行善去说自己行善了，等于没做！众生常说“老天有眼”，其实这个“老天”就是众生。好大喜功的去做所谓的行善，“老天”是都看在眼里记在心头，一点点的小事是难以积成一个大德的，道德等换是十分公平公正且有回报的。佛法讲：修行在自身而非夸张。所以当下许多僧人动不动就用网络媒体传播一些放生、行脚等本该自行自修的事情，其目的就可想而知了。
南无阿弥陀佛

郑晓峰：坚持匠人精神，做快乐千啤人

在这个世界的某个角落，有一群卖鱼人，所处的环境很艰苦，但却过得非常快乐，他们每天都会举行一个叫“飞鱼“的派对仪式，进而拥有了能把枯燥生活变快乐的能力。

倘若一群卖鱼的人都可以活得很快乐，那我们为什么不做个快乐的卖啤酒人呢？

一个快乐的卖啤酒人就是千岛湖啤酒董事长郑晓峰对自己的定位。

千岛湖啤酒坐落于具有国际花园城市美称的千岛湖畔。1985年，为解决新安江水库移民的就业问题，淳安县政府在千岛湖的源头筹建千岛湖啤酒厂，于1998年转制成为杭州千岛湖啤酒有限公司。

33岁的郑晓峰成为千岛湖啤酒的掌舵人，带领千岛湖啤酒突破重围，从一家年实际生产能力仅有5000吨的小型啤酒酿造厂，发展成为年产啤酒规模达30万千升的大型啤酒生产企业。

目前，千岛湖啤酒致力于打造啤酒实业生产与工业旅游体验相结合的啤酒文化产业链，旗下包含千岛湖啤酒小镇、千岛湖啤酒假日酒店、千岛湖啤酒旅行社等综合产业集团。 现有员工1000余人，渠道客户5000余家，南方市场以江浙沪为中心，北方市场以河南、河北为主，辐射至天津、北京及东三省，同时产品出口26个国家和地区。

引进先进技术，用最好的水酿造顶级的酒

说起郑晓峰的创业经历，33岁成为千岛湖啤酒掌舵人并不是一件容易的事情。尤其在啤酒厂已经连续亏损几年的情况下，上任之后，他立马做了两大战略性的转型。

第一是从低端产品转向高端产品。当时大部分啤酒国产品牌几乎都做低端市场，而国外的啤酒历经千年，啤酒制作工艺非常之高，高端品牌更是层出不穷。郑晓峰直接提出要向国外品牌看齐，打造自己的顶尖品牌推向转向高端市场，并带动价格上涨。

第二是市场方向的转变。当时的千岛湖啤酒厂地处浙西，毗邻江西东部，市场集中在上饶、景德镇地区，因处于革命老区，经济发展落后，消费水平低下，且赊销情况严重，极大地拖累了企业的发展，而东部沿海地区经济发展迅速，郑晓峰审时度势，制定市场东移战略，以“高端的包装、中端的价格”作为差异化竞争策略，成功开辟了杭州、苏州、上海市场。

要说千岛湖啤酒最大的特色，就是以千岛湖为水源地。

“水是啤酒最主要的原料，几乎占到90%。只有好水才能出好酒。”郑晓峰介绍。

当时的啤酒行业竞争非常激烈，仅浙江省就有140多家啤酒厂，千岛湖啤酒厂排名略靠后。随着大资本推动行业整合热潮，数百家啤酒厂纷纷被啤酒五大巨头兼并收购，而千岛湖啤酒成为浙江啤酒厂中仅存的 “浙商酿造”。

其实，千岛湖啤酒也曾收到过啤酒巨头的收购意向，郑晓峰都毫不犹豫的拒绝了。直到世界五百强麒麟啤酒登门，经历一年多的谈判，麒麟啤酒最后同意了他提出的苛刻条件：入股不控股，保留“千岛湖”自有品牌，并代加工生产面向中国市场的麒麟啤酒。

2006年，麒麟啤酒以3亿人民币收购千岛湖啤酒25%的股权，与外资合作，引进国外更先进的酿造技术与管理水平，直接让整个啤酒厂以及产品更新升级。

始终不忘初心的千岛湖啤酒在资金充沛起来时并未展开大规模的扩张，而是在原材料优势的基础上深耕啤酒，将麒麟啤酒的注资用于生产设备的升级，提升公司的研发能力，形成庞大的啤酒研发机构，使得千岛湖啤酒跻身于国际先进啤酒生产技术的行列。

在任何重大决策上，郑晓峰保持着灵敏的嗅觉，深知自己的优势，加以高效利用，与市场相结合，创造“低度淡爽型啤酒”行业奇迹20年，2016年提出 “好有味”概念，再次引领啤酒行业口味新趋势。

做一个快乐的卖酒人

关于啤酒，郑晓峰有自己独特的理解，他认为，啤酒是上天赐给人类最宝贵的东西，高兴的时候要喝酒，伤心的时候得喝酒，它是属于快乐的东西，让一群人狂欢忘形，是年轻人的调性。

“在中国的啤酒行业，原本存在的五大啤酒巨头占据总市场的75%到80%，其他工厂如果想得到生存和发展空间，必须要与别人错位发展，走出自己的道路。”

因此，千岛湖啤酒一直在走年轻化道路，走健康发展之路，做生态好啤酒也是千岛湖的长远战略目标。

近年来，千岛湖啤致力于把产业与文化相结合，打造自己的啤酒文化产业链， 在中国精酿啤酒及装备行业研讨会上，郑晓峰首次提出要将千岛湖啤酒工厂打造成为顶级的精酿啤酒，制定个性化定制战略，他认为啤酒定制和精酿将是未来的趋势。

在生产上，他把千岛湖啤酒定位成一个精酿啤酒生产平台，根据各个啤酒商的需求，设置了不同的生产设备，再注入千岛湖的水，打造精酿啤酒生态圈。

在文化上，他将千岛湖天然的旅游优势与啤酒文化相结合，建造了国内第一个啤酒小镇。小镇上延伸出很多娱乐项目，如燃擎赛车卡丁车、啤酒温泉、啤酒花园的美食啤酒、儿童乐园、酒吧、咖啡屋等。

将“快乐”植入生活、植入工作，是郑晓峰董事长多年来坚持的理念，他也把这种理念融入到了啤酒小镇的每一个角落。

坚持匠人精神，给我一个再来的理由

“给我一个再来的理由。”、“找对人，要找合适的人，找到惊喜的感觉。”是郑晓峰这么多年来的两个重要心得。

在啤酒小镇和啤酒博物院建立之前，曾推翻过四次，郑晓峰始终坚持，这项设计，一定要“给我一个再来的理由。”因此，设计师换了又换，却始终没有得到满意的结果，颇有些一张“好牌”留在手中，却迟迟不肯打的意味。

但功夫不负有心人，正是这样精益求精，坚持不懈的匠人精神，最终才找了合适的设计人员，才有了现在的啤酒小镇。

在此过程中，郑晓峰有三点坚持。

第一：精益求精、坚持不懈的匠人精神。

匠心和专注，是一个创业者必须要具备的素质，人这一生，精力是有延续性的，不是每个创业者都能驾驭跨行的精力分割，进入一个行业，在这个行业打好基础，持续深耕，那么时间一定会反馈你一份收获。

第二点：产业格局要大，产业的格局造就了产业的高度，一个创业者必须站在社会和行业的高度，致力于打造可持续发展的生态圈，推动整个行业的发展。

第三点：这是最简单却也是最重要的一点——快乐生活，我们做的任何事其实都是为了回归到当下，回归到生活。郑晓峰董事长顺势而为，用音乐和文化，用运动和健康，来满足人们对美好生活的向往。

如今的啤酒小镇，拥有世界最大、亚洲唯一的啤酒温泉，还拥有属于自己的原创音乐。他认为，人要学会把所有的快乐串联在一起，找准自己的方向，抓住快乐，沿着正确的方向走下去，快乐地创业、快乐地生活，快乐地酿造生活。

郑晓峰希望通过啤酒＋音乐的形式，让全国的音乐人知道啤酒小镇。

来到啤酒小镇，在这里吹拉弹跳，颇具一些爱尔兰风情。

未来的千岛湖啤酒，希望在啤酒的细分领域做到与众不同，打造出集精酿啤酒产业园、博物院、啤酒小镇、咨询设计工作室、啤酒科技实验室为一体的精酿啤酒生态圈，站在行业的高度上，加强既有优势的资源粘合度，创新前行。

如何选购银行理财产品？

最近很多投资者在感叹，现在债类都不知道投什么好了。一方面，银行理财年化收益从2014年的6-7%，降到现在只有3%左右，收益太少；另一方面，虽然债券基金从18年到现在收益跑赢银行理财，但16年17年两年几乎没啥收益，有时候还亏钱，让大家对于投资债券基金心有余悸。

这些都是现实情况，债券基金在某些年份是不怎么挣钱甚至亏钱，不如银行理财收益好。如果想债类配置有个好的收益，就需要择时。那债类投资什么时候适合选择银行理财，什么时候适合投资债券基金呢？我们先来看看这两个投资品种有什么本质的不同。

一、债券基金和银行理财的本质

传统的封闭型银行理财其实更类似于存款，在持有的过程中间不能交易，所以自始至终可以认为它只有一个价格。类似于银行理财的债类产品还有信托、一些资产管理计划等等，总之特点就是提前约定到期收益，期限不变，且持有期间不能赎回。

债券型基金则可以随时申购、赎回，原因是债基底层投资是债券，而债券是一个在持有过程中随时可以交易的投资品种，对于投资债券的损益，我们分两种情况去讨论。

第一种情况，债券持有到期，就是固定收益。债券在发行之初有一个发行价格，但在到期前价格是一直波动的。无论在债券发行时购买还是中间过程中购买，只要债券持有到期，发行债券的公司不违约，对你来说就是固定收益，因为在买债券的那一刻，你就可以计算出你一共能挣多少钱。

但问题是，债券的到期期限动辄5年10年，期限很长，很多投资者出于种种原因不会持有至到期。

那么第二种情况，在到期前卖出债券，就不是固定收益，要按二级市场的债券价格进行交易。在债券发行至到期之间的过程中价格是会波动的，且这个波动通常无法预料，就会有挣得多的时候，相应也会有亏损的情况。相应的买了债券基金，当然也就有赚有亏。

那么，在债券发行至到期之间的过程中，这个会波动的价格应该怎么来定呢？债券价格上盈亏的钱是从哪儿来的呢？

二、升息时债券价格下降，降息时债券价格上升

我们举一个例子来说明这个问题。小明买了一只期限十年，持有过程中不付利息，十年后还本付息的债券。

小明买债券的时候，债券持有到期收益率5%，但第二天，市场利率降了，小明持有债券的那家公司又新发行了一只十年期的债券，到期收益率变为3%了。

两只债券其他的条件都一样，唯独到期收益率差了2%，聪明的投资者们马上发现了这个情况，火速找到了小明买老债券，因为明显小明的老债券比刚发行的新债券收益高。

可是僧多粥少，老债券就这么多，投资者是千千万，都想买老债券，买不到的就加价买，造就了老债券的价格一路攀升。

那么这个价格能涨多少呢，会涨到这只债券算下来收益也是3%的那个价格为止，最终老债券的到期收益率也是3%了。所以我们可以得出结论，市场利率下跌，债券价格会上涨。

债券价格上涨，小明在这个时候卖出债券，就赚钱了，小明心里美滋滋。不过，世界是公平的，小明想再买同样的债券，到期收益率就只有3%了，债券涨的这部分钱，其实是提前拿到了一部分未来的利息收益，而不是凭空白拿的。

天有不测风云，人有旦夕祸福，市场的小船说翻就翻。

还是小明，如果买了债券的第二天，市场利率上涨了，发行的新债券比他手里的老债券到期收益率高。聪明的投资者们为了更高的到期收益率，都去买新债券。小明也想卖掉老债券换个收益高的新债券，但却发现老债券无人问津，卖不掉。咬牙降价，价格一路降到老债券的持有到期收益率与新债券相同为止。

市场利率上涨，未来需要多给的利息钱一次性从债券的价格中扣除，即市场利率上涨，债券价格下跌。赔了钱的小明，哭晕在洗手间。但是，如果小明不卖老债券，持有到期，每年5%的收益还是可以稳稳拿到手的。

我们通过上面两个例子，可以看出在持有债券中间的时候，以市场价格进行交易，而市场价格是无法控制的。债券价格可能会先涨后跌，也可能先跌后涨，但持有到期最终收益都是那么多钱。

在有些年份，在市场利率上升的区间，整个债市都是熊市，价格会先跌下去弥补上涨了的未来收益，所以债券基金的整体表现，也就会随着债市的涨跌有盈利有亏损。

那么债券基金的盈亏，有没有规律可循能？我们虽然不能预期短时间债券价格的涨跌，但可以像给股票做合理估值区间一样，去估计整个债券市场中长期的规律，去在债市好的时候买债券基金，债市不好的时候买银行理财。

三、债权类产品的择时

我们刚才提到过市场利率变化会影响债券到期收益率，那么我们用什么作为市场利率的参考呢？在实践中我们通常用国债收益率当做无风险利率来做市场利率走势的参考（这之外还有信用价差今天就不再细述了）。

下图蓝线为中国十年期国债收益率走势，表格中是相对应年份长期纯债基金和期限在6-12个月的银行理财平均收益。如果我们选2018年，可以判断其处于利率的下行通道，从接近4%左右的收益率下降到年底的3.25%附近，下降幅度约为0.75%。据Choice的数据显示，同期长期纯债基金的平均收益率为8.55%，银行理财收益约为4.76%左右。说明在市场利率下行通道，债券基金收益会优于银行理财。



我们再往前推一年，看看2017年市场利率上升区间的情况。2017年初，十年期国债收益率约为3%附近，到17年底，十年期国债收益率触及4%附近，一年间涨了1%左右。2017年长期纯债基金的收益平均为2.3%，同期银行理财收益率在4.5%左右。债券基金收益逊于银行理财。

由此，我们可以得出初步结论：在市场利率下降的区间，投债券基金收益更好；在市场利率上升的区间，买银行理财是更优选择。

但是，我们还要考虑市场利率下降和上升拐点的年份。在上面的图里，我们可以判断整体来看，从2012年中到2013年底，2016年底到2017年底，是市场利率上升的区间。而2013年底到2016年底，2017年底到现在，是市场利率下降的区间。已经呈现出来的两个拐点分别是2013年和2016年。

2013年底，市场利率由升转降，在降息通道下2014年长期纯债收益率高达12.14%，完胜银行理财4.81%的平均收益率。2016年长期纯债基金的收益只有2.83%，这个收益表现也是略逊色于当年银行理财3.39%收益的；

2016年的情况，与当下市场利率的情况是有很多相似的地方。如果我们分析近期市场利率的情况，十年期国债收益率在2.5%附近，有没有可能再降呢？的确有这个可能性。但我们现在去买国债，未来十年一直持有，收益率每年只有2.5%，是不是很低？考虑中间卖出的话，一旦十年期国债收益率上涨，哪怕上涨幅度很小，你都会损失一部分债券的价格，一次性补贴给未来的收益，会亏损。所以，在市场利率下降的末期，像16年和最近这段时间，去投资国内债券和债基的性价比不高，不仅未来收益低还会承担很大的债券价格风险。

总结

对于什么时候选择银行理财，什么时候选择债券基金，我们精简成两句话：在市场利率下降区间和市场利率上升区间末期，选择债券基金会比银行理财收益好；在市场利率上升区间和市场利率下降区间末期，投资银行理财会比债券基金收益更佳。