李雪健、成泰燊和张子贤等戏骨坐镇,但是,青年演员王俊凯表现可圈可点,演技越来越优秀,也让观众对于这位青年演员充满期待。
不管怎样,还是再次恭喜《万里归途》这部作品取得那么优秀的成绩,也感谢饶晓志导演、张译、王俊凯和殷桃精彩的演出,为观众在这个假期带来了这部优秀的国产情怀大作,希望未来能够看到更多这样优秀的高口碑之作,国产电影能够越来越优秀吧。
值得一提的是,这是饶晓志导演的真正意义上的第三部作品,此前执导的《无名之辈》和《人潮汹涌》都取得了不俗的票房成绩,三部作品,也让饶晓志奠定了自己在青年导演的地位,未来可期,这一次,饶晓志导演也稳了,在青年导演方面,文牧野、饶晓志和路阳算是青年导演中的天花板,票房的保证。
另外,天王刘德华也出镜为饶晓志打call,盛赞这部作品,这也是刘德华继古天乐的《明日战记》之后,第二次为合作过的导演打call,尽显圈内好人缘,不愧为影坛老大哥,除了帮助新人导演完成自己的梦想,还为好电影宣传,这样的格局,让人非常的佩服。
说起来,《万里归途》最大的惊喜当属吴京客串,如果说,开心麻花的电影以含腾量来评判的话,那么吴京参与的作品票房和口碑绝对差不了,即使是客串也是精益求精,一丝不苟,国产电影有这么多优秀的电影人,何愁没有好的作品。
在这部作品中,虽然实力派云集,像王迅、李雪健、成泰燊和张子贤等戏骨坐镇,但是,青年演员王俊凯表现可圈可点,演技越来越优秀,也让观众对于这位青年演员充满期待。
不管怎样,还是再次恭喜《万里归途》这部作品取得那么优秀的成绩,也感谢饶晓志导演、张译、王俊凯和殷桃精彩的演出,为观众在这个假期带来了这部优秀的国产情怀大作,希望未来能够看到更多这样优秀的高口碑之作,国产电影能够越来越优秀吧。
《底线》这是要让人哭死的节奏啊!仅一个明日预告就让人眼泪汪汪,揪心地痛!周亦安在离职前接到一起离婚案!秦玲的丈夫五年前因为欠债离家出走,五年来,她一直在等丈夫回家;可丈夫没有等到,却患了癌症,晚期,仅剩下六个月的生命!于是,她到法院起诉离婚,争取房子的拥有权,再写到孩子的名字下,希望能给孩子留下一个保障!然而,离婚公告期需要六十天的时候,秦玲也担心自己熬不到那一天!果然,开庭的头一天,秦玲倒下了!看着周亦安痛苦万分,泪流满面的样子,真的很好哭啊!周亦安以为她的离婚案是自己离职前的最后一个案子,一心想要办好,但却事与愿违,他责怪自己:最后一个案子,怎么办得这么窝囊呢?!真的,老天从来不吝在一个苦命之人的身上加上一根稻草!另一边,秦美玉再次出现,直接给了方远一……天呢,明天真的不敢追了,这是要让人流干眼泪啊!电视剧底线征文 国庆期间有哪些值得追的好剧
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